Comment fonctionne un plan d’épargne retraite (PER) ?

Le PER ou plutôt Plan d’Épargne Retraite, est un dispositif pour préparer sa retraite tout en bénéficiant d’avantages fiscaux significatifs. Il vous permet de constituer progressivement un capital ou une rente en investissant sur des supports diversifiés, adaptés à votre profil d’épargnant. Dans ce contexte, nous allons analyser en détail les éléments essentiels du PER.

Découvrons ensemble son fonctionnement, ses avantages fiscaux et tous les points clés à connaître avant d’y souscrire.

PER ? : Définition

Le Plan d’Épargne Retraite est un produit d’épargne à long terme destiné à se constituer un capital ou une rente pour la retraite. Il permet aux épargnants d’investir sur différents supports financiers, tels que des fonds diversifiés ou responsables, adaptés à leur profil de risque.

L'une des principales caractéristiques du PER repose sur sa fiscalité avantageuse comme pour le PEA. Les versements effectués peuvent être déduits du revenu imposable, et au moment de la retraite, l’épargne accumulée bénéficie d’une fiscalité allégée selon les modalités de sortie choisies (capital ou rente).

Compte tenu de ses spécificités, le PER vise à encourager l’épargne sur le long terme en préparant efficacement la retraite tout en optimisant la fiscalité pendant la phase d’accumulation.

Qui peut ouvrir un PER ?

Un compte PER peut être ouvert par toute personne majeure ou mineure résidant fiscalement en France. Il est accessible aussi bien aux salariés qu’aux indépendants, professions libérales, fonctionnaires ou même aux personnes sans activité professionnelle.

Chaque individu peut détenir plusieurs PER, qu’il s’agisse de contrats individuels ou issus d’un cadre collectif (entreprise). Toutefois, chaque PER est souscrit à titre personnel et il n’existe pas de PER commun pour les couples mariés ou pacsés.

👉 : Pour plus d’informations je vous invite a consulter notre article sur : Comment ouvrir un PER ?

Comment fonctionne le Plan d’Épargne Retraite ?

Le PER fonctionne comme un produit d’épargne à long terme. Vous ouvrez un compte auprès d’un établissement financier ou d'un gestionnaire spécialisé, puis vous y effectuez des versements libres ou programmés, qui sont ensuite investis sur des supports financiers adaptés à votre profil.

Si vous récupérez votre épargne avant votre départ à la retraite, sauf cas exceptionnels prévus par la loi (achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, etc.), vous serez soumis à une fiscalité spécifique sur les sommes retirées. En optant pour une sortie à la retraite vous allez pouvoir bénéficiez d’une fiscalité allégée sur le capital ou la rente perçue.

Le PER n’a pas de plafond de versement réglementaire, contrairement au PEA. Cependant, les avantages fiscaux sur les versements sont limités à un plafond annuel fixé en fonction de vos revenus professionnels ou d'un montant forfaitaire.

👉 N'hésitez pas à consulter notre article pour tout savoir sur le PEA

En quoi le PER diffère-t-il des anciens produits (PERP, Madelin, etc.) ?

Avant la réforme de 2019, plusieurs dispositifs coexistaient : le PERP (Plan d’Épargne Retraite Populaire), le contrat Madelin (pour les indépendants) ou encore le PERCO (Plan d’Épargne pour la Retraite Collectif).
Le nouveau PER a simplifié et unifié ces dispositifs pour rendre l’épargne retraite plus lisible et portable.

Voici les principales différences :

• Transférabilité : vous pouvez désormais regrouper vos anciens contrats (PERP, Madelin, PERCO) au sein d’un seul PER, ce qui simplifie la gestion de votre épargne.
• Souplesse des versements : le PER permet de choisir librement le montant et la fréquence de vos dépôts.
• Sortie flexible : à la retraite, vous pouvez récupérer votre épargne en capital, en rente, ou combiner les deux.
• Fiscalité harmonisée : les règles fiscales à l’entrée et à la sortie sont désormais les mêmes, quel que soit le type de PER.

En résumé, le PER est un produit plus moderne, souple et avantageux fiscalement, conçu pour encourager les Français à mieux préparer leur retraite.

Pourquoi ouvrir un PER ?

Tenant compte du fonctionnement du Plan d’Épargne Retraite, opter pour le PER vous permet de :

• Préparer votre retraite : Grâce au PER, vous constituez progressivement une épargne dédiée pour compléter vos revenus une fois à la retraite.
• Développer votre capital : En investissant sur des supports financiers diversifiés, votre épargne bénéficie d’un potentiel de croissance sur le long terme.
• Optimiser votre fiscalité : Les versements effectués sur votre PER peuvent être déduits de votre revenu imposable, vous permettant de réduire votre impôt tout en épargnant pour l'avenir.

Comment se passe la gestion d’un plan d’épargne retraite ?

Il existe différentes options de gestion du Plan d’Épargne Retraite. Voici comment elles fonctionnent :

1. Gestion libre : Avec ce mode de gestion, vous prenez vous-même toutes les décisions d’investissement. Vous choisissez les supports financiers sur lesquels investir (fonds, unités de compte, obligations, etc.). Cette option convient aux épargnants ayant une bonne connaissance des marchés financiers et souhaitant gérer activement leur épargne retraite.
2. Gestion conseillée : Certains assureurs et établissements financiers proposent un accompagnement sous forme de conseils personnalisés. Vous recevez des recommandations d’investissement, mais vous restez maître des décisions finales.
3. Gestion pilotée : En choisissant la gestion pilotée, vous déléguez entièrement la gestion de votre épargne à des experts. Vous définissez votre profil d’investisseur (prudent, équilibré, dynamique), et les gestionnaires ajustent automatiquement votre portefeuille en fonction de vos objectifs et de votre horizon de retraite.
4. Gestion automatisée : Certaines plateformes, comme Caravel, offrent une gestion automatisée via des algorithmes intelligents. Après avoir répondu à un questionnaire déterminant votre profil, votre portefeuille est géré automatiquement pour optimiser votre épargne en fonction de votre tolérance au risque et de votre horizon de placement.

Quels sont les supports d’investissement éligibles au PER ?

Le PER permet aux épargnants de diversifier leur portefeuille à travers une large gamme de supports financiers. Ceux-ci comprennent principalement :

• Fonds en euros : Ces supports offrent une garantie en capital et un rendement sécurisé, bien qu’en baisse ces dernières années. Ils sont adaptés aux profils prudents, surtout à l'approche de la retraite.
• Unités de compte (UC) : Vous pouvez investir dans des supports variés comme des actions, des obligations, des fonds d’investissement (OPCVM, ETF) ou encore des SCPI (sociétés civiles de placement immobilier), offrant ainsi un potentiel de rendement plus élevé mais sans garantie de capital.
• Supports ISR (Investissement Socialement Responsable) : De plus en plus de PER, comme celui de Caravel, proposent des fonds responsables, intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG).

Il est important de noter que le PER n’autorise pas l’investissement dans tous les types de produits financiers. Certains actifs spéculatifs ou très risqués sont exclus. En cas de doute, il est recommandé de consulter la liste précise des supports proposés par votre assureur ou gestionnaire de PER.

Qu’est-ce qu’on peut donc mettre dans un compte PER ?

Dans un Plan d’Épargne Retraite, vous pouvez déposer des espèces pour les investir sur différents supports financiers. Voici comment cela fonctionne :

• Espèces : effectuez des versements en numéraire sur votre PER et ces fonds sont ensuite investis selon votre profil sur des supports tels que des fonds en euros sécurisés ou des unités de compte.
• Supports financiers : Une fois votre argent versé il est alloué sur des placements diversifiés : actions, obligations, fonds d’investissement (OPCVM, ETF) ou encore supports immobiliers comme les SCPI, en fonction de la stratégie définie pour votre contrat.

Contrairement au PEA, vous ne pouvez pas transférer directement des titres que vous possédez déjà dans un PER. L’épargne doit obligatoirement passer par des versements en espèces, qui seront ensuite investis par l’assureur ou le gestionnaire.

Plan d’Épargne Retraite : Les différents types

Que vous soyez un jeune actif, un indépendant ou un salarié en entreprise, il existe un PER adapté à vos besoins et à votre situation. Nous allons vous présenter les différentes formes de PER disponibles ainsi que leurs caractéristiques et avantages, afin que vous puissiez choisir celui qui vous correspond le mieux.

Le PER individuel : Constituer son épargne retraite en toute liberté

Le PER individuel, également appelé PERIN, est accessible à toute personne, quelle que soit sa situation professionnelle. Il permet de se constituer une épargne retraite de manière flexible en effectuant des versements volontaires selon votre capacité d’épargne.

Voici les principaux avantages du PER individuel :

Le PER individuel est un excellent choix si vous souhaitez épargner à votre rythme, tout en bénéficiant d'avantages fiscaux immédiats.

Le PER collectif : Se constituer une retraite complémentaire en entreprise

Le PER collectif, aussi appelé PERCOL, est mis en place par l’employeur pour permettre aux salariés d’épargner en vue de leur retraite, souvent avec un abondement de l’entreprise.

Voici les avantages du PER collectif :

Le PER collectif est idéal pour les salariés souhaitant préparer leur retraite tout en profitant d’un coup de pouce financier de leur employeur.

Le PER obligatoire : L’épargne retraite imposée par l’entreprise

Le PER obligatoire, ou PERO, est mis en place par certaines entreprises et impose aux salariés concernés de verser une partie de leur rémunération sur un PER.

Ses avantages :

Comparatif des différents types de Plan d’Épargne Retraite

Pour résumer, voici un tableau comparatif des principaux avantages de chaque type de PER afin de vous aider à faire votre choix en fonction de votre situation professionnelle, de vos objectifs et de votre stratégie d’épargne.

Quels sont les frais d’un PER?

Comme tout produit d’épargne ou d’investissement, la détention d’un PER peut engendrer plusieurs types de frais. Ceux-ci varient selon les établissements d’où l’importance de bien les connaître avant de souscrire. Voici les frais les plus courants :

• Frais de gestion : prélevés annuellement sur le capital investi, peuvent concerner la gestion du contrat (par l’assureur) et la gestion financière des supports d’investissement.
• Frais sur versements : certains appliquent un pourcentage sur chaque versement effectué. Toutefois, de nombreux PER en ligne, comme celui de Caravel, proposent des frais de versement à 0 %.

• Frais d’arbitrage : si tu souhaites modifier l’allocation de tes investissements (passer d’un support à un autre) des frais peuvent être facturés, bien que certains contrats les incluent gratuitement.
• Frais de transfert : si vous transférez votre PER vers un autre établissement des frais peuvent être appliqués notamment si le contrat a moins de 5 ans. Ils sont généralement plafonnés par la réglementation.
• Frais d’arrérage : en cas de sortie en rente viagère des frais peuvent être prélevés sur les paiements réguliers versés à l’épargnant.
• Frais liés aux supports financiers : les fonds (OPCVM, ETF, SCPI, etc.) dans lesquels vous investissez peuvent eux-mêmes avoir leurs propres frais de gestion internes.

Il est essentiel de bien comprendre les frais associés à votre plan d’épargne retraite avant de l’ouvrir. Comparez les offres des différents établissements et prenez en compte ces frais lors de vos calculs d’investissement.

Avantages fiscaux du PER : comment sont imposés vos plus-values et retraits ?

La fiscalité du PER a été pensée pour encourager l’épargne longue en vue de la retraite. Elle offre des avantages fiscaux dès la phase de versement et des modalités de sortie avantageuses selon votre situation. Voici comment fonctionne l’imposition dans le cadre d’un PER :

Déduction des versements volontaires : Les sommes versées peuvent être déduites de votre revenu imposable, dans la limite du plafond annuel fixé par la loi (10 % des revenus professionnels nets, ou un montant forfaitaire si vous avez peu ou pas de revenus). Cela permet une réduction d’impôt immédiate, particulièrement attractive pour les foyers fortement imposés.

Sortie à la retraite – en capital :

• La part correspondant aux versements est non imposable (car déjà déduite à l’entrée).
• Les plus-values générées sont soumises au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % (12,8 % d’impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux), ou au barème progressif si cela est plus avantageux.

Sortie à la retraite – en rente viagère :

• La rente est soumise à l’impôt sur le revenu selon le régime des rentes à titre gratuit, avec un abattement fiscal basé sur votre âge au moment du premier versement.
• Des prélèvements sociaux de 17,2 % s’appliquent également sur une fraction de la rente.

Sortie anticipée (cas exceptionnels) : En cas de déblocage anticipé (achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, etc.), la fiscalité est généralement allégée. Par exemple, dans le cas de l’achat de la résidence principale, seule la part de plus-value est soumise au PFU (30 %).

Fiscalité au décès : En cas de décès de l’épargnant, les sommes versées sont transmises aux bénéficiaires avec une fiscalité spécifique selon l’âge au moment des versements et le montant transmis (régime comparable à celui de l’assurance-vie).

• Je vous laisse également ici notre article : PEA ou assurance vie ? Comment choisir ?

Comment choisir le meilleur Plan d’Épargne Retraite ?

• Analysez les frais : Comparez les frais de gestion annuels du contrat, les frais sur versements, les frais d’arbitrage et les frais liés aux supports d’investissement (fonds en euros, unités de compte, SCPI, etc.). Des frais trop élevés peuvent impacter significativement le rendement net de votre épargne à long terme.
• Vérifiez la souplesse des versements : Privilégiez un PER qui permet des versements libres ou programmés sans contraintes, afin d’adapter votre effort d’épargne à votre situation financière.
• Choisissez des supports adaptés à votre profil : Optez pour un PER proposant une allocation diversifiée, incluant des fonds ISR ou des ETF, et des options de gestion (libre, pilotée ou automatisée). Assurez-vous que l’offre s’aligne avec vos objectifs, votre horizon de placement et votre tolérance au risque.
• Évaluez les modalités de sortie : Vérifiez si le PER propose une sortie en capital, en rente, ou les deux, et quelles sont les conditions fiscales associées. Un bon PER doit offrir de la flexibilité au moment du départ à la retraite.
• Prêtez attention aux cas de sortie anticipée : Assurez-vous que les modalités de déblocage anticipé (achat de résidence principale, invalidité, etc.) sont claires et bien encadrées.

👉 Lire aussi : Notre sélection des meilleurs PER pour préparer votre retraite avec efficacité

Est-ce qu’il est possible de transférer un PER ?

Oui, il est tout à fait possible de transférer un Plan d’Épargne Retraite d’un établissement à un autre. Ce transfert peut s’effectuer sans perdre les avantages fiscaux acquis, à condition de respecter les procédures prévues par la réglementation.

Il existe deux types de transferts :

• Transfert entre PER individuels : Vous pouvez changer d’assureur ou de gestionnaire pour bénéficier de meilleures conditions (frais, supports d’investissement, gestion pilotée, etc.).
• Transfert entre anciens produits retraite : Vous pouvez également transférer d’anciens dispositifs comme le PERP, le Madelin ou l'article 83 vers un PER pour regrouper votre épargne retraite.

Il est important de noter que des frais de transfert peuvent être appliqués si le contrat a moins de 5 ans (généralement plafonnés à 1 % du montant transféré). Aucun frais ne peut être facturé au-delà de 5 ans de détention. Le transfert doit se faire dans le respect des conditions techniques et fiscales définies par la loi (notamment la distinction entre compartiments : versements volontaires, obligatoires, et issus de l’épargne salariale).

Un transfert de PER peut être judicieux si vous souhaitez bénéficier d’une meilleure performance, d’une gestion plus éthique comme chez Caravel , ou simplement réduire vos frais de gestion.

Comment transférer votre PER vers Caravel en toute simplicité

Vous détenez déjà un Plan d’Épargne Retraite dans une autre banque ou chez un assureur ? Il est tout à fait possible de transférer votre contrat vers Caravel afin de bénéficier d'une gestion automatisée, responsable et 100 % en ligne, tout en conservant vos avantages fiscaux. Voici comment faire :

1. Ouvrez un PER Caravel en quelques clics

Commencez par créer votre compte sur getcaravel.fr. Répondez au questionnaire de profil personnalisé pour que votre épargne soit gérée selon vos objectifs et votre tolérance au risque.

2. Demandez le transfert lors de la souscription

Une fois votre profil validé, indiquez que vous souhaitez transférer un PER existant (ou un ancien contrat type PERP, Madelin, etc.). Caravel se charge de tout : vous n’avez aucun document à envoyer à votre ancien gestionnaire.

3. Suivi et transfert sécurisé

Caravel prend directement contact avec votre ancien établissement. Le processus de transfert peut prendre 2 à 4 semaines. Vous recevrez des notifications à chaque étape pour suivre l’avancement.

4. Aucun frais caché

• Si votre contrat a plus de 5 ans : le transfert est gratuit.
• Si le contrat a moins de 5 ans : des frais limités à 1 % peuvent être appliqués par votre ancien gestionnaire, mais Caravel ne prélève aucun frais de transfert.

5. Votre épargne investie automatiquement

Une fois le transfert finalisé, votre capital est automatiquement investi selon votre profil. Vous bénéficiez alors de la gestion pilotée automatisée de Caravel, avec des supports responsables et des frais transparents.

👉 Prêt à faire le switch ?

Quelle est la différence entre un PER bancaire et un PER assurantiel ?

Le PER peut être proposé sous deux formes juridiques distinctes : le PER bancaire (ou compte-titres) et le PER assurantiel (ou contrat d’assurance). Bien que les deux partagent les mêmes règles fiscales et le même objectif de préparation à la retraite, ils se distinguent sur plusieurs points clés :

La grande majorité des PER grand public (notamment ceux proposés en ligne comme Caravel, Linxea, etc.) sont de type assurantiel, car ils offrent plus de souplesse en gestion, une meilleure transmission, et une option de sortie en rente.

Avantages et inconvénients du PER

Pour conclure cet article sur le Plan d’Épargne Retraite, voici un petit récapitulatif de ses principaux points forts et limites à connaître avant de vous lancer :