Fonds d’investissement : définition, fonctionnement, types et fiscalité
21 JUIL., 2026
Sommaire
Un fonds d'investissement est un placement collectif qui réunit l'épargne de nombreux investisseurs pour l'investir dans un portefeuille diversifié d'actifs, géré par une société de gestion professionnelle et contrôlé par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF). C'est l'un des moyens les plus simples de diversifier son patrimoine sans gérer soi-même chaque titre.
Un fonds d'investissement peut sembler complexe au premier abord, mais il s'agit en réalité d'un outil financier accessible et avantageux. Pour comprendre son fonctionnement, il est essentiel de maîtriser certains concepts tels que la valeur liquidative, les parts, la société de gestion et le rôle du dépositaire.
Dans cet article, nous décomposerons ces termes pour vous éclairer sur leur importance et comment ils contribuent à la performance de votre investissement.
| Élément | Information |
|---|---|
| Type de produit | Placement collectif (OPCVM : SICAV ou FCP) |
| Niveau | Débutant à confirmé |
| Actifs sous-jacents | Actions, obligations, monétaire, immobilier, non coté |
| Gestion | Active ou passive (fonds indiciels / ETF) |
| Régulateur | AMF (Autorité des Marchés Financiers) |
| Enveloppes fiscales | Compte-titres, PEA, assurance-vie, PER |
Qu'est-ce qu'un fonds d'investissement ?
Un fonds d'investissement est un véhicule financier collectif permettant à plusieurs investisseurs de mutualiser leurs capitaux pour les investir dans un portefeuille diversifié d'actifs (actions, obligations, immobilier, etc.). La gestion de ce portefeuille est assurée par une société de gestion professionnelle, tandis qu'un dépositaire indépendant veille à la conservation des actifs et au respect de la réglementation.
Ce type d'investissement se réalise donc collectivement. Il se concentre sur des actifs spécifiquement choisis par l'équipe de gestion en accord avec une stratégie d'investissement établie à l'avance.
En France, les fonds d'investissement sont encadrés par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), qui veille à la protection des investisseurs et à la transparence des marchés financiers.
👉 Vous pourriez également être intéressé par notre guide pour commencer à investir en bourse
OPCVM, SICAV et FCP : les structures juridiques
Dans le langage réglementaire français, un fonds d'investissement grand public prend le plus souvent la forme d'un OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières). Selon sa structure juridique, on distingue deux catégories :
- SICAV (Société d'Investissement à Capital Variable) : une société dont vous devenez actionnaire en achetant des parts.
- FCP (Fonds Commun de Placement) : une copropriété de titres sans personnalité juridique, dont vous êtes copropriétaire.
En pratique, pour un particulier, la différence est minime : dans les deux cas, vous investissez dans un portefeuille géré par des professionnels et vous détenez des parts dont la valeur évolue avec le marché.
Comment fonctionne un fonds d'investissement ?
Le fonctionnement d'un fonds d'investissement est très simple : le participant apporte son argent au fonds et acquiert des parts.
La société de gestion collecte l'argent et l'investit là où elle le juge approprié, en respectant toujours la politique du fonds. Cette gestion forme le portefeuille du fonds, qui représente l'ensemble des actifs dans lesquels le fonds investit.
Lorsque l'investisseur acquiert des parts, il achète une portion du fonds : il possède un petit portefeuille qui reflète fidèlement celui du fonds. Si les investissements se portent bien, la valeur des parts augmentera ; dans le cas contraire, elle diminuera.
La taille d'un fonds d'investissement peut augmenter ou diminuer pour deux raisons :
- Entrée ou sortie d'investisseurs
- Variations de la valeur de marché des actifs du portefeuille
L'entrée et la sortie d'investisseurs ne font que varier le nombre de parts en fonction des souscriptions ou des remboursements. Ce qui affecte réellement le résultat de l'investisseur, c'est la variation de la valeur des actifs.
La valeur liquidative
Le prix de la part d'un fonds d'investissement à une date donnée est appelé valeur liquidative. Cette valeur permet de suivre l'évolution du fonds.
Techniquement, la valeur liquidative correspond à l'ensemble du patrimoine du fonds divisé par le nombre de parts en circulation. Par exemple, si les parts ont une valeur liquidative de 100 € et que vous souhaitez investir 2 000 €, vous acquerrez 20 parts.
La valeur liquidative est publiée quotidiennement, en tenant compte du prix de clôture des marchés boursiers.
Exemple chiffré du fonctionnement d'un fonds
Pour mieux comprendre, développons un exemple concret du fonctionnement d'un fonds d'investissement :
- Valeur d'une part : 100 €
- Nombre de parts en circulation : 5 000
- Nombre d'investisseurs : 100
Quel est le patrimoine du fonds ?
Commençons par calculer combien d'argent le fonds détient :
Patrimoine du fonds = 100 €/part x 100 participants x 50 parts/participant = 500 000 €
Total des parts en circulation = 100 participants x 50 parts/participant = 5 000 parts.
En supposant un rendement net (déduction faite des frais, taxes et impôts), le fonds évoluerait de la manière suivante :
Si la valeur des actifs augmente, la valeur liquidative grimpe (par exemple à 103 €), ce qui augmente la valeur de vos parts. Si elle baisse, la valeur liquidative diminue (par exemple à 98 €), et vous subissez une perte potentielle.
Entrée d'un nouveau participant
Imaginons qu'un investisseur entre dans le fonds le jour 5, avec un montant de 6 000 €. Au moment de l'investissement, il ne connaît pas encore le nombre de parts qu'il va acquérir : celui-ci ne sera connu qu'une fois la valeur liquidative de fin de journée établie.
La valeur liquidative est de 101,03 €, donc en investissant 6 000 € il va acquérir :
- 6 000 € / 101,03 €/part = 59,39 parts
Le patrimoine final du jour 5 est la somme du patrimoine initial (504 370 €), des plus-values (800 €) et de l'investissement du nouveau participant (6 000 €). Aux parts en circulation du jour 4 s'ajoutent les parts du nouvel investisseur (59,39).
Effet d'un remboursement sur le patrimoine
Voyons maintenant comment un remboursement affecte le patrimoine du fonds. Si un investisseur souhaite retirer 12 000 € le jour 6, nous devons attendre la fin de la journée pour connaître la valeur liquidative :
Valeur liquidative = (511 179 − 3 200) / 5 059,39 = 100,40 €
En remboursant 12 000 €, il va donc vendre :
- 12 000 € / 100,40 €/part = 119,52 parts
Le patrimoine du fonds est réduit de 12 000 €. Nous voyons ainsi comment évolue le patrimoine d'un fonds lorsque la valeur des actifs change et lorsque des parts sont souscrites ou remboursées.
Dans quoi investit un fonds ? Les types de fonds d'investissement
Le fonds peut investir dans un univers large d'actifs : obligations, actions, dérivés, devises, mais aussi des produits non financiers tels que l'immobilier ou les matières premières, et ce dans n'importe quelle zone géographique.
C'est pourquoi les fonds d'investissement sont souvent décrits comme des véhicules diversifiés, idéaux pour répartir votre portefeuille sur un grand nombre d'actifs variés.
Tous les fonds naissent avec une philosophie d'investissement : c'est elle qui détermine la répartition du portefeuille, l'exposition géographique et surtout le niveau de risque assumé. On retrouve ces informations dans le prospectus du fonds (DICI/KIID), qui précise notamment :
- Le pourcentage maximum de revenus fixes/variables.
- Les régions dans lesquelles il investit.
- Le profil de l'investisseur auquel le fonds est destiné.
- Les frais qu'il facture.
- La rentabilité historique.
Le prospectus est disponible sur le site de la société de gestion. Des sites spécialisés (Morningstar, Citywire, Quantalys) donnent également des ratios utiles pour comparer et choisir un fonds d'investissement, souvent avec plus de filtres que les sites des sociétés de gestion.
Si vous avez besoin d'accompagnement:
Il existe plusieurs façons de catégoriser les fonds. Selon le type d'actif dans lequel ils investissent, on distingue :
- Fonds monétaires : investissent dans des instruments à court terme, avec une faible volatilité.
- Fonds obligataires (à revenu fixe) : composés principalement d'obligations, avec un risque modéré. Ces fonds investissent dans des titres de dette émis par des États ou des entreprises. Découvrez ici le fonctionnement des obligations d'État.
- Fonds mixtes : combinent actions et obligations pour diversifier le risque.
- Fonds indiciels (ETF) : répliquent la performance d'un indice boursier. Pour aller plus loin : Fonds indiciels : définition et fonctionnement et Fonds indiciels ou ETF : lequel choisir ?
- Fonds de capital-investissement (Private Equity) : investissent dans des entreprises non cotées, via des fonds spécialisés comme les FCPR ou FPCI.
- Fonds actions (à revenu variable) : investissent en bourse dans des entreprises cotées, avec un potentiel de rendement élevé mais une volatilité importante. Voir la méthode de Peter Lynch, une inspiration pour les fonds orientés growth.
- Fonds garantis : offrent une garantie du capital à une échéance déterminée (sous conditions), au prix d'un rendement limité.
- Fonds de fonds : investissent dans d'autres fonds, avec une diversification extrême mais des frais souvent plus élevés.
- Fonds de couverture (hedge funds) : stratégies sophistiquées (vente à découvert, levier, dérivés) visant une performance absolue, réservées aux investisseurs avertis.
- Fonds immobiliers : investissent dans des actifs physiques ou via des sociétés foncières (ex. SCPI) ; revenus réguliers mais liquidité réduite.
- Fonds sectoriels ou géographiques : spécialisés dans un secteur (technologie, santé…) ou une région (Europe, Asie…).
👉 Pour un aperçu détaillé, consultez notre guide sur la classification des types de fonds d'investissement.
Une autre façon de classer les fonds tient au type de gestion :
- Fonds à gestion active : les gérants sélectionnent activement les actifs pour tenter de battre un indice de référence.
- Fonds à gestion passive (fonds indiciels ou ETF) : répliquent simplement un indice (ex. CAC 40, S&P 500) à faible coût.
On peut aussi classer les fonds selon la gestion des dividendes : les fonds de capitalisation réinvestissent les dividendes, tandis que les fonds de distribution les versent aux porteurs. Enfin, les fonds varient selon le style d'investissement : value (entreprises sous-évaluées), growth (fort potentiel de croissance), momentum ou blend (mixte).
👉 Pour mieux comprendre ces différences, consultez notre article : Fonds growth, value et blend : quelles différences ?
Ramify : déléguer la gestion de ses fonds d’investissement
Pour les épargnants qui ne souhaitent pas sélectionner et suivre eux-mêmes chaque fonds, Ramify propose des solutions de gestion pilotée adaptées au profil de risque, à l’horizon et aux objectifs de chacun.
La plateforme permet notamment d’investir à travers une assurance-vie, un PER ou un PEA. Le portefeuille est construit et suivi par des professionnels, avec une allocation pouvant combiner différentes classes d’actifs comme les actions et les obligations.
Cette approche permet de profiter de la diversification offerte par les fonds d’investissement sans avoir à gérer directement les arbitrages et le rééquilibrage du portefeuille.
*Les investissements présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Investir dans des fonds indiciels avec XTB
Pour investir de manière autonome dans des fonds indiciels, XTB permet d’accéder à une sélection d’ETF donnant une exposition à différents indices, secteurs et zones géographiques.
Les investisseurs français peuvent notamment utiliser le PEA de XTB pour acheter les ETF éligibles et profiter du cadre fiscal du plan. Après cinq ans, les gains peuvent être exonérés d’impôt sur le revenu, hors prélèvements sociaux et sous réserve du respect des conditions du PEA.
Les ETF permettent ainsi de construire un portefeuille diversifié sans avoir à sélectionner individuellement chaque action. Contrairement aux fonds traditionnels gérés activement, ils cherchent généralement à reproduire un indice avec des frais de gestion plus faibles.
Les ETF présentent un risque de perte en capital. Certains frais, notamment de change, peuvent s’appliquer selon les instruments et les marchés sélectionnés.
Qui sont les acteurs d'un fonds d'investissement ?
Comprendre qui intervient dans un fonds d'investissement est essentiel pour évaluer sa solidité, son fonctionnement et les responsabilités de chacun. Voici les principaux acteurs impliqués dans la vie d'un fonds.
Les investisseurs ou porteurs de parts
Ce sont les personnes physiques ou morales qui placent leur argent dans le fonds en achetant des parts. Ils deviennent copropriétaires d'une partie du fonds, proportionnellement au nombre de parts détenues. Ils peuvent souscrire (acheter) ou racheter (vendre) leurs parts à tout moment, selon les règles du fonds.
La société de gestion
La société de gestion est chargée de gérer et d'administrer le fonds d'investissement. Elle n'est pas propriétaire du fonds : les propriétaires sont toujours les participants. C'est elle qui décide où investir le patrimoine, c'est-à-dire qui détermine la politique d'investissement du fonds.
Chaque fonds est géré par une seule société de gestion, mais une société de gestion peut gérer plusieurs fonds à la fois. Elle facture directement une commission de gestion au fonds pour son travail.
Le dépositaire d'un fonds d'investissement
La fonction du dépositaire est de garder et surveiller les actifs du fonds. Ce peut être une banque, une caisse d'épargne, une société de valeurs ou une coopérative de crédit reconnue. Il facture au fonds une commission de dépôt.
Si le fonds change de dépositaire, les participants ont le droit de récupérer la totalité de leur investissement sans commission de rachat, le cas échéant. La séparation entre société de gestion et dépositaire offre une protection supplémentaire aux participants et aide à prévenir les conflits d'intérêts.
Le commissaire aux comptes et l'Autorité des Marchés Financiers (AMF)
Un auditeur externe vérifie la conformité comptable du fonds et sa sincérité vis-à-vis des investisseurs. Il atteste la valeur du portefeuille et valide les comptes annuels : son rôle est essentiel pour garantir la transparence.
En France, l'AMF est l'organisme public de supervision des marchés financiers. Elle agrée les fonds et les sociétés de gestion, veille à la protection des investisseurs et contrôle la transparence des documents réglementaires (prospectus, DICI…).
Le schéma des relations peut se résumer ainsi : l'investisseur confie son argent à la société de gestion, qui investit sur les marchés financiers ; le dépositaire conserve les actifs, le commissaire aux comptes valide les comptes, et l'AMF supervise l'ensemble.
Le FMI (Fonds Monétaire International) est, quant à lui, un acteur global de la régulation financière mondiale, distinct des fonds grand public. Découvrez l'article dédié au FMI.
Avantages et inconvénients des fonds d'investissement
Les fonds d'investissement sont plébiscités par de nombreux épargnants pour leur simplicité d'accès et leur capacité à diversifier un portefeuille. Ils présentent toutefois certaines limites. Voici un aperçu des principaux avantages et inconvénients.
✅ Avantages
- Diversification automatique : vous accédez à un portefeuille composé de dizaines, voire de centaines d'actifs, ce qui réduit le risque lié à un actif unique.
- Accessibilité : la majorité des fonds sont accessibles dès quelques dizaines ou centaines d'euros, y compris pour les petits budgets.
- Gestion professionnelle : les fonds sont gérés par des experts qui suivent les marchés en continu, sans que vous ayez à gérer vous-même les investissements.
- Large choix de stratégies : il existe des fonds adaptés à chaque profil de risque et à chaque objectif (croissance, revenu, capital préservé…).
- Réglementation stricte : en France, les fonds sont encadrés par l'AMF, garantissant transparence, contrôle et sécurité.
- Transfert possible sans fiscalité immédiate : certains véhicules, comme le PEA ou les contrats d'assurance-vie, permettent de changer de fonds sans déclencher l'imposition.
❌ Inconvénients
- Frais parfois élevés : les commissions de gestion, de performance ou d'entrée/sortie peuvent affecter la rentabilité, surtout sur les fonds activement gérés.
- Rendement non garanti : sauf exception (fonds garantis), les fonds présentent un risque de perte en capital et dépendent des marchés.
- Moins de contrôle : l'investisseur délègue la gestion du portefeuille, ce qui implique une perte de maîtrise sur les décisions.
- Lisibilité variable : certains fonds complexes (fonds alternatifs, fonds à formule…) sont difficiles à comprendre pour les investisseurs non avertis.
- Délais de rachat : contrairement aux actions cotées en bourse, la vente des parts peut prendre plusieurs jours selon le fonds.
Les frais et commissions d'un fonds d'investissement
Les commissions d'un fonds d'investissement sont variées et dépendent du pays et du type de fonds. En général, les plus fréquentes sont :
- Commission de gestion, facturée par le gestionnaire (généralement entre 1 % et 2,5 %/an sur les fonds actifs).
- Commission de succès, qui peut remplacer ou compléter la précédente.
- Commissions de souscription et de remboursement.
- Commission de dépositaire.
- Autres commissions : courtage, audit et analyse, change.
Comment connaître les frais d'un fonds d'investissement ?
Via la banque ou le courtier où vous avez souscrit
C'est la méthode la plus directe : la documentation officielle du fonds (prospectus ou DIC/PRIIPs) doit être disponible dans votre espace client ou sur le site du courtier.
📌 Exemple avec Trade Republic : Trade Republic propose une sélection d'ETF, mais pas de fonds classiques. Pour chaque ETF, vous pouvez consulter les frais annuels totaux (TER) directement dans l'application, voir les frais de courtage (souvent nuls) et accéder aux documents réglementaires.
Par exemple, sur un ETF Amundi MSCI World UCITS, un TER affiché à 0,18 %/an correspond aux frais de gestion inclus dans la valeur de l'ETF.
Via des plateformes de gestion pilotée
Des acteurs comme Ramify construisent et suivent un portefeuille de fonds selon votre profil de risque et vos objectifs.
En ligne, via Google ou des sites spécialisés
Si vous ne trouvez pas l'information sur votre plateforme, tapez le nom de votre fonds + « AMF » dans un moteur de recherche pour obtenir le document d'informations clés (DIC/PRIIPs) et le prospectus complet.
Les commissions ne reflètent pas le coût total. Pour cela, référez-vous au TER (Total Expense Ratio) — mais attention, les frais d'entrée et de sortie ne sont pas inclus dans le TER et doivent être vérifiés à part.
Fiscalité des fonds d'investissement en France
Les fonds d'investissement sont soumis à l'imposition en France, mais ils bénéficient d'avantages fiscaux spécifiques lorsqu'ils sont logés dans des enveloppes comme le PEA, l'assurance-vie ou le PER.
Imposition des plus-values hors enveloppe fiscale
Si vous investissez via un compte-titres ordinaire, les gains réalisés lors du rachat de parts sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30 % (12,8 % d'impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux), ou, sur option, au barème progressif de l'impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux.
Attention : les arbitrages entre fonds déclenchent immédiatement l'imposition, sauf s'ils ont lieu dans une enveloppe défiscalisée.
Transfert de fonds sans imposition immédiate : les cas spécifiques
Contrairement à un portefeuille d'actions classique, il est possible de changer de fonds sans fiscalité immédiate via certaines enveloppes fiscales :
Plan d'Épargne en Actions (PEA) : tant que vous ne retirez pas l'argent, aucune imposition n'est due sur les plus-values ou arbitrages entre fonds/ETF éligibles. Après 5 ans, les retraits sont exonérés d'impôt sur le revenu (mais pas de prélèvements sociaux). Découvrez le fonctionnement complet du Plan d'Épargne en Actions.
Assurance-vie : tant que les fonds restent dans le contrat, vous pouvez arbitrer sans imposition immédiate. L'imposition ne s'applique qu'au retrait, avec une fiscalité avantageuse après 8 ans (abattement de 4 600 € ou 9 200 €). Comparez ici les meilleures assurances-vie du marché.
Plan d'Épargne Retraite (PER) : le PER permet d'investir dans des fonds ou ETF tout en bénéficiant d'un cadre fiscal avantageux. Les versements sont déductibles de vos revenus imposables, dans la limite d'un plafond annuel indexé sur le PASS (généralement 10 % des revenus professionnels nets). Cela permet de réduire immédiatement votre impôt, un atout pour les contribuables fortement imposés.
Investir dans des fonds avec Meilleurtaux Placement
Meilleurtaux Placement permet d’accéder à une sélection de fonds d’investissement au sein de différentes enveloppes, notamment l’assurance-vie et le PER.
Selon le contrat choisi, l’épargnant peut répartir son capital entre un fonds en euros et des unités de compte investies dans des fonds actions, obligataires, immobiliers ou diversifiés. Cette structure permet d’adapter le niveau de risque à son horizon d’investissement, tout en profitant du cadre fiscal de l’assurance-vie ou du PER.
*Les unités de compte présentent un risque de perte en capital. Avant de souscrire, il convient de comparer les frais du contrat, les frais propres aux fonds et les conditions de l’offre.
Exemple concret
Un investisseur détient 10 000 € sur un fonds actions dans un compte-titres et souhaite passer à un fonds obligataire :
- Hors enveloppe : il doit vendre le premier fonds, ce qui génère une plus-value imposable (jusqu'à 30 % de fiscalité).
- Dans un PEA, un PER ou une assurance-vie : il peut arbitrer entre les fonds sans déclencher d'impôt.
Comment souscrire ou transférer un fonds d'investissement ?
Souscrire à un fonds d'investissement ou le transférer vers un autre établissement est aujourd'hui simple et accessible, aussi bien pour les débutants que pour les investisseurs confirmés. Voici comment procéder étape par étape.
Comment souscrire à un fonds d'investissement ?
Vous pouvez souscrire via plusieurs canaux :
- Banque ou assureur traditionnel : des établissements comme BNP Paribas permettent d’investir dans des SICAV, des FCP et d’autres fonds, notamment via un compte-titres, un PEA, une assurance-vie ou un PER. Ils donnent accès à un conseiller, mais les frais d’entrée, d’arbitrage ou de gestion peuvent être plus élevés selon le produit choisi.
- Banque en ligne : Fortuneo permet également d’accéder à différents fonds, ETF et solutions d’investissement à travers un compte-titres, un PEA, une assurance-vie ou un PER. La souscription et la gestion s’effectuent principalement en ligne, avec des frais généralement plus compétitifs que dans les réseaux bancaires traditionnels.
- Courtiers en ligne : pour souscrire à des ETF ou fonds cotés de façon autonome, des courtiers comme XTB, EasyBourse, DEGIRO ou eToro permettent d'investir directement via un compte-titres.
- Plateformes de gestion pilotée : Des acteurs comme Meilleurtaux Placement ou Ramify proposent des solutions de gestion pilotée ou sous mandat. Après évaluation de votre profil de risque, de votre horizon et de vos objectifs, des professionnels sélectionnent et ajustent pour vous une allocation composée de fonds, d’unités de compte et, selon l’offre choisie, d’ETF.
Comment transférer un fonds d'investissement ?
Transfert entre fonds chez le même établissement : appelé arbitrage, il permet de passer d'un fonds à un autre sans sortir de l'enveloppe (PEA, assurance-vie, PER), généralement sans frais (hors certains contrats anciens) et sans impact fiscal tant que vous restez dans le même cadre.
Transfert entre établissements : possible pour une assurance-vie (sous conditions), un PER (entre assureurs ou vers un PER bancaire) et même certains compte-titres, mais la démarche est plus complexe.
Le transfert prend généralement 3 à 15 jours ouvrés selon les acteurs. Il peut être total (la totalité de vos parts ou de votre contrat) ou partiel (une partie seulement de vos avoirs).
Fonds d'investissement populaires et sociétés de gestion en France
Voici une sélection de fonds reconnus en France, disponibles via des banques, des courtiers ou des plateformes en ligne :
| Nom du fonds | Type de fonds | Société de gestion | Particularité |
|---|---|---|---|
| Amundi MSCI World UCITS ETF | Fonds indiciel (ETF) | Amundi | Exposition mondiale à faible coût |
| Carmignac Patrimoine | Fonds mixte | Carmignac | Gestion active, approche flexible |
| CPR Silver Age | Fonds actions thématique | CPR AM (Amundi Group) | Thématique vieillissement/démographie |
| Echiquier World Equity Growth | Fonds actions internationales | La Financière de l'Echiquier | Focus croissance long terme |
| Pictet Clean Energy | Fonds thématique durable | Pictet AM | Énergies renouvelables et transition |
| Moneta Multi Caps | Fonds actions France | Moneta AM | Stock-picking actif et reconnu |
👉 Pour aller plus loin, découvrez les meilleurs fonds d'investissement.
Sociétés de gestion françaises reconnues
Voici les gestionnaires d'actifs les plus connus en France, qui pilotent des centaines de fonds accessibles aux particuliers et institutionnels :
- Amundi : leader européen, filiale du Crédit Agricole.
- Carmignac Gestion : indépendante, connue pour ses approches flexibles.
- La Financière de l'Echiquier : spécialiste de la gestion active en actions.
- DNCA Finance : orientée performance régulière, via des fonds diversifiés.
- OFI Invest AM : acteur important, notamment sur les fonds ISR.
- Eurazeo : gestionnaire d'investissement privé (Private Equity).
- Bpifrance Investissement : acteur public, soutient les entreprises françaises.
- Lyxor (fusionné avec Amundi ETF) : historiquement spécialisé dans les ETF.
Vous pouvez retrouver ces fonds en ligne via des courtiers comme XTB, EasyBourse, DEGIRO ou Trade Republic (pour les ETF),
via une assurance-vie ou un PER chez des acteurs comme Ramify, Meilleurtaux, Fortuneo ou BNP Paribas ou encore sur des sites spécialisés (Quantalys, Morningstar, Citywire) pour comparer performances, frais, durabilité et risque.
Pourquoi investir dans un fonds d'investissement ? Notre avis
Les fonds d'investissement sont des outils puissants et accessibles pour construire une épargne diversifiée, gérer son risque et atteindre des objectifs financiers à moyen et long terme. Investir dans un fonds ne nécessite pas d'être un expert.
Pour commencer en toute confiance :
- ✅ Informez-vous sur les différents types de fonds et leur niveau de risque.
- ✅ Évaluez votre profil d'investisseur pour choisir une stratégie adaptée.
- ✅ Comparez les frais et les performances via des plateformes fiables.
- ✅ Testez une solution pilotée si vous préférez déléguer.
En résumé, un fonds d'investissement reste l'un des moyens les plus efficaces de diversifier son épargne sans sélectionner chaque titre : vous mutualisez votre capital, une société de gestion agréée par l'AMF pilote le portefeuille et un dépositaire indépendant sécurise les actifs. Le choix du bon fonds dépend surtout des frais, de votre horizon et de l'enveloppe fiscale retenue.
Pour un particulier, la démarche tient en quelques étapes : définir son profil de risque, comparer les frais (TER inclus) et loger ses fonds dans le PEA, l'assurance-vie ou le PER selon ses objectifs. Les fonds indiciels et la gestion pilotée restent les options les plus simples pour débuter avec des frais maîtrisés.
Questions fréquentes sur les fonds d'investissement
Avertissements :
eToro est une plateforme multi-actifs qui propose à la fois l’investissement dans des actions et des crypto-actifs, ainsi que le trading de CFD.
52% des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD avec ce fournisseur.
Vous devez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
Vous ne perdrez jamais plus que le montant investi dans chaque position.
Cette communication est destinée à des fins d’information et d’éducation uniquement et ne doit pas être considérée comme un conseil ou une recommandation en matière d’investissement.
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Le Copy Trading ne constitue pas un conseil en investissement.
L’investissement dans les crypto-actifs et leur garde sont proposés par eToro (Europe) Ltd en tant que prestataire de services sur actifs numériques, enregistré auprès de l’AMF.
L’investissement dans les crypto-actifs est très volatil. Aucune protection des consommateurs. Des taxes sur les gains peuvent s’appliquer.