Trading crypto-monnaie : comment ça marche et comment débuter ?

Le trading de crypto-monnaie consiste à acheter et vendre des crypto-actifs comme le Bitcoin ou l'Ethereum pour profiter de leurs variations de prix, à la différence de l'investissement de long terme qui vise plutôt à les conserver.

Depuis le halving de Bitcoin d'avril 2024, le marché a traversé plusieurs cycles marqués par une forte volatilité, ce qui continue d'attirer de nouveaux traders en France.

Dans ce guide complet, vous découvrirez tout ce qu'il faut savoir sur le trading de crypto-monnaie : principes de base, stratégies, risques, plateformes réglementées et exemples concrets. Un point d'entrée idéal pour comprendre la crypto-monnaie et débuter avec des outils fiables.

Qu'est-ce que le trading des cryptomonnaies ?

Le trading de cryptomonnaies consiste à acheter et vendre des crypto-actifs sur les marchés financiers dans le but de réaliser des bénéfices en spéculant sur leurs prix. Il consiste à les acheter à un prix inférieur et les vendre à un prix plus élevé, ou vice versa. Cette activité repose sur la technologie blockchain.

Il est aussi utile de connaître la différence entre une crypto-monnaie et un token. Il existe différentes plateformes d'échange pour effectuer ces opérations : selon celle choisie, vous pouvez opérer directement avec des crypto-monnaies (spot trading) ou échanger des produits dérivés comme des futures, des options ou des CFD.

Avant de vous lancer, sachez que le trading de crypto-monnaies implique un niveau élevé de risque en raison de la volatilité inhérente à ces actifs. Les prix peuvent connaître de fortes fluctuations en peu de temps, entraînant à la fois d'importants bénéfices et de lourdes pertes.

Il est donc essentiel de disposer d'une stratégie solide et de mener une analyse minutieuse du marché avant de commencer à trader.

👉 Plus d'informations : Le Trading: Qu'est-ce Que C'est ?

Quelles cryptomonnaies trader ?

Voici un aperçu des catégories les plus populaires :

Bitcoin

Bitcoin est la plus grande, la plus populaire et la plus largement utilisée des crypto-monnaies pour le trading. Première crypto-monnaie et celle ayant la plus grande capitalisation boursière, il représente environ 58 % de la capitalisation totale du marché crypto, une référence pour l'ensemble de l'écosystème.

Lors du trading du Bitcoin, il est courant d'utiliser la paire de trading BTC/USD, qui représente la relation entre le prix du Bitcoin et le dollar américain. Il est également possible de trader le Bitcoin dans d'autres paires, comme BTC/EUR, BTC/ETH ou BTC/XRP, selon la plateforme d'échange utilisée.

👉 Pour en savoir plus, voici le lien d'un article à ce sujet : Guide pour investir dans le Bitcoin, comparé aussi Bitcoin ou Ethereum ?

Altcoins

Les altcoins, diminutif de "alternative coins" (ou monnaies alternatives), regroupent toutes les cryptomonnaies autres que Bitcoin. Ils ont émergé après la popularité du Bitcoin. Ils cherchent également à proposer des solutions alternatives, améliorées ou différentes de celles proposées par Bitcoin.

Ci-dessous 5 altcoins les plus populaires :

• Ethereum (ETH) : C'est la deuxième plus grande cryptomonnaie en termes de capitalisation boursière après Bitcoin. Elle est principalement connue pour sa plateforme de contrats intelligents et son écosystème robuste d'applications décentralisées.
  • Comment acheter de l'Ethereum ou encore découvrez ETF Ethereum

• Ripple (XRP) : Ripple est un réseau de paiement numérique. C'est aussi une cryptomonnaie utilisée pour faciliter les transactions en temps réel entre les institutions financières. Il a gagné en popularité en raison de ses partenariats avec de grandes banques et entreprises.

• Litecoin (LTC) : Créé par Charlie Lee, un ancien employé de Google, Litecoin est considéré comme « l'argent » de Bitcoin. Il est principalement utilisé pour des transactions plus rapides et moins coûteuses.

• Binance Coin (BNB) : BNB est la cryptomonnaie native de la plateforme d'échange Binance. Elle est utilisée pour payer les frais de transaction sur la plateforme. Elle a également une utilité au sein de l'écosystème Binance.

• Chainlink (LINK) : Chainlink est un projet qui vise à connecter les contrats intelligents aux données du monde réel. Il permet aux applications décentralisées d'accéder de manière sécurisée et fiable à des sources de données externes.

Stablecoins

Les stablecoins sont des cryptomonnaies dont la valeur est liée à des actifs stables, tels que des monnaies fiduciaires ou des matières premières. Ils ont pour objectif de réduire la volatilité, c'est-à-dire de rester investi dans l'écosystème crypto, mais sans être exposé aux fluctuations impressionnantes qu'il a tendance à connaître.

Voici les plus populaires :

• Tether (USDT) : Tether est une stablecoin liée à la valeur du dollar américain. C'est l'une des stablecoins les plus largement utilisées. Elle sert de base de négociation sur de nombreuses bourses de cryptomonnaies.

• USD Coin (USDC) : USD Coin est un autre stablecoin adossé au dollar américain. Tout comme Tether, USDC est largement utilisé pour le trading et est considéré comme une option plus transparente et réglementée.

• Dai (DAI) : Dai est un stablecoin décentralisé créé sur la plateforme Ethereum. Contrairement à d'autres pièces stables, Dai n'est pas adossé à une monnaie fiduciaire, mais plutôt à une variété d'actifs numériques via des contrats intelligents.

Shitcoins ou memecoins

Les "shitcoins" ou "memecoins" sont des termes familiers utilisés dans le monde des cryptomonnaies pour décrire des monnaies numériques qui n'ont pas de but clair, ni même de valeur intrinsèque. Ces monnaies sont souvent créées comme une blague ou pour profiter de la spéculation et de l'engouement sur le marché des cryptomonnaies.

Comment fonctionnent-elles ?

• Création : Tout comme d'autres cryptomonnaies, les shitcoins ou memecoins sont créés grâce à des processus de blockchain, sur des plateformes telles que Ethereum.
• Promotion : Ces pièces font souvent l'objet d'une forte promotion sur les réseaux sociaux, les forums et autres médias. Des célébrités et des influenceurs en font souvent la promotion, ce qui peut rapidement augmenter leur popularité. Cela s'est par exemple produit entre Elon Musk et le Dogecoin. 
• Spéculation : La plupart des gens qui investissent dans ces pièces le font dans l'espoir de réaliser des bénéfices rapides en raison de la volatilité des prix. Ils ne s'intéressent pas à la valeur ou à l'utilité à long terme de la monnaie.

Exemples :

• Dogecoin (DOGE) : Aussi connu sous le nom de Bitcoins des mèmes.

• Shiba Inu (SHIB)
• SafeMoon

👉 Pour plus de détails : Qu'est-ce qu'un memecoin ?

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Comment fonctionne le trading crypto ? Cycles et risques du marché

Un autre point à considérer avant de commencer à trader des cryptomonnaies est le moment du cycle économique dans lequel on se trouve. Une grande partie des gains ou des pertes de ce marché dépend en effet du moment d'euphorie ou de crise que traverse le secteur.

Cycle haussier

Sur le marché des cryptomonnaies, comme sur tout autre marché, il existe des cycles haussiers et baissiers. Pendant les cycles haussiers, le prix des cryptomonnaies a tendance à augmenter en raison d'une augmentation de la demande des investisseurs et d'un intérêt accru pour le marché. Le cycle haussier des cryptomonnaies est généralement stimulé par plusieurs facteurs, notamment :

• Utilité : Une augmentation de l'utilisation des cryptomonnaies par les entreprises
• Modernisation : L'adoption croissante de la blockchain dans différents secteurs.
• Politique monétaire : Une stimulation monétaire accrue des banques centrales, avec une baisse des taux d'intérêt pour stimuler l'économie.
• Halving : Comme Bitcoin représente une part majoritaire de la capitalisation totale du marché crypto, l'engouement pour les investissements en cryptomonnaies a historiquement tendance à se raviver après chaque halving.

Ces cycles ne sont toutefois pas infaillibles et sont également sujets à des corrections et à des baisses de prix. À ces moments-là, la demande diminue et les prix baissent jusqu'à ce que le marché se stabilise et qu'un autre cycle ascendant commence.

Hiver crypto

Hiver crypto est un terme utilisé dans la communauté cryptographique pour décrire une période prolongée de baisse des prix des cryptomonnaies. Il est également connu sous le nom de marché baissier. En outre, il est souvent caractérisé par une diminution de l'intérêt et de l'activité du marché ainsi que par un grand nombre de ventes et une augmentation de la volatilité du marché.

L'hiver crypto le plus connu s'est produit en 2022. Il a duré environ un an après que le marché haussier de 2020-2021 ait atteint un pic historique où les prix de certaines cryptomonnaies comme le Bitcoin ont atteint environ 69 000 $. Pendant cette période, de nombreuses crypto monnaies ont perdu plus de 80% de leur valeur, et certains projets et échanges ont fait faillite.

Alors que les hiver crypto peuvent être difficiles pour les investisseurs, ils peuvent également être une occasion d'acquérir des cryptomonnaies à des prix plus bas. Ce marché reste extrêmement volatil et il peut être difficile de prévoir quand commence ou se termine un hiver crypto.

👉 Plus de details dans article complet: crypto winter

Le Pump & Dump et ses dangers

Les pump and dump sont des pratiques frauduleuses qui se produisent sur les marchés financiers, y compris le marché des cryptomonnaies. Dans ce type de schéma, un groupe de personnes ou des manipulateurs tentent d'augmenter artificiellement le prix d'une cryptomonnaie en diffusant des informations fausses ou trompeuses pour attirer plus d'acheteurs.

Une fois que le prix a suffisamment augmenté, les manipulateurs vendent leurs pièces à un prix gonflé, réalisant ainsi des bénéfices tandis que les acheteurs subissent des pertes.

Les « pump » les plus évidents se trouvent autour des memecoins. Ils se caractérisent par une courbe de prix complètement verticale, touchant un pic en très peu de temps, puis se corrigeant à nouveau et perdant toute leur valeur en quelques jours.

Avantages et limites du trading de cryptomonnaies

Le trading de cryptomonnaies présente des avantages et des inconvénients. Voici les avantages du trading de cryptomonnaies :

Comment trader des cryptomonnaies étape par étape ?

N'oubliez pas que les plus-values issues du trading de crypto-monnaies sont soumises à l'impôt. Pour tout savoir sur la déclaration et les obligations fiscales, consultez notre guide complet sur la fiscalité des cryptomonnaies en France.

Il existe trois manières différentes de trader les crypto monnaies, bien que la plus simple soit la première :

👉 Certains préfèrent le HODL plutôt que le trading actif.

Acheter des cryptos réelles (spot)

Acheter des cryptomonnaies sur les plateformes d'échange est un processus relativement simple. Voici les étapes de base à suivre pour effectuer une transaction sécurisée :

1. Recherche préalable : Vous devez bien évidemment effectuer des recherches préalable sur ce que vous envisagez d'investir.
2. Créez un compte sur une plateforme d'échange : La première étape consiste à vous inscrire et à vous identifier sur une plateforme d'échange de cryptomonnaies fiable et régulée.
3. Déposez des fonds : Une fois votre compte bien vérifié, vous devez déposer des fonds soit par virement bancaire, par carte de crédit ou en utilisant d'autres options.
4. Sélectionnez la cryptomonnaie : Après avoir déposé des fonds sur votre compte, parcourez la plateforme d'échange et sélectionnez la cryptomonnaie que vous souhaitez acheter.
5. Effectuez l'achat : Une fois que vous avez sélectionné la cryptomonnaie, saisissez le montant que vous souhaitez acheter. Puis, confirmez la transaction.
6. Vente de la cryptomonnaie : N'oubliez pas que vous faites du trading, vous recherchez la différence de prix. Lorsque vous estimez que le moment est venu, revendez en échangeant vos cryptomonnaies contre de l'argent fiduciaire ou des stablecoins.

Si, au lieu de trader, vous envisagez de garder ces cryptomonnaies comme une réserve de valeur (notamment le Bitcoin), il est recommandé de les déplacer hors de la plateforme d'échange. Ainsi, vous pouvez les stocker dans un portefeuille froid ou un portefeuille chaud.

CFD (Contrats sur la Différence)

Les Contrats sur Différence (CFD) sont des instruments financiers. Ils permettent aux investisseurs de spéculer sur le prix d'un actif, dans ce cas une cryptomonnaie, sans réellement posséder l'actif sous-jacent. Grâce aux CFD, vous pouvez bénéficier à la fois des hausses et des baisses des prix des cryptomonnaies sans les posséder physiquement.

Ce type de contrat est principalement négocié sur des courtiers multi-produits ou des courtiers en CFD. eToro, par exemple, permet de trader des CFD sur plusieurs cryptomonnaies majeures tout en donnant également accès à l'achat de l'actif réel, ce qui en fait une option flexible selon la stratégie retenue.

Futures

Acheter des cryptomonnaies via des contrats à terme implique un processus plus complexe. Il est principalement destiné aux investisseurs expérimentés, car il comporte un niveau de risque élevé. Les contrats à terme sont des produits dérivés. Ils vous permettent de spéculer sur le prix futur d'une cryptomonnaie sans la posséder réellement.

Avant de vous impliquer dans la négociation de contrats à terme sur les cryptomonnaies, il est essentiel que vous vous informiez sur le fonctionnement des marchés à terme. Vous devrez également comprendre les risques associés.

Stratégies et analyse pour trader la crypto-monnaie

Lorsque vous tradez des cryptomonnaies, il est important de prendre en compte la politique monétaire des banques centrales, comme la Réserve fédérale (FED) aux États-Unis. Ses décisions concernant les taux d'intérêt ou les mesures d'assouplissement quantitatif peuvent influencer le sentiment des investisseurs et, par ricochet, affecter les prix des cryptomonnaies.

De plus, la FED, tout comme d'autres banques centrales, participe aux débats sur le possible développement des monnaies numériques des banques centrales (CBDC). L'introduction des CBDC pourrait avoir des implications pour l'adoption et l'utilisation des cryptomonnaies.

Analyse fondamentale crypto

L'analyse fondamentale est une stratégie d'évaluation de la valeur d'une cryptomonnaie basée sur des facteurs économiques, financiers et de marché. Lorsque vous tradez des cryptomonnaies, il est important de prendre en compte certains aspects fondamentaux pour prendre des décisions éclairées :

• Équipe de développement et communauté : Évaluez la solidité de l'équipe de développement derrière la cryptomonnaie et son historique de réalisation des objectifs.

• Technologie et fonctionnalité : Examinez la technologie sous-jacente de la cryptomonnaie et sa proposition de valeur. Prenez en compte des aspects tels que l'évolutivité, la sécurité, la vitesse de transaction et la capacité de la chaîne de blocs à s'adapter à différents cas d'utilisation.

• Adoption et utilisation : Analysez le niveau d'adoption de la cryptomonnaie et son utilité dans le monde réel. Recherchez des cas d'utilisation réels et des partenariats avec des entreprises ou des services qui peuvent soutenir la valeur et la demande de la cryptomonnaie.

• Compétition et position sur le marché : Examine la compétitivité de la cryptomonnaie dans son secteur et sa position sur le marché par rapport à d'autres cryptomonnaies similaires. Prend en compte des aspects tels que la capitalisation boursière, le volume des transactions et le classement de la cryptomonnaie dans les listes des plateformes d'échange.

Il est recommandé de compléter l'analyse fondamentale avec d'autres stratégies, telles que l'analyse technique, et de prendre en compte les risques inhérents au trading de cryptomonnaies.

Analyse technique crypto

L'analyse technique est une stratégie d'évaluation des cryptomonnaies qui se base sur l'utilisation de graphiques et de motifs de prix pour déterminer le meilleur moment pour acheter ou vendre une cryptomonnaie. Contrairement à l'analyse fondamentale, elle ne diffère pas beaucoup de tout autre type d'analyse technique (actions, indices, contrats à terme…) :

• Identifier les tendances : À travers des graphiques en ligne, en barres ou en chandeliers pour identifier les tendances haussières, baissières ou latérales.

• Identifier les supports et les résistances : Points où l'on s'attend à ce que le prix rebondisse à la hausse ou à la baisse.

• Utiliser des indicateurs techniques : Les plus courants incluent le RSI (indice de force relative), le MACD (convergence/divergence des moyennes mobiles) et la moyenne mobile.

• Identifier des motifs de prix : Tels que les triangles, les drapeaux, les têtes et les épaules, et les formations de double creux/sommet.

👉 Ces mécanismes incluent le Proof of Work et des fonctions de hash.

Exemple pratique : spot ou CFD, un scénario chiffré

Prenons un exemple concret pour illustrer la différence entre les deux approches : un trader souhaite s'exposer à hauteur de 1 000 € sur le Bitcoin.

En achetant l'actif réel (spot) sur une plateforme agréée, il paie des frais proportionnels à la transaction, généralement compris entre 0,15 % et 1 % selon la plateforme et le volume, et devient propriétaire du Bitcoin acheté, qu'il peut transférer vers un portefeuille personnel ou mettre en staking selon la plateforme.

En optant pour un CFD sur Bitcoin, il ne possède jamais l'actif sous-jacent : il ouvre une position à effet de levier qui réplique le mouvement de prix, avec un spread et parfois des frais de financement pour les positions maintenues plusieurs jours.

Cette approche permet de parier aussi bien sur la hausse que sur la baisse, mais amplifie le risque de perte en cas de mouvement défavorable.

Où trader les cryptomonnaies : les plateformes réglementées à connaître

Depuis l'entrée en application du règlement MiCA, il est recommandé de privilégier des plateformes disposant d'un agrément européen.

eToro permet d’acheter certaines cryptomonnaies réelles tout en accédant aux actions, ETF, indices, matières premières et devises via CFD depuis un même compte. Sa licence MiCA délivrée par la CySEC permet à son entité européenne de proposer des services crypto dans l’Union européenne. La plateforme se distingue aussi par CopyTrader™, qui permet de suivre ou de copier automatiquement les positions d’autres utilisateurs, même si cela ne garantit aucun rendement.

Côté frais, eToro applique généralement 1 % à l’achat et à la vente de crypto-actifs pour les profils standards, ce qui rend sa tarification lisible mais pas forcément la moins chère du marché. Son intérêt réside donc surtout dans la simplicité, l’approche multi-actifs et la possibilité de combiner crypto réelle, CFD et autres marchés depuis une seule interface. Pour aller plus loin, consultez notre avis eToro.

Trade Republic permet d'investir à partir de 1 € dans plus de 50 cryptomonnaies chez Trade Republic depuis une application bancaire simple, avec transferts et récompenses de staking sur les actifs éligibles.

Voici notre comparatif des meilleurs courtiers crypto.

DEGIRO complète son offre boursière par un accès aux cryptomonnaies directes et aux ETP crypto, une option pratique pour centraliser investissements en bourse et exposition crypto au même endroit. Retrouvez le détail dans notre avis DEGIRO.

Chacune de ces plateformes présente ses propres avantages selon le profil : social trading et multi-actifs pour eToro, simplicité bancaire pour Trade Republic, ou centralisation avec la Bourse pour DEGIRO.

Notre avis sur le trading de crypto-monnaie

Le trading de crypto-monnaie peut être une activité rentable pour qui maîtrise sa stratégie et sa gestion du risque, mais il reste exigeant : la volatilité du marché punit rapidement l'improvisation, et une bonne partie des traders débutants sous-estiment l'importance de la discipline (stop loss, taille de position, diversification).

Notre expérience du suivi de ce marché montre que les traders qui durent sont ceux qui combinent analyse fondamentale et technique, limitent leur exposition sur les actifs les plus spéculatifs (memecoins) et privilégient des plateformes régulées MiCA.

Le trading de crypto-monnaie n'est pas réservé aux experts, mais il demande une véritable formation avant d'y consacrer un capital important.

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En résumé, le trading de crypto-monnaie consiste à spéculer sur les variations de prix du Bitcoin et des autres crypto-actifs, via l'achat au comptant, les CFD ou les futures. Bitcoin reste la cryptomonnaie dominante du marché, mais les altcoins et les stablecoins offrent des profils de risque différents, entre diversification et recherche de stabilité.

Avant de vous lancer, informez-vous sur les cycles du marché, sur les risques propres à chaque instrument et privilégiez des plateformes réglementées MiCA comme eToro, Trade Republic ou DEGIRO. Une stratégie claire, une gestion rigoureuse du risque et une formation continue restent les meilleurs atouts pour aborder ce marché avec prudence.

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