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Le Fanion en Trading : Bullish Pennant et Bearish Pennant
Nous allons vous expliquer le modèle de fanion, aussi appelé Pennant son utilité, comment il est utilisé (entrée, stop loss, objectif) et tout ce que vous devez savoir avec ses graphiques et exemples correspondants.
Qu'est-ce qu'un modèle de fanion ou de drapeau en trading ?
Un fanion en trading, également connu sous le nom de pennant, est un modèle de continuation qui se forme après un mouvement fort du prix, où ce prix entre dans une phase de consolidation à l'intérieur d'un petit triangle symétrique.
Ce modèle se caractérise par des lignes de tendance convergentes qui se rencontrent en un point, et la rupture de ce triangle dans la direction de la tendance initiale signale la continuation de cette tendance.
Cette figure graphique serait classée dans le chartisme comme une figure de continuation de la tendance principale.
Par conséquent, le fanion devrait nous rassurer si nous voyons qu'une tendance s'est inversée, car il nous avertit qu'il ne s'agit que d'un retournement temporaire, et que la tendance principale reste ferme et en vigueur.
Bien sûr, ce n'est pas un modèle infaillible, il a parfois ses défauts, comme tout autre, mais dans l'ensemble, il est assez fiable en ce qui concerne son taux de réussite.
Quels sont les composants de la figure du fanion en trading ?
Voyons maintenant de quelles trois parties est composée la figure chartiste du fanion :
- Mât : C'est le mouvement initial fort et rapide du prix avant la formation du fanion. Ce mouvement peut être haussier ou baissier et représente une tendance claire et prononcée.
- Fanion : C'est la phase de consolidation qui suit le mât. Elle se caractérise par des lignes de tendance convergentes qui forment un petit triangle symétrique, où le prix se déplace dans une fourchette étroite qui se resserre de plus en plus.
- Rupture : C'est le point où le prix casse le triangle du fanion. La rupture se produit dans la même direction que le mouvement initial du mât, indiquant la continuation de la tendance précédente
Comment fonctionne un modèle de fanion en analyse technique ?
Nous avons mentionné que, dans le chartisme, c'est un modèle de la famille de la continuité tendancielle. Cela implique que le temps qu'il faut au fanion pour se former est plus court que pour les modèles de changement de tendance.
Nous pouvons trouver un fanion dans n'importe quelle temporalité de graphiques (minutes, horaire, journalier, hebdomadaire, mensuel) et sur n'importe quel marché, des actions et indices boursiers, aux devises, matières premières et crypto-actifs.
Sur des graphiques avec une temporalité à moyen terme, il est assez courant que cela prenne environ trois ou quatre semaines pour se former. En d'autres termes, environ 10 ou 20 bougies en temporalité d'un jour.
Le fonctionnement d'un fanion est très simple.
- Nous avons un marché qui présente une tendance concrète (haussière ou baissière)
- Tout à coup, il prend une pause en chemin et le prix fait demi-tour face à cette tendance,
- À la fin, à mesure que le prix se comprime de plus en plus, il reprend la direction de la tendance principale, généralement en cassant ce triangle symétrique avec force.
Si dans le mât du fanion il y a un trou ou gap, ce n'est pas grave, cela n'affecte en rien l'efficacité de ce modèle.
Nous pouvons également voir parfois plusieurs fanions consécutifs. En principe, ce n'est pas grave non plus, mais si nous parlons déjà de trois fanions consécutifs, alors leur efficacité est considérablement réduite.
Et comme nous l'avons déjà mentionné, les fanions peuvent être haussiers ou baissiers. Voyons cela :
Qu'est-ce qu'un modèle de Bullish Pennant? | Explication, mécanique et exemple
Tout d'abord, dans le modèle de fanion haussier, aussi appelé Bullish Pennant nous devrions voir ce qui suit :
- Mât du fanion : Imaginons que le marché est plongé dans une tendance haussière. Soudain, nous assistons à une impulsion haussière plus intense que ce qu'il faisait auparavant, un mouvement explosif sur une période de temps plus courte aidé par une augmentation du volume.
- Fanion : Après ce mouvement brusque à la hausse, le prix commence à s'oxygéner et à se déplacer un peu latéralement avec une réduction du volume. Ce parcours forme un triangle où il se déplace tout en chutant légèrement, mais sans jamais perdre le niveau en dessous du mât. Par conséquent, il se déplace dans une plage délimitée par une ligne directrice supérieure baissière et une ligne directrice inférieure haussière.
- Rupture : Par la suite, le prix commence à reprendre la hausse et finit par sortir du triangle par sa partie supérieure. C'est précisément cela la signal que le fanion ou pennon est terminé et donne donc un signal que le marché continuera à monter, en maintenant sa tendance haussière précédente.
Dans le graphique suivant, nous avons un bon exemple d'un Bullish Pennant. Le marché était en hausse, soudainement il marque un mouvement explosif à la hausse (dans ce cas 2 bougies blanches de grande taille) et ensuite le prix reste un peu latéral en se déplaçant dans une plage triangulaire symétrique. Lorsque nous voyons qu'une bougie sort du triangle symétrique par sa partie supérieure, cela confirme le modèle de fanion et la reprise de la tendance haussière.
Pour calculerla projection que le marché pourrait avoir à la hausse une fois qu'il active le signal haussier, il suffit de regarder la taille du mât et de le projeter à la hausse depuis la zone où le prix commence à sortir du triangle.
Ici, nous pouvons le voir facilement. Il est important de noter que la hausse ne sera pas toujours exacte, c'est-à-dire qu'il y aura de nombreuses fois où le marché montera plus que la projection et d'autres fois où il montera moins, c'est donc une manière de pouvoir opérer dès le début avec un objectif de référence.
Bien sûr, si le prix finit par sortir du triangle mais le fait par le bas et non par le haut, le fanion ne s'est pas correctement formé, donc sa fiabilité sera remise en question et il échouera.
Qu'est-ce qu'un modèle de Bearish Pennant ? | Explication, mécanique et exemple
Et comme nous le savons déjà, dans le chartisme, tout a son reflet inverse, il est temps de voir à quoi ressemblerait un fanion baissier :
- Mât du fanion : Nous avons un marché qui est plongé dans une tendance baissière, mais soudainement il cesse de baisser et commence à monter un peu avec un certain biais latéral.
- Pennant: Dans cette montée, il marque la figure d'un triangle symétrique, formé par une ligne directrice baissière (la supérieure) et une autre haussière (l'inférieure).
- Rupture: À la fin, il reprend la chute et parvient à sortir du triangle symétrique par sa partie inférieure, moment où le fanion baissier est complété et donne un signal que la chute, la tendance baissière principale, continuera son cours.
Dans ce graphique, vous pouvez voir un exemple d'un Bearish Pennant. Le marché est baissier et prend une pause et commence à monter plus lentement, entrant dans une latéralité et formant un triangle symétrique, jusqu'à ce que le prix recommence à baisser, perdant la partie inférieure du triangle et donnant un signal de continuation de la chute.
Pour calculer la projection ou combien le marché pourrait baisser depuis que le signal baissier est activé, nous devons prendre la hauteur du mât du fanion et la projeter vers le bas depuis la zone où le prix casse le triangle symétrique.
Voici un exemple, en prenant la taille du mât, nous le projetons vers le bas depuis la rupture du triangle.
Comme dans le cas du fanion haussier, la projection est indicative, elle n'a pas besoin d'être exacte, car parfois elle tombera plus que la projection et d'autres fois moins.
Comment trader un modèle de fanion en trading?
Il est temps de voir comment travailler cette figure chartiste, comme un trader professionnel
Entrée
Le signal d'entrée qu'un fanion ou fanion haussier génère apparaît lorsque le prix casse par le haut le triangle symétrique. C'est à ce moment-là qu'on pourrait déjà acheter.
Dans le graphique, nous pouvons le voir avec le cercle. Le prix sort du triangle symétrique par le haut (il casse la ligne directrice supérieure du triangle).
Stop loss
Le stop loss devrait être placé en dessous du minimum de toutes les bougies qui sont à l'intérieur du triangle symétrique.
Dans l'exemple, ce serait en dessous de la ligne horizontale noire.
Take profit
Le premier objectif de la montée se calcule en prenant la taille du mât et en la projetant vers le haut depuis la zone d'achat. Cela donnerait le premier objectif de montée après l'apparition du signal d'achat du fanion.
Ici, vous pouvez mieux le voir en pratique.
En ce qui concerne l'objectif, il y a deux manières correctes de procéder:
- Vous pouvez placer un stop gagnant très petit pour vous assurer que quoi qu'il arrive, l'opération sera gagnante et ainsi donner l'opportunité de continuer à monter.
- Ou bien vous pouvez fermer la moitié de la position et maintenir la deuxième moitié avec un stop gagnant très petit.
Psychologiquement, que se cache-t-il derrière un fanion?
Le fanion est un exemple parfait de comment fonctionne la psychologie des investisseurs.
Le marché est en train de monter, il a une tendance haussière claire. Soudain, il y a une accélération à la hausse plus forte que d'habitude, pour une raison quelconque.
En raison de cette forte accélération à la hausse, de nombreux investisseurs procèdent à vendre car entre la montée accumulée précédente et cette accélération ultérieure, leurs plus-values ont augmenté et ils veulent ce rendement.
En raison de ces ventes, la hausse des prix ralentit, entrant dans une fourchette plus ou moins latérale, d'où la formation d'un triangle symétrique avec une ligne directrice baissière (la supérieure) et une autre haussière (l'inférieure), le prix se déplaçant dans cette fourchette, et s'engageant de plus en plus
Plus tard, le prix sort par le haut du triangle symétrique car une fois les ventes terminées, les investisseurs sont convaincus que la tendance haussière principale reste pleinement en vigueur et les achats reprennent. Avec ces achats, le prix casse, comme nous l'avons dit, le triangle par le haut.
Ce fait attire l'attention de plus d'investisseurs, qui sont également encouragés à acheter, ce qui est le principal catalyseur de la poursuite de la hausse des prix et le fanion ou pennant fonctionne comme un modèle de continuité de la tendance précédente.
Différence entre drapeau et fanion en trading
La différence réside uniquement dans une apparence graphique.
C'est-à-dire, un drapeau en trading a la forme d'un drapeau car il est composé d'un mât et d'un rectangle qui lui donne cette forme.
En revanche, un fanion ou pennant est composé d'un mât et d'un triangle symétrique qui lui donne cette apparence.
Pour le reste, ce sont des modèles identiques.
Et entre un fanion et un triangle symétrique ?
Une autre figure chartiste avec laquelle le fanion peut causer certaines confusions est le triangle en trading, et plus précisément les triangles symétriques.
En effet, les fanions ont une forme très similaire à celle du triangle symétrique, mais généralement ils ne durent pas plus de trois semaines. Le volume du fanion doit être décroissant pendant sa formation et au moment de la rupture de la ligne directrice, il doit y avoir un pic de volume notable.
Autres figures chartistes de continuation de tendance
Parmi les modèles de continuité de tendance, en plus des drapeaux et des fanions ou pennants, nous pouvons trouver d'autres tout aussi intéressants, comme par exemple :
- Rectangle: En essence, le rectangle de trading est une figure graphique très similaire au drapeau, sauf qu'il n'est pas vraiment contre-tendance, au moment où le prix de l'actif prend une pause, mais plutôt parallèle en dessinant un rectangle ou une boîte.
- Cup & Handle (tasse avec anse): D'autre part, le modèle de tasse avec anse conçu par l'investisseur William O'Neil, auteur intellectuel de la méthode CAN SLIM. Il ne se produit que dans des formations haussières, et est basé sur une figure de fond arrondi -la tasse-, dans laquelle la vague suivante ne peut pas atteindre plus de 30% de ce qu'était la première -l'anse-.
En définitive, le fanion de trading, est une figure chartiste assez courante qui nous indique simplement une pause ou un repos du prix, plus ou moins léger -cela ne devrait pas dépasser 20 séances-, dans laquelle après la compression progressive de l'action du prix, celui-ci reprend avec force, suivant la tendance qu'il avait avant de prendre la pause.
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