RSC Mansfield : qu’est-ce que c’est et comment l’utiliser ?

Le RSC Mansfield (Relative Strength Comparison de Mansfield) est un indicateur de force relative. Il nous renseigne sur la vigueur d'une action ou d'un secteur en la comparant à une référence choisie. En pratique, cet outil analyse si notre valeur surpasse ou sous-performe l'indice de référence. L'indice S&P 500 sert souvent de repère, car il attire l'attention des analystes mondiaux et symbolise l'économie internationale.

Qu'est-ce que le RSC Mansfield ? | Formule

Comme précédemment évoqué, le RSC Mansfield est un indicateur précieux pour l'investissement en actions. Il révèle si une valeur cible est robuste face à une autre. Sa fonction première est donc la comparaison.

Pour calculer le RSC Mansfield, on se sert d'un graphique hebdomadaire intégrant une moyenne sur 52 semaines. L'objectif est de viser des investissements à moyen ou long terme. La formule de calcul est la suivante :

• BP (Base Précédente) = (R (1) + R (2) + … + R (52)) / 52 ou, exprimé différemment :
• Ratio = Prix de l'actif de base / Prix de l'actif de comparaison.

Il est conseillé de ne pas appliquer cet indicateur sur des unités de temps quotidiennes ou horaires. Les signaux erratiques qui en résulteraient n'offriraient que peu d'utilité. Pour des transactions à court terme, le RSC Mansfield n'est pas l'outil idéal.

Il est possible de juxtaposer deux actifs quelconques. Par exemple, comparer des cryptomonnaies au consensus du marché ou au bitcoin pour évaluer leur performance relative.

Poursuivons avec un exemple concret où nous mesurerons la performance du CAC40 face au SP500, afin d'analyser son évolution :

Comme vous pouvez le constater, le CAC 40 superforme dernièrement le panel du S&P 500. On remarque que le RSC Mansfield est un indicateur très interessant du fait de son interprétation très visuelle. En effet, on repère très rapidement les périodes pendant lesquelles la courbe passe au dessus de zéro, signifiant que l'actif étudié surpasse l'actif choisi pour comparaison.

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À quoi sert le RSC Mansfield ?

Le RSC Mansfield est conçu pour l'analyse à long terme. Il s'avère inadapté pour le trading opérationnel. Cet indicateur enrichit notre compréhension du marché mais ne doit pas rester isolé dans le processus décisionnel d'investissement. Il convient de tenir compte d'autres éléments : le secteur d'activité de la valeur, sa structure technique, le volume d'échange et les données fondamentales.

Comment interpréter le RSC Mansfield ?

Prenons l'exemple de la valeur Apple Inc., colosse du secteur technologique, qui serait mise en comparaison avec le SP 500 au sein du RSC Mansfield.

L'interprétation de l'indicateur, sur le graphique, est la suivante :

• En vert : Le RSC de Mansfield est au-dessus de 0. Cela signale qu'Apple surperforme l'indice de référence. L'actif comparé a progressé davantage que la moyenne sur 52 semaines. Apple est ainsi plus vigoureuse que le SP500. Cela constitue un indice fort pour détecter des titres à haut potentiel de plus-value. Ils tendront à croître plus que le marché et à moins décliner.
• En orange : Le RSC de Mansfield est en dessous de 0. Cela nous informe d'une performance inférieure à celle de l'indice de référence. Une valeur négative suggère une pertinence moindre d'Apple et une performance en deçà de la moyenne du marché. Il serait donc prudent de ne pas rechercher des titres avec un RSC Mansfield négatif.
• Égal à zéro : La valeur évolue parallèlement au marché. Il convient d'observer si elle franchit clairement le seuil du RSC à la hausse ou à la baisse.

Nous observons que la valeur peut fluctuer, qu'elle soit au-dessus ou en dessous de zéro. Cela implique :

• Si la valeur croît, elle tend à surperformer.
• Si la valeur décroît, elle régresse par rapport à l'indice de référence.

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