Les Meilleurs ETF Pétrole | Brent, WTI, Natural Gas & Alternatives

Le marché pétrolier mondial se trouve dans une phase de reconfiguration marquée par un excès d'offre et une demande modérée. L'Agence internationale de l'énergie (AIE) projette que la demande mondiale de pétrole augmentera en moyenne de 740 000 barils par jour cette année, un ralentissement par rapport au premier trimestre, influencé par des facteurs tels que l'adoption massive de véhicules électriques et le ralentissement économique dans les pays de l'OCDE.

Pourquoi investir dans le pétrole avec des ETF en 2025 ?

D'autre part, l'offre mondiale est en augmentation. L'AIE estime que la production mondiale de pétrole augmentera de 1,6 million de barils par jour en 2025, principalement stimulée par des pays hors OPEP+, comme les États-Unis, le Canada et le Brésil. De plus, l'OPEP+ a annoncé une augmentation significative de 411 000 barils par jour pour juillet, ajoutant un total de 1,37 million de barils par jour depuis avril, dans une tentative de récupérer des parts de marché et de discipliner les membres qui ont surproduit.

Ces dynamiques ont conduit à une baisse des prix du pétrole, le Brent se stabilisant en dessous de 63 $ par baril, après avoir atteint des creux de quatre ans en avril. Cet environnement présente des opportunités pour les investisseurs intéressés par les ETFs du secteur pétrolier, que ce soit pour des stratégies de couverture, tactiques ou de réversion à la moyenne.

Qu’est-ce qu’un ETF pétrole ?

Un ETF pétrole est un instrument avec lequel nous pouvons avoir une exposition proche ou plus ou moins similaire à ce que fait le prix spot du brut, mais jamais exactement identique.

De plus, il faut comprendre que nous n'achetons pas physiquement l'hydrocarbure ni ne le stockons ou le soutenons, comme c'est le cas de certains ETFs d'Or.

Les ETFs de pétrole disponibles en Europe suivent une réplication synthétique, c'est-à-dire, ce qu'ils ont réellement dans leur ventre sont des contrats de swaps qui promettent de donner le rendement d'un indice, qui suit généralement des contrats à terme sur le pétrole, que ce soit du WTI ou du Brent ou un mélange des deux.

Comparatif des meilleurs ETF pétrole en Europe

Voici la liste des ETF pétrole disponibles en Europe:

Tous les ETF précédents suivent une réplication synthétique avec swaps.

Leur plus grande différence est que certains suivent le WTI (West Texas Intermediate) et d'autres le Brent.

ETF sur le Brent

Nous allons maintenant analyser certains d'entre eux de manière plus détaillée :

WisdomTree Bloomberg Brent Crude Oil (0LJD)

WisdomTree Bloomberg Brent Crude Oil offre une exposition au prix du Brent brut par la réplication de l'indice Bloomberg Brent Crude, qui suit l'évolution des contrats à terme sur le pétrole Brent. Sa méthode de réplication est synthétique, ce qui signifie qu'il ne détient pas physiquement les contrats à terme, mais utilise des dérivés (swaps) pour reproduire le comportement de l'indice sous-jacent. Il est domicilié en Irlande, sa devise de base est le dollar américain (USD), et il a une politique de capitalisation des dividendes, donc il ne distribue pas de rendements.

Caractéristiques de l'ETF : WisdomTree Bloomberg Brent Crude Oil (0LJD)

L'ETF n'investit pas directement dans le pétrole physique ni ne stocke de barils, mais sa performance dépend du comportement des contrats à terme sur le Brent, qui ont généralement des échéances mensuelles et sont soumis à des effets de contango ou de backwardation, ce qui peut impacter sa rentabilité à long terme.

Cet ETF est adapté aux investisseurs recherchant une exposition tactique à court ou moyen terme au pétrole Brent, que ce soit pour des raisons de couverture ou des stratégies de retour à la moyenne ou event driven ou global macro, par exemple, des événements géopolitiques, des réductions de production ou des changements dans la demande énergétique. Il n'est pas recommandé pour des stratégies à long terme de type “buy & hold” ni pour des stratégies indexées passives.

WisdomTree Brent Crude Oil

WisdomTree Brent Crude Oil offre une exposition au prix du Brent à travers la réplication de l'indice Bloomberg Brent Crude. Sa méthode de réplication est synthétique, utilisant des dérivés (swaps) pour reproduire le comportement de l'indice, sans stocker physiquement de pétrole.

Il est domicilié en Irlande, sa devise de base est le dollar américain (USD) et il a également une politique d'accumulation des dividendes, donc ne distribue pas de rendements à l'investisseur.

Caractéristiques de l'ETF : WisdomTree Brent Crude Oil (OOEA)

Cet ETF est exposé au comportement des contrats à terme sur le Brent, ce qui implique que sa performance peut être affectée par des effets de contango ou de backwardation, selon l'évolution des prix futurs par rapport au spot.

Cet ETF est une option pour les investisseurs recherchant une exposition tactique au pétrole Brent, idéal pour des stratégies de couverture ou des mouvements à court ou moyen terme. En raison de sa nature synthétique, il n'est pas adapté aux stratégies buy & hold à long terme.

WisdomTree Brent Crude Oil - EUR Daily Hedged

WisdomTree Brent Crude Oil - EUR Daily Hedged réplique le prix du pétrole Brent via des contrats à terme, en utilisant une méthode de réplication synthétique avec des dérivés (swaps). La particularité de cet ETF est qu'il intègre une couverture quotidienne en euro (EUR hedged daily) pour atténuer le risque de change face au USD.

Il est domicilié en Irlande, sa devise de base est l'euro (EUR) et il a également une politique de capitalisation des dividendes, c'est-à-dire qu'il ne distribue pas de rendements.

Caractéristiques de l'ETF : WisdomTree Brent Crude Oil - EUR Daily Hedged (00XT)

L'ETF suit le même indice que d'autres produits sur le Brent, mais sa couverture quotidienne élimine l'impact des fluctuations EUR/USD, ce qui le rend plus attractif pour les investisseurs européens cherchant à minimiser ce risque supplémentaire.

Recommandé pour les investisseurs européens cherchant des stratégies tactiques sur le pétrole Brent sans assumer de risque de change. Adapté pour le trading ou la couverture macro à court/moyen terme, mais pas pour des stratégies passives à long terme.

Les disparités dans leurs rendements cumulés sur 3 ans sont probablement dues au fait que certains ont comme devise de base l'USD et d'autres l'EUR ou sont couverts.

Investir dans le pétrole via des ETFs

Acheter des contrats à terme et options sur le pétrole comporte plus de risques car ce sont des instruments à effet de levier, en plus de nécessiter un compte sur marge pour le faire.

Les ETFs sont des alternatives simples pour pouvoir spéculer ou avoir une exposition au pétrole, mais cela ne signifie pas qu'ils ne comportent pas de risques ou qu'ils conviennent à tous les profils et portefeuilles.

👉 : Vous pourais également être intéressées par notre article pour vous aider a choisir votre profil : Les différents types de traders

En général, un ETF pétrole avec une réplication synthétique est plus efficace et moins cher (avec swaps) qu'un avec réplication physique car ce dernier doit renouveler les contrats lorsqu'ils sont proches de l'échéance pour ceux qui expireront à l'avenir.

Cela s'appelle Rollover et en plus d'avoir un coût de transaction, il a également le coût du contango. C'est pour cette raison que ce type d'ETFs subissent une perte d'huile ou une dépréciation qui les amène à avoir des tendances négatives au fil du temps.

Les deux méthodes de réplication des ETF pétrole ont un tracking error assez important pour de longues périodes. La réplication synthétique a une erreur de suivi inférieure à celle physique avec des contrats à terme. Il est important de savoir cela pour éviter les surprises lors de l'investissement ou de la spéculation.

Le graphique suivant montre l'historique du contrat à terme constant du Brent Vs le 0LJC qui est un ETF de réplication synthétique.

Quel est le prix des ETF pétrol ?

La moyenne de la commission annuelle des ETFs pétroliers disponibles en Europe est de 0,43%, mais il y en a au moins deux avec un TER de 0,25%. En fait, en dehors de ces deux-là, tous les autres ont une commission de 0,49%.

D'autres coûts implicites ou rarement vus des ETF en général sont le spread ou fourchette d'achat/vente, le tracking error et les taxes, car ils n'ont pas l'avantage fiscal lors des transferts comme les Fonds d'Investissement.

Avantages et inconvénients d'investir dans le pétrole

e ne considère pas vraiment le pétrole comme un instrument approprié pour investir à long terme. C'est plutôt un instrument pour spéculer et l'utiliser dans des stratégies à court et moyen terme.

Ceci étant dit, voici quelques-uns de ses avantages et inconvénients :

Le pétrole : un actif spéculatif, pas un investissement à long terme ?

Le pétrole est coté sur les marchés à terme comme le CME ou l'ICE, et ce qui est acheté ce sont des contrats à terme et/ou options. Ces contrats peuvent être achetés pour spéculer ou se couvrir avant la date d'échéance/livraison ou peuvent être achetés pour recevoir l'hydrocarbure.

La première option est ce que font les traders et les gestionnaires d'ETFs, la seconde est ce que font les entreprises qui achètent du pétrole pour leurs opérations.

Ces contrats ont des échéances futures et, par conséquent, leur prix n'est pas le prix spot ou prix de livraison, mais le prix que le marché s'attend à ce que le brut coûte lorsque le contrat arrive à échéance. Et ce prix évolue avec le temps.

Par exemple, sur le CME le brut est coté avec le ticker CL et selon l'échéance future (mois et année) des lettres sont ajoutées.

Le CLK2025 arrive à échéance en mai 2025 et a un prix de 74,10 $ aujourd'hui, tandis que le spot est à 78,22 $.

Alternatives pour investir dans le pétrole

Il existe d'autres hydrocarbures dérivés du pétrole qui sont également intéressants et ne suivent pas toujours les mêmes mouvements ou dans la même ampleur que le brut.

C'est pourquoi ils peuvent être de bonnes alternatives à regarder et à analyser.

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Je vais décrire rapidement un qui me semble intéressant pour nous rendre compte : que contient un ETF de réplication synthétique ?

WisdomTree Heating Oil

WisdomTree Heating Oil fournit une exposition au prix du fioul de chauffage (Heating Oil) à travers le suivi de l'indice Bloomberg Heating Oil, qui reflète l'évolution des contrats à terme sur le Heating Oil listés au NYMEX. Il utilise une méthode de réplication synthétique avec swaps, c'est-à-dire qu'il ne détient pas directement les contrats à terme, mais utilise des instruments dérivés pour répliquer le comportement de l'indice.

Caractéristiques de l'ETF : WisdomTree Heating Oil (OD7I)

Il est domicilié à Jersey, sa devise de base est le dollar américain (USD), et sa politique de dividendes est d'accumulation, donc il ne distribue pas de revenus à l'investisseur, mais les réinvestit.

Cet ETF est conçu pour offrir une exposition aux mouvements quotidiens du prix du Heating Oil, et n'est pas recommandé pour des stratégies à long terme, en raison des effets négatifs possibles dus au roll-over et contango inhérents aux contrats à terme. Il est littéralement destiné au trading et aux stratégies de tendance à court terme.

Questions fréquentes : Meilleur ETF Pétrole

Où puis-je investir dans le pétrole ?

Avec des courtiers régulés en utilisant des ETFs ou des contrats à terme. Dans le comparateur de courtiers de Rankia, vous pouvez chercher.

Quels ETF Pétrole existent ?

Il existe ceux qui suivent le WTI et le Brent. Dans la section des Meilleurs ETFs de pétrole, vous pouvez les trouver.

Est-ce un bon moment pour investir dans le pétrole ?

Il est difficile de le savoir, car comme je l'ai mentionné, il est extrêmement compliqué de prévoir son prix. C'est pourquoi il est préférable d'utiliser une stratégie éprouvée, peut-être de rotation, pour identifier le meilleur moment.

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