Analyse technique
Comment utiliser l’indicateur MACD ?
Le MACD est un indicateur de tendance qui utilise des moyennes mobiles. Il est capable de réduire une partie du retard dû à l'utilisation de moyennes mobiles. Le MACD est la différence entre deux moyennes mobiles exponentielles de différentes périodes. Les moyennes les plus utilisées sont celles de 12 et 26 périodes.
👉 Pour plus d'informations, consultez l'article suivant : Comment utiliser les moyennes mobiles ?
MACD (indicateur de convergence-divergence de moyennes mobiles)
Le MACD (Moving Average Convergence-Divergence, qui signifie Convergence/Divergence de Moyennes Mobiles en français) est un indicateur d'analyse technique boursière. Il analyse la différence d'amplitude entre deux moyennes exponentielles de différentes périodes à laquelle une nouvelle moyenne exponentielle est appliquée.
Cet indicateur a trois composants : le MACD, la ligne de signal et l'histogramme.
- Le MACD est la différence entre deux moyennes mobiles simples de différentes périodes. On distingue la Moyenne Mobile Exponentielle de 12 périodes (rapide) et la Moyenne Mobile Exponentielle de 26 périodes (lente). La MME 12 est plus sensible aux changements de prix et s'adapte plus à ces derniers. La MME26, quant à elle, est moins sensible et répond plus lentement aux changements des prix.
- La ligne de Signal est une autre Moyenne Mobile Exponentielle appliquée au MACD et généralement calculée sur 9 périodes.
- L'histogramme est la différence entre le MACD et le Signal.
Voici un exemple du MACD et de ses composants:
👉 Découvrez dans l'article suivant : Les indicateurs techniques de trading les plus importants
Comment interpréter le MACD
Comme d'autres indicateurs basés sur les moyennes mobiles, l'utilité du MACD est de fournir des signaux d'achat et de vente lorsque le marché est en tendance. Il permet de trouver des divergences entre le MACD et les prix. Il est également utilisé pour marquer des moments ou des niveaux de surachat ou de survente.
Les valeurs les plus utilisées dans le MACD sont celles que nous avons indiquées dans l'exemple. Cependant, d'autres valeurs peuvent être utilisées.
Croisement des lignes
Le croisement des deux lignes marque les achats et les ventes :
- Si le MACD croise la ligne de signal à la hausse, il est possible que le début d'un mouvement haussier commence et une achat est activé.
- Si le MACD croise la ligne de signal à la baisse, la possibilité d'un début de mouvement baissier augmente et une vente est activée.
MACD: convergences - divergences
Dans l'étude des divergences, il faut observer si les tournants du MACD correspondent aux extrêmes successifs du graphique des prix. Il existe des convergences et des divergences haussières et baissières, comme nous pouvons le voir sur le graphique ci-dessous:
Dans l'exemple, nous voyons un changement de tendance produit. Le MACD s'est anticipé en générant une convergence pour tourner à la hausse puis, il a généré une divergence baissière.
Histogramme du MACD
L'histogramme du MACD représente la différence entre le MACD et sa ligne de signal. Lorsque l'histogramme est positif (le MACD est au-dessus de la ligne de signal), cela suggère un momentum haussier, et lorsqu'il est négatif, il indique un momentum baissier.
Un changement de direction de l'histogramme peut prédire un changement de direction du prix. Cependant, il faut être très prudent. En effet, dans une tendance haussière, cet indicateur montrera un momentum baissier à chaque correction, ce qui n'indique pas nécessairement un changement de direction.
Stratégie du MACD avec RSI
Dans cette section, nous allons donner un exemple de stratégie du MACD avec RSI. Cela dit, rappelez-vous qu'avant d'utiliser toute stratégie dans votre trading, vous devez effectuer les tests nécessaires pour vous assurer qu'il s'agit d'une stratégie rentable.
Opération longue :
- Entrée : Le MACD est au-dessus de zéro et le RSI franchit 80 à la hausse.
- Sortie : On sort de la position lorsque le RSI croise 80 à la baisse.
Opération courte :
- Entrée : Le MACD est en dessous de zéro et le RSI franchit 20 à la baisse.
- Sortie : On sort de la position lorsque le RSI croise 20 à la hausse.
Bien qu'il s'agisse de règles quelque peu différentes de l'utilisation traditionnelle du RSI, cette stratégie pourrait fonctionner raisonnablement bien dans des tendances haussières ou baissières très fortes.
Dans le graphique suivant, nous avons deux exemples de signaux d'achat et de leur vente correspondante.
Tandis que dans cet autre graphique, nous avons deux signaux baissiers pour entrer en position courte.
Comme vous pouvez le constater, les signaux ne sont pas parfaits, mais il s'agit d'une stratégie à examiner quantitativement sur différents actifs pour en vérifier les résultats à long terme.
Et comme il est toujours bon de le répéter, souvenez-vous qu'aucune stratégie, ni aucun indicateur (même un indicateur aussi complet que le MACD) ne garantit des résultats. C'est pourquoi, si vous décidez de construire un système de trading autour d'une stratégie, accordez une attention particulière à la gestion du risque.
Avantages et inconvénients de l'utilisation du MACD en trading
Bien que le MACD soit un indicateur de trading assez populaire parmi la communauté des investisseurs, ce n'est pas une panacée, et comme tout en investissement, il présente des avantages et des inconvénients :
Avantages :
- Facilité d'utilisation
- Il offre des signaux clairs d'achat et de vente à travers des croisements de lignes MACD et des signaux, ainsi que des divergences.
- Efficace pour identifier la direction et la force des tendances du marché.
- Les divergences entre le MACD et les prix peuvent indiquer des renversements de tendance.
Inconvénients :
- Le MACD est un indicateur retardé ; il est basé sur des moyennes mobiles historiques.
- Dans les marchés volatils, le MACD peut générer des signaux faux, comme tout autre indicateur de trading. En général, il nécessite une combinaison avec une analyse plus approfondie.
Autres oscillateurs d'intérêt
Aujourd'hui, nous avons vu le MACD, mais il existe d'autres indicateurs techniques de trading qui peuvent également être très intéressants :
- Indice de Force Relative (RSI) : Le RSI est un oscillateur qui mesure la vitesse et le changement des mouvements de prix. Il varie de 0 à 100 et est couramment utilisé pour identifier les conditions de surachat ou de survente sur le marché. Un RSI supérieur à 70 indique un surachat, tandis qu'une valeur inférieure à 30 indique une survente.
- Stochastique : L'indicateur stochastique est un oscillateur qui compare le prix de clôture actuel d'un actif à sa fourchette de prix sur une période de temps spécifique. Le stochastique est exprimé sur une échelle de 0 à 100 et on considère généralement qu'une valeur supérieure à 80 indique que l'actif est suracheté, tandis qu'une valeur inférieure à 20 suggère qu'il est survendu.
- Oscillateur de Williams : Également connu sous le nom de Williams Percent Range, il est similaire à l'indicateur stochastique, avec la différence que l'échelle est inversée et que l'indicateur est multiplié par -100. Le Williams %R oscille entre 0 et -100, où les valeurs entre 0 et -20 indiquent des conditions de surachat, et les valeurs entre -80 et -100 signalent des conditions de survente.
En conclusion, le MACD est un indicateur de trading complet avec lequel de nombreuses stratégies peuvent être testées, mais avant de l'utiliser, il est nécessaire de réaliser un backtest et de l'intégrer dans un système de trading pour vérifier s'il donne de bons résultats sur un actif spécifique.
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