Vagues d’Elliott : Définition, structure et application en analyse technique

Les vagues d'Elliott, ou la théorie des vagues d'Elliott, sont une méthodologie d'analyse technique sur le marché financier qui explore la manière dont les prix du marché suivent des modèles de mouvements répétitifs, appelés « vagues », qui reflètent la psychologie collective des investisseurs.

Ainsi, dans l'article suivant, nous réfléchissons à ce qu'est la théorie des vagues d'Elliot , à son origine surprenante, en fait attribuée au fils de Ralph Elliott, et surtout à la manière dont elle doit être interprétée lors de la réalisation de notre analyse technique. 

Il s’agit essentiellement de mouvements qui finissent par former des cycles qui se répètent dans le temps et par le concept de fractalité dans toute temporalité.

Qu’est-ce que la théorie des vagues d’Elliott ?

Les vagues d'Elliott, créées par Ralph Nelson Elliott en 1934, constituent l'une des outils les plus connus de l'analyse technique. Elliott a observé que les prix des actifs évoluent selon des cycles récurrents, composés de phases d’impulsion et de correction, reflétant le comportement collectif des investisseurs.

Pour mieux le comprendre, il sera utile de le décomposer en parties ou concepts, tels que les impulsions et les corrections, les structures et la fractalité.

Avant d'aborder le sujet principal, il est important de noter que le prix de tout actif suit toujours une direction spécifique, haussière ou baissière. Au cours de ce parcours, une série de mouvements, ou vagues, se dessine, formant finalement des cycles ou des structures. La rapidité de ces mouvements dépendra largement de la vigueur du marché à ce moment-là.

Par conséquent, les prix évoluent par impulsions et corrections , que ce soit en tendance haussière ou baissière. Dans les deux cas, les impulsions ont tendance à avoir une plus grande amplitude que les corrections, ce qui est une caractéristique constante des fluctuations des prix du marché.

👉 Pour plus d'informations : Analyse technique - Principes, théories, chiffres et indicateurs

Principes fondamentaux des vagues d’Elliott

Poursuivons notre exploration de cette théorie psychologique de la compréhension du marché . Nous avons déjà vu ce que sont les vagues d'Elliott , mais sur quoi reposent-elles ? 

Voici leurs principes : 

• Le marché est fractal 
• Les prix évoluent selon les impulsions et les revers
• Les structures de prix influencent la vision des actifs

Comment les impulsions et les corrections affectent-elles les marchés selon Elliott ?

Parler  d’impulsions et de corrections, c’est parler de la chorégraphie éternelle des marchés financiers.

Tout d’abord, parlons de ce que signifie chacun de ces concepts : 

• Momentum : désigne un mouvement fort et soutenu dans le sens de la tendance principale. Il peut être haussier (momentum haussier) ou baissier (momentum baissier). 
  
• Correction : Il s'agit d'un mouvement à contre-courant de la tendance principale. Il s'agit d'un repli temporaire qui corrige le mouvement de prix précédent. 

Ainsi, les mouvements successifs d'impulsion et de correction forment finalement des cycles ou des structures spécifiques qui présentent des schémas répétitifs au fil du temps. Ce phénomène est en grande partie dû au comportement des masses. 

Cette dualité est également présente parmi les investisseurs et les traders sur les marchés financiers. D'un côté, on trouve les investisseurs et traders haussiers , appelés « bulls », et de l'autre, les investisseurs baissiers , appelés « bears ». Ces deux groupes opposés définissent l'équilibre du marché. Lorsque cet équilibre est rompu, le prix adopte une tendance définie.

Ralph Nelson Elliott a découvert que sur chaque marché, il existe des zones spécifiques où le prix est généralement perçu comme sous-évalué, ce qui incite les haussiers à rompre l'équilibre en leur faveur. Lorsque le prix monte et atteint une zone considérée comme surévaluée, les haussiers commencent à hésiter , permettant aux baissiers de prendre le contrôle et de rompre l'équilibre en leur faveur.

Ces mouvements perpétuels, tantôt impulsionnels, tantôt correctifs, sont fondamentaux pour la dynamique des marchés financiers. Plus tard, en explorant la notion de fractalité, nous comprendrons comment l'interaction des impulsions et des corrections génère des structures différentes selon les unités de temps , en raison d'une autre caractéristique intrinsèque des marchés : la fractalité.

M. Elliott a fait cette découverte révélatrice après un examen minutieux d'innombrables graphiques et une analyse détaillée d'une longue histoire couvrant plus de 75 ans et de multiples actifs sur les marchés financiers. Certains affirment que son étude allait encore plus loin. C'est grâce à ce travail exhaustif que Ralph Nelson Elliott a pu faire sa découverte au début du XXe siècle.

Lorsque nous nous référons à la théorie des vagues d’Elliott, il y a deux autres concepts fondamentaux que nous devons garder à l’esprit.

Quelles sont les structures de prix des vagues d’Elliott ?

Les structures que dessine le prix, qui finissent par devenir des motifs répétitifs, comme celui que je présente ci-dessous.

Fractalité des vagues d’Elliott : des cycles imbriqués

La fractalité est un concept central de la théorie des vagues d'Elliott, qui désigne la propriété selon laquelle les mêmes structures se répètent à différentes échelles de temps . Autrement dit, ces structures sont dessinées de manière similaire les unes dans les autres à différents niveaux d'analyse.

Poursuivant l'explication précédente de la dualité des acteurs du marché, la fractalité résulte des multiples possibilités d'investissement et de trading qui existent sur le marché. La capacité à tirer parti de ces opportunités dépend dans une large mesure de la combinaison de capital et de connaissances de chaque investisseur ou trader.

Par exemple, un trader doté de connaissances approfondies et d'une vaste expérience pourrait choisir de tirer parti des impulsions et des corrections sur une période plus courte, en tradant en intraday sur un graphique horaire. Un swing trader, quant à lui, pourrait se tourner vers des périodes journalières pour tirer parti des impulsions qui durent plusieurs semaines. 

Dans les deux cas, la même théorie des vagues d'Elliott serait tout aussi valable dans les mêmes conditions. Ce n'est pas ce que nous entendons par fractalité appliquée au trading.

Il faut cependant tenir compte du fait que pour travailler sur des périodes plus courtes, le niveau de connaissances et d’expérience requis est bien plus élevé . 

🕹️ Grâce à la fractalité, vous pouvez analyser le marché sur plusieurs unités de temps.

Pourquoi les vagues d’Elliott étaient-elles importantes ?

Le graphique suivant illustre clairement comment la fractalité peut être utilisée à cette fin. Plus l'intervalle de temps est court, plus il est impulsif, plus vous pouvez trader. Il est important de toujours avoir une idée claire de la 
direction du prix ou de la tendance actuelle. Il ne faut jamais tenter de suivre le prix dans les deux sens, ce qui est l'erreur la plus courante des nouveaux traders.

L'héritage de M. Elliott réside dans l'instauration d'ordre et d'harmonie dans un chaos total. Avant l'introduction des théories d'Elliott, les fluctuations des prix sur les marchés financiers étaient perçues comme chaotiques.

Jusqu'aux années 1930, seuls des figures comme Dow et Wyckoff avaient identifié un certain ordre dans certaines sections des structures, notamment dans les zones d'inversion, qu'ils appelaient la boîte d'accumulation et la boîte de distribution. Mais c'est Elliott qui a réussi à catégoriser systématiquement tous les mouvements du marché.

🔍 L’héritage d’Elliott a posé les bases du trading moderne.

Il ne s'est pas limité à l'observation des structures, mais a établi un lien clair entre ces observations et les mathématiques. Prenons l' exemple de la suite de Fibonacci:

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765, ...

En examinant plus en détail les cycles, on observe la présence de 13 ondes entre les trois mouvements correctifs (5, 3, 5) et de 21 ondes tout au long des cinq mouvements d'impulsion (5, 3, 5, 3, 5). Cela nous amène aux nombres 13, 21 et un total de 34, formant ainsi la séquence contiguë de trois nombres après 3, 5, 8.

En poursuivant cette progression cyclique, on constate que les mouvements correctifs totalisent 55 vagues (21, 13, 21), tandis que les mouvements d'impulsion totalisent 89 vagues (21, 13, 21, 13, 21), soit un total de 144 mouvements. Ainsi, la séquence s'étend à l'infini, en parfaite harmonie avec les nombres de Fibonacci.

Les cycles étudiés par Elliott englobent cette structure complexe de mouvements, affichant une interconnexion mathématique qui révèle un ordre sous-jacent dans les marchés financiers apparemment chaotiques.     

📅 Vous tradez en intraday, swing ou long terme ?

Les études mathématiques d'Elliott sur les mouvements du marché ne s'arrêtent pas là. Comme expliqué dans les articles sur les retracements et les extensions de Fibonacci , la relation entre les nombres de Fibonacci donne non seulement naissance au nombre d'or, 1,618, mais fournit également tous les nombres qui marquent les zones attendues, tant en corrections qu'en extensions, dans la représentation des structures.

Les chiffres qui nous aideront à comprendre les zones d’extrémité des trajectoires des ondes sont :

• Corrections , 23,6 %, 38,2 %, 61,8 %, 76,4 % plus 50 % et 85,4 % et 14,6 %
  
• Extensions 161,8%, 261,8%, 423,6%, et 100%, 123,6%, 200%, 223,6%, et occasionnellement une correction technique minimale de la vague C, 61,8%.

Comme vous pouvez le constater, grâce aux études d'Elliott , nous sommes passés d'une perception des mouvements des marchés financiers comme un chaos d'actions déconnectées à la reconnaissance d'une harmonie dans des structures qui semblent souvent presque magiques. Les principes et les schémas identifiés par Elliott ont permis aux traders et aux analystes de voir au-delà du caractère apparemment aléatoire des marchés et de comprendre la présence d'une structure sous-jacente qui suit des schémas mathématiques et harmonieux.

Comment identifier les cinq vagues d’Elliott ?

Les 5 vagues d'Elliot sont celles qui constituent une impulsion cyclique majeure, dans le cadre du concept de fractalité que nous avons déjà expliqué.

Mais dans un environnement aussi complexe, influencé par une multitude de facteurs économiques, sociaux et financiers, comment est-il possible d’identifier et de suivre des schémas répétitifs ?

La réponse d'Elliott à cette question est convaincante et perspicace. Le comportement des masses sur les marchés est influencé par un mélange complexe de facteurs émotionnels et psychologiques. 

La lutte constante entre haussiers et baissiers crée un environnement équilibré, où les individus partagent des sentiments communs et où leurs actions se répètent de manière cyclique . Cette répétition constante permet d'identifier des schémas comportementaux à l'échelle du groupe ou de la masse , donnant naissance à des mouvements et des structures analysables et exploitables en trading et en investissement.

📍 Suivez les vagues d’Elliott en temps réel.

La question suivante qui se pose inévitablement est : comment est-il possible que, malgré le comportement collectif des masses, la fractalité existe sur les marchés et que ces structures se répètent à n’importe quel moment ?

La réponse réside dans la composition même des marchés, où les investisseurs aux capitaux et aux stratégies variés opèrent sur des horizons temporels différents. Il en résulte la présence de groupes spécifiques d'investisseurs opérant sur des échelles de temps différentes, mais tous animés par les mêmes sentiments et émotions sous-jacents.

Examinons en détail la formation des cinq vagues d'une impulsion, selon la théorie d'Elliott. Prenons l'exemple d'une tendance haussière , bien que le processus soit également applicable aux tendances baissières.

Phase d’impulsion (vagues 1 à 5)

Vague 1

Il s'agit de la première impulsion favorable à la tendance actuelle, qui survient après la fin de la précédente structure corrective en sens inverse. Lors de la formation de cette première vague impulsive, la grande majorité du marché 
n'est pas encore consciente du changement ; presque tout le monde pense qu'il s'agit simplement d'une correction visant à prolonger la structure baissière de la trajectoire précédente.

À ce point bas, un investisseur ignorant la théorie des vagues d'Elliott pourrait interpréter le marché comme étant toujours dans une tendance baissière claire , sans percevoir aucun signe suggérant un éventuel changement de direction. À l'inverse, un investisseur expérimenté aurait déjà identifié, avec une forte probabilité, le début d'un retournement de marché . 

Dans la zone prédite, des figures en chandeliers sont observées , suggérant un retournement potentiel , et le mouvement suivant atteint un sommet supérieur au niveau précédent. Le véritable secret réside dans l'identification des zones critiques où ces mouvements sont significatifs.

L'investisseur expérimenté et l'investisseur avisé reconnaissent que la première vague a commencé et décident d'entrer sur le marché avec une position haussière. Malgré cela, la bataille entre les baissiers et les haussiers se poursuit, les baissiers conservant un net avantage et considérant qu'il s'agit simplement d'une nouvelle correction avant de poursuivre leur baisse.

Le prix monte pour compléter la structure de la vague 1, atteignant la zone de correction de la vague 4 précédente , juste avant la dernière impulsion de la tendance baissière précédente. Une fois la vague 1 terminée, le prix reprend sa trajectoire baissière. 

Vague 2

La vague 2 représente un mouvement fort et clair en direction de la structure baissière précédente, car le « marché » – la somme des haussiers et des baissiers – estime toujours que nous pourrions rester dans cette structure. Cela signifie que, en tant que vague corrective, elle corrige une part importante de la dynamique de la vague 1 précédente . Seule l'émergence de nouveaux investisseurs avisés, achetant dans la zone où la vague 1 avait été validée, peut stopper la tendance baissière et relancer la dynamique.

Les vendeurs, appelés «ours », gardent le contrôle, tandis que les acheteurs, représentés par les « haussiers », observent attentivement le marché sans pour autant y entrer. Grâce à la vigueur persistante des vendeurs, le mouvement de la deuxième vague se caractérise par son intensité et son importance. 

C'est à ce stade que la vague 2 corrige significativement la progression de la vague 1, se repliant dans une fourchette de 61,8 % à 76,4 %. Durant cette phase, les acheteurs, y compris les investisseurs expérimentés et ceux dotés d'une vision stratégique, reprennent position, parvenant à inverser une fois de plus la direction des prix et à créer un nouveau plus bas plus élevé . Ce changement modifie la séquence précédente de hauts et de bas baissiers.

Vague 3

La vague 3 , dans la plupart des actifs, est généralement celle qui a la plus grande portée, la plus importante dans presque tous les actifs, à l'exception des revenus variables américains, dont les actifs, en raison de leurs caractéristiques et de leur personnalité technique, ont généralement la plus grande importance dans les vagues 5, cependant, comme nous le verrons plus tard avec les règles de base du principe de vague, la deuxième impulsion ou vague 3, ne peut jamais être la plus petite des trois impulsions d'une structure.

C'est au moment où le prix franchit le sommet de la vague 1 que la situation devient cruciale ; examinons de plus près la séquence des événements qui se déroulent à ce stade. 

Les baissiers les plus expérimentés avaient déjà fixé leur stop loss au récent sommet . Les retardataires qui ne l'avaient pas encore fait reconnaissent désormais clairement que la baisse haussière est très probablement terminée, ce qui les incite à se retirer du marché. 

De l'autre côté, les « bulls » voient enfin l'opportunité et se ruent sur des positions haussières . Autrement dit, à cet instant précis, les vendeurs clôturent leurs positions courtes et achètent, tandis que les acheteurs acquièrent des positions et entrent sur le marché,tout cela au plus fort de la vague 1.

De plus, pour les investisseurs plus prudents, c'est le moment où le dernier creux se confirme supérieur aux précédents , et où, en dépassant d'un seul point le sommet de la vague 1, 

le changement de séquence de baissier à haussier est pleinement consolidé. C'est ce qu'on appelle une validation structurelle, en raison de l'importance des mouvements qu'elle implique.

Ce signal permet à tous les investisseurs et traders moyennement expérimentés de reconnaître que c'est le bon moment pour participer au marché haussier, ce qui déclenche généralement une augmentation soudaine de la demande et un mouvement haussier vertigineux.

Comme nous l'avions prévu, la vague 3 se distingue comme la plus significative, progressant avec élégance et détermination vers la cible projetée de manière agile et directe jusqu'à la zone projetée avec les extensions de Fibonacci.

À ce stade, les investisseurs avisés et les capitaux avisés quittent le marché. Nous avons défini une fourchette comprise entre 161,8 % et 200 %.

Selon la théorie des vagues, le point crucial se situe précisément dans la zone où la vague 1 s'est terminée , le degré d'interaction entre les acteurs du marché, à la fois haussiers et baissiers, dans cette région déterminant la force, la durée et la vitesse de la vague 3.

⚡ La vague 3 est souvent la plus explosive du cycle !

Vague 4

La vague 4 est à nouveau corrective , comme la vague 2 que nous avons détaillée précédemment, cependant, à cette occasion, les équilibres entre ceux qui achètent encore, qui arrivent tard au « festin », l'argent intelligent, et les investisseurs expérimentés qui sortent du marché de manière ordonnée, font que la vague 4 a tendance à être beaucoup plus latérale et erratique et finit par corriger, en pourcentage, beaucoup moins que ce que la vague 2 avait corrigé. 

Tenter d'opérer ou de négocier dans cette zone , quelle que soit la technique utilisée, scalping, intraday ou interhebdomadaire, est sans aucun doute l'endroit où les traders enregistrent le plus de pertes , compte tenu de l'errance erratique et non coordonnée des vagues et des structures dans ces zones spécifiques.

Une fois la zone projetée de la vague 3 atteinte et le premier schéma suggérant la fin possible du mouvement identifié, les investisseurs avisés et expérimentés commencent à se retirer du marché. Parallèlement, la plupart des investisseurs moins avertis, ainsi que les baissiers réticents à adopter une position haussière, entrent alors sur le marché.

Ces mouvements, caractérisés par la sortie des investisseurs avisés et l'entrée d'investisseurs novices qui supposent à tort que le prix continuera à augmenter significativement, entraînent une période prolongée de fluctuations erratiques avec une nette tendance à la baisse. Ce type de structure baissière, appelée vague 4, a tendance à durer beaucoup plus longtemps que la vague 2, conformément à l'une des règles du principe des vagues d'Elliott : la règle d'alternance.

La vague 4 n'atteint sa conclusion définitive que lorsque les investisseurs avisés et expérimentés se retirent complètement du marché . Ce n'est qu'à ce moment-là que la vague corrective 4 prend fin et qu'un glissement progressif vers un biais haussier se produit, marquant le début de la vague 5.

On observe une différence marquée de synchronisation entre les vagues 2 et 4 : la vague 2 est rapide et profonde, tandis que la vague 4 est irrégulière, avec des mouvements latéraux et considérablement plus lente. De même que nous identifions un schéma suggérant la fin possible de la vague 4 dans la zone projetée, nous pouvons commencer à envisager le début de la vague 5.

Vague 5

La vague 5 se distingue par son mouvement latéral marqué, contrairement à la vague 3, démontrant une nette disparité d'intensité entre les deux phases. Durant la vague 5, de multiples incertitudes surgissent sur le marché : les investisseurs avisés se sont retirés ou continuent de se retirer, et les investisseurs entrés dans les phases finales de la vague 3, confrontés à des pertes lors de la correction de la vague 4, cherchent simplement à sortir sans subir de nouveaux revers. 

Cette phase devient extrêmement complexe, caractérisée par une série de mouvements subtils. On l'appelle la « boîte de distribution », terme inventé par Dow et Wickoff. La plupart des investisseurs immergés dans cette phase du marché risquent de subir des pertes persistantes, sans issue évidente.

Seuls ceux qui connaissent les structures de marché et qui ont une vision claire de leur possible fermeture peuvent élaborer des stratégies efficaces. Cependant, lors de la phase finale de la vague 3, la correction de la vague 4 et la majeure partie de la vague 5, à l'exception de l'impulsion finale, se déroulent dans une fourchette latérale volatile , avec de légers mouvements à la hausse et à la baisse , ce qui rend très difficile la réalisation de gains significatifs et rentables.

Dans ce scénario, les investisseurs qui ne parviennent pas à sortir à temps plongent rapidement dans des pertes importantes , car lorsque la structure se termine à la fin de la vague 5, le début de la nouvelle phase corrective, généralement une correction à la baisse plus prononcée, a tendance à se manifester par des mouvements brusques et de grande amplitude dans la direction opposée à la structure précédente.

💡 Vous avez identifié les 5 vagues d’une impulsion ?

Que se passe-t-il après les cinq vagues d'Elliott ? | ABC Waves

Une fois les cinq vagues impulsives terminées dans les différentes zones projetées, une nouvelle structure corrective débute, généralement composée de trois vagues ou mouvements en sens inverse. Voyons comment ce processus se déroule.

Avant de commencer à expliquer les ondes correctives et le processus qui les dessine, il est important de noter que, tout comme les impulsions ne déçoivent presque jamais, en termes de chemins et de zones projetées attendues, dans le cas des corrections , c'est tout le contraire, étant donné les multiples structures possibles et que chaque correction dépend de multiples facteurs, en particulier les deux premières parties de toute correction sont toujours complexes et dangereuses.

Phase corrective (vagues a à c)

Vague A

La vague A est généralement rapide et explosive en raison de la sortie soudaine des acheteurs et de l'entrée de vendeurs expérimentés en fin de structure. Dans le cas d'une correction ABC, la vague A se prolonge normalement jusqu'à la zone de la vague 4 de la structure précédente, puis maintient cette proportionnalité tout au long de la structure.

En atteignant la zone projetée comme fin possible de la structure, juste au moment où une figure claire avec un plus bas plus bas que le précédent apparaît, les investisseurs les plus expérimentés , encore présents sur le marché, décident de sortir rapidement pour sécuriser leurs profits ou limiter leurs pertes. À l'inverse, les baissiers plus expérimentés profitent également de cette opportunité pour exécuter leurs transactions baissières, déclenchant ainsi un mouvement rapide et puissant.

Alors que la plupart des investisseurs moins expérimentés espèrent encore qu’il s’agit simplement d’une correction temporaire avant d’atteindre de nouveaux sommets, le marché entre dans la première phase de la nouvelle structure, connue sous le nom de vague A. Le premier mouvement est généralement fort et puissant, dure longtemps et ne laisse aucune place à la réflexion.

La vague A peut s'étendre largement dans la zone de correction de la vague 4 de la structure impulsive à 5 vagues précédente, ou être plus courte et confinée à une zone plus restreinte. Le développement des deux autres mouvements de la structure corrective dépendra directement de la structure et de la trajectoire de ce premier mouvement correctif, la vague A.

Vague B

La vague B, de nature plus corrective ou latérale, est assez erratique et ne corrige qu'une petite partie de la vague A initiale , généralement moins de la moitié.

Cette situation est due à la présence de traders haussiers qui continuent à chercher une opportunité d'entrée, espérant que le prix atteindra de nouveaux sommets. Cependant, à ce stade du mouvement, ces éventuels sommets ne sont pas atteints . Au mieux, ce léger mouvement correctif haussier contraint certains investisseurs à abandonner leurs opérations haussières au profit de ceux qui sont restés sur le marché. La réalité du marché l'emporte, laissant la place aux traders baissiers.

Vague C

Après les deux premiers mouvements, appelés vagues A et B, un troisième mouvement apparaît, généralement le plus significatif de la correction : la vague C. Bien que cela ne se produise pas systématiquement, il existe toujours une nette proportion entre les vagues A et C ; si l'une est faible, l'autre est beaucoup plus importante. Cependant, dans une structure idéale, les deux devraient avoir une trajectoire similaire.

Une autre caractéristique de la vague C est que, comme la vague 3 , dès qu'elle dépasse la zone de la vague 1, elle s'accélère . Dans le cas de la vague C, dès qu'elle dépasse la zone atteinte par la vague A, le marché cède et les mouvements s'accélèrent significativement.

Pourquoi cela se produit-il ? Durant la phase de vague A, les investisseurs commencent à se retirer , nombre d'entre eux subissant des pertes après avoir détenu des positions haussières dans la structure impulsive. La situation se complique pour les investisseurs peu familiarisés avec le principe de vague, car la question se pose de savoir si la vague A n'est qu'une correction mineure avant la poursuite de la tendance haussière.

L’essence du marché est de connaître et d’identifier la fin des corrections pour effectuer des entrées avec un risque minimum et une rentabilité maximale en faveur de la tendance actuelle.

🔁 Une nouvelle impulsion se prépare après la correction ?

Pour conclure ce chapitre, examinons la suite après l'achèvement de la structure corrective à 3 ondes. Le début d'une nouvelle structure impulsive à 5 ondes, avec les proportions correspondantes pour chaque extension et correction. 

Règles et recommandations pour valider un cycle Elliott

Le fonctionnement des ondes d'Elliot repose à la fois sur le dénombrement des structures ou cycles dessinés par ces ondes et sur la connaissance et la capacité à projeter la zone finale d'achèvement attendue de toute onde ou trajectoire. Autrement dit, sur l'anticipation des zones d'inversion.

Nous avons déjà abordé le fonctionnement des ondes tout au long de cet article. Le principe des ondes repose cependant sur une série de règles de base qui définissent ou aident à définir correctement le nombre de structures. 

• La règle d'alternance nous indique que des schémas alternés sont à prévoir dans pratiquement toutes les formations d'ondes. Ainsi, par exemple, si la première correction, ou vague 2, est simple, la correction suivante, ou vague 4, sera très probablement complexe. 
  
• Règle d'or de la vague 2 : Une autre règle importante est que la vague 2 ne peut jamais corriger plus que le chemin de la vague 1. Cette règle est obligatoire.
  
• Règle empirique de la vague 3 : Une nouvelle règle stipule que la vague 3 de toute impulsion est généralement la plus longue, bien que ce ne soit pas obligatoire, mais qu'elle ne peut en aucun cas être la plus courte des trois vagues impulsives d'une structure de tendance impulsive. Autrement dit, des trois impulsions (vague 1, vague 3 et vague 5), la vague 3 ne peut jamais être la plus courte. 
  
• Règle de la vague 4 : L'autre règle stipule que la vague 4 ne peut pas chevaucher l'espace dessiné par la vague 1. Cependant, cette règle comporte des exceptions, à chaque diagonale principale ou secondaire, et évidemment, dans les tracés en triangle et en diagonale, elle est enfreinte. Par conséquent, sur les graphiques journaliers plus petits, il est préférable de l'ignorer. 
  Les vagues 4 se terminent généralement dans la même zone que la vague 4 du cycle, voire des cycles précédents.

Comment fonctionne la théorie des vagues d’Elliott pour différents actifs ?

Vagues d'Elliott en cas d'impulsions

Les structures d'ondes d'Elliot les plus courantes , lorsque nous parlons d'impulsions, sont : 

• Vagues d'Elliot normales : tendance haussière à gauche et tendance baissière à droite. On retrouve ces structures de base dans les marchés obligataires, les devises , les paires de devises et la plupart des matières premières, à l'exception de certains actifs qui font exception.

• Dans le domaine des actions , il est normal de trouver des vagues prolongées dans les impulsions .
  • Européen : il est normal que la vague 3 soit prolongée ,
  • Dans ce cas, la vague 5 est généralement la vague prolongée. Il est également possible qu'une vague 1 prolongée se forme, mais cela se produit généralement à la fin de structures plus importantes et constitue une exception, du moins sur les graphiques de grande taille.
• Dans les zones de retournement ou de renversement , en raison des doutes du marché et des structures erratiques qui se forment généralement dans les moments d'indécision, nous pouvons voir des structures de 
  diagonales initiales et de diagonales finales .

Les vagues d'Elliott en cas de pullbacks

Jusqu'à présent, nous avons vu des structures et des impulsions complètes , regardons maintenant les différentes structures de corrections :

• Retracement en zigzag : ou en forme d'ABC, ces types de corrections représentent près de 85 % de toutes les corrections du marché, pratiquement toutes les vagues 2, 99 % et plus de 70 % des vagues 4.
• Ondes plates : Il s'agit d'une des exceptions mentionnées. Elles sont généralement dessinées lorsque 
  les mouvements sont irréguliers en raison d'un manque de force ou d'un horaire d'inactivité.
• Ondes triangulaires : une autre exception aux corrections en zigzag, bien que cela soit beaucoup plus courant, sont les différentes formes qui peuvent être dessinées, normalement dans une onde 4, elles peuvent être 
  des triangles , des coins ou des rectangles , également connus sous le nom de fanions et drapeaux , avec cinq mouvements internes

Vagues d'Elliot avec Fibonacci

Voyons maintenant quelques exemples de la manière dont la théorie des vagues d’Elliott et de Fibonacci peuvent être appliquées au trading sur n’importe quel marché.

Quel est le rapport entre le retracement de Fibonacci et les vagues d’Elliott ?

Les retracements de Fibonacci permettent d'identifier les niveaux de support et de résistance potentiels lors d'une correction au sein d'une tendance majeure. Les niveaux de retracement les plus courants sont 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % et 78,6 %.

Ainsi, nous avons ce qui suit :

• Vague 2 : Retrace souvent jusqu'à un niveau de 50 % ou 61,8 % du mouvement de la vague 1.
  
• Vague 4 : Elle revient généralement à un niveau de 38,2 % ou 50 % du mouvement de la vague 3.
  

📊 Pour tracer les extensions de Fibonacci et anticiper les points de retournement,

Quel est le rapport entre l'extension de Fibonacci et les vagues d'Elliott ?

L' extension de Fibonacci permet de prévoir les niveaux d'extension possibles des prix en fonction des mouvements antérieurs du marché. Les niveaux d'extension courants sont 61,8 %, 100 %, 161,8 % et 261,8 %.

Par conséquent, appliqué à la théorie des vagues d'Elliott, nous aurons ce qui suit :

• Vague 3 : Atteint ou dépasse souvent le niveau de 161,8 % de l'extension de la vague 1.
  
• Vague 5 : Peut être projetée en utilisant l'extension de 100 % ou de 161,8 % de la distance de la vague 1, mesurée à partir de la fin de la vague 4.

Elliott et Fibonacci

Voyons quelques exemples de ce qui est indiqué dans cette section.

Voici la structure complète de Tesla , incluant les vagues 1 et 2 : la vague 1 avec les 5 impulsions et la vague 2 avec l'ABC. Elle inclut toutes les projections des extensions et des retracements. Cela permet d'identifier les différentes zones de retournement ou de pivot.

L’exemple suivant est la dernière dynamique continue du Nasdaq également sur une base hebdomadaire.

En fin de compte, la théorie des vagues d'Elliott a servi, et sert encore aujourd'hui, à créer un ordre psychologique dans l'enchevêtrement de données que le marché génère constamment à toutes les échelles de temps. Plus qu'une théorie mathématique, elle était dédiée à l'étude du comportement émotionnel des êtres humains. 

Prêt(e) à appliquer la théorie des vagues d’Elliott ?

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