Order Flow

Dans cet article, nous allons examiner en détail le type de trading, Order Flow, et comment il fonctionne, si populaire ces dernières années parmi les traders les plus professionnels.

Une approche de l’Order Flow

Le flux d’ordres (Order flow) se réfère à l’enregistrement de toutes les commandes d’achat et de vente d’un actif financier, comme des actions, des devises ou des contrats à terme, qui sont effectuées sur un marché donné. L’enregistrement comprend des informations sur la quantité d’actifs négociés, le prix d’achat ou de vente et le moment où la transaction a été effectuée.

Le flux d’ordres est un outil important pour les traders et les investisseurs, car il fournit une vue détaillée de l’activité du marché et aide à comprendre l’offre et la demande d’un actif financier particulier.

Depth of Market (DOM) :

Le depth of market (DOM), également connu sous le nom de “niveau de profondeur du marché” ou “profondeur du marché”, est un outil utilisé dans le trading pour montrer la liquidité disponible sur un marché particulier. Le DOM affiche une liste d’ordres d’achat et de vente avec leurs volumes respectifs à différents niveaux de prix.

DOM ou profondeur du marché en trading

Le DOM fournit des informations en temps réel sur l’offre et la demande sur un marché, ce qui permet aux opérateurs de voir la liquidité disponible et de prendre des décisions informées lors de l’exécution de leurs opérations. Certaines caractéristiques clés du DOM incluent :

• Niveaux de prix : Le DOM montre les différents niveaux de prix auxquels les participants du marché sont prêts à acheter ou à vendre un actif financier particulier.

• Volume : Avec les niveaux de prix, le DOM affiche le volume disponible à chaque niveau. Cela permet aux opérateurs d’évaluer combien de contrats ou d’actions sont disponibles pour acheter ou vendre à chaque niveau de prix.

• Profondeur du marché : Le DOM affiche la « profondeur » du marché, c’est-à-dire la quantité totale de contrats ou d’actions disponibles des deux côtés (achat et vente) du marché. Cela permet aux opérateurs d’évaluer la liquidité générale du marché.

• Ordres limités : En plus d’afficher la liquidité disponible, le DOM affiche également les ordres limités qui n’ont pas encore été exécutés. Ces ordres représentent l’intention des opérateurs d’acheter ou de vendre à un prix spécifique.

Le DOM est particulièrement utile pour les opérateurs qui pratiquent le trading à haute fréquence ou scalping, car il leur permet de voir la liquidité en temps réel et de prendre des décisions rapides basées sur ces informations.

Cinta ou Lecture de Bande

La lecture de bande est une technique utilisée dans le trading qui se base sur l’observation et l’analyse de la bande de transactions (également connue sous le nom de « bande » ou « time and sales ») pour prendre des décisions de trading. La bande de transactions est une séquence de prix et de volumes de transactions qui est mise à jour en temps réel.

Cinta ou lecture de bande en trading

La lecture de bande implique l’analyse des mouvements de prix et des volumes de transactions pour obtenir des informations sur l’offre et la demande sur le marché.

Livre des ordres:

L’order book ou “livre des ordres” est un outil utilisé sur les marchés financiers pour afficher et enregistrer toutes les commandes d’achat et de vente en attente pour un actif financier particulier. C’est une représentation visuelle de l’offre et de la demande sur le marché à un moment donné.

Order book en trading

En d’autres termes, l’order book affiche une liste des commandes d’achat et de vente avec leurs prix et volumes respectifs. Les commandes d’achat sont affichées d’un côté du livre, tandis que les commandes de vente sont affichées de l’autre côté. Chaque niveau de prix affiche le volume total des commandes à ce prix spécifique.

Quelques points clés du order book incluent :

• Prix d’offre (bid) et de demande (ask) : Le order book affiche les prix auxquels les acheteurs sont prêts à acheter (offre) et les vendeurs sont prêts à vendre (demande).

• Volume : En plus des prix, le order book affiche le volume des commandes d’achat et de vente à chaque niveau de prix. Cela permet aux traders d’évaluer la liquidité disponible et l’intensité de l’offre et de la demande.

• Profondeur du marché : Le order book montre également la “profondeur” du marché, c’est-à-dire le montant total des commandes d’achat et de vente à différents niveaux de prix. Les traders peuvent voir à quel point les niveaux de prix sont proches ou éloignés des prix actuels et évaluer l’équilibre entre l’offre et la demande.

• Ordres limités et ordres de marché : Le livre des ordres affiche à la fois les ordres limités (ordres à un prix spécifique) et les ordres de marché (ordres pour acheter ou vendre au meilleur prix disponible).

Le livre des ordres est un outil essentiel pour les traders qui souhaitent évaluer la liquidité et la dynamique du marché. Il peut fournir des informations sur les niveaux de support et de résistance, ainsi que sur les zones d’intérêt possibles pour les traders. De plus, le livre des ordres peut aider les traders à prendre des décisions de trading informées et à comprendre l’offre et la demande en temps réel.

Qu’est-ce que le flux d’ordres ?

Le flux d’ordres (Order flow) se réfère à l’enregistrement de toutes les commandes d’achat et de vente d’un actif financier, comme des actions, des devises ou des contrats à terme, effectuées sur un marché donné. L’enregistrement comprend des informations sur la quantité d’actifs négociés, le prix d’achat ou de vente et le moment où la transaction a été effectuée.

Le flux d’ordres est un outil important pour les traders et les investisseurs, car il fournit une vision détaillée de l’activité du marché et aide à comprendre l’offre et la demande d’un actif financier en particulier. Les traders utilisent le flux d’ordres pour identifier des opportunités de trading potentielles et pour prendre des décisions informées sur l’achat ou la vente d’un actif.

Vu graphiquement, si nous avons déjà vu des traders professionnels, cela nous permet de visualiser comment les ordres d’achat et de vente se croisent à l’intérieur des bougies.

Exemple de flux d’ordres en trading avec des bougies vues de l’intérieur

Quels renseignements obtenons-nous des graphiques de flux d’ordres ?

• Le prix : Le prix auquel l’ordre a été exécuté ou la dernière transaction effectuée sur une action ou un contrat à terme.
  
• Volume/Taille : Le nombre total d’actions achetées ou vendues à ce prix pendant la séance de négociation exprimé en « taille de lot » de la bourse.
  
• Taille de l’offre/Totaux de l’offre : Ils représentent les ordres d’achat qui attendent du côté de l’offre du livre des ordres avant d’être exécutés.
  
• Taille de l’offre/Totaux de l’offre : Ils représentent les ordres de vente qui attendent du côté de l’offre du livre des ordres avant d’être exécutés.
  
• Taille de la demande/Totaux de la demande : Ils représentent les ordres de vente qui attendent du côté de la demande du livre des ordres avant d’être exécutés.
  
• Totaux de la taille de la demande : Ils représentent les ordres d’achat qui attendent du côté de la demande du livre des ordres avant d’être exécutés.
  
• Temps : Il est important de garder à l’esprit que tout ordre passé par un opérateur doit être considérée comme faisant partie de l’ensemble du flux d’ordres passés et à venir.
  
  En fin de compte, cela signifie que si nous voulons utiliser l’analyse du flux d’ordres, nous devons savoir quels niveaux de prix ont été négociés dans le passé (et depuis combien de temps), avec une forte probabilité.

Nous ne pouvons pas garantir que cette analyse du flux d’ordres soit correcte, mais la plupart du temps elle nous montrera des indices forts sur les zones potentielles où des retracements possibles pourraient se produire.

Outils pour l’analyse du flux d’ordres

Quelques outils utilisés pour l’analyse du flux d’ordres comprennent:

• Time and Sales (Tape Reading) : La bande des transactions affiche une séquence de prix et de volumes de transactions en temps réel. Les opérateurs peuvent observer la vitesse des transactions, les tailles des ordres et la direction du flux d’ordres pour obtenir des indices sur le comportement du marché.

• Livre des ordres : Le livre des ordres affiche toutes les commandes d’achat et de vente en attente à différents niveaux de prix. Les opérateurs peuvent analyser la profondeur du marché, les prix d’offre et de demande et les volumes de commandes pour évaluer la liquidité et l’intensité du flux de commandes.

• Cartes thermiques : Les cartes thermiques sont des représentations visuelles du flux de commandes sur un marché. Ils utilisent des couleurs et des graphiques pour mettre en évidence les zones avec une plus grande activité de commandes, d’achat ou de vente. Cela permet aux opérateurs de repérer rapidement les zones de forte demande ou de pression de vente.

Exemple de carte thermique de trading sur Order Flow

• Delta cumulatif : L’analyse du delta cumulé montre la différence entre le volume des commandes d’achat et le volume des commandes de vente au fil du temps. Les opérateurs peuvent utiliser cet outil pour évaluer l’équilibre entre l’offre et la demande et détecter les changements dans le flux de commandes.
  
• Profil de volume : Le profil de volume affiche le volume de négociation en fonction des niveaux de prix. Il aide à identifier les zones à forte volume et les zones à faible volume sur le marché. Les opérateurs peuvent utiliser ces informations pour identifier les zones de support et de résistance clés.

• Graphiques Footprint : Les graphiques Footprint affichent des informations détaillées sur le flux de commandes à chaque prix et niveau de volume. Ils fournissent une visualisation claire des commandes qui entrent et sortent du marché, ce qui aide les opérateurs à mieux comprendre le flux de commandes et les dynamiques du marché.

Ce sont les principaux outils utilisés dans l’analyse du flux de commandes. Il est important de se rappeler que l’analyse du flux de commandes nécessite de l’expérience et de la pratique pour interpréter correctement les informations et prendre des décisions de trading informées.

Plateformes où appliquer la stratégie de Order Flow

Voici quelques-unes des plus importantes plateformes pour commencer à appliquer des stratégies de Order Flow

ProRealTime

ProRealTime est une plateforme de trading populaire et avancée qui offre une large gamme d’outils et de fonctionnalités pour trader sur les marchés financiers. Cette plateforme donne aux traders la possibilité d’appliquer des stratégies de Order Flow pour analyser et prendre des décisions informées sur le flux d’ordres sur le marché.

Ainsi, dans le type de compte en temps réel avec trading de ProRealTime, les traders peuvent utiliser différentes outils et graphiques pour visualiser et analyser le flux d’ordres. Certaines des fonctionnalités et caractéristiques importantes incluent:

1. Visualisation du livre des ordres.
2. Analyse du volume.
3. Indicateurs et outils personnalisables.
4. Simulation et backtesting.

Principales caractéristiques de ProRealTime

• 💼 Produits financiers: 600 000
• 📈 Outils d’analyse: +100
• 🖥️ Type de compte: 3, mais Order Flow est effectué à partir de votre compte de trading en temps réel.
• 💲 Coût mensuel: à partir de 29,66 € / mois
• 🏦 Courtiers qui l’intègrent: IG Markets, Interactive Brokers ou Saxobank.

👉 Pour plus d’informations (ProRealTime avis) : plateforme de trading, tarifs et courtiers

Metatrader 5

D’autre part, Metatrader 5 est une autre plateforme de trading très utilisée par les traders en raison de sa polyvalence lors de l’opération sur les marchés financiers. Cette plateforme offre aux traders la possibilité d’appliquer des stratégies de flux d’ordres pour analyser et prendre des décisions informées basées sur l’interaction entre les ordres d’achat et de vente sur le marché.

Par conséquent, sur Metatrader 5, les traders peuvent utiliser différentes outils et fonctions pour appliquer des stratégies de flux d’ordres. Quelques-unes de ces outils sont ceux que nous avons déjà vus:

1. Order book
2. Heat maps
3. Cumulative delta.

Voyons rapidement ses principales caractéristiques :

• 💼 Produits financiers: +1M
• 📈 Outils d’analyse: +100
• 🖥️ Type de compte: Compte réel et compte démo.
• 💲 Coût mensuel: 0€, lié à votre courtier.
• 🏦 Courtiers intégrés : IG Markets, Admirals, Oanda ou ActivTrades.

👉 Plus d’informations (MetaTrader 5 avis)

Ninja Trader

Et en troisième position, je vous présente également NinjaTrader, une plateforme de trading utilisée par les traders les plus professionnels. En fait, avec ce courtier/plateforme, vous aurez accès à plus de 100 contrats à terme des principaux marchés mondiaux, tels que le CME Group ou Eurex, entre autres.

Sur la plateforme NinjaTrader, les traders peuvent tirer parti de différentes outils et fonctionnalités pour appliquer des stratégies de flux d’ordres, car certaines des fonctionnalités qu’elle permet sont:

1. Visualisation du DOM:
2. Mettre en œuvre des stratégies ATM
3. Développement de vos propres indicateurs, stratégies et applications tierces.
4. Exécution et gestion des ordres.

Stratégies avec Order Flow.

Regardons 3 stratégies de flux d’ordres assez populaires

Acheteurs réactifs

Rechercher des inefficacités entre l’injection d’un stimulus ou un volume de vente inhabituellement grand qui n’exerce pas l’effet attendu, c’est-à-dire ne pas faire baisser le prix.

Nous identifions sur la bande des ordres de vente au marché très importants qui inexplicablement ne font pas baisser le prix, c’est-à-dire qu’il y a des ordres limités d’achat dans le livre des ordres qui “bloquent” complètement la baisse, un modèle classique d’absorption de Wyckoff.

Nous appellerons ce processus réponse acheteuse («acheteurs réactifs»), et ce serait également vrai pour le cas inverse avec une réponse vendeuse («vendeurs réactifs»).

Séchage

Une fois les processus d’absorption terminés, l’institution ne peut pas lancer la tendance inverse sans s’assurer que le dernier trader mal informé qui voulait vendre a déjà vendu, c’est pourquoi ils reviennent souvent sur la zone pour faire émerger l’offre latente, mais cette fois sans conviction.

Dans notre cas, nous chercherons à identifier dans le flux d’ordres une nouvelle attaque de la zone où la bougie ne contient pas de volume à l’intérieur, c’est-à-dire que le nombre de contrats soit exigu, et donc montre la bande teintée de couleurs pastel.

Initiative buyers

Comme nous le savons, une tendance haussière ne peut pas être initiée sans un stimulus, une entrée de volume acheteur qui génère vraiment du momentum sur le prix.

Nous appellerons cette entrée forte d’achats au marché qui cherche à causer de la douleur aux traders désinformés qui sont restés coincés contre la tendée l’ignition ou l’allumage, et c’est l’explosion ou le coup de grâce qui génère le signal pour entrer sur le marché et qui entraînera un dénouement fatal pour les vendeurs.

Nous appellerons cet événement l’initiation des acheteurs («initiative buyers»), ce serait également vrai pour le cas inverse dans une vision baissière du marché avec l’initiation des vendeurs («initiative Sellers»).

Ce qui suit est un effet avalanche ou boule de neige que la couverture des traders vendeurs («short covering») génère par la fermeture massive de leurs ordres, qui sont du carburant pour la nouvelle tendance haussière qui se crée.

Ce que nous recherchons dans ce cas est l’identification d’une commande d’achat teintée de vert fluo avec une taille anormalement grande, et qui se trouve souvent dans une bougie qui montre une divergence dans son delta.

Comme nous l’avons indiqué, le contraire serait également vrai pour le cas de recherche d’un virage qui initie une vision baissière du marché.

Avantages et inconvénients du Order Flow

Voyons la liste des avantages et inconvénients de l’utilisation du order flow comme stratégie de trading:

Avantages du Order Flow

✅ Nous pouvons voir avec rayons X à l’intérieur des bougies.
✅ Nous pouvons identifier les mouvements institutionnels
✅ Nous pouvons croiser l’offre et la demande, donc voir 100% du marché.
✅ Nous pouvons confirmer nos entrées sur le marché avec des données, et donc augmenter notre probabilité de réussite.

Inconvénients du Order Flow

❌ Très orienté au scalping ou au day trading, moins pertinent pour les investisseurs à moyen et long terme.
❌ Très rapide, donc très émotionnel.
❌ C’est une pratique complexe à comprendre et à apprendre et donc nécessite beaucoup d’étude, d’apprentissage et de pratique.
❌ Nécessite un fournisseur de données fiable.

Voilà notre explication détaillée de ce qu’est le order flow en trading. Maintenant, dis-moi, connaissais-tu cette forme de trading? Est-ce que tu l’utilises, ou est-ce trop compliqué pour toi?