Private Equity Trade Republic : les fonds Apollo et EQT en valent-ils la peine ?
Sommaire
Avec son offre de Private Equity, Trade Republic ouvre les marchés privés dès 1 € — un segment historiquement réservé aux family offices et aux investisseurs institutionnels. La néobanque allemande poursuit ainsi sa démocratisation des finances, après les actions et ETF fractionnés, le compte rémunéré, les cryptomonnaies et l'IBAN français.
Concrètement, Trade Republic donne accès à deux fonds ELTIF gérés par Apollo et EQT, avec un objectif de rendement de 12 % par an (non garanti). Voici comment ils fonctionnent, ce qu'ils coûtent réellement et à qui ils conviennent.
- Idéal pour diversifier un portefeuille déjà solide avec une petite poche de marchés privés, sur un horizon de 10 ans.
- À éviter si vous avez besoin de liquidité à court terme ou visez les frais les plus bas.
- Ticket d'entrée à 1 €, avec plans d'investissement programmés pour éviter la commission d'achat-vente.
Qu'est-ce que le Private Equity et comment ça fonctionne ?
Le Private Equity ou capital-investissement se base sur l'acquisition d'entreprises avec un potentiel de croissance, pour améliorer leur structure opérationnelle et leur portée, avec pour objectif de les revendre après quelques années et d'obtenir des bénéfices élevés (entre 10 % et 25 % par an).
Il s'agit d'un fonds d'investissement qui cible des sociétés non cotées. C'est un monde complexe, avec plusieurs types de Private Equity :
- Venture Capital : investissements dans des startups ou des entreprises jeunes. Par exemple, des entreprises familiales sans succession, des affaires qui peuvent croître plus rapidement avec du capital ou des entreprises avec des problèmes qui peuvent être résolus.
- Growth Equity : entreprises avec une croissance démontrée qui ont besoin de capital pour évoluer. Pendant 4 à 7 ans, le fonds travaille pour augmenter la valeur de l'entreprise en restructurant les opérations, en réduisant les coûts inutiles, en investissant dans la technologie et en professionnalisant la direction. L'objectif est que l'entreprise vaille beaucoup plus qu'à l'achat.
- Buyouts : achat d'entreprises plus matures en utilisant de la dette, beaucoup plus proches de leur introduction en bourse.
Comment fonctionnent les fonds Private Equity de Trade Republic ?
Trade Republic a simplifié au maximum l'investissement dans des entreprises privées, au point que vous pouvez le faire à partir de 1 €.
| Caractéristiques essentielles | Définition |
|---|---|
| Investissement minimum | 1 euro |
| Fenêtres de liquidité | Les investissements en private equity sont à long terme et moins liquides que les actions cotées |
| Révision de la cotation du fonds | La valorisation des actifs est mise à jour mensuellement, pas quotidiennement |
| Commissions* | - Achat-vente : 1 € - Commission de gestion : 2,35 % - 2,6 % - Commission de performance : 12,5 % - 15 % - Avec les plans d'investissement récurrents, vous pouvez éviter la commission de 1 € d'achat-vente |
| Rentabilité cible | L'objectif de rentabilité annuelle nette est de 12 % |
*La commission de performance s'applique uniquement si la rentabilité annuelle est supérieure à 5 %.
Quel est le montant minimum d'investissement ?
Trade Republic offre un accès à des fonds de private equity via sa plateforme avec des investissements à partir de 1 euro, une offre auparavant réservée aux investisseurs disposant d'un capital à partir de 10 000 euros via des plateformes spécialisées ou des family offices.
Cependant, en raison du risque accru de cette classe d'actifs, il est recommandé de commencer avec des montants adaptés à votre profil de risque, sans dépasser 20 % du portefeuille.
Liquidité et fenêtres de sortie : peut-on revendre ses parts ?
Trade Republic offre l'option de vendre mensuellement sur un marché interne (marché secondaire).
Cependant, comme il s'agit d'un marché beaucoup plus illiquide, il n'y a aucune garantie que vous puissiez toujours vendre vos parts : cela dépendra de la présence d'une contrepartie ou d'acheteurs sur ce marché secondaire. Le private equity reste un investissement de long terme.
Quels sont les frais réels (Trade Republic + fonds) ?
Il est vrai que Trade Republic facture 1 euro pour chaque opération (achat ou vente) sur ces deux fonds, comme pour tout autre actif.
Cependant, si vous créez un plan d'investissement mensuel, vous pouvez éviter le 1 € de commission d'achat-vente.
Il faut aussi additionner les commissions des fonds eux-mêmes qui, étant de Private Equity, sont généralement un peu supérieures à celles des fonds d'investissement communs. Voici le détail :
| Types de commission | Apollo | EQT |
|---|---|---|
| Commission de gestion annuelle | 2,6 % | 2,35 % |
| Commission de succès (seulement si la rentabilité dépasse 5 %) | 12,5 % | 15 % |
Quelle rentabilité viser avec les fonds Private Equity de Trade Republic ?
Il n'y a pas de rentabilité garantie pour les fonds de Private Equity de Trade Republic, mais des objectifs et certaines estimations sont publiés.
Trade Republic mentionne que l'objectif de rentabilité pour ces fonds de Private Markets est de 12 % par an, mais il n'est pas garanti et peut varier : il dépend de la performance des entreprises dans lesquelles le fonds investit et du cycle économique.
Quels fonds de Private Equity propose Trade Republic : Apollo et EQT
Trade Republic a annoncé son entrée sur les marchés privés (Private Markets) grâce à une alliance stratégique avec deux grandes sociétés de gestion : Apollo et EQT, avec des fonds destinés respectivement à des stratégies de rachats et de croissance, et un marché secondaire interne pour vendre des participations mensuellement.
L'idée est qu'il soit possible, via leur plateforme, d'accéder à ce secteur du marché à partir d'un euro et de réaliser des ventes mensuelles en interne.
Les fonds d'Apollo et EQT sont structurés comme des ELTIFs (European Long-Term Investment Fund), ce qui facilite leur commercialisation auprès des investisseurs particuliers au sein de l'UE. Découvrons chaque fonds.
Le fonds Apollo (Apollo Global Private Markets ELTIF)
Apollo Global Management, fondée en 1990, est l'une des plus grandes sociétés de gestion de fonds de Private Equity au niveau mondial. Elle gère près de 800 milliards d'euros répartis entre des entreprises privées de secteurs comme la technologie, la finance, l'industrie et la consommation.
Le véhicule qui permet aux particuliers d'accéder aux marchés privés est un ELTIF, car le fonds d'investissement d'Apollo (LU3170240538) nécessite en réalité une contribution minimale de 10 000 €.
| Caractéristiques du fonds | Définition |
|---|---|
| 🏷️ Nom | Apollo Global Private Markets ELTIF |
| 🆔 ISIN / Classe | LU3170240538 |
| 📈 Rentabilité cible | 12 % (non garantie) |
| 💵 Dividende | Cumulatif |
| 💰 TER (frais courants) | Achat-vente : 1 € · Gestion annuelle : 2,6 % · Commission de succès : 12,5 % |
Par ailleurs, le fonds a une liquidité pour l'achat mensuel, mais la fréquence des remboursements (vente de parts) est trimestrielle.
Comme évoqué, l'objectif de rentabilité est de 12 % annuel (non garanti), ce qui signifie qu'avec une contribution initiale de 2 500 € et une récurrence de 250 € mensuels, vous pourriez obtenir entre 50 000 et 83 000 € dix ans plus tard.
N'oubliez pas qu'au-delà de l'euro facturé par Trade Republic, il existe d'autres commissions de la société de gestion, comme la commission de gestion de 2,6 % par an et une commission de succès de 12,5 % sur les bénéfices. Cette commission de succès ne s'applique que si une rentabilité supérieure à 5 % a été obtenue.
Le fonds EQT (EQT Nexus ELTIF Private Equity)
De son côté, EQT est l'un des plus grands gestionnaires d'investissement sur le marché des fonds privés européens. Elle gère plus de 200 milliards d'euros et possède plus de 30 ans d'expérience qui soutiennent sa réputation.
Le fonds en question est l'EQT Nexus ELTIF Private Equity (LU3176111881), qui inclut essentiellement des entreprises de disruption technologique. Les sous-secteurs de l'Internet et des logiciels représentent près de 30 % de la position du fonds.
| Caractéristiques du fonds | Définition |
|---|---|
| 🏷️ Nom | EQT Nexus ELTIF Private Equity |
| 🆔 ISIN / Classe | LU3176111881 |
| 📈 Rentabilité cible | 12 % (non garantie) |
| 💵 Dividende | Accumulatif |
| 💰 TER (frais courants) | Achat-vente : 1 € · Gestion annuelle : 2,35 % · Commission de succès : 15 % |
Bien que le fonds soit d'exposition mondiale, il est fortement investi en Europe, la Suède représentant 23 % de son poids. Des positions comme Idealista, TravelPerk, Vinted ou Zooplus sont parmi les plus remarquables. Le fonds reste toutefois concentré : les 5 premières positions représentent environ 25 %.
De la même manière, la rentabilité cible est d'environ 12 % par an (non garantie), ce qui pourrait à nouveau permettre d'obtenir plus de 50 000 € en commençant avec un investissement de 2 500 € et des apports mensuels de 250 € pendant 10 ans.
Dans ce cas, le fonds est un peu plus cher : la commission de gestion est de 2,35 % par an, tandis que la commission de succès de 15 % ne s'applique que si la rentabilité dépasse le seuil minimum de 5 %.
Trade Republic est-il fiable pour le Private Equity ? Régulation et sécurité
Trade Republic est une néobanque allemande régulée par la BaFin et la Deutsche Bundesbank, et dispose d'un IBAN français : vous pouvez l'utiliser comme une banque traditionnelle pour domicilier votre salaire ou vos dépenses récurrentes et faciliter vos démarches lors de la déclaration de revenus.
Vos liquidités sont couvertes jusqu'à 100 000 € par le système de garantie des dépôts allemand. Concernant le private equity, vos parts sont détenues dans les fonds gérés par Apollo et EQT, distincts du bilan de Trade Republic, qui agit uniquement comme intermédiaire.
Côté investisseurs, la banque s'est distinguée par son mandat de démocratiser les finances : investissement fractionné dans plus de 12 500 actions et ETF, un compte enfant pour les mineurs et plus de 2 000 fonds, dont deux de Private Equity.
Parmi ses produits phares figurent aussi le compte à solde rémunéré à 2,02 % TAE et son PEA.
| Principales caractéristiques | Détail |
|---|---|
| 🏆 Régulation | BaFin et Deutsche Bundesbank (Allemagne) |
| 💼 Actifs financiers | Actions, ETF, compte rémunéré, obligations, fonds (dont private equity), cryptomonnaies et compte enfant |
| 💲 Commissions | 1 € par opération (spreads ajustés) |
| 📈 Plateforme | Propre (web et app) |
👉 Vous pouvez consulter son analyse ici : Trade Republic avis.
Comment investir dans le Private Equity avec Trade Republic étape par étape ?
Voyons les étapes à suivre.
1. Ouvrir un compte et accéder à la section Private Markets
La première étape est d'ouvrir un compte chez Trade Republic pour opérer avec la néobanque, puis de déposer de l'argent pour commencer à gérer vos investissements.
À partir de là, il suffit de chercher la section des Private Markets, facilement accessible dans l'application.
2. Choisir son fonds (Apollo ou EQT)
Dans l'application, la section Private Market affiche les deux véhicules d'investissement (Apollo et EQT) avec toutes leurs informations de base. Il suffit de choisir le fonds souhaité. Dans les deux cas, l'investissement minimum est de 1 euro, tout comme les frais de gestion, de succès et l'objectif de rentabilité (non garanti).
Il est fortement recommandé de lire les brochures d'information de chaque fonds pour savoir exactement ce que vous achetez.
3. Passer l'ordre ou créer un plan récurrent
Enfin, passez l'ordre ou créez le plan d'investissement récurrent du fonds souhaité. Cela comprend plusieurs étapes :
- Tout d'abord, indiquer le montant d'argent que vous souhaitez investir.
- Ensuite, décider entre un achat ponctuel (un seul apport) ou un plan d'apports périodiques, sous forme de plan d'investissement programmé (DCA).
- Dans le second cas, indiquer la périodicité, le moment de l'investissement et le montant de l'achat récurrent.
- Une fois tout complété, sur l'écran de résumé, appuyer sur le bouton orange « Créer ».
Private Equity ou ETF chez Trade Republic : quelles différences ?
Il existe des différences importantes entre les fonds Private Equity et les ETF Trade Republic, tous deux proposés par la néobanque.
| Caractéristiques | Private Equity | ETF |
|---|---|---|
| Liquidité | Limitée : le désinvestissement dépend des fenêtres de remboursement ou du marché secondaire, à condition qu'il existe une contrepartie | Élevée : négocié en bourse comme des actions, achat et vente pendant les heures de marché |
| Horizon temporel | Long terme : engagement de plusieurs années (10 ans conseillés) pour des rendements significatifs | Court, moyen ou long terme, l'idéal étant des périodes longues avec des apports périodiques |
| Risque | Plus élevé : les entreprises privées peuvent échouer, moins de transparence, plus de volatilité opérationnelle | Élevé mais moindre selon le type d'ETF ; en général plus prévisibles, surtout les ETF indexés (MSCI World, S&P 500) |
| Commissions | Généralement plus élevées (gestion active) | Normalement basses, surtout les ETF indexés (gestion passive) |
| Accessibilité | Traditionnellement réservée aux institutionnels, démocratisée par Trade Republic (dès 1 €) | Très accessible, achat fractionné dès 1 € |
| Objectif de rentabilité | Potentiellement très élevé via la croissance ou la restructuration d'entreprises privées | Plus modéré mais plus stable ; un ETF monde vise 6 %-7 % annualisé |
| Transparence | Moindre : participations non cotées, évaluations moins fréquentes | Élevée : composition connue et prix en temps réel via le KIID |
| Profil recommandé | Investisseur pouvant assumer le risque et l'illiquidité, en quête de rendement à long terme | Diversification, épargne long terme, investissement passif ou trading |
Avantages
- ✅ Accès dès 1 €, inédit dans le Private Equity, pour entrer dans un actif historiquement réservé aux grandes fortunes.
- ✅ Gestionnaires de premier niveau : Apollo et EQT, deux des firmes les plus réputées du secteur.
- ✅ Potentiel de rentabilité élevé, avec un objectif de 12 % annuel (non garanti).
- ✅ Diversification réelle grâce à des entreprises privées non cotées.
- ✅ Liquidité mensuelle via le marché interne de Trade Republic, plus fréquente que dans un fonds de Private Equity traditionnel.
Inconvénients
- ❌ Commissions élevées, avec plus de 2,35 %-2,6 % de gestion annuelle et une commission de succès de 12,5 %-15 %.
- ❌ Rentabilité non garantie, très dépendante de la réussite d'Apollo et EQT et du cycle économique.
- ❌ Risque d'illiquidité : malgré le marché interne mensuel, il n'y aura pas toujours d'acheteur disponible.
En définitive, le Private Equity de Trade Republic rend accessible dès 1 € une classe d'actifs longtemps réservée aux grandes fortunes, via deux ELTIF gérés par Apollo et EQT et un marché secondaire mensuel. L'objectif de 12 % par an reste une cible non garantie, à mettre en regard de frais de gestion de 2,35 %-2,6 % et d'une commission de succès pouvant atteindre 15 %.
Reste que la simplicité d'accès ne transforme pas ce placement en produit pour tous : liquidité incertaine, horizon de 10 ans et absence d'enveloppe fiscale avantageuse. Pour une petite poche de diversification que vous pouvez immobiliser des années, l'offre a du sens ; si vous privilégiez liquidité et frais bas, un ETF global reste plus adapté.