Définition des dividendes : c’est quoi un dividende et comment en profiter ?

Il existe deux façons de gagner de l'argent en achetant des actions : par plus-value et par dividende, ce dernier étant une façon d'obtenir des revenus passifs en ayant des participations dans une entreprise.

Mais qu'est-ce exactement que les dividendes ? Quand acheter des actions pour recevoir le dividende ? Puis-je recevoir le dividende et le vendre ensuite ? Quels sont mes droits en tant qu'actionnaire ? Nous réunissons ici quelques-unes des questions les plus fréquentes, nous espérons qu'elles vous seront utiles !

👉 Pour commencer, voici notre guide pour investir dans des actions à dividendes

Comprendre les dividendes

Les dividendes représentent une part des bénéfices d’une entreprise reversée à ses actionnaires. Ils constituent une source de revenu passif régulier pour les investisseurs, indépendamment de la hausse ou de la baisse du cours de l’action. Mieux comprendre leur fonctionnement permet de faire des choix éclairés, que l’on investisse à court terme ou dans une stratégie de rendement à long terme.

Qu'est-ce que les dividendes ?

Cette partie est séparée de l'entreprise sous forme de distribution de bénéfices. Ce montant sera proposé par le Conseil d'administration et approuvé par le Conseil d'administration.

Lorsqu'une entreprise obtient des bénéfices, le conseil d'administration décide si les bénéfices seront réinvestis ou s'ils seront distribués dividendes aux actionnaires. De sorte que ces récompenses font partie des bénéfices d'entreprise que quelqu'un obtient en ayant des actions dans cette entreprise. Beaucoup d'entreprises qui sont déjà stables réinvestissent une partie de ces bénéfices et paient le reste sous forme de dividendes, soit en espèces ou sous forme d'actions.

Aujourd’hui les entreprises les plus solides continuent de privilégier la stabilité dans la distribution de dividendes, avec une préférence pour les versements trimestriels.

👉 Plus d'informations : Comment investir en bourse ?

Quels sont les droits associés ?

Une action est une part du capital d'une société, posséder cette action confère des droits politiques (votes aux assemblées) et économiques (participation aux bénéfices de la société); la représentation de ces droits économiques est connue sous le nom de dividendes.

Quand faut-il acheter pour toucher le dividende ?

Toute personne détenant des actions avant date de paiement des dividendes a le droit de les percevoir. En pratique, cela signifie qu’il faut acheter les actions au plus tard la veille de la date ex-dividende.

Par exemple, si une entreprise prévoit un paiement de dividende le 20 mars, il faut être actionnaire au plus tard le 19 mars pour y avoir droit.

Certaines entreprises peuvent cependant fonctionner différemment, comme ArcelorMittal, qui applique un calendrier spécifique. Vous trouverez plus de détails dans le tableau récapitulatif ci-dessous :

Y a-t-il un minimum requis ?

Il n'y a pas de minimum, en termes économiques; lorsque vous êtes propriétaire d'une action, vous avez le droit de percevoir les dividendes générés par cette action. Autre chose complètement différente sont les droits politiques, car il peut y avoir un minimum d'actions nécessaires pour assister à une assemblée. Lorsqu'ils sont issus d'augmentations de capital, ce n'est pas une rémunération: si vous ne vous présentez pas, le pourcentage que vous déteniez dans l'entreprise avant l'augmentation diminuera.

Types de dividendes et modalités de versement

Il existe plusieurs façons pour une entreprise de rémunérer ses actionnaires : en versant un dividende en espèces, en actions, ou encore via des formules plus flexibles. Ces versements peuvent être ponctuels ou réguliers, selon la stratégie de l’entreprise. Bien connaître les différents types de dividendes ainsi que les dates clés du calendrier de paiement est essentiel pour tirer pleinement parti de cette stratégie d’investissement.

Dividendes ordinaires vs extraordinaires

Principalement deux types de dividendes: les extraordinaires et les ordinaires. Les dividendes ordinaires sont issus des bénéfices d'une année ou d'une période donnée: par exemple des dividendes versés par anticipation sur les résultats d’un exercice en cours . Il y a aussi les dividendes extraordinaires qui sont distribués sans avoir de rapport avec les comptes de l'exercice, c'est-à-dire en raison d'un événement exceptionnel; par exemple la vente d'une filiale ou d'une partie de l'entreprise.

Dividendes en espèces ou en actions

Si on les classe par mode de distribution, les dividendes sont classés en:

• Dividendes à titre d'avance : Ce sont ceux qui sont payés en espèces aux actionnaires directement sur leur compte de courtier.
• Dividendes en actions : Ce sont des distributions qui ne sont pas faites en espèces, mais en actions.

Qu'est-ce qu'un dividende flexible ?

Le dividende flexible est une formule de rémunération des actionnaires qui se caractérise parce que ils ont la possibilitéde percevoir le versement des bénéfices approuvé par le conseil d'administration par de l'argent liquide ou en actions (ce type de dividende est considéré comme une augmentation de capital).

Les actionnaires qui optent pour recevoir des titres de l'entreprise ne seront pas soumis à l'impôt sur le revenu, car en vendant les droits reçus lorsqu'une entreprise augmente son capital, le patrimoine est effectivement réduit. Recevoir des dividendes est perçevoir des revenus, cependant, vendre des droits est vendre une partie du capital. Le patrimoine de l'investisseur est réduit.

Quand sont versés les dividendes ?

Cela dépend de la société : certaines entreprises versent des dividendes une seule fois par an, d'autres le font chaque trimestre. La plupart des entreprises françaises annoncent à l'avance la date exacte du paiement des dividendes et pour le savoir, vous devez simplement vous connecter à la page de la Bourse de Paris.

Pour savoir quand les entreprises verseront des dividendes, il est nécessaire de connaître les dates suivantes:

• Date d'annonce du dividende : C'est la date à laquelle le conseil d'administration annonce le montant du dividende.
• Date ex-dividende : Comme les acquisitions d'actions peuvent prendre un certain temps à être compensées, la date d'enregistrement est précédée d'un point limite d'environ deux ou trois jours pour éviter tout problème lié à la propriété des actions. Pour cette date, l'investisseur doit posséder les actions pour recevoir les dividendes lors du prochain versement. Ainsi, en tant que propriétaire inclus, une fois le dividende passé, l'actionnaire pourra vendre les actions et toujours recevoir les dividendes.
• Date d'enregistrement : À cette date, l'entreprise détermine officiellement qui seront les actionnaires qualifiés ou titulaires.
• Date de paiement : Ce jour-là, les dividendes sont versés aux actionnaires. Entre la date ex-dividende et la date de paiement, différents délais peuvent s'écouler entre les entreprises.

Comptabilisation des dividendes : ce qu’il faut savoir

Lorsqu’un dividende est décidé par l’entreprise mais pas encore versé, on parle de dividende à recevoir ou de droit à dividende. Du point de vue comptable, cela se traduit par une inscription dans un compte dividende à recevoir, généralement classé dans les revenus à percevoir dans le portefeuille de l’investisseur ou dans la comptabilité du courtier.

Pour l’entreprise, ce dividende figure dans le passif jusqu’à son paiement effectif, car il représente une obligation envers les actionnaires.

En résumé :

• Le dividende est le revenu que vous percevez en tant qu’actionnaire.
• Le droit à dividende ou dividende à recevoir correspond à la somme promise mais non encore versée.
• Le compte comptable des dividendes permet de suivre ces montants en attente dans votre portefeuille ou celui de votre entreprise.

Ces informations sont particulièrement utiles pour les investisseurs qui tiennent une comptabilité ou pour ceux qui souhaitent comprendre où apparaissent les dividendes dans le bilan.

Optimiser ses revenus avec les dividendes

Investir dans des actions à dividendes permet de générer un revenu complémentaire tout en profitant du potentiel de croissance des entreprises. Pour en tirer le meilleur parti, il est important de construire un portefeuille bien diversifié, de choisir les bons courtiers en ligne, et d’envisager des solutions comme le PEA ou les ETF à dividendes. Cette approche, prisée en 2025, combine rentabilité, régularité et fiscalité avantageuse.

Pecevoir un dividende chaque mois : c’est possible ?

Oui ! En sélectionnant des actions bien réparties géographiquement et sectoriellement, vous pouvez structurer votre portefeuille pour recevoir un dividende mensuel. Il suffit d’alterner des entreprises américaines, européennes et britanniques.

👉 Pour bien démarrer, suivez notre guide : Comment commencer votre portefeuille de dividendes

Vous pouvez retrouvez les entreprises offrant les meilleurs dividendes juste ici.

Meilleurs dividendes français en 2025

Pour ce qui est des meilleurs dividendes français, on retrouve certaines des meilleures action françaises dans le classement :

Les rendements et montants de dividende présentés ci-dessous sont basés sur les dernières annonces connues en mai 2025. Ces chiffres peuvent varier selon les décisions prises lors des assemblées générales annuelles et selon l'évolution du cours de l'action.

👉 Je vous laisse avec un Calendrier des dividendes en France

Meilleurs courtiers pour percevoir des dividendes

Voici quelques courtiers réputés offrant des conditions avantageuses pour les investisseurs axés sur les dividendes :

• XTB : 0 % de commission sur actions jusqu’à 100 000 €/mois. Idéal pour les débutants comme les investisseurs long terme.
• Interactive Brokers (IBKR) : parfait pour les portefeuilles internationaux avec fiscalité optimisée.
• DEGIRO : réputé pour ses frais bas, notamment sur les marchés européens.

Interactive Brokers

• Basses commissions de trading.
• Large gamme de produits.
• Intérêts allant jusqu'à 4,83 % sur les comptes en USD et 3,49 % en euros.

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Investir dans des produits financiers implique un certain niveau de risque.

DEGIRO

• Régulé par des organismes de premier plan (BaFin).
• Bon portefeuille de produits, avec d'autres produits complexes comme les options et les futures pour commencer.
• Service client en français

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Investir comporte un risque de perte.

XTB

• Réglementation dans tous les pays où XTB est présent.
• Compte courant rémunéré à 2 % (en euros).
• Commissions de 0 % sur les actions et les ETFs.
• PEA

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75 % des comptes perdent de l'argent avec le trading de CFD proposé par ce fournisseur.

👉 Comparatif complet : Quel courtier choisir pour les dividendes ?

Peut-on investir en dividendes via un PEA ?

Oui, les dividendes perçus dans un PEA (Plan d’Épargne en Actions) ne sont pas soumis à l'impôt tant que les fonds restent dans le plan. C’est une des solutions les plus fiscalement avantageuses pour les dividendes français et européens.

ETF dividendes : une alternative diversifiée

Les ETF à dividendes permettent d’investir dans un panier d’entreprises versant des dividendes réguliers, tout en diversifiant les risques. Ces produits sont particulièrement adaptés aux investisseurs souhaitant générer un revenu passif avec une gestion simplifiée.

• Lyxor S&P 500 Dividend Aristocrats (ISIN : FR0011550185) : investit dans les grandes entreprises américaines ayant augmenté leurs dividendes depuis au moins 25 ans.
• iShares Euro Dividend UCITS ETF (ISIN : IE00B0M62S72) : expose aux entreprises européennes à fort rendement.

👉 Consultez notre sélection des meilleurs ETF dividendes

Classement des actions à dividendes

Parmi les entreprises qui tendent à distribuer des dividendes au fil des ans, il existe deux hiérarchies de plus en plus exclusives. Voyons-les :

Aristocrates des dividendes

Les aristocrates des dividendes sont des entreprises qui ont démontré une longue et stable histoire d'augmentation des paiements de dividendes au fil du temps. Ces entreprises sont généralement de haute qualité et sont considérées comme des investissements défensifs car elles peuvent fournir une source constante de revenus aux investisseurs par le biais des paiements de dividendes.

Pour être qualifié d'aristocrate des dividendes, une entreprise doit remplir certaines conditions, telles qu'avoir un historique d'au moins 25 ans d'augmentations annuelles des dividendes et avoir une capitalisation boursière minimale. Ces entreprises ont également tendance à avoir un flux de trésorerie stable et une faible dette par rapport à leurs bénéfices, comme ceux de Air Products & Chemicals ou Lindt

👉 Vous pouvez aussi consulter notre classement dédié : Meilleurs dividendes aristocrates PEA

Rois des dividendes

Les Rois du dividende sont un groupe sélect d'entreprises qui se caractérisent par leur historique de dividendes stables et croissants sur une période encore plus longue que les aristocrates du dividende. Autrement dit, ces entreprises ont versé des dividendes et les ont augmentés sans interruption pendant au moins 50 ans consécutifs.

Tout comme les aristocrates du dividende, les Rois du dividende sont également considérés comme des investissements défensifs, mais beaucoup plus robustes que les aristocrates.

Relation entre cours de l’action et dividende

Pratiquement tous les indices sont ex-dividende, ce qui signifie que le dividende est déduit du prix de cotation le jour de sa distribution, car cet argent n'appartient plus à l'entreprise et ne doit donc pas faire partie de sa capitalisation. Prenez un exemple : une entreprise distribue des dividendes le 19, ferme le 18 à 12,20 € et distribue un dividende de 0,20 € par action, le lendemain, elle ouvrira avec une réduction de 0,20 € sur le prix des actions, si aucun changement n'intervient le 19, elle ouvrira à 12 €.

C'est pourquoi la stratégie de certains investisseurs consistant à acheter des actions quelques jours avant et à les vendre le jour de la distribution n'est pas très efficace, car elle ne rapporte pas de rendement supplémentaire.

Fiscalité des dividendes

Les dividendes perçus par un investisseur sont considérés comme des revenus du capital mobilier et sont donc soumis à l’impôt. En France, ils sont généralement taxés via le Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), aussi appelé flat tax, mais il est aussi possible d’opter pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu. Comprendre la fiscalité applicable permet d’optimiser ses rendements nets et de faire les bons choix selon son profil.

Comment sont imposés les dividendes?

Les dividendes sont imposés comme des revenus du capital mobiliers dans la base imposable de l'épargne de la déclaration de revenus, c'est-à-dire qu'ils sont imposés selon l'échelle suivante :

• Si le rendement est inférieur à 6 000 €, les dividendes sont imposés à 19% dans la déclaration de revenus.
• Si le rendement est entre 6 000 € et 50 000 €, ils sont imposés à 21 % dans la déclaration de revenus.
• Pour des rendements supérieurs à 50 000 €, ils sont imposés à 23 % dans la déclaration de revenus.

Et les entreprises qui ne versent pas de dividendes ?

Certaines entreprises choisissent de ne pas redistribuer de dividende, préférant réinvestir l’intégralité de leurs bénéfices dans la croissance. C’est souvent le cas de sociétés à forte croissance ou technologiques.

👉 Découvrez les entreprises qui ne versent pas de dividendes

Avantages et inconvénients d'avoir des actions avec dividende dans le portefeuille

Comme tout investissement a ses avantages et ses inconvénients. C'est pourquoi nous allons décomposer dans le tableau suivant les avantages et les inconvénients d'investir dans des entreprises avec des dividendes :

Investir dans des actions à dividendes est une stratégie de plus en plus prisée pour sa capacité à générer un revenu passif régulier tout en profitant de la croissance des entreprises. En utilisant un courtier adapté comme XTB, DEGIRO ou IBKR, vous optimisez vos frais et accédez facilement à ces opportunités, y compris via un PEA ou des ETF.

Si vous voulez savoir quelles sont les entreprises qui versent les meilleurs dividendes, vous pouvez utiliser un stock screener. Ces plateformes vous permettent de classer les meilleures actions en filtrant selon de multiples variables, dont celles qui versent le plus de dividende aux actionnaires.