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Meilleurs ETF et actions pour investir dans le luxe
Penses-tu vraiment que les stars du football, les entrepreneurs à succès ou les icônes du cinéma et de la musique ressentent la crise ? Spoiler : Absolument pas.
Les riches ne connaissent pas la crise. C'est pourquoi, aujourd'hui, on va parler d’un de ces secteurs qui, peu importe la conjoncture, avance toujours. Si l’économie mondiale est au beau fixe, tant mieux : plus de nouveaux riches, plus de croissance. Mais si elle vacille ? Aucun souci. Il y aura toujours une élite prête à se démarquer, à afficher son succès envers et contre tout, prouvant qu’ils restent au sommet, même en pleine tempête.
Et c'est de la même manière que si dans ta ville on découvre une nouvelle mine d'or, je te dirais de ne pas acheter d'or, mais d'investir dans des pioches et des pelles pour son extraction. Sur les marchés boursiers, c'est quelque chose de similaire :
〰️ Ne te ruine pas en produits de luxe, fais plutôt fortune en investissant dans les entreprises qui les vendent.〰️
C'est pourquoi, dans cet article, nous allons découvrir pourquoi le secteur du luxe est antifragile, et comme toujours, analyser deux entreprises dans des situations distinctes, ainsi qu'un ETF pour les investisseurs plus prudents.
Pourquoi investir dans le luxe ?
Essentiellement, voici les 3 principales raisons qui rendent l'investissement dans le luxe intéressant :
L'augmentation de la richesse mondiale et les marchés émergents
Ou en d'autres termes, les riches sont de plus en plus riches. Au cours des dernières décennies, la richesse mondiale a considérablement augmenté, résultat de la plus grande productivité dérivée de la mise en œuvre de processus technologiques dans le processus de production.
Il est vrai qu'une bonne partie de cette croissance a été menée par les États-Unis, et par le fait qu'il y a de plus en plus de riches (et qu'ils le sont encore plus), mais il n'est pas moins rigoureux de dire qu'une autre bonne partie a été stimulée par la croissance des économies émergentes comme la Chine, l'Inde et la Russie.
Et bien sûr, toute cette augmentation conduit à une demande accrue de biens de luxe dans ces marchés, ce qui non seulement a créé un marché de plus en plus grand (auparavant, en raison de la pauvreté généralisée des trois quarts du monde, c'était inabordable), mais continue de viser à croître à un taux moyen de 6,5% entre 2025 et 2030.
La valeur des marques et le pouvoir du statut
D'autre part, les marques de luxe sont également associées à un statut social et un prestige.
Autrement dit, les consommateurs ne cherchent pas seulement des produits de haute qualité, mais aussi des symboles de réussite et d’exclusivité. As-tu déjà assisté à un événement social et sorti de ton tiroir cette montre précieuse que tu réserves aux grandes occasions, juste pour que les autres la remarquent et comprennent instantanément ton statut ? Cela peut sembler superficiel, mais c’est une réalité indéniable.
Il est vrai que dans les sociétés occidentales, cela n'est plus aussi généralisé, mais si nous nous penchons sur les pays émergents où il y a une nette différence de richesse entre les classes, cette pratique se multiplie. Toute personne qui a les moyens de se détacher du groupe social dont elle vient, et de paraître appartenir au suivant, le fera sans hésiter.
Et bien sûr, cette perception permet aux entreprises de luxe de maintenir des marges bénéficiaires élevées et de fidéliser leurs clients. De plus, les consommateurs de marques de luxe ne sont pas seulement des consommateurs, mais dans de nombreux cas des évangelistes, qui n'hésiteront pas à parler longuement lors de leurs événements sociaux, de pourquoi ils ont acheté cette Ferrari.
De plus, selon une étude de PwC, 67% des consommateurs de luxe considèrent que l'exclusivité est importante lors du choix d'une marque.
Investir autrement : les actifs de luxe comme alternative
Encore plus fascinant, l'acquisition de biens de luxe – art, grands crus, montres ou bijoux – ne se limite plus au simple plaisir personnel. Ces objets deviennent de véritables actifs d’investissement, une approche que l’on qualifie aujourd’hui d’investissement alternatif.
Te souviens-tu de ce que j'ai dit à propos des pics de la mine d'or ? Eh bien, c'est pareil, si tu ne peux pas investir dans une Ferrari en édition limitée à laquelle seuls quatre cheikhs et deux oligarques russes auront accès, sois le plus malin de la classe, et investis dans l'entreprise qui crée la fantaisie que cette édition soit limitée. Elle est limitée parce qu'ils veulent qu'elle le soit. Ce qui apporte une double valeur à l'entreprise, la vente même de la série limitée, et son positionnement comme marque top of mind, en matière de luxe.
Et bien, si nous jetons un coup d'œil à l'indice Knight Frank, qui mesure la performance des biens de luxe, voici son évolution durant la période 2012-2022
Mais donc, quelles sont les entreprises derrière ces voitures d’exception et ces accessoires de mode iconiques ? Sont-elles cotées en bourse ? Et surtout, comment se portent-elles financièrement ? C’est exactement ce que nous allons découvrir maintenant.
Comment investir dans le secteur du luxe ?
Comme dans tout autre secteur mature, vous disposez de plusieurs options entre actions, ETF et une grande quantité de fonds. Ainsi, nous allons voir ici 3 idées qui pourraient vous intéresser.
À ce stade, je tiens à être transparent avec toi : je ne suis pas un conseiller financier professionnel. Mon objectif est simplement de partager des informations et des analyses basées sur des sources fiables pour vous aider à prendre des décisions éclairées. Cependant, ce n'est qu'une opinion, et je vous encourage à faire vos propres recherches avant d'investir.
Ferrari (RACE)
Ferrari N.V. (RACE) est la deuxième plus grande entreprise d'Italie, et l'une des marques de voitures de luxe et de compétition les plus légendaires au monde, reconnue pour son emblématique ‘cavallino rampante’ et sa riche tradition en Formule 1. Ces dernières années, l'entreprise a su transférer son prestige dans le sport automobile à des modèles haut de gamme, conservant cet air d'exclusivité qui la caractérise.
Et de la même manière, Ferrari a renforcé son engagement envers l'innovation, en explorant l'hybridation de ses moteurs et l'introduction de composants électriques de pointe, comme on l'a vu dans la ligne SF90. Cette approche des technologies de nouvelle génération vise à maintenir son leadership au service de l'exclusivité, sans renoncer à son ADN sportif.
Mais dans ce cas, au niveau financier, la société a démontré une tendance de croissance assez solide :
- EBITDA: en un mot impressionnant. Une croissance de 43% en seulement deux ans, et avec un Flux de Trésorerie Libre qui a doublé en seulement 3 ans.
- Dividendes : il est vrai que son rendement en dividendes est faible, à peine 0,61%, mais au cours des 3 dernières années, elle a augmenté son dividende de plus de 40%, et son payout actuel est de 30,5%.
Et bien sûr, une situation aussi enviable de santé financière se reflète dans sa cotation au seuil des plus hauts historiques. En fait, actuellement, il y a une bonne position d'entrée juste sur ligne de support respectée depuis 3 ans (cercle vert), et peut-être que si elle franchissait avec force la barrière des 450 USD par action, c'est-à-dire, les plus hauts historiques avec un 18RSI élevé, une deuxième entrée pourrait être envisagée.
👉 Si tu est passionné par le secteur automobile tu peux également voir : Investir dans Porsche : Guide complet pour acheter des actions
- Basses commissions de trading.
- Large gamme de produits.
- Intérêts allant jusqu'à 4,83 % sur les comptes en USD et 3,49 % en euros.
Investir dans des produits financiers implique un certain niveau de risque.
Kering (KER.PA)
Kering (KER.PA), est l'un des conglomérats de luxe les plus prestigieux au monde, regroupant des marques emblématiques comme Gucci, Saint Laurent et Bottega Veneta. Sa solide présence sur le marché du luxe lui a permis de consolider un positionnement privilégié, soutenu par la croissance de la demande dans des régions clés comme l'Asie.
Mais dans ce cas, il est vrai qu'au niveau financier l'entreprise ne traverse pas une période facile, surtout en raison de l'effondrement de ses ventes en Chine, dû à la situation irrégulière que traversait son économie, et c'est pourquoi elle présente peut-être une opportunité comme peu d'autres.
- EBITDA: Il a été en baisse l'année dernière, d'environ 11%, mais au même niveau qu'en 2021, lorsque sa cotation était pratiquement le double de ce qu'elle est maintenant. De plus, elle continue de maintenir un ratio de solvabilité enviable de 1,60.
- Dividendes: du côté des dividendes, avec une distribution de 2,88 euros par action, et un rendement de dividende de 4,4% cela présente un scénario très attractif.
- De plus, avec un ratio P/E de seulement 15, l'entreprise semble offrir une opportunité unique, surtout si l'on anticipe une reprise de la consommation sur son marché asiatique.
Comme on peut l'observer, à un niveau technique, il semble avoir trouvé un plancher de marché autour de 250 - 260 euros par action, avec l'apparition d'un volume inhabituel (cercle rouge), et plus de 6 mois de divergences haussières du RSI par rapport au prix (ligne verte).
Il est vrai qu'il peut être un peu gênant d'entrer juste maintenant après une telle baisse de 70% depuis les sommets. Mais c'est justement là que se trouvent les opportunités dans les entreprises en bonne santé financière. Et le graphique semble anticiper un certain schéma de retournement, bien qu'il soit conseillé d'établir un stop loss au niveau de 200 - 205 euros par action.
- Régulé par des organismes de premier plan (BaFin).
- Bon portefeuille de produits, avec d'autres produits complexes comme les options et les futures pour commencer.
- Service client en français
Investir comporte un risque de perte.
Je te laisse aussi un tableau d'autres actions du luxe qui pourraient t'intéresser.
Les meilleures actions du luxe éligibles au PEA
Investir dans le secteur du luxe via un Plan d'Épargne en Actions (PEA) est une stratégie attrayante pour diversifier votre portefeuille. Plusieurs actions de grandes entreprises du luxe sont éligibles au PEA, notamment :
- LVMH (MC)
- Hermès (RMS)
- Kering (KER)
- Ferrari (RACE)
- Moncler (MONC)
Ces entreprises offrent une exposition directe au marché du luxe et sont accessibles via un PEA.
Pour une approche plus diversifiée, Amundi a récemment lancé l'Amundi PEA Luxe Monde UCITS ETF, un fonds thématique dédié au secteur du luxe, éligible au PEA. Cet ETF permet d'investir simplement dans les 80 plus grandes valeurs mondiales du secteur du luxe, avec des frais de gestion de 0,30 %.
L'ETF des marques de luxe : Amundi S&P Global Luxury UCITS ETF
Passons maintenant aux ETFs des marques de luxe. Malheureusement, depuis l'Europe (sous réglementation UCITS), il n'y a pas une très grande variété. En fait, le plus intéressant est celui que je vous présente ci-dessous.
Ainsi donc, le Amundi S&P Global Luxury UCITS ETF (AFID), géré par Amundi, constitue l'une des options les plus populaires pour obtenir une exposition au secteur du luxe à l'échelle mondiale. Son objectif est de répliquer l'indice S&P Global Luxury, qui englobe des entreprises leaders dans l'industrie des produits et services premium. Parmi elles, seules les 7 premières représentent presque 50% de l'ETF, et sont les suivantes :
Et comme cet indice exprime sa valeur en dollars, il convient de noter que l'ETF mentionné offre une réplication synthétique via un swap, ce qui facilite le suivi fidèle de l'évolution du S&P Global Luxury. D'autre part, avec un TER de 0,25% p.a., il se positionne comme l'ETF le plus compétitif et de plus grande taille suivant cet indice.
Tout cela a fait que la rentabilité de celui-ci soit supérieure à 65% au cours des 5 dernières années.
En somme, investir dans le luxe, c'est investir synonyme d’une croissance continue. Certains secteurs, comme la technologie, sont fortement corrélés aux cycles économiques. Mais le luxe, lui, fait exception. Comme nous l’avons souligné dès le début de cette newsletter : dans le monde du luxe, la crise n’existe pas.
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