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Drapeau en Trading: Bull Flag et Bear Flag
Nous allons voir ce qu'est un drapeau en trading et comment l'identifier et l'utiliser ; le signal d'entrée, le stop loss et la clôture, le tout expliqué de manière simple et avec des exemples pratiques.
Qu'est-ce qu'un modèle de drapeau en trading ?
Dans le contexte du trading, un "drapeau" est un modèle de continuation que les experts d'analyse technique utilisent pour prédire la future direction du prix d'un actif financier. Ainsi, le modèle de drapeau en trading se caractérise par une brève pause ou consolidation dans le mouvement du prix, suivie d'une continuation dans la même direction que le mouvement initial.
Bien sûr, ce n'est pas un modèle infaillible, mais parmi les nombreux modèles, c'est l'un des plus solides et fiables.
Comment se forme-t-il ?
Un drapeau de trading est composé des parties suivantes :
- Mât : C'est le mouvement initial fort et rapide du prix, soit vers le haut (drapeau haussier) soit vers le bas (drapeau baissier). Ce mouvement représente une tendance claire avant la formation du drapeau.
- Drapeau : C'est la phase de consolidation qui suit le mât. Pendant cette phase, le prix se déplace dans un canal parallèle et peut s'incliner légèrement dans la direction opposée au mât. Dans un drapeau haussier, le canal tend à s'incliner légèrement vers le bas, tandis que dans un drapeau baissier, le canal s'incline légèrement vers le haut.
- Rupture : C'est le point où le prix sort du canal du drapeau et continue dans la même direction que le mât. Ce mouvement de rupture est généralement rapide et fort, similaire au mouvement initial du mât.
Comment fonctionne un modèle de drapeau en analyse technique ?
Étant donné que c'est un modèle de continuation de la tendance précédente, il a tendance dans la plupart des cas à nécessiter moins de temps pour sa formation que les modèles qui signalent un possible retournement ou changement de tendance.
Il peut apparaître sur tout type temporels de graphiques (intra-journaliers, court, moyen et long terme), ainsi que sur n'importe quel marché (actions, indices, obligations, devises, matières premières, cryptomonnaies).
Si nous parlons de graphiques à moyen terme, cela peut prendre un maximum de 3 ou 4 semaines. Généralement, le modèle se compose de 10 à 20 barres ou bougies.
Comme nous l'avons expliqué, la mécanique est la suivante :
- Le marché suit une tendance.
- Tout à coup, il prend un peu plus de force pour ensuite faire une pause (c'est le début du drapeau).
- Dans cette pause, le prix se retourne contre cette tendance (formation du drapeau).
- Enfin, le prix reprend sa tendance principale après avoir terminé le drapeau.
Si dans le mât du drapeau il y a un écart ou gap, ce n'est pas pertinent et cela n'altère pas l'essence et la fonctionnalité du modèle.
Parfois, nous pouvons même observer qu'une série de drapeaux consécutifs se produisent. Ce n'est pas grave non plus. Cependant, si nous voyons déjà trois drapeaux consécutifs, alors la fiabilité du modèle commence à s'affaiblir et il n'est plus aussi “sûr” qu'il agira comme un indicateur de la continuation de la tendance principale.
Et bien sûr, comme nous allons le voir ci-dessous, les drapeaux peuvent être haussiers ou baissiers.
Qu'est-ce qu'un modèle de Bull Flag ? | Explication, mécanique et exemple
Dans le cas d'un drapeau haussier, aussi appelé Bull Flag la situation se déroulerait de la manière suivante :
- Mât du drapeau : Le marché est dans une tendance haussière et monte. Soudainement, il effectue un mouvement plus fort et brusque que d'habitude à la hausse, de manière rapide et avec une augmentation substantielle du volume.
- Formation du drapeau : Après ce mouvement explosif, une pause est prise dans la montée et commence à reculer à la baisse mais avec une vitesse moindre, formant une sorte de rectangle tandis que le volume diminue.
- Rupture du drapeau (par le haut) : Finalement, le prix cesse de baisser et monte. La clé est lorsqu'il casse par le haut ce rectangle, moment où il génère un signal haussier, un signal de culmination du motif drapeau, avec lequel le prix reprend sa tendance principale haussière.
Dans le graphique suivant, nous avons un bon exemple d'un Bull Flag. Le prix montait, soudainement marque un mouvement plus explosif à la hausse (dans ce cas 2 bougies blanches de grand corps) et ensuite le prix commence à reculer plus lentement, avec plusieurs chandelier de plus petits corps et formant un rectangle. Lorsque nous voyons qu'un chandelier sort du rectangle par sa partie supérieure, cela confirme le motif et la reprise de la tendance haussière.
Pour calculer la projection que pourrait avoir la montée du marché une fois qu'il active le signal haussier, nous devons regarder la hauteur du mât du drapeau et la projeter vers le haut depuis la zone où le prix casse le rectangle.
Voici un exemple pratique de comment calculer la projection de montée. Bien sûr, ce n'est pas une science exacte, c'est-à-dire qu'il y aura des occasions où le marché montera plus que la projection et d'autres où il montera moins, mais à titre indicatif, c'est bien.
Dire que si le prix sort finalement du rectangle mais par sa partie inférieure, le modèle de drapeau haussier n'est pas terminé, de sorte qu'il n'a pas généré de signal haussier de continuation de la tendance précédente et il y a un risque que les baisses continuent.
Qu'est-ce qu'un modèle de Bear Flag en trading ? | Explication, mécanique et exemple
Et nous savons déjà que dans le chartisme, tout a son inverse, c'est-à-dire que ce qui se passe vers le haut peut aussi se passer vers le bas.
Dans le cas du Bull Flag, son contraire est le Bear Flag, nommés après les concepts Bull et Bear. le modèle baissier se déroule de la manière suivante :
- Mât inversé du drapeau : Le marché est en baisse et plongé dans une tendance baissière. Soudain, il y a un mouvement plus fort, plus intense et rapide de la baisse, généralement avec de grandes bougies.
- Formation du drapeau : Ensuite, le prix semble se redresser un peu et monte plus lentement en formant un rectangle.
- Rupture par le bas : Après cette petite hausse, le prix recommence à baisser, et cette fois-ci, il le fait en sortant du rectangle par sa partie inférieure, et c'est à ce moment-là que le modèle est terminé et donne un signal baissier de continuation de la tendance principale.
Dans ce graphique, vous pouvez voir un exemple de Bear Flag. Le marché est baissier et en baisse, il fait une pause et commence à monter plus lentement, jusqu'à ce qu'il cesse de le faire et que le prix recommence à baisser, perdant la partie inférieure du rectangle et donnant un signal de continuation de la baisse.
Pour calculer la projection ou à quel point le marché pourrait baisser depuis que le signal baissier est activé, nous devons prendre la hauteur du mât du drapeau et la projeter vers le bas depuis la zone où le prix casse le rectangle.
Voici un exemple, en prenant la taille du mât, nous le projetons vers le bas depuis la rupture du rectangle.
Comme dans le cas du drapeau haussier, la projection est quelque chose d'estimé et d'orientatif, elle n'a pas besoin d'être exacte, car parfois elle tombera plus que la projection et d'autres fois moins.
Comment trader un modèle de drapeau en trading ?
Nous allons le voir avec un drapeau haussier.
- Entrée :
Nous avons mentionné que le signal d'activation se produit lorsque le modèle de drapeau est activé, c'est-à-dire lorsque le prix commence à sortir du rectangle par le haut. En réalité, c'est à ce moment-là que l'on pourrait entrer (acheter), comme nous le voyons sur ce graphique.
Ce qui se passe, c'est qu'il est toujours bon d'attendre un filtre de sécurité, comme par exemple un pullback, un retour à la partie supérieure du rectangle.
- Stop loss :
Le stop loss de protection devrait être placé en dessous du minimum de toutes les bougies qui se trouvent à l'intérieur du rectangle. Dans l'exemple, ce serait en dessous de la ligne horizontale noire.
- Take profit :
Le premier objectif de la montée est calculé en prenant la taille du mât et en la projetant vers le haut depuis la zone d'achat. Cela donnerait le premier objectif de montée.
L'idéal est qu'une fois que ce premier objectif de montée est atteint, deux options s'offrent à vous :
- Placer un stop gagnant très petit pour s'assurer que quoi qu'il arrive, l'opération sera gagnante et ainsi donner l'opportunité de continuer à monter.
- Fermer la moitié de la position et maintenir la seconde moitié avec un stop gagnant très petit.
Psychologiquement, que se cache-t-il derrière un drapeau ?
La psychologie d'un modèle de drapeau reflète très bien la mentalité des investisseurs.
Nous venons d'une tendance haussière et un mouvement plus fort que la normale se produit à la hausse, plus intense et explosif.
Après ce mouvement explosif, de nombreux investisseurs ont vu comment leurs gains en étant acheteurs ont augmenté de manière substantielle, de sorte qu'ils ferment une bonne partie de leurs achats pour encaisser. C'est la raison pour laquelle la montée prend une pause et le prix commence à baisser lentement.
Après cette coupe, il y a des investisseurs qui voient que la tendance haussière reste pleinement en vigueur, que rien n'a changé, et voient une bonne opportunité d'acheter à ces prix plus bas. L'entrée de ces achats fait que le prix se retourne et recommence à monter.
Lorsque le prix casse le rectangle par le haut, de nombreux investisseurs voient que c'est un signal d'achat technique, de sorte que plus d'achats s'ajoutent, ce qui conduit le prix à continuer sa tendance haussière principale.
Quelle est la différence entre un drapeau et un fanion ou étendard ?
En réalité, de nombreux investisseurs pensent que c'est la même chose et ils n'ont pas tort.
Un drapeau et un fanion ou étendard ne diffèrent que par une chose : leur apparence.
- Drapeau : A la forme d'un drapeau. Il est composé d'un mât et d'un rectangle.
- Fanion : Est composé d'un mât et d'un triangle. Dans le fanion, le prix se comprime plus fortement que dans le drapeau.
Et entre un drapeau et un rectangle de trading ?
Le drapeau a une forme très similaire à celle du rectangle, mais son corps a une légère inclinaison contre la tendance, c'est-à-dire que dans une tendance haussière, le drapeau s'inclinera vers le bas, et dans une tendance baissière, le drapeau s'inclinera vers le haut. Pendant ce temps, dans le rectangle, la forme rectangulaire ne prend pas cette touche contre-tendancielle.
Les deux directrices qui forment le drapeau et le rectangle sont parallèles, l'une agissant comme support et l'autre comme résistance.
Autres figures chartistes de continuation de tendance
En plus des drapeaux et des fanions, il existe également d'autres modèles de continuation de tendance, tels que :
- Triangle : Un triangle en trading est un modèle de continuation qui se forme lorsque le prix d'un actif se déplace à l'intérieur de lignes de tendance convergentes, qu'elles soient ascendantes, descendantes ou symétriques. La rupture de ces lignes dans la direction de la tendance précédente indique la probable continuation de cette tendance.
- Cup and Handle (Tasse avec Anse) : C'est un modèle de continuation haussière qui ressemble à la forme d'une tasse avec une anse. La "tasse" est une formation arrondie, suivie d'une petite consolidation ou d'un recul (l'"anse"). La rupture du niveau de résistance à la fin de l'anse indique la continuation de la tendance haussière précédente.
- Cale (Wedge) : C'est un modèle de continuation qui peut être ascendant ou descendant. Une coin ascendante se forme lorsque le prix évolue dans une fourchette étroite avec des sommets et des creux ascendants, tandis qu'une coin descendante a des sommets et des creux descendants. La rupture dans la direction de la tendance précédente indique sa continuation.
En définitive, un drapeau en trading est un modèle chartiste de continuation de tendance. Après une explosion du prix, celui-ci tend à se consolider en position horizontale, voire légèrement contre-tendancielle, formant quelque chose de semblable à un drapeau, pour ensuite casser à nouveau, et continuer avec la tendance qu'il suivait.
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