Trading avec des contrats à terme : ce qu’il faut savoir

Dans cet article, nous allons expliquer en détail ce qu'est le marché à terme et comment il fonctionne. Nous aborderons également les possibilités pour les investisseurs de faire du trading à terme et fournirons des conseils pour débuter avec ces dérivés financiers complexes.

Origine du marché à terme

L'origine historique du marché à terme remonte à la Mésopotamie antique, vers 1750 av. J.-C. À cette époque, les commerçants concluaient des accords pour la livraison future de biens agricoles. Ils établissaient des prix anticipés pour atténuer les risques associés à la volatilité des prix et à l'incertitude des récoltes.

Le marché à terme tel que nous le connaissons aujourd'hui s'est développé au XIXe siècle dans la ville de Chicago, aux États-Unis. Elle est apparue avec la nécessité d'établir des contrats standardisés pour la livraison future de produits agricoles, comme le blé et le maïs.

En 1848, la Chicago Board of Trade (CBOT) a été fondée. Elle est devenue l'une des premières bourses à terme au monde. La CBOT a introduit le premier contrat à terme standardisé, qui spécifiait la taille du contrat, la qualité du produit, la date de livraison et d'autres termes. Cette standardisation a permis une négociation plus efficace et transparente des contrats à terme.

Ainsi, le marché à terme de Chicago s'est rapidement développé. Il est devenu un centre important pour le commerce des produits agricoles. Au fil du temps, des contrats à terme pour d'autres actifs ont été introduits, comme le bétail, le coton, le café et les métaux.

Avec l'avancée de la technologie et des communications, le marché à terme s'est mondialisé. Aujourd'hui, on trouve des contrats à terme sur une grande variété d'actifs, tels que les devises, les indices boursiers, l'énergie, et les métaux précieux. Les marchés à terme sont désormais présents dans le monde entier. Ils jouent un rôle crucial dans la gestion des risques et la spéculation financière.

Qu'est-ce que le marché de trading de futures ? | Signification

Le marché de trading de futures est un environnement financier où l'on achète et l'on vend des contrats à terme. Ces contrats sont des accords légaux qui obligent les parties impliquées à acheter ou vendre un actif sous-jacent à une date future spécifique et à un prix convenu à l'avance.

Pour ce faire, les participants spéculent sur la direction des prix des actifs sous-jacents pour obtenir des gains à partir des mouvements des prix. Ils utilisent également ce marché comme un outil de couverture pour se protéger contre les risques liés à la volatilité des prix.

👉 Pour approfondir : Options sur contrats à terme – Ce que vous devez savoir.

Où peut-on négocier les contrats à terme ?

Les contrats à terme se négocient sur les bourses de valeurs ou des marchés spécialisés. Ils sont généralement standardisés en termes de taille de contrat, qualité de l'actif sous-jacent, date d'échéance et autres termes clés. Cette standardisation permet une négociation plus efficace et transparente.

Quels sont les principaux facteurs qui influencent les prix des contrats à terme ?

Les principaux facteurs qui influencent les prix des contrats à terme varient selon le type d'actif sous-jacent.

Pour les matières premières comme le pétrole, l’or, le blé et le café, des éléments tels que l’offre et la demande, les conditions météorologiques, les événements géopolitiques et les cycles de production jouent un rôle crucial.

Pour les indices boursiers, les performances économiques des entreprises et les conditions économiques globales sont déterminantes. Les devises, quant à elles, sont influencées par les politiques monétaires, les taux d’intérêt et les événements économiques internationaux.  En outre, les taux d’intérêt dépendent des décisions des banques centrales et des anticipations inflationnistes.

Il est toutefois à savoir que l'effet de levier joue un rôle crucial dans le trading de futures. Il permet aux traders de contrôler des quantités d'actifs plus importantes avec un investissement initial faible, augmentant ainsi les risques et les potentiels de gain.

👉 Pour plus d'informations, vous pouvez consulter notre guide complet de trading

Comment fonctionnent les contrats à terme ? | 3 caractéristiques

Voici trois caractéristiques fondamentales du trading de contrats à terme :

Contrats standardisés

Sur le marché des contrats à terme, les contrats sont standardisés en termes de taille, qualité de l'actif sous-jacent, date d'échéance et autres termes clés. Cela signifie que tous les contrats à terme pour un même actif ont les mêmes spécifications sur un marché donné. Cette standardisation facilite la négociation, améliore la transparence et augmente la liquidité du marché.

Marché organisé

Le trading de contrats à terme se fait sur des marchés organisés, tels que les bourses de valeurs ou les marchés de contrats à terme. Ces marchés ont des règles et des régulations établies, et fonctionnent sous la supervision des autorités financières. Ils fournissent une plateforme centralisée et transparente pour que les acheteurs et les vendeurs puissent interagir et réaliser des transactions.

En outre, l'existence d'un marché organisé aide à garantir l'exécution efficace des opérations et la protection des participants. Ci-dessous quelques exemples des plus grands marchés de contrats à terme du monde. Ils se trouvent aux États-Unis et en Europe.

États-Unis :

• Chicago Mercantile Exchange (CME) : C'est la plus grande bourse de contrats à terme des États-Unis et l'une des plus importantes au monde. Elle offre une large gamme de contrats à terme, y compris des contrats à terme sur indices boursiers (comme le S&P 500), taux d'intérêt, devises, énergie, produits agricoles et plus encore.
• Chicago Board Options Exchange (CBOE) : Bien que son nom inclue "options", le CBOE est également connu pour ses contrats à terme, notamment pour les contrats à terme sur l'indice de volatilité VIX.
• New York Mercantile Exchange (NYMEX) : C'est l'une des divisions du CME Group. Elle se concentre sur les contrats à terme énergétiques, y compris le pétrole brut, le gaz naturel et les produits dérivés de l'énergie.

Europe :

• Eurex : Située en Allemagne, Eurex est la plus grande bourse de dérivés en Europe. Elle offre une large gamme de produits, y compris des contrats à terme et des options sur les indices boursiers européens, les taux d'intérêt, les actions et plus encore.
• Intercontinental Exchange (ICE) : Bien que son siège principal soit aux États-Unis, l'ICE a également une présence importante en Europe. Elle propose des contrats à terme sur l'énergie, les produits agricoles et d'autres actifs.

Possibilité d'ouverture des positions courtes

Une caractéristique distinctive du trading de contrats à terme, c'est la possibilité d'ouvrir des positions courtes. Cela signifie qu'ils peuvent vendre des contrats à terme sans les posséder au préalable, dans l'espoir que le prix de l'actif sous-jacent diminue à l'avenir. La capacité d'ouvrir des positions courtes permet aux traders de profiter des opportunités tant sur les marchés haussiers que baissiers. Cela élargit les options d'investissement et les stratégies disponibles.

👉 Découvrez aussi : Micro S&P 500 Futures – Comment ça fonctionne et autres méthodes populaires comme Call couvert et Put protecteur

Peut-on trader des contrats à terme sur les cryptomonnaies ?

Il est tout à fait possible de faire du trading des contrats à terme sur les cryptomonnaies, notamment avec le Bitcoin et l'Ethereum. Si cette alternative vous tente, voici leurs caractéristiques :

• Ils sont toujours cotés sur le marché CME et sont réglés en espèces.
• Le contrat standard est basé sur 5 Bitcoin et 50 Ether respectivement.
• Lorsque ces monnaies sont devenues populaires, leurs contrats à terme ont commencé à être très chers. C'est pourquoi des micro contrats à terme avec 0,1 Bitcoin et 0,1 Ether comme sous-jacents ont été conçus.

Il est important de noter que compte tenu de la grande volatilité de ces cryptomonnaies, la marge nécessaire pour ces contrats à terme est bien plus élevée que pour d'autres types de contrats

Vous pouvez également envisager d'autres dérivés comme les warrants ou explorer les types de warrants disponibles pour trader avec effet de levier.

Trading des futurs : les 5 contrats à terme les plus négociés

Dans cette section, nous allons vous présenter quelques exemples de contrats à terme les plus négociés en termes de volume.

• Futur E-Mini S&P 500 : C'est un contrat à terme basé sur l'indice S&P 500. Il représente les 500 principales entreprises cotées aux États-Unis. L'E-Mini S&P 500 est l'un des contrats à terme les plus populaires et les plus liquides sur le marché. On l'utilise comme référence pour la direction générale du marché boursier.
• Brent brut : Le contrat à terme sur le Brent brut est basé sur le prix du pétrole Brent. On l'utilise comme référence internationale pour les prix du pétrole. Étant donné que le pétrole est une ressource vitale et largement utilisée, le contrat à terme sur le Brent brut a un volume de négociation élevé.
• E-Mini Nasdaq 100 : Ce contrat à terme est basé sur l'indice Nasdaq 100. Il comprend les 100 plus grandes entreprises non financières cotées sur le marché Nasdaq. L'E-Mini Nasdaq 100 est très prisé des traders intéressés par les actions technologiques et les entreprises à forte croissance.
• Eurodollar : Le contrat à terme sur l'Eurodollar est basé sur les taux d'intérêt à court terme des dépôts en dollars américains en dehors des États-Unis. L'Eurodollar est largement utilisé pour spéculer sur les mouvements futurs des taux d'intérêt et comme outil de couverture pour se protéger contre les variations des taux.
• Or : Le contrat à terme sur l'or est populaire en raison de l'attrait de l'or en tant qu'actif sûr et comme couverture contre l'inflation et la volatilité du marché. Les investisseurs utilisent souvent le contrat à terme sur l'or pour spéculer sur les mouvements du prix de l'or ou comme protection en période d'incertitude économique.

Comment trader les futures ?

Voici les différentes étapes à suivre pour trader les futures :

• Choisir une plateforme de trading : Sélectionnez une plateforme qui propose le trading de futures et qui est adaptée à vos besoins. Assurez-vous qu'elle est réglementée et offre de bons outils d'analyse.
• Ouvrir un compte de trading : Inscrivez-vous sur la plateforme et ouvrez un compte de trading de futures. Vous devrez fournir des informations personnelles et financières et passer un test pour évaluer votre compréhension des produits dérivés.
• Déposer des fonds : Alimentez votre compte avec suffisamment de fonds pour couvrir les exigences de marge initiale et de maintenance des futures que vous souhaitez trader.
• Faire des recherches et analyses : Étudiez le marché pour comprendre les tendances et les facteurs influençant les prix des actifs sous-jacents. Utilisez des analyses techniques et fondamentales pour identifier des opportunités de trading.
• Placer une commande : Passez une commande pour acheter ou vendre des contrats à terme en fonction de votre stratégie de trading. Assurez-vous de définir des niveaux de stop-loss et de take-profit pour gérer vos risques.
• Gérer vos positions : Surveillez vos positions et ajustez-les si nécessaire en fonction des mouvements du marché et de votre plan de gestion des risques. Soyez prêt à clôturer des positions pour prendre des profits ou limiter les pertes.

👉 Vous pouvez aussi utiliser des stratégies d’options comme la stratégie Iron Condor ou encore les options à barrière.

Avec quels brokers pouvez-vous faire du trading de futures ?

Outre Interactive Brokers, nous vous présentons ci-dessous deux autres plateformes populaires pour le trading de contrats à terme :

DEGIRO

• 🏆 Régulation : BaFiN
• 🌐 Marchés : 11, entre les États-Unis et l'Europe (EUREX, Euronext, CME Group…)
• 💲 Commissions : 0,75 USD / EUR par contrat
• 📈 Plateforme : Propre
• 🖥️ Profil de trader : Plateforme complètement intuitive. Très recommandée pour ceux qui veulent débuter dans le trading de futures.
• 💶 Dépôt minimum : 0,00 €
• 📝 Régulation : BaFiN
• ⭐️ Note : 8.25/10

👉 Pour plus d'informations sur le courtier, consultez notre analyse complète de Degiro

XTB

• 🏆 Régulation : FCA, CySEC, IFSC
• 🌐 Marchés : Plus de 1 500 instruments, y compris le Forex, les indices, les matières premières, les actions, les ETF et les crypto-monnaies.
• 💲 Commissions :
• Indices et matières premières : À partir de 0,08% par lot
• Actions et ETF : À partir de 0% de commission (selon le volume de transaction)
• Crypto-monnaies : À partir de 0,22% par lot
• 📈 Plateforme : Trader Workstation
• 🖥️ Profil de trader : XTB est adapté aux traders de tous niveaux, avec une plateforme conviviale et des outils avancés pour les professionnels de l'investissement.
• 💶 Dépôt minimum : 0,00 €
• 📝 Régulation : FCA, ASIC, IFSC
• ⭐️ Note : 8.75/10

👉 Pour plus d'informations sur le courtier, consultez notre analyse complète de XTB

Pourquoi trader avec des contrats à terme ?

Il existe plusieurs raisons pour lesquelles trader avec des contrats à terme, mais voici les principales :

Couverture

Les contrats à terme permettent aux participants de se couvrir contre la volatilité des prix. Par exemple, les producteurs de matières premières peuvent utiliser ces contrats pour fixer à l'avance le prix de vente de leurs produits. Cela les protège contre d'éventuelles baisses de prix dues à de mauvaises récoltes ou des conditions géopolitiques défavorables.

Les investisseurs peuvent également utiliser les contrats à terme pour se protéger contre les mouvements défavorables de leur portefeuille de valeurs mobilières ou de devises. En fixant les prix à l'avance, ils minimisent les risques associés aux fluctuations du marché.

Spéculation

De nombreux traders s'engagent dans le trading de contrats à terme pour obtenir des gains en spéculant sur les mouvements des prix. Ils achètent ou vendent des contrats à terme dans l'espoir que le prix de l'actif sous-jacent évolue dans la direction prévue. Si cela se produit, ils peuvent réaliser des bénéfices. En outre, l'effet de levier inhérent aux contrats à terme peuvent amplifier les gains potentiels. Cependant, il est important de noter que cet effet de levier augmente également le risque de pertes.

Trading de futures avis : Quel est le meilleur conseil pour commencer à trader ?

Voici quelques conseils importants pour commencer à trader les futures :

1. Avant de commencer à trader, assurez-vous d'avoir une compréhension solide des concepts de base du trading de futures. Cela inclut le fonctionnement des marchés et les différents types de contrats à terme. De plus, familiarisez-vous avec les facteurs qui affectent les prix et les stratégies de trading. Vous devriez ainsi consacrer du temps à apprendre et à vous éduquer à travers des livres, des cours en ligne, des tutoriels et d'autres sources fiables.
2. Lorsqu'on parle de trading, il faut le prendre très au sérieux. Ce n'est pas comme acheter une action d'Amazon, où, dans le pire des cas, vous pourriez perdre 30 à 40 dollars. Il s’agit ici de spéculer sur des actifs avec des règles spécifiques qu'il est essentiel de comprendre avant de faire quoi que ce soit.
3. En outre, définissez vos objectifs financiers en gardant des attentes réalistes. Ne croyez pas que vous allez devenir riche en quatre mois, peu importe le nombre de publicités de ce genre que vous voyez.
4. Ensuite, commencez à trader les futures en utilisant un compte démo. Essayez différentes stratégies, faites des essais et des erreurs, et familiarisez-vous avec divers marchés et concepts utilisés dans ces marchés, comme les ticks, la marge, et les sous-jacents.
5. Enfin, rappelez-vous que le trading de futures comporte des risques, et il n'y a aucune garantie de gains. N'investissez jamais plus d'argent que vous ne pouvez vous permettre de perdre et cherchez toujours des conseils financiers si nécessaire. Commencez avec de petites sommes et augmentez progressivement votre engagement à mesure que vous acquérez de l'expérience et de la confiance en vos compétences de trading

Avantages et risques du trading de futures

Le trading de futures comporte une série de bénéfices potentiels, mais aussi des risques qu'il faut savoir assumer et gérer :

Autres guides de trading

En plus du trading de futures, il existe de nombreux autres instruments financiers avec lesquels vous pouvez spéculer. Pour vous aider dans votre formation, voici des guides respectifs pour ces instruments :

• 👉 Trading de cryptomonnaies
• 👉 Trading avec Chat GPT
• 👉 Copy Trading

En résumé, le trading avec des contrats à terme nécessite une formation adéquate pour bien comprendre les risques encourus et éviter de se faire surprendre dès le début. Il est essentiel de se familiariser avec les mécanismes du marché et les stratégies de gestion des risques.

De plus, choisir un bon courtier avec des spreads serrés est crucial pour optimiser les gains et minimiser les coûts de trading. Cela vous aidera à maximiser vos bénéfices potentiels tout en gérant efficacement les risques associés au trading de futures.

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