Scalable Capital vs Trade Republic : quel courtier choisir en 2026 ?
24 JUIN, 2026
Sommaire
Si vous hésitez entre Scalable Capital ou Trade Republic, la différence clé est l'enveloppe fiscale : Trade Republic est le seul des deux à proposer un PEA en France, tandis que Scalable Capital offre la gamme ETF la plus large avec prélèvement SEPA automatique. Les deux sont réglementés par la BaFin et rémunèrent vos liquidités au taux de la BCE.
👉 Trade Republic convient mieux si vous :
- Souhaitez un PEA pour bénéficier d'une fiscalité allégée après 5 ans
- Voulez une carte de débit avec Saveback (1 % de cashback réinvesti)
- Préférez le régime fiscal administré (moins de démarches fiscales)
- Investissez en cryptomonnaies en direct (50+ crypto disponibles)
👉 Scalable Capital convient mieux si vous :
- Investissez via des plans ETF avec prélèvement SEPA automatique
- Cherchez un accès à 2 300+ ETF dont 1 300 ETF Prime gratuits (ordres > 250 €)
- Souhaitez rémunérer des liquidités élevées (jusqu'à 500 000 € avec Prime+)
- Préférez un service client avec chat en direct
| Trade Republic | Scalable Capital | |
| 🏦 Réglementation | BaFin (Allemagne) | BaFin (Allemagne) |
| 📅 Fondation | 2015 | 2014 |
| 👥 Clients | +8 millions, 17 pays | +1 million, 6 pays |
| 💰 Dépôt minimum | 1 € | 1 € |
| 📊 PEA | ✅ Oui | ❌ Non |
| 💳 Carte bancaire | ✅ Oui (Saveback) | ❌ Non |
| 💵 Frais par ordre | 1 € | 0,99 € |
| 💹 ETF disponibles | ~2 000 | 2 300+ |
| 🔁 Taux BCE sur liquidités | ✅ Oui | ✅ Oui |
| 🇫🇷 Succursale en France | ✅ Oui (depuis 2025) | ❌ Non |
Pour aller plus loin, consultez aussi notre avis complet sur Trade Republic ainsi que notre analyse du compte rémunéré Trade Republic.
Avantages et inconvénients de chaque courtier
Trade Republic : avantages et inconvénients
Trade Republic est un courtier allemand fondé en 2015, présent dans 17 pays européens avec plus de 8 millions de clients. Depuis janvier 2025, il dispose d'une succursale physique en France (29 Rue du Pont, Neuilly-sur-Seine) et opère en tant que banque de plein exercice (Trade Republic Bank).
✅ Avantages de Trade Republic
- ✅ PEA disponible en France, avec exonération d’impôt sur le revenu sur les gains après 5 ans, hors prélèvements sociaux. Trade Republic indique que le PEA est accessible aux résidents fiscaux français disposant d’un IBAN français.
- ✅ Compte espèces rémunéré à 3 % brut annuel pour les nouveaux clients, avec intérêts calculés quotidiennement et retrait possible à tout moment. Le taux est à vérifier avant publication car il peut évoluer.
- ✅ Carte Visa avec Saveback, permettant de recevoir 1 % de Saveback sur les paiements par carte éligibles, automatiquement investi dans un plan d’épargne, sous condition d’avoir un plan d’épargne mensuel d’au moins 50 €.
- ✅ Régime fiscal administré / fiscalité simplifiée en France grâce à l’IBAN français et à l’adaptation locale de l’offre. Je le formulerais comme ça plutôt que “déclaration entièrement simplifiée”, car pour les cryptos ou certains produits, il peut rester des obligations spécifiques.
- ✅ Plus de 50 cryptomonnaies disponibles en direct, avec achat/vente et, selon l’offre actuelle, Wallet Crypto permettant aussi transferts, staking et paiements en crypto. Ce n’est donc pas uniquement via ETP.
- ✅ Succursale française lancée le 9 janvier 2025, avec IBAN français, compte courant rémunéré et PEA adaptés au marché français.
❌ Inconvénients de Trade Republic
- 1 € par ordre manuel, légèrement plus cher que les 0,99 € de Scalable Capital sur son offre Free Broker
- ❌ Pas de sélection “ETF Prime” à 0 € pour les ordres ponctuels : hors plans programmés, chaque transaction manuelle coûte 1 €
- ❌ Plans d’investissement très app-based : il faut bien gérer l’alimentation du compte espèces pour éviter les échecs d’exécution
- ❌ Support client à surveiller : Trade Republic annonce désormais le chat et le téléphone 24/7, mais l’expérience reste moins “agence/conseiller dédié” qu’une banque traditionnelle
Scalable Capital : avantages et inconvénients
Scalable Capital est un néobroker allemand fondé en 2014, présent dans 6 pays européens avec plus d'un million de clients. Depuis 2025, il opère sous statut bancaire complet (Scalable Capital Bank GmbH), renforçant la protection offerte à ses clients.
✅ Avantages de Scalable Capital
- 2 300+ ETF dont 1 300 ETF Prime gratuits (iShares, Xtrackers, Amundi, Invesco — ordres > 250 €)
- Prélèvement SEPA automatique depuis votre compte bancaire
- Fréquences de plans : mensuel, bimensuel, trimestriel, semestriel ou annuel
- ETP crypto intégrés (50+) sans wallet séparé
- Service client par chat en direct (9h–17h, lun–ven)
- Statut bancaire obtenu en 2025 (Scalable Capital Bank GmbH)
❌ Inconvénients de Scalable Capital
- Pas de PEA disponible en France
- Pas de carte bancaire ni de fonctionnalités bancaires du quotidien
- Régime déclaratif (formulaire 3916 + déclaration des revenus annuelle)
- Pas de succursale physique en France
Fiabilité et sécurité : Trade Republic ou Scalable Capital, lequel est le plus sûr ?
Les deux courtiers sont réglementés par la BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht), le régulateur financier allemand. Tous deux sont inscrits sur le registre REGAFI de l'AMF (Trade Republic : n° 84129 ; Scalable Capital : n° 94437), confirmant leur autorisation à opérer en France.
Vos dépôts sont garantis jusqu'à 100 000 € par client, conformément aux règles européennes de garantie des dépôts. Les banques dépositaires de chaque courtier sont :
- Trade Republic : Deutsche Bank AG, J.P. Morgan SE, HSBC Continental Europe et Citibank Europe
- Scalable Capital : Deutsche Bank, J.P. Morgan Asset Management, DWS & BlackRock
Scalable Capital a obtenu son statut bancaire complet en 2025 (Scalable Capital Bank GmbH). Trade Republic est une banque de plein exercice depuis 2018. Les deux courtiers conservent vos titres (actions, ETF) en compte ségrégué — ils vous appartiennent même en cas de défaillance du courtier.
Les deux courtiers se conforment à la réglementation MiFID II sur les marchés d'instruments financiers. Aucun des deux ne pratique de frais de garde.
Frais et commissions : lequel est le moins cher ?
Les frais de Scalable Capital (Free Broker et Prime+)
Scalable Capital propose deux plans tarifaires — le plan intermédiaire « Prime Broker » à 2,99 €/mois a été supprimé :
- Free Broker (gratuit) : 0,99 €/ordre sur Gettex et EIX. ETF Prime (iShares, Xtrackers, Amundi) : 0 € pour les ordres > 250 €. Plans d'investissement automatiques : 0 €.
- Prime+ (4,99 €/mois) : tous les ordres > 250 € sont gratuits (actions, ETF, ETP crypto). Ordres < 250 € : 0,99 €. Spread crypto réduit à 0,69 %. Garantie des dépôts renforcée jusqu'à 5 × 100 000 €.
Les frais de Trade Republic
Trade Republic applique une tarification fixe de 1 € par ordre pour l'achat ou la vente d'actions, d'ETF, d'obligations et de cryptomonnaies. Les plans d'investissement automatiques sont gratuits (0 €). Il n'y a pas d'abonnement mensuel.
Dépôt par virement : gratuit. Dépôt par carte bancaire, Apple Pay ou Google Pay : gratuit pour le 1er versement, puis 1 % à partir du 2ème. Les deux courtiers ne pratiquent ni frais de garde, ni frais d'inactivité, ni frais de retrait.
Comparatif en situation réelle
| Profil d'investisseur | Trade Republic | Scalable Capital Free | Scalable Capital Prime+ |
|---|---|---|---|
| 3 ordres/mois de 300 € | 3 € | 2,97 € | 4,99 € + 0 € |
| 6 ordres/mois de 300 € | 6 € | 5,94 € | 4,99 € + 0 € |
| Plans d'épargne automatiques uniquement | 0 € | 0 € | 0 € |
Le plan Prime+ est rentable dès 5–6 ordres > 250 €. Pour un investisseur passif qui n'utilise que des plans d'épargne automatiques, le plan Free de Scalable Capital et Trade Republic sont pratiquement équivalents en coût.
PEA et comptes disponibles : l'avantage décisif de Trade Republic
C'est la différence la plus importante pour un résident français. Trade Republic propose le PEA depuis 2023, au même tarif de 1 € par ordre que pour le CTO. Le PEA permet l'exonération d'impôt sur le revenu sur les plus-values après 5 ans de détention (seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % restent dus).
| Support | Trade Republic | Scalable Capital |
|---|---|---|
| Compte-titres (CTO) | ✅ Oui | ✅ Oui |
| PEA | ✅ Oui | ❌ Non |
| Assurance-vie | ❌ Non | ❌ Non |
Scalable Capital ne propose que le CTO. Toutes les plus-values y sont soumises à la flat tax de 30 % (PFU), sans possibilité d'exonération partielle. Pour un investisseur français qui souhaite optimiser sa fiscalité à long terme, l'absence de PEA chez Scalable Capital est un frein réel — c'est la raison principale pour laquelle de nombreux investisseurs français choisissent Trade Republic malgré des frais légèrement supérieurs.
Produits disponibles : actions, ETF, crypto et dérivés
Ce que propose Scalable Capital
Scalable Capital donne accès à une gamme étendue de produits financiers :
- Actions : plus de 8 000 actions issues des principaux indices mondiaux, à partir de 1 €
- ETF : plus de 2 300 ETF, dont 1 300 ETF Prime gratuits (iShares, Xtrackers, Amundi, Invesco) pour les ordres > 250 €
- Fonds : plus de 2 500 OPCVM
- ETP crypto : plus de 50 ETP sur les cryptomonnaies, sans wallet séparé
- Produits dérivés : plus de 30 000 turbos et warrants
Ce que propose Trade Republic
Trade Republic propose une gamme complète avec quelques différences notables :
- Actions : plus de 8 500 actions (légèrement plus que Scalable Capital)
- ETF : environ 2 000 ETF, via LS Exchange
- Obligations : 500+ — produit absent chez Scalable Capital
- Cryptomonnaies en direct : plus de 50 cryptos (Bitcoin, Ethereum, Litecoin…), conservées par Trade Republic Custody GmbH
- Dérivés : environ 1 000 turbos et warrants (30x moins que Scalable Capital)
| Produit | Trade Republic | Scalable Capital |
|---|---|---|
| Actions | 8 500+ | 8 000+ |
| ETF | ~2 000 | 2 300+ |
| Obligations | ✅ 500+ | ❌ Non |
| Crypto en direct | ✅ 50+ | ❌ (ETP seulement) |
| Turbos / Warrants | ~1 000 | 30 000+ |
| Fonds | 500 | 2 500+ |
Scalable Capital est clairement supérieur pour les ETF (gamme plus large, ETF Prime gratuits, ETP crypto intégrés). Trade Republic compense avec les obligations, les cryptos en direct et le PEA.
Plans d'investissement programmés : DCA et fréquence
Les deux courtiers permettent d'investir automatiquement dès 1 € en actions et ETF, sans frais de courtage. La principale différence réside dans la fréquence et le mode de versement :
| Critère | Trade Republic | Scalable Capital |
|---|---|---|
| Fréquences disponibles | Hebdo, bimensuel, mensuel, trimestriel | Mensuel, bimensuel, trimestriel, semestriel, annuel |
| Versement | Manuel (virement) | Prélèvement SEPA automatique |
| Ajustement dynamique | ❌ Non | ✅ Oui (+X%/an) |
| Plans disponibles | ~3 800 ETF + 2 800 actions | ~4 500 actions + 2 000 ETF |
Le prélèvement SEPA de Scalable Capital automatise complètement l'investissement : vous définissez montant et date, et Scalable Capital débite votre compte bancaire. Trade Republic exige un virement manuel à chaque échéance. Pour les investisseurs passifs en mode pilote automatique, cela représente un avantage pratique concret.
Plateformes et application mobile
L'application Trade Republic
Trade Republic a développé une application mobile intuitive (iOS et Android), conçue pour rendre l'investissement simple et accessible. L'interface est épurée : achat/vente en deux clics, graphiques en temps réel, alertes de prix configurables. L'application intègre toutes les fonctionnalités bancaires liées à la carte : gestion des paiements, suivi du Saveback. Elle ne dispose pas d'indicateurs techniques ni de screener d'actions.
La plateforme Scalable Capital
Scalable Capital est accessible via une application mobile et une interface web avec les mêmes fonctionnalités. Depuis 2025, les ordres s'exécutent sur trois places : Gettex, l'EIX (European Investor Exchange) — créée spécifiquement pour les investisseurs particuliers — et Xetra. Le plan Prime+ ajoute l'analyse de portefeuille illimitée et des groupes de portefeuilles personnalisés.
Aucun des deux courtiers ne propose de compte démo ni d'outils d'analyse technique avancée (pas de MetaTrader, TradingView ou ProRealTime natifs). Les deux plateformes sont adaptées aux investisseurs long terme qui n'ont pas besoin d'analyse chartiste.
Carte bancaire et services bancaires : l'atout de Trade Republic
Trade Republic est la seule à proposer une offre bancaire complète. En tant que banque de plein exercice, elle offre une carte de débit Mastercard disponible en version virtuelle (gratuite), classique (5 €) ou en acier miroir (50 €).
Les fonctionnalités clés de la carte Trade Republic :
- Saveback : 1 % de chaque paiement (plafonné à 15 €/mois) est automatiquement réinvesti dans un plan d'épargne au choix — sous condition d'un plan actif de minimum 50 €/mois
- Round-Up : chaque achat est arrondi à l'euro supérieur, la différence étant investie
- Paiements sans frais à l'étranger ; retraits gratuits pour les montants > 100 € (1 € en dessous)
Scalable Capital ne propose pas de carte bancaire ni de fonctionnalités d'épargne du quotidien. Si vous souhaitez combiner investissement et services bancaires, Trade Republic est clairement différenciant sur ce point.
Taux d'intérêt sur les liquidités non investies
Les deux courtiers rémunèrent vos liquidités non investies à un taux aligné sur le taux directeur de la BCE, qui évolue au fil des décisions de la banque centrale. Le taux appliqué est donc le même pour les deux plateformes à tout moment donné.
| Critère | Trade Republic | Scalable Capital Free | Scalable Capital Prime+ |
|---|---|---|---|
| Taux | Taux BCE en vigueur | Taux BCE en vigueur | Taux BCE en vigueur |
| Plafond | Sans plafond fixe | Jusqu'à 50 000 € | Jusqu'à 500 000 € |
| Versement des intérêts | Mensuel | Trimestriel | Trimestriel |
La différence clé est le plafond : Trade Republic rémunère sans plafond fixe annoncé, tandis que Scalable Capital plafonne à 50 000 € (Free) ou 500 000 € (Prime+). Pour les épargnants avec des liquidités importantes, le plan Prime+ de Scalable Capital est avantageux.
Service client et formations
| Canal | Trade Republic | Scalable Capital |
|---|---|---|
| Chat en direct | ❌ Chatbot uniquement | ✅ 9h–17h, lun–ven |
| ✅ Oui | ✅ support-fr@scalable.capital | |
| Téléphone | ✅ Récemment lancé | ✅ +49 (0)89 215292790 |
| Bureau en France | ✅ Neuilly-sur-Seine (depuis 2025) | ❌ Non |
| Assistance en français | ✅ Oui | ✅ Oui |
Scalable Capital est généralement mieux noté pour son service client, grâce au chat disponible en heures ouvrées. Trade Republic a récemment lancé un service téléphonique pour répondre aux critiques sur l'accessibilité de son support.
En matière de formations, Trade Republic anime un Space hebdomadaire sur X avec des intervenants expérimentés décryptant les marchés. Scalable Capital propose des contenus pédagogiques écrits sur les fondamentaux financiers, sans webinaires ni vidéos.
Fiscalité en France : formulaire 3916, IFU et régime déclaratif
Trade Republic : régime fiscal administré
Trade Republic propose le régime fiscal administré, un avantage significatif pour les résidents français. Dans ce régime, Trade Republic prélève directement le PFU de 30 % sur vos plus-values et revenus et le reverse à l'administration fiscale. Vous n'avez pas à calculer ni à déclarer manuellement ces revenus dans votre déclaration annuelle.
Attention : comme Trade Republic est enregistré en Allemagne, vous devez tout de même déclarer l'existence de votre compte via le formulaire 3916 (comptes à l'étranger) sur impots.gouv.fr, chaque année.
Scalable Capital : régime déclaratif et IFU
Scalable Capital fonctionne sous le régime déclaratif. Vous devez déclarer vous-même vos plus-values, dividendes et intérêts dans votre déclaration annuelle. Pour faciliter cette démarche, Scalable Capital fournit un IFU (Imprimé Fiscal Unique) depuis 2023, préparé en collaboration avec KPMG, avec les montants à reporter dans chaque case.
Comme pour Trade Republic, la déclaration du compte à l'étranger via le formulaire 3916 est obligatoire chaque année. Ni l'un ni l'autre ne propose l'assurance-vie, enveloppe qui permettrait d'éviter la flat tax de 30 %.
Notre verdict : quand choisir Trade Republic, quand choisir Scalable Capital ?
La comparaison se joue sur trois critères principaux pour un résident français : le PEA, la carte bancaire et la gamme ETF.
| Profil | Courtier recommandé | Raison principale |
|---|---|---|
| Investisseur avec PEA | Trade Republic | Seul des deux à le proposer |
| Investisseur ETF passif (CTO) | Scalable Capital | 2 300+ ETF, 1 300 ETF Prime gratuits, SEPA |
| Services bancaires du quotidien | Trade Republic | Carte de débit + Saveback + Round-Up |
| Liquidités > 50 000 € à rémunérer | Scalable Capital Prime+ | Jusqu'à 500 000 € au taux BCE |
| Crypto en direct | Trade Republic | 50+ cryptos vs ETP uniquement |
| Débutant, simplicité maximale | Trade Republic | Interface épurée + régime fiscal administré |
| 5–6+ ordres/mois de > 250 € | Scalable Capital Prime+ | Ordres à 0 € avec abonnement 4,99 €/mois |
En résumé, Trade Republic et Scalable Capital sont deux excellents néobrokers, mais ils s'adressent à des profils différents. Trade Republic est la meilleure option si le PEA ou une carte bancaire intégrée sont importants — le régime fiscal administré est un avantage supplémentaire non négligeable. Scalable Capital convient mieux à l'investisseur qui souhaite automatiser ses plans ETF via prélèvement SEPA, avec accès à la gamme la plus large du marché.
Il est tout à fait possible d'utiliser les deux courtiers en complémentarité : Trade Republic pour le PEA (fiscalité optimisée sur les ETF éligibles) et Scalable Capital pour le CTO (ETP crypto, fonds, gamme ETF étendue). Cette stratégie couvre tous les profils d'investissement sans sacrifier l'un ou l'autre avantage.