Indexa Capital Avis : le nouveau robo-advisor européen en France

Indexa Capital est le gestionnaire automatisé indépendant depuis des années leader en Espagne a étendu ses services à la France en mars 2023 en lançant une assurance-vie sous mandat appelée "Indexa Vie Spirica". Grâce à sa rentabilité, ses coûts limités et sa facilité d'utilisation, il a su attirer beaucoup d'attention des investisseurs français leur permettant de bénéficier d'une gestion automatisée avec une diversification mondiale et des frais réduits.

Dans cet article, nous donnerons notre avis sur la question de savoir s'il vaut la peine d'investir dans le gestionnaire automatisé Indexa Capital.

En France plus des portefeuilles de fonds indiciels, Indexa Capital propose principalement des contrats d'assurance-vie en gestion sous mandat adaptés aux différents profils d'investisseurs .

Dans cet article, nous examinerons ce qu'est Indexa Capital, comment il fonctionne et quels rendements vous pouvez obtenir.

Indexa Capital : Qu'est-ce que c'est et comment ça fonctionne ?

Indexa Capital est un robo-advisor ou gestionnaire automatisé d'investissements qui permet d'investir votre argent de manière simple et diversifiée dans des portefeuilles de fonds indiciels entièrement en ligne.

Au cours des années qui ont suivi son lancement, Indexa Capital a atteint des chiffres records qui l'ont transformée en la première gestionnaire automatisée indépendante rentable, en termes de business en Europe.

Actuellement, Indexa Capital est le gestionnaire automatisé indépendant leader en Espagne, avec plus de 3,020 milliards d'euros gérés et plus de 95,000 clients (données à janvier 2025).

En juillet 2023, Indexa est entrée en bourse avec une valeur de marché d'environ 150 millions d'euros et, en mars 2024, elle a réalisé sa première acquisition inorganique : le courtier d'assurances français Caravel. Ils ont également annoncé qu'ils explorent de nouvelles acquisitions pour l'avenir.

Ajoutez qu'Indexa Capital est le gestionnaire automatisé le plus valorisé par la communauté Rankia Espagne depuis 5 années consécutives et figure en bonne place dans la liste des meilleurs roboadvisors . En effet, il vient d'être proclamé meilleur gestionnaire automatisé de 2024 lors des récents Rankia Awards , qui se sont tenus au Palacio de la Bolsa de Madrid.

Indexa Capital fonctionne de la manière suivante ; à partir de ses algorithmes et d'un test de 15 questions, ce gestionnaire automatisé détermine votre profil d'investisseur et vous propose un portefeuille diversifié adapté à vos caractéristiques et à votre tolérance au risque.

Si le résultat du test n'est pas celui que vous attendiez et que le plan avec le portefeuille de fonds ne vous convainc pas, vous pouvez le modifier sans problème pour que le service s'adapte à vos besoins. À cet égard, Indexa Capital a tendance à préférer être prudente avec le profil qu'elle attribue aux clients pour éviter les surprises.

Indexa Capital avis : principales caractéristiques

Voyons les caractéristiques fondamentales d'Indexa Capital :

Est-il sûr d'investir avec Indexa Capital ?

​En France, Indexa Capital opère sous le nom d'Indexa Courtier d'Assurance, immatriculée auprès de l'ORIAS sous le numéro 22002796 en tant que courtier en assurance (COA). L'assureur partenaire d'Indexa Capital en France est Spirica, une filiale de Crédit Agricole Assurances, agréée et supervisée par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR).

De plus, elle est également affiliée au Fonds de Garantie des Assurances de Personnes (FGAP), qui a pour but d’indemniser a une hauteur allant jusqu'à 70.000€ par personne et assureur pour les garanties en capital, et jusqu'à 90 000 € pour les rentes dont les versements de primes sont en cours.

D'autre part Les fonds en espèces détenus sur le compte associé au contrat d'assurance-vie chez la banque dépositaire (par exemple, Saxo Bank), sont couverts par le Fonds de Garantie des Dépôts (SGD) qui s'élève également à 100.000€. En définitive, c'est une entité qui respecte toutes les exigences légales en matière de sécurité de ses investisseurs, par conséquent, nous pouvons dire qu'il est sûr d'y investir.

Comme si cela ne suffisait pas, Indexa Capital est cotée sur le BME Growth depuis juillet 2023, ce qui a encore renforcé les contrôles sur l'entreprise et la transparence de ses comptes. Des comptes qui sont publics et qui sont également audités par Grant Thornton, le septième plus grand auditeur du monde, depuis 2021.

Quelle est la rentabilité d'Indexa Capital ? | Exemple de portefeuille 6/10

Est-il rentable d'investir dans ce gestionnaire automatisé ? Combien pouvez-vous gagner avec Indexa Capital ?

En réalité, le bénéfice dépendra en grande partie de votre profil de risque. Si vous souhaitez connaître le chiffre exact pour chaque portefeuille, vous pouvez le consulter dans sa section de statistiques où vous verrez la rentabilité ainsi que la volatilité et la chute maximale.

Et c'est que la transparence et l'information sont l'un des points forts d'Indexa Capital.

Au-delà du chiffre exact, l'important est de savoir si la rentabilité est adéquate ou non. Une façon de le faire est de comparer la rentabilité du portefeuille 6/10 (50% actions et 50% obligations) de Indexa Capital avec son Benchmark ou indice de référence.

Depuis ses débuts, tous les portefeuilles d'Indexa Capital ont surpassé leurs indices de référence. Si vous souhaitez savoir comment les portefeuilles ont évolué au fil des ans, vous pouvez accéder à la section de rentabilités de son site web.

La première chose à se rappeler est que les performances passées ne garantissent pas les performances futures.

Comme pour tout autre investissement, il existe toujours un facteur de risque, également chez Indexa Capital. Il est possible que vous rencontriez des résultats négatifs en investissant pendant un certain temps, mais à long terme, on s'attend à ce qu'ils soient positifs (bien que cela ne soit pas garanti). C'est en fait la base de l'investissement passif et indexé sur laquelle Indexa Capital fonde sa stratégie.

Cela ne change pas les règles générales du marché. Un portefeuille à risque plus élevé aura plus de chances de présenter des résultats négatifs à court et moyen terme et, en même temps, aura plus de potentiel pour obtenir de meilleurs résultats à long terme. C'est ce qu'on appelle le binôme rentabilité-risque, qu'Indexa s'efforce de maximiser pour chaque client.

Quels actifs composent les portefeuilles d’Indexa Capital France ?

Indexa Capital ne fonctionne pas comme une plateforme de courtage classique où vous passez vous-même des ordres en bourse. Ici, pas de sélection manuelle d’actions ou d’obligations : c’est la plateforme qui construit pour vous un portefeuille diversifié, en fonction de votre profil d’épargnant. Cette approche repose sur l'utilisation exclusive de fonds indiciels cotés en bourse (ETF).

Voici les principales classes d’actifs intégrées aux portefeuilles Indexa :

• Fonds indiciels (ETF) : Les ETF sont au cœur de la stratégie d’Indexa, ces fonds répliquent la performance de grands indices mondiaux (MSCI World, S&P 500, marchés émergents…), et offrent une diversification immédiate. Ils sont sélectionnés parmi les émetteurs les plus réputés du marché, tels que Vanguard, iShares (BlackRock) ou Amundi.
• Actions mondiales (via ETF actions) :vous investissez dans un grand nombre d’entreprises cotées aux États-Unis, en Europe, au Japon ou encore dans les marchés émergents, sans avoir à choisir les titres un par un.
• Obligations internationales (via ETF obligataires) : Les portefeuilles intègrent également des obligations via des ETF spécifiques : obligations souveraines ou d’entreprises, à court ou long terme, en euros ou devises étrangères, selon votre niveau de risque.
• Allocation personnalisée et automatisée : Lors de l’ouverture de votre compte, vous répondez à un questionnaire d’évaluation. À partir de vos réponses, Indexa détermine automatiquement une répartition optimale entre actions et obligations, et rééquilibre votre portefeuille au fil du temps, sans que vous ayez à intervenir.

Avec Indexa Capital, pas besoin de suivre les marchés au quotidien ni de choisir vous-même où investir. Vous profitez d’une exposition mondiale, avec une gestion automatisée, des frais très faibles, et une stratégie pensée pour faire fructifier votre capital sur le long terme.

Quels sont les différents types de portefeuilles proposés par Indexa Capital France ?

Contrairement à un courtier comme Boursorama qui propose plusieurs formules de compte pour passer des ordres en bourse, Indexa Capital propose une gestion pilotée en fonction de votre profil d’investisseur. Il ne s’agit pas de trader, mais d’investir sur le long terme de manière automatisée.

Voici les principaux types de comptes disponibles chez Indexa Capital en France :

1. Portefeuille sous mandat (compte-titres ou PEA) : Idéal pour les épargnants souhaitant déléguer la gestion de leurs investissements en actions/ETF. Vous répondez à un questionnaire initial, puis un portefeuille est automatiquement alloué en fonction de votre tolérance au risque. Disponible en compte-titres, PEA, ou compte joint.
2. L’assurance vie Indexa (assurée par Spirica) : Un contrat 100 % en unités de compte, sans fonds en euros, investi exclusivement en ETF diversifiés. Gestion totalement automatisée, frais ultra-compétitifs (0,67 % par an tout compris), accessible dès 500 €.
3. PER (Plan d’Épargne Retraite) : Conçu pour ceux qui souhaitent préparer leur retraite de manière fiscalement avantageuse. Gestion pilotée sur des ETF, même approche que les autres produits : diversification mondiale, frais faibles, automatisation complète.
4. Compte enfant (mineur) : Disponible en compte-titres ou assurance vie, ce produit permet aux parents d’ouvrir un portefeuille long terme pour leurs enfants, avec une allocation progressive adaptée à leur horizon de placement.

Chez Indexa, ce n’est pas vous qui choisissez le “type de compte” pour trader, mais le service qui s’adapte à votre profil, votre objectif (investissement, retraite, transmission) et votre tolérance au risque.

Comment fonctionnent les portefeuilles d'Indexa Capital ?

Indexa Capital a construit son modèle en se basant sur des décennies de recherche de prix Nobel et son objectif est de maximiser le rendement réel net pour l'investisseur. Son comité d'investissement a conçu un service qui élabore un portefeuille diversifié entre des classes d'actifs relativement peu corrélées et optimisées pour chaque profil d'investisseur des clients.

Chacune des classes d'actifs est représentée par un fonds indiciel avec de faibles frais. Les portefeuilles sont continuellement surveillés et rééquilibrés lorsque leur composition s'écarte significativement du portefeuille cible pour continuer à optimiser le rendement à long terme.

La méthodologie suivie par Indexa Capital consiste en 7 étapes:

1. Attribution du profil d'investisseur
2. Sélection des classes d'actifs
3. Attribution optimale de chaque classe d'actifs
4. Sélection des Fonds Indiciel à faible coût
5. Surveillance et ajustements de votre portefeuille
6. Minimisation des coûts

En France, cette méthodologie est mise en œuvre à travers le contrat d'assurance-vie "Indexa Vie Spirica", assuré par Spirica, une filiale de Crédit Agricole Assurances, offrant une diversification mondiale et des frais parmi les plus bas du marché français, avec un investissement initial minimum de 500 €.

Comment investir dans Indexa Capital ?

Indexa Capital propose principalement des contrats d'assurance-vie en gestion sous mandat, tels que "Indexa Vie Spirica", investis dans des portefeuilles de fonds indexés avec une diversification mondiale et des frais réduits.

Avec Indexa Capital, dans tous les services, vous allez obtenir tous les avantages nécessaires pour atteindre vos objectifs financiers.

• Le client est la priorité : votre intérêt avant tout.
• Coûts bas : inférieurs au marché, avec un coût total moyen de 0,81 % par an.
• Gestion indicielle : car la gestion active en moyenne n'apporte pas de valeur, mais implique des coûts élevés qui réduisent la rentabilité.
• Gestion automatisée : pour réduire les erreurs et offrir des coûts plus bas et ainsi une rentabilité plus élevée.

• Diversification globale : car de cette manière, on obtient une meilleure relation rentabilité / risque.
• Ajustements automatiques : pour maintenir votre investissement toujours proche de votre portefeuille modèle.
• Sécurité : vos investissements seront entre les mains de dépositaires de premier niveau.

Assurance-vie en gestion sous mandat - "Indexa Vie Spirica"

Il est proposé aux clients résidant en France de souscrire une une assurance-vie en gestion sous mandat. Un produit complémentaire aux produits d'investissement , car une assurance vie peut jouer un rôle important dans votre planification financière pendant certaines années de votre vie, principalement lorsque vous avez des personnes à charge, mineures ou âgées, et/ou des dettes comme par exemple une hypothèque.

Il s'agit d'une assurance vie très simple qui assure le client en cas de décès, sans couvertures complémentaires ni services additionnels. Les investissements sont gérés automatiquement en fonction du profil de risque de chaque client, déterminé lors de la souscription.

Le coût total moyen est de 0,81 % par an, réparti comme suit :​

• Frais de gestion annuels de 0,67 % (partagés entre Spirica et Indexa).​
• Coûts des fonds d'investissement en moyenne de 0,14 % (fonds Vanguard, iShares, etc.). ​

De plus les portefeuilles sont composés de fonds indexés offrant une exposition globale, ce qui permet une meilleure répartition des risques. ​

👉 : Pour en savoir plus je vous invite a consulter : Assurance vie Indexa Capital : analyse complète de l’offre

Comment ouvrir un compte chez Indexa Capital ?

La première étape est d´aller sur le site d'Indexa Capital France, cliquez sur "Souscrire" ou "Découvrez votre profil investisseur" pour démarrer le questionnaire en ligne.

Toute personne physique âgée de 18 à 80 ans, ayant son domicile fiscal en France (hors citoyens des États-Unis), peut souscrire un contrat d'assurance-vie auprès d'Indexa Capital.

La prochaine étape sera de répondre à un test de 15 questions pour évaluer votre profil de risque, et ainsi pouvoir vous recommander un plan d'investissement adapté à vous (cela ne vous prendra pas plus de 3 minutes).

Après le test, vous devrez fournir vos données personnelles, ajouter un compte bancaire à votre nom pour les transactions, et télécharger les documents requis (pièce d'identité, justificatif de domicile, etc.).

Une fois les documents fournis, vous pourrez signer électroniquement le contrat d'assurance-vie avec l'assureur partenaire, Spirica, ainsi que le mandat d'arbitrage confié à Indexa Capital.

Et enfin, vous pourrez effectuer un virement depuis votre compte bancaire vers votre nouveau contrat d'assurance-vie chez Indexa Capital ( n’oublie pas que l'investissement minimum pour ouvrir un contrat d'assurance-vie chez Indexa Capital en France est de 500 €).

Politique de commissions d'Indexa Capital

Les commissions sont l'un des aspects les plus importants pour tout investissement, c'est la seule chose "sûre", donc vous souhaitez qu'elles soient les plus basses possibles.

Selon les calculs, avec Indexa Capital, vous pouvez économiser jusqu'à 81% des coûts qui vous seraient appliqués dans des fonds d'investissement traditionnels (gestion active).

• Frais de gestion de l'assurance-vie : 0,67 % par an, partagés entre l'assureur Spirica et Indexa Capital.​
• Frais des fonds d'investissement : En moyenne 0,14 % par an, liés aux supports d'investissement utilisés.​

Service client d'Indexa Capital

Une des choses qui vous surprendra le plus si vous êtes client d'Indexa est, que ce soit sur le forum de Rankia d'Indexa ou sur leur propre site, la rapidité avec laquelle ils vous répondent et que Unai Asenjo ou François Derbaix eux-mêmes, deux des associés fondateurs, soient chargés de résoudre les problèmes des clients.

En fait, ce "excellent service client" est l'une des caractéristiques distinctives du gestionnaire automatisé, selon les avis publics des utilisateurs.

Équipe fondatrice d'Indexa Capital

Indexa est né comme un projet de 3 associés très connus dans le monde du capital-risque et des startups en Espagne. Parmi les associés et conseillers, ils accumulent plus de 29 millions investis dans les fonds d'Indexa Capital.

Si nous regardons les registres de la CNMV, nous pouvons voir que 100% de la société est détenue par une société Bewater S.L. qui est elle-même majoritairement contrôlée par : Unai Ansejo, François Derbaix et Ramón Blanco.

Depuis ses débuts, la société a fondamentalement grandi de manière organique, sans apports extraordinaires ni immenses levées de fonds par rapport à d'autres entreprises du secteur en Espagne et en Europe. En fait, c'est celle qui gère le plus grand volume d'actifs par rapport au financement reçu. Cela témoigne d'une entreprise bien gérée qui utilise de manière très efficace le capital et les ressources dont elle dispose.

En France, Indexa Capital opère à travers sa filiale Indexa Caravel, issue de la fusion avec Caravel, un courtier d'assurance français spécialisé dans l'épargne retraite durable. Cette fusion, réalisée en mars 2024, a permis à Indexa d'élargir son offre sur le marché français, tout en bénéficiant de l'expertise locale de l'équipe fondatrice de Caravel.

👉 Lire aussi : Avis Caravel

Indexa Capital avis France 2025

Jusqu'à présent, nous avons décrit tous les points à prendre en compte d'Indexa Capital avant d'ouvrir un compte avec eux.

Cependant, un avis ne suffit pas, c'est pourquoi nous devons également prêter attention aux avis de la communauté financière sur ce gestionnaire automatisé. Comme d'habitude dans ces revues, nous allons voir ce qui se dit à la fois sur Trustpilot et sur Google Play.

Avis des utilisateurs en France :

• Trustpilot : Bien que les données spécifiques pour la France ne soient pas détaillées, au niveau européen, Indexa Capital affiche une note de 4,7 sur 5 sur Trustpilot, basée sur plus de 1 900 avis. ​
• Google Play : L'application mobile d'Indexa Capital obtient une note moyenne de 4,8 étoiles sur 5, avec plus de 50 000 téléchargements. ​

En définitive, Indexa Capital bénéficie de excellents avis de la part des investisseurs en car, comme l'ont montré leurs évaluations, plus les utilisateurs sont encouragés à l'essayer, plus ils sont satisfaits.

Indexa Capital vs autres gestionnaires automatisés

En quoi Indexa Capital se distingue-t-il des autres gestionnaires automatisés ?

Ils se distinguent principalement par les actifs dans lesquels ils investissent, la fréquence des rééquilibrages et les commissions.

Notre avis sur Indexa Capital

Après avoir été en contact avec Indexa Capital pendant plusieurs années (pour notre blog en Espagne) et avoir écouté l'avis des membres du forum Rankia Espagne, Indexa nous transmet professionnalisme et transparence. Ainsi qu'une bonne attention au client, précédemment commentée.

Il est vrai que les commissions d'Indexa ne sont pas les plus basses du marché mais, en revanche, l'information qu'ils vous fournissent est beaucoup plus complète : dépenses et commissions détaillées mois par mois, informations périodiques sur le portefeuille, conseils, etc.

Avantages et inconvénients

Enfin, nous allons voir dans un tableau le meilleur et le pire de ce gestionnaire automatisé pour que, de manière plus visuelle, ce soit toi qui décides si tu dois ou non ouvrir un compte avec eux.