Trading avec des cryptomonnaies
ETF Ethereum : Qu’est-ce que c’est et où l’acheter ?
9 DÉC., 2024
Le 23 mai 2024, une grande nouvelle a marqué le monde des cryptomonnaies : les premiers ETF Ethereum ont été approuvés. Ces ETF ouvrent la voie à un nouvel horizon pour les investisseurs, en se concentrant sur une cryptomonnaie autre que le Bitcoin. Dans cet article, nous vous expliquerons ce que sont les ETF Ethereum, leur impact sur le marché et comment les acheter depuis la France.
Qu'est-ce que l'ETF Ethereum ?
Les ETFs Ethereum ou Fonds Négociés en Bourse d'Ethereum sont des produits financiers qui suivent le prix de l'Ethereum. Ils permettent d'investir dans l’Ethereum sans avoir à acheter directement la cryptomonnaie.
Concrètement, les ETF achètent et conservent de l'Ethereum comme actif sous-jacent. Les investisseurs qui achètent des parts de l'ET, quant à eux, reçoivent une participation proportionnelle à la valeur du fonds.
Quels sont les avantages des ETF Ethereum par rapport à la détention directe de l'Ethereum ?
Le principal avantage des ETF Ethereum réside dans leur réglementation. Ils permettent aux grandes institutions, qui ne peuvent investir que dans des produits réglementés, d’accéder à Ethereum de manière indirecte. Cela leur permet d’obtenir les mêmes résultats qu'un investissement direct.
En outre, l'approbation d'un ETF pour une cryptomonnaie facilite l'entrée de nouveaux capitaux dans ce marché. Bien que cela ne garantisse pas à 100% l'afflux de capitaux, elle crée une nouvelle opportunité pour les investisseurs institutionnels qui n'étaient pas auparavant en mesure d'investir dans les cryptomonnaies.
Où acheter les ETF Ethereum depuis la France ?
Si vous résidez en France, vous pourriez rencontrer des difficultés pour investir directement dans les ETF Ethereum. Ces produits ne sont pas toujours conformes aux normes UCITS, qui sont des directives européennes régissant les fonds d'investissement.
Cependant, vous avez des alternatives : les ETPs (Exchange-Traded Products) et les ETNs (Exchange-Traded Notes) d'Ethereum sont disponibles auprès de plusieurs courtiers européens. Ces produits permettent d’investir dans l’Ethereum tout en bénéficiant d’une certaine réglementation et transparence.
Pour découvrir les ETPs ou ETNs d'Ethereum accessibles depuis la France, consultez les plateformes des courtiers en ligne ou les sites d’investissement spécialisés. Des courtiers comme Degiro ou Freedom 24 proposent ces produits sur le marché européen.
👉 Pour plus d'informations, consultez : ETF, ETC et ETN : Quelles sont les différences ?
Types d'ETF Ethereum
Il existe deux principaux types d'ETFs Ethereum :
- ETFs "Spot" : Ces ETFs achètent et détiennent de l'Ethereum réel. Leur valeur suit directement le prix actuel de l'Ethereum sur le marché. C'est un type d'ETF qui a été récemment approuvé aux États-Unis.
- ETFs de dérivés : Ces ETFs utilisent des instruments financiers comme les contrats à terme pour suivre le prix de l'Ethereum. Ils n'achètent pas directement de l'Ethereum, ce qui les rend plus simples à gérer et à stocker. Leur approbation est souvent plus facile car ils ne nécessitent pas la garde physique de la cryptomonnaie.
Quand les 8 premiers ETF d'Ethereum au comptant ont-ils été approuvés par la SEC ?
La SEC a officiellement approuvé les ETFs d'Ethereum au comptant le 23 mai 2024, rendant possible leur existence. Cependant, ces ETFs n'ont pas été cotés immédiatement. Plusieurs exigences réglementaires et administratives doivent être remplies avant leur lancement.
- Enregistrement S-1 : Les émetteurs d'ETFs doivent soumettre un formulaire S-1 à la SEC. Ce document fournit des détails sur l'ETF, comme la stratégie d'investissement, les risques et la structure du fonds. La SEC peut demander des modifications ou des informations supplémentaires avant d'accorder l'approbation finale, ce qui rend le processus long.
- Accords de cotation : Les émetteurs doivent conclure des accords avec les bourses comme le NYSE, le Nasdaq, ou le CBOE. Ces accords garantissent que les ETFs respecteront les règles de la bourse pour une cotation correcte.
- Conformité réglementaire supplémentaire : En plus du S-1, les émetteurs doivent s'assurer qu'ils respectent toutes les autres réglementations de la SEC. Cela peut inclure des contrôles de transparence et de divulgation supplémentaires, ainsi que des mesures pour prévenir la manipulation du marché.
- Préparation interne de l'émetteur : Les émetteurs doivent finaliser leurs préparatifs internes. Cela inclut la mise en place des accords de garde, la configuration des processus opérationnels et la formation du personnel pour gérer les opérations de l'ETF.
- Marketing et divulgation : Avant le lancement, les émetteurs mènent des activités de marketing pour informer les investisseurs potentiels du nouvel ETF. Ils utilisent des communiqués de presse, des présentations aux investisseurs et d'autres actions pour susciter l'intérêt.
Une fois tous ces préparatifs terminés, les ETFs seront officiellement cotés en bourse et les investisseurs pourront les acheter.
Quels sont les 8 ETFs spot d'Ethereum approuvés par la SEC ?
La SEC a approuvé 8 ETFs spot d'Ethereum le 23 mai 2024. Voici la liste des fonds qui ont reçu cette approbation :
- Grayscale Ethereum Trust
- iShares Ethereum Trust
- Invesco Galaxy Ethereum ETF
- Fidelity Ethereum Fund
- VanEck Ethereum Trust
- Franklin Ethereum ETF
- Bitwise Ethereum ETF
- ARK/21 Shares Ethereum ETF
Où sont cotés les ETF sur Ethereum ?
Les ETFs d'Ethereum sont cotés sur le NYSE (New York Stock Exchange), le NASDAQ, et le CBOE (Chicago Board Options Exchange). Ces bourses américaines rendent ces ETFs Spot accessibles uniquement aux investisseurs des États-Unis, du moins pour l'instant.
Comment acheter des ETF Ethereum depuis la France (ou depuis l'Europe) ?
En Europe, y compris la France, il est impossible d'acheter des ETFs qui ne respectent pas la réglementation UCITS. Cette réglementation interdit aux fonds d'investir dans une seule valeur. Cela empêche actuellement la disponibilité d'ETFs basés sur un seul actif comme une cryptomonnaie en Europe.
Cependant, il existe d'autres types d'ETFs qui ne détiennent pas physiquement d'Ethereum. Ils sont toutefois composés de dérivés financiers, tels que des contrats à terme. Ils répliquent également le prix de l'Ethereum. Ces produits, appelés ETPs (Exchange Traded Products), seront abordés dans la section suivante.
À propos des ETPs, ETNs et ETCs
Les ETPs, ou "Exchange Traded Products," sont des instruments financiers qui se négocient en bourse, comme les actions. Ils répliquent le prix de l'actif sous-jacent qu'ils suivent, qu'il s'agisse d'un indice, d'une matière première, ou d'une cryptomonnaie. On distingue trois types d'ETPs :
- ETFs (Exchange Traded Funds) : des fonds négociés en bourse.
- ETNs (Exchange Traded Notes) : des notes négociables en bourse.
- ETCs (Exchange Traded Commodities) : des produits négociés en bourse pour les matières premières.
Un ETP d'Ethereum suit le prix de l'Ethereum, non pas en achetant directement la cryptomonnaie, mais en utilisant des produits dérivés financiers, notamment dans le cas des ETNs d'Ethereum.
Où pouvez-vous souscrire des ETPs d'Ethereum et de Bitcoin ? Voici quelques courtiers qui proposent ces produits financiers :
Comment acheter de l'Ethereum depuis l'Europe via des produits cotés ? | ETPs d'Ethereum
Pour acheter de l'Ethereum via des produits cotés de manière sécurisée depuis la France, vous devez ouvrir un compte chez un courtier bien réglementé. Ce courtier doit avoir accès aux bourses où sont cotés les ETPs d'Ethereum disponibles en Europe. Voici la liste des 6 ETPs d'Ethereum que vous pouvez acheter :
- VanEck Ethereum ETN
- TER : 1%
- Rendement 1 an : 62,71%
- Volatilité 1 an : 50,30%
- WisdomTree Physical Ethereum
- TER : 0,35%
- Rentabilité 1 an : 64,20%
- Volatilité 1 an : 50,11%
- 21Shares Ethereum ETP
- TER : 0,21%
- Rentabilité 1 an : 62,01%
- Volatilité 1 an : 50,79%
- Global X Ethereum ETP
- TER : 0,65%
- Rentabilité 1 an : 62,60%
- Volatilité 1 an : 49,58%
- ETC Group Physical Ethereum
- TER : 1,49%
- Rentabilité 1 an : 63,80%
- Volatilité 1 an : 49,80%
L'alternative classique : acheter de l'Ether réel
Bien que cet article se concentre sur les ETFs d'Ethereum, ces produits sont surtout pertinents pour les grands investisseurs institutionnels. Les investisseurs particuliers peuvent préférer acheter directement de l'Ether, la cryptomonnaie elle-même, sans passer par un instrument financier intermédiaire. C'est pourquoi nous allons explorer deux alternatives :
eToro
eToro est une option intéressante pour acheter directement l’Ethereum. Il s’agit d’une plateforme de trading bien établie qui offre un accès à de nombreuses cryptomonnaies, y compris Ethereum.
Voici quelques points clés à connaître sur eToro :
- 🏆 Régulation : AMF
- 🔒 Fonds de garantie : Jusqu'à 100 000 euros.
- 💼 Actifs financiers : Plus de 76 cryptomonnaies, dont l’Ethereum
- 💲 Commissions : 1%
👉 Pour plus d'informations, lisez notre avis complet sur eToro : Avis eToro
Attention! ⚠️
Investir en crypto est proposé par eToro (Europe) Ltd en tant que PSAN, enregistré auprès de l'AMF. Les investissements en cryptoactifs sont très volatils. Aucune protection des consommateurs.
Trading 212
Une autre alternative pour acheter de l’Ethereum de manière simple et sécurisé, c’est de passer par le courtier Trading 212. La plateforme est régulée par l’AMF et garantit un environnement sécurisé pour vos investissements.
Trading 212 propose également des transactions sans commission sur de nombreux actifs, dont l’Ethereum. Voici ce qu'il faut savoir :
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- 🔒 Fonds de garantie : Jusqu'à 85 000 euros.
- 💼 Actifs financiers : Une variété de cryptomonnaies, y compris l’Ethereum
- 💲 Commissions : sans commission
👉 Pour en savoir plus sur ce courtier, consultez notre avis complet sur Trading 212 : Avis Trading 212
Une alternative diversifiée : 21Shares Crypto Basket Index ETP
Outre les alternatives que nous avons déjà présentées, une autre option à considérer est l'ETP 21Shares Crypto Basket Index. Ce produit offre une exposition à plusieurs cryptomonnaies importantes, y compris Ethereum et d'autres comme Bitcoin.
Le 21Shares Crypto Basket Index suit la performance d'un indice composé des principales cryptomonnaies par capitalisation boursière. Il inclut des cryptomonnaies leaders telles que Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH). La pondération de chaque cryptomonnaie dépend de sa valeur de marché. Ainsi, les cryptomonnaies les plus précieuses ont un poids plus important dans le portefeuille.
Voici la composition actuelle et la performance de l'indice au cours de la dernière année :
- Bitcoin (+49%)
- Ethereum (+37%)
- Solana (+7,20%)
- XRP (+2,92%)
- Polkadot (+2,83%)
L’objectif principal de cet indice est de permettre aux investisseurs d’accéder facilement à une gamme diversifiée de cryptomonnaies, sans avoir à acheter et gérer chaque actif séparément.
Pourquoi acheter de l'Ether en 2024 ? Perspectives de l'écosystème crypto
Investir dans Ethereum en 2024 peut offrir plusieurs avantages intéressants. En premier lieu, l’Ethereum est la deuxième plus grande cryptomonnaie par capitalisation boursière. Il s'est affirmé comme une plateforme clé pour les contrats intelligents et les applications décentralisées (dApps).
De plus, Ethereum a connu des développements techniques récents qui laissent présager une croissance continue. En effet, les réévaluations passées de l'Ether ont été spectaculaires. Bien que reproduire ces gains soit difficile, certains investisseurs estiment qu'une forte croissance du prix de l'Ethereum reste possible, étant donné son potentiel de développement.
Voici d'autres raisons qui rendent Ethereum attrayant en tant qu'investissement :
L'approbation des 8 ETF au comptant
La SEC a récemment approuvé les ETF au comptant d'Ethereum. Cette approbation représente une étape majeure pour le marché. Ainsi, les ETF permettent désormais aux grands investisseurs américains d'exposer leurs portefeuilles à Ethereum sans avoir à gérer des portefeuilles numériques eux-mêmes.
Cette avancée augmente l'accessibilité pour les investisseurs institutionnels. Ils peuvent maintenant entrer sur le marché d'Ethereum, ce qui était impossible auparavant.
La deuxième plus grande crypto
Ethereum est non seulement la deuxième plus grande cryptomonnaie, mais elle se distingue clairement des autres concurrents en termes de capitalisation boursière et d'adoption.
Le réseau Ethereum soutient la majorité des applications décentralisées, telles que les finances décentralisées (DeFi) et les tokens non fongibles (NFTs). Ethereum reste le leader dans ce domaine grâce à une communauté de développeurs active et un écosystème diversifié.
L'importance des Smart Contracts
Les Smart Contracts sont l'un des principaux atouts d'Ethereum. Ces contrats exécutent automatiquement les accords dès que les conditions prédéfinies sont remplies, sans avoir besoin d'intermédiaires humains.
Ainsi, ils réduisent les coûts, minimisent les erreurs humaines et augmentent la vitesse des procédures. De plus, les Smart Contracts sont immuables et transparents. Ces caractéristiques renforcent la confiance entre les parties et réduisent le risque de fraude.
Prévisions de baisse des taux d'intérêt en 2024
Suite à une hausse rapide des taux d'intérêt aux États-Unis et une période prolongée avec des taux au-dessus de 5%, le marché anticipe une possible baisse des taux par la FED. Une telle réduction pourrait stimuler l'économie et faire monter les prix des actifs risqués, y compris les cryptomonnaies comme Ethereum.
Cependant, les baisses de taux surviennent souvent en réponse à des crises économiques plutôt qu'à une baisse de l'inflation. Si la FED réduit les taux en raison d'une amélioration de l'inflation, ce serait une bonne nouvelle pour les marchés. En revanche, une baisse en réponse à un problème économique majeur pourrait signaler des difficultés importantes et affecter négativement les marchés.
Avis sur les ETFs spot Ethereum : Est-ce une bonne nouvelle ?
L'approbation des ETFs Ethereum est généralement perçue comme une bonne nouvelle. On s'attend à ce que ces ETFs attirent de nouveaux capitaux dans le secteur des cryptomonnaies, ce qui pourrait faire augmenter le prix de l'Ethereum. Cependant, comme le dit le proverbe, « tout ce qui brille n'est pas or ». Il peut également y avoir des aspects négatifs à considérer. Explorons ces points en détail.
Les principales raisons évoquées par les investisseurs optimistes
- Légitimation de l'Ethereum : L'approbation des ETFs contribue à la reconnaissance d'Ethereum en tant qu'actif légitime.
- Nouvelles et plus grandes entrées de capitaux : Les ETFs attirent des investissements institutionnels importants.
- Accessibilité accrue : Les ETFs rendent l'investissement en Ethereum plus accessible.
- Régulation accrue : Une plus grande régulation peut réduire certains risques associés.
Cependant, pour les puristes des cryptomonnaies, il est important de considérer la vision originale :
- Vision décentralisée : Les cryptomonnaies ont été créées pour offrir une monnaie décentralisée, échappant au contrôle des gouvernements et des grandes entités.
- Concentration d'Ether : Les ETFs pourraient concentrer davantage d'Ethereum entre les mains des grandes entités et des investisseurs institutionnels. Par conséquent, la quantité d'Ether disponible pour les particuliers pourrait être réduite.
D'un autre côté :
- Pouvoir de décision : Les détenteurs d'ETH ont un pouvoir de vote dans le protocole Ethereum, influençant l'avenir du projet.
- Conformité avec l'objectif original : Bien que les ETFs puissent sembler en décalage avec la vision initiale d'Ethereum, ils apportent autorité et transparence, ce qui peut être bénéfique pour les investisseurs à long terme.
Avantages et inconvénients d'investir dans Ethereum
Pour conclure, examinons quelques avantages et inconvénients potentiels d'investir dans l’Ethereum :
Avantages
- Innovation technologique : Ethereum est à la pointe avec ses contrats intelligents et ses applications décentralisées.
- Acceptation institutionnelle croissante : L'intérêt des institutions renforce la crédibilité d'Ethereum.
- Diversification de portefeuille : Ethereum peut diversifier votre portefeuille d'investissements.
- Possibilité de grandes réévaluations : Ethereum pourrait connaître de futures réévaluations importantes.
- Nature déflationniste : Avec sa mise à jour vers Ethereum 2.0, Ethereum présente une nature déflationniste.
Inconvénients
- Historique limité : Il est difficile de prédire le comportement d'Ethereum en cas de grande crise.
- Haute volatilité : L’Ethereum est sujet à une grande volatilité et à des chutes importantes.
- Compréhension limitée : Certains investisseurs peuvent ne pas comprendre pleinement l'investissement dans Ethereum.
- Concurrence croissante : La concurrence parmi les cryptomonnaies devient de plus en plus intense.
En résumé, les nouveaux ETFs Ethereum renforcent la légitimité de cet actif financier qui existe depuis plus de dix ans. Ils attirent des investisseurs institutionnels et sont désormais reconnus par ceux qui acceptent de prendre un certain niveau de risque pour explorer des actifs moins traditionnels.
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