Comment investir dans le CAC 40 : Guide complet pour débutants et investisseurs expérimentés

Le CAC 40 est la référence de la Bourse de Paris et l'un des principaux indices boursiers existants, il regroupe les 40 plus grandes entreprises cotées françaises.. Il représente environ le cinquième de l'économie en Europe. C'est la raison pour laquelle il n'est pas passé inaperçu pour de nombreux investisseurs et traders.

En plus de servir d'indicateur de l'économie européenne, le CAC 40 peut être un instrument d'investissement intéressant (il a tous les ingrédients, tels que la liquidité et la volatilité). Voyons dans cet article les informations clés pour investir dans l'indice CAC 40.

Qu'est-ce que l'indice CAC 40 ?

On appelle CAC 40 l'indice boursier qui représente la Bourse de Paris, soit le principal marché de France. Son nom provient de l'abréviation de Cotisation Assistée en Continu vu qu'il s'agit du premier système d'automatisation de la Bourse de Paris.

Un indice permet de vérifier l'évolution générale du marché qu'il représente. Le marché Euronext Paris est la Bourse la plus importante d'une des plus grandes économies d'Europe. Ce qui explique son importance pour les investisseurs.

Comme d'autres principaux indices boursiers, le CAC 40 est composé des actions les plus négociées et les plus capitalisées sur le marché auquel il fait référence. On entend par capitalisation boursière le prix des actions multiplié par celles qui sont en circulation (c'est un peu comme ce que coûterait toute l'entreprise si elle était achetée en Bourse). Ainsi, cet indice regroupe les 40 premières entreprises, d'où le nom CAC 40.

L'indice CAC 40 est une moyenne pondérée en fonction de la capitalisation de ces 40 valeurs. On prend les 40 entreprises les plus capitalisées et leur comportement reflète fidèlement le sentiment général du marché.

Composition de l’indice CAC 40 : entreprises et secteurs clés

L’indice CAC 40 reflète la performance des 40 plus grandes entreprises françaises cotées sur Euronext Paris, sélectionnées principalement en fonction de leur capitalisation boursière flottante et de leur volume de transactions.

Ces sociétés appartiennent à des secteurs variés, ce qui rend l’indice particulièrement représentatif de l’économie française et européenne. Voici un aperçu détaillé de sa composition.

Répartition sectorielle du CAC 40

Selon la dernière pondération observée dans des ETF répliquant l’indice (ex. Amundi CAC 40 UCITS), la structure sectorielle du CAC 40 est approximativement répartie comme suit :

Cette diversité sectorielle offre une bonne diversification du risque pour les investisseurs.

Top 10 des entreprises du CAC 40 par capitalisation boursière

Certaines entreprises du CAC 40 pèsent plus lourdement dans l’indice, notamment les géants du luxe, de la santé ou de l’énergie. Voici les 10 premières capitalisations boursières actuelles (en milliards d’euros) :

Liste complète des entreprises CAC 40 en 2025

Voici la liste actualisée des entreprises qui composent le CAC 40. Elles sont sélectionnées par un comité scientifique sur des critères de capitalisation, liquidité et représentativité sectorielle.

*la composition peut changer à chaque révision trimestrielle.

Il est important de comprendre et connaître la composition du CAC 40 car cela vous permet d’identifier les entreprises leaders en bourse, mieux anticiper les mouvements de l’indice, adapter votre stratégie d’investissement selon les secteurs dominants et choisir un ETF CAC 40 ou un fonds indiciel pertinent selon vos objectifs.

Quels sont les instruments pour investir sur le CAC 40 ?

Pour investir dans le CAC 40, il ne suffit pas de connaître l’indice : il faut aussi sélectionner l’instrument financier le plus adapté à votre profil (investisseur long terme, trader actif, épargnant passif…). Chaque outil a ses avantages, ses coûts et ses risques. Voici un panorama complet des instruments disponibles pour investir sur le CAC 40.

1. Acheter des actions du CAC 40

Il est possible d’investir directement dans les actions des entreprises CAC 40, comme LVMH, TotalEnergies, ou Sanofi. Vous composez ainsi un portefeuille en choisissant les titres selon leur poids ou leur potentiel.

C’est idéal pour les investisseurs de long terme qui souhaitent bâtir un portefeuille personnalisé et profiter des performances des entreprises CAC 40.

2. Les ETF CAC 40

Les ETF CAC 40 sont des fonds indiciels cotés en bourse qui reproduisent fidèlement la performance de l’indice. Exemples populaires : Amundi CAC 40 UCITS ETF, Lyxor CAC 40 ETF.

Bonne option pour les investisseurs débutants ou passifs souhaitant s’exposer à la bourse CAC 40 sans gérer un portefeuille actif.

3. Les fonds d’investissement (OPCVM) CAC 40

Les fonds d’investissement vous permettent d’investir dans un portefeuille géré par des professionnels. Il en existe deux types les Fonds de gestion active ou le gérant essaie de battre l’indice et les Fonds indiciels : répliquent le CAC 40 à moindres frais.

Plutôt pour les épargnants qui cherchent à investir via leur banque ou leur assurance-vie sans gérer eux-mêmes leur exposition à l’indice CAC 40.

4. Produits dérivés CAC 40 : Futures et Options

Les futures et options sont des instruments financiers sophistiqués, permettant de spéculer sur l’évolution future du CAC 40, souvent avec effet de levier.

Réservez plutôt au traders expérimentés ou investisseurs institutionnels qui cherchent à faire du trading CAC 40 à court terme ou à couvrir leur portefeuille.

5. Les CFD (Contrats sur la Différence) CAC 40

Les CFD CAC 40 permettent de trader la variation de l’indice sans posséder l’actif sous-jacent. Très populaires chez les traders particuliers via des courtiers comme Activtrades, XTB, IG, etc.

Quels facteurs influencent le CAC 40 ?

Comprendre les facteurs qui influencent le CAC 40 est essentiel pour anticiper ses mouvements et prendre des décisions d’investissement éclairées. L’indice est sensible à de nombreux éléments, à la fois macroéconomiques, sectoriels, et géopolitiques. Voici les principaux moteurs de variation du CAC 40 en bourse :

La conjoncture économique française et européenne

Le CAC 40 reflète l’économie française, mais aussi européenne, car de nombreuses entreprises CAC 40 sont des multinationales. La croissance du PIB, l’inflation, le chômage, ou encore la consommation des ménages peuvent impacter la valorisation des entreprises composant l’indice.

Par exemples une récession en France ou en Europe peut faire chuter l’indice, ou encore une reprise économique dopera les secteurs cycliques (industrie, consommation…).

Les politiques de la Banque Centrale Européenne (BCE)

En tant qu’indice phare de la zone euro, le CAC 40 est directement influencé par les décisions de la BCE, notamment sur : les taux d’intérêt, le programme de rachat d’actifs, les mesures de stimulation monétaire ou de restriction

L’impact d’une hausse des taux freine les investissements des entreprises et la consommation, ce qui pèse sur les actions. tandis qu’une politique accommodante stimule les marchés boursiers, notamment les secteurs cycliques et financiers.

L’évolution de l’euro (EUR) sur le marché des changes

Le taux de change de l’euro face au dollar ou à d’autres devises a un impact significatif, en particulier sur les entreprises du CAC 40 exportatrices. Un euro faible favorise les exportations des entreprises françaises et soutient les bénéfices des multinationales (ex. Airbus, LVMH). Un euro fort rend les produits français plus chers à l’international ce qui peut nuire à la compétitivité des entreprises.

Le prix des matières premières (notamment pétrole et gaz)

Certains secteurs du CAC 40 comme l’énergie (TotalEnergies, Engie), l’industrie, ou la chimie (Air Liquide) sont particulièrement sensibles aux variations des matières premières.

Par exemple, une hausse du pétrole augmente les coûts de production → impact négatif sur les marges. Et une baisse du pétrole peut stimuler la consommation et réduire les charges pour les entreprises.

Les événements politiques et géopolitiques

L’indice CAC 40 réagit aux élections, aux tensions diplomatiques, aux guerres commerciales ou encore aux crises sanitaires.

Parmi les exemples plus récents on peut citer la Crise du Covid-19 (2020) ou a eu lieux une forte chute du CAC 40, la guerre en Ukraine qui elle a eu un impact sur les secteurs énergie, défense et finance et même les réformes en France (fiscales, retraite) qui ont un impact sur la confiance des investisseurs.

Pour faire un résumé général :

Trade Republic

• Plans d'investissement sans commissions.
• Large gamme d'actifs disponibles.
• Commissions très basses : 1 euro par transaction.
• PEA

Visiter

La valeur des investissements peut fluctuer et il est possible de recevoir moins que le mo

ActivTrades

• Des plateformes pratiques et intuitives, tant pour les professionnels que pour les débutants.
• Elle met à disposition TradingView.
• Service client compétent et rapide.

Visiter

75% des clients perdent de l'argent dans le trading de CFD.

XTB

• Réglementation dans tous les pays où XTB est présent.
• Compte courant rémunéré à 2 % (en euros).
• Commissions de 0 % sur les actions et les ETFs.
• PEA

Visiter

75 % des comptes perdent de l'argent avec le trading de CFD proposé par ce fournisseur.

Histoire du CAC 40

Bien que le nom CAC provienne de l'abréviation de Cotation Assistée en Continu, il était à l'origine le sigle de Compagnie des Agents de Change'e (compagnie d'agents de change ou courtiers en bourse).

Ce groupe, c'est-à-dire la compagnie des courtiers, opérait à la Bourse de Paris (nous parlons des débuts du XIXe siècle). Mais après une loi de réforme du marché boursier, la Compagnie des Agents de Change'e a rejoint la Société des Bourses Françaises. Cependant, il a gardé le nom CAC en faisant référence à Cotation Assistée en Continu.

On attribue la naissance de l'indice CAC 40 au 31 décembre 1987 avec une valeur de 1000 points. Et pourtant, il est né officiellement le 15 juin 1988 (après la célèbre crise de 87 qui a marqué des changements importants dans les opérations boursières).

En observant son graphique de cotation historique, nous constatons qu'il a atteint des sommets en 2000 induit par le «boom» des entreprises «punto com» (plus précisément le 4 septembre et à un prix de 6922,33 points). Depuis ce niveau, une baisse importante a commencé, jusqu'à atteindre un minimum en 2003 (2401,15 points, le 12 mars).

Depuis le 1er décembre 2003, l'indice a adopté le système de capitalisation boursière flottante. Cela signifie que les titres réellement en circulation et disponibles sur le marché sont pris en compte pour calculer la capitalisation du marché (le capital flottant ou free float).

Evolution historique de l'indice CAC 40

(Source: Pro Real Time)

Tout au long de son histoire, le CAC 40 a reproduit les mouvements subis par d'autres principaux indices mondiaux. Ils résultent principalement des crises financières et des reprises ultérieures (la dernière chute prononcée était due à la panique déclenchée par le coronavirus Covid-19).

Investir dans le CAC 40 est une excellente manière de s’exposer à l’économie française et européenne. Que vous optiez pour les actions, les fonds indiciels CAC 40, les ETFs CAC 40 ou les CFD CAC 40, il existe des solutions adaptées à tous les profils d’investisseurs.

N'oubliez pas de bien vous former, de choisir un bon courtier, et de toujours gérer votre risque. La bourse CAC 40 peut offrir des opportunités... à condition de savoir les saisir.

Prêt à investir dans le CAC 40 ?

XTB

• Réglementation dans tous les pays où XTB est présent.
• Compte courant rémunéré à 2 % (en euros).
• Commissions de 0 % sur les actions et les ETFs.
• PEA

Visiter

75 % des comptes perdent de l'argent avec le trading de CFD proposé par ce fournisseur.

Freedom24

• Investissez à l’international avec plus de 43 000 actions et ETF
• Accédez à des ETF Covered Call offrant un rendement cible de 8 à 12 %
• Ouvrez un compte, alimentez-le et recevez jusqu’à 20 actions gratuites
• Recevez chaque semaine des idées d’investissement avec un rendement historique de 16 %
• Faites croître votre capital en toute confiance avec un courtier de confiance de plus de 500 000 clients

Visiter

Investir comporte des risques. Accès soumis à test d’adéquation. Promotion soumise à T&C

Trade Republic

• Plans d'investissement sans commissions.
• Large gamme d'actifs disponibles.
• Commissions très basses : 1 euro par transaction.
• PEA

Visiter

La valeur des investissements peut fluctuer et il est possible de recevoir moins que le mo