Tout savoir sur les bougies japonaises en trading : types, significations et stratégies

Qu'est-ce qu'une bougie japonaise, aussi appelée chandelier japonais ? Quels types de bougies japonaises existent ? Lors de l'analyse technique, il ne faut pas oublier l'importance du graphique des bougies japonaises. Dans cet article, nous expliquerons quelques stratégies de base de bourse en interprétant les modèles des bougies japonaises.

👉 N'oubliez pas que les bougies japonaises sont la façon la plus pratique de lire correctement dans la discipline technique. Si vous souhaitez en savoir plus, consultez notre article suivant : Analyse technique - principes, théories, figures et indicateurs.

Qu’est-ce qu’une bougie japonaise ?

Une bougie japonaise, ou chandelier japonais, est une figure qui montre l'évolution du prix d'un actif sur une période donnée. Contrairement à d'autres graphiques d'analyse technique, les graphiques de bougies japonaises nous donnent quatre données essentielles pour analyser l'évolution d'un prix : prix d'ouverture, de clôture, le plus haut et le plus bas.

Comment lire une bougie japonaise ? (signification OHLC)

OHLC en anglais Open, High, Low, Close sont les 4 prix marqués par une bougie japonaise (ouverture, maximum, minimum et clôture).

👉 Apprenez-en plus ici : Comment lire et analyser les graphiques de trading ?

Une bougie japonaise indique 4 prix de la séance, le prix maximum atteint, le minimum atteint, le prix de clôture et celui d'ouverture.

Sur l'image ci-dessus, on peut parfaitement observer les quatre prix que nous avions indiqués précédemment et qui sont :

• Le prix le plus élevé atteint d'un chandelier japonais est le plus haut cours atteint pour une période de temps donnée (par exemple, une séance). Dans la bougie, il est représenté à l'extrémité supérieure de la mèche.
• Le prix de départ est le cours auquel commence la séance (ou la période de temps qui représente la bougie). Son point de départ est représenté, à partir du point de clôture de la séance précédente (un GAP peut exister) et graphiquement, ce serait le point bas de la barre verte ou le point haut de la barre rouge (attention, je parle des barres, pas des mèches).
• Le prix de clôture d'une bougie japonaise, est la valeur de cours à laquelle elle se ferme. Graphiquement, dans ce cas, ce serait l'inverse, ce serait le point haut de la bougie japonaise dans une barre verte (haussière) et le point bas dans une bougie rouge (baissière).
• Le prix le plus bas atteint est le cours minimum enregistré pendant toute la séance. Sur le graphique, ce serait la partie la plus basse de la mèche de la bougie japonaise

D'autre part, on peut également constater que si la clôture de la séance a été au-dessus de celle d'ouverture, la figure est de couleur verte et dans le cas contraire de couleur rouge. Autrement dit :

• La couleur verte nous indique que la valeur de l'actif a augmenté pendant la séance et elle est appelée bougie haussière.
• La couleur rouge indique qu'elle a baissé et elle s'appelle bougie baissière.

Composants d'une bougie japonaise : corps, ombres, couleur

Les bougies japonaises sont formées par deux composants, le corps et les mèches. Voici une image plus détaillée.

Sur l'image ci-dessus, nous voyons que le corps de la bougie est la différence entre le prix d'ouverture et de clôture, si le prix d'ouverture > le prix de clôture, alors nous avons une bougie baissière et un corps rouge. Si, par contre, nous n'avons que le prix d'ouverture < le prix de clôture, nous avons une bougie haussière et un corps vert.

L'autre composant des bougies est les ombres. Nous appelons ombre supérieure la différence entre le prix maximum de la séance et le prix d'ouverture / de clôture (selon que la bougie est haussière ou baissière). D'autre part, on appelle ombre inférieure la différence entre le prix minimum de la séance et le prix d'ouverture / de clôture.

Quels courtiers utiliser pour trader avec les bougies japonaises ?

Pour tirer pleinement parti de l’analyse graphique en chandeliers japonais, il est essentiel de choisir une plateforme de trading qui propose des outils performants, des graphiques interactifs et une lecture claire des bougies. Voici quelques courtiers particulièrement adaptés :

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XTB propose une des plateformes les plus intuitives du marché, xStation 5, idéale pour les débutants comme pour les traders actifs. Elle offre des graphiques en chandeliers détaillés, de nombreux indicateurs techniques, ainsi qu’un mode démo très utile pour s’exercer à l’interprétation des figures comme l’avalement haussier, l’étoile du matin ou les trois corbeaux noirs.

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Conçue pour un usage mobile-first, Trade Republic permet d'investir de manière simple tout en offrant une lecture claire des bougies japonaises. Bien que les outils techniques soient plus limités que sur d'autres plateformes, elle reste un excellent choix pour les débutants qui souhaitent découvrir les bases du trading en chandeliers japonais.

eToro

eToro combine trading graphique et trading social. Sa plateforme propose des graphiques en bougies faciles à lire, associés à des indicateurs techniques essentiels. L’interface permet aussi d’observer comment d’autres traders utilisent les figures de chandeliers, ce qui en fait un bon outil pédagogique pour apprendre à repérer les signaux d’achat et de vente.

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Interactive Brokers

Interactive Brokers est une référence pour les investisseurs professionnels. Sa Trader Workstation (TWS) offre une large gamme d’outils graphiques avancés, idéale pour appliquer des stratégies complexes basées sur les bougies japonaises. C’est le courtier recommandé si vous recherchez une analyse technique de niveau expert.

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Différents types de bougies japonaises

Il existe de nombreux types de bougies et de variantes de celles-ci. Ci-dessous, nous présenterons les types de bougies les plus basiques, en fonction de la taille de leur corps et de leur ombre, et quelles données ces figures peuvent nous indiquer. Dans l'image ci-dessous, vous pouvez voir les différents types de bougies de base.

👉 Pour aller plus loin, découvrez d’autres figures de chandeliers japonais, comme l’étoile filante, l’homme pendu ou encore le chandelier marteau, tous essentiels pour anticiper les retournements.

Les types de bougies peuvent être classés comme suit :

1- Bougie avec corps complet et grand

Il s'agit de bougies avec des corps très grands et des ombres très courtes, ou imperceptibles comme on le voit sur la figure. Ce type de bougies nous indique que le mouvement a été unidirectionnel et qu'il n'y avait pas beaucoup de doutes quant à acheter ou vendre.

2- Bougie avec corps complet et petit

Il s'agit de bougies avec des corps très petits et des ombres presque imperceptibles. Ils indiquent qu'il y a eu peu de mouvement pendant la séance.

3- Bougie vide

Il s'agit de bougies sans corps ni ombres, indiquant que les 4 prix des bougies (prix maximum, prix minimum, prix de clôture, prix d'ouverture) n'ont pas varié pendant la séance. Cela se produit généralement lorsqu'il n'y a pas eu de mouvement pendant la séance.

4- Bougie avec corps vide et ombres longues

Le corps est vide, car le prix de clôture et d'ouverture ont été identiques, mais les maximums et minimums atteints étaient très éloignés du corps. C'est-à-dire qu'il y a eu beaucoup de volatilité pendant cette séance, et qu'elles indiquent généralement un changement de tendance.

5- Bougie avec corps vide et ombre supérieure

Tous les prix sont restés les mêmes, à l'exception du prix maximum atteint.

6- Vale avec corps vide et ombre inférieure

Tous les prix sont restés les mêmes, à l'exception du prix minimum atteint.

Il existe de nombreux autres types de bougies, mais ce sont des variantes de celles que nous avons mentionnées précédemment. De toute façon, il n'est pas si important de connaître chaque type de bougie existant, mais plutôt le type de stratégies à suivre lorsque nous rencontrons une ou une série de figures particulières. Ci-dessous, nous énumérerons quelques stratégies de base sur la façon de négocier avec des bougies japonaises.

Stratégies de trading avec les bougies japonaises

Modèle en trois bougies (triple formation)

Triple formation haussière | Triple formation baissière

La triple formation haussière se compose de deux bougies à corps grand et haussières. Elles sont aussi entourées de trois bougies plus petites et baissières. Il se produit dans des tendances haussières et les bougies qui se trouvent au milieu ne sont que des arrêts avant de poursuivre la tendance haussière. Il s'agit d'un modèle assez fiable. La triple formation baissière est exactement la même, sauf que la tendance est baissière.

Figures d’avalement (englobantes)

Englobante haussière | Englobante baissière

Une bougie englobante haussière se produit lorsqu'une bougie haussière est précédée d'une bougie baissière de petit corps et d'une tendance baissière précédente. Ils indiquent un changement de tendance, dans ce cas, ce sera de baissier à haussier. Il s'agit d'un modèle fiable et qui se produit souvent. Pour la bougie enveloppante baissière, l'explication est la même, sauf que le changement de tendance est à la baisse.

Bébé abandonné

Bébé abandonné haussier | Bébé abandonné baissier

Un bébé abandonné haussier est formé par une bougie haussière précédée par un doji (corps vide avec des ombres petites) et une tendance baissière antérieure. Il s'agit d'un modèle similaire à l'enveloppe haussière, seulement un bébé abandonné est un changement de tendance plus fort et plus clair. Un bébé abandonné baissier a la même explication, seulement le changement de tendance est à la baisse.

Étoile du matin (Morning Star)

L’Étoile du matin est une figure de retournement haussier composée de trois bougies :

1. Une grande bougie baissière (rouge).
2. Une petite bougie (doji ou petite bougie haussière/baissière) avec un gap à la baisse.
3. Une grande bougie haussière (verte) qui clôture au moins à la moitié du corps de la première.

Elle indique que la pression vendeuse s’essouffle et qu’un retournement haussier est probable. Plus la troisième bougie est forte, plus le signal est fiable. Ce modèle apparaît généralement en bas d’une tendance baissière, souvent après une période de forte baisse.

Étoile du soir (Evening Star)

L’Étoile du soir est le pendant baissier de l’Étoile du matin. Elle comprend :

1. Une grande bougie haussière (verte).
2. Une petite bougie (doji ou petite bougie haussière/baissière) avec un gap à la hausse.
3. Une grande bougie baissière (rouge) qui clôture au moins à la moitié du corps de la première.

Ce motif indique un affaiblissement de la pression acheteuse, suivi d’un retournement baissier. C’est un signal fort de distribution. Elle apparaît généralement au sommet d’une tendance haussière, signalant une inversion possible vers une baisse.

Au-delà des figures abordées, d’autres modèles puissants méritent votre attention :

• Le modèle pénétrant, souvent utilisé en configuration de retournement haussier.
• Les trois soldats blancs et les trois corbeaux noirs, deux modèles opposés indiquant la force des acheteurs ou vendeurs sur plusieurs séances.

Avantages et limites des bougies japonaises

Les bougies japonaises offrent une représentation claire et synthétique de l'évolution des prix. Grâce à leurs couleurs et formes distinctives, il est possible de percevoir en un coup d’œil : la tendance (haussière ou baissière),la volatilité d’une séance et les zones de pression acheteuse ou vendeuse, cela en fait un outil idéal pour les traders débutants comme expérimentés.

Complémentarité avec d’autres outils techniques

Les chandeliers japonais ne sont pas faits pour être utilisés seuls, mais s’intègrent parfaitement dans une analyse technique plus globale, notamment avec :les supports et résistances, les indicateurs de momentum (RSI, MACD), les moyennes mobiles ou encore les figures chartistes (triangles, canaux, biseaux).

Limites à ne pas négliger

Les bougies japonaises sont basées exclusivement sur l’évolution passée du prix. Or, l’apparition d’un motif n’est jamais une garantie de retournement ou de poursuite de tendance. Certains schémas peuvent induire en erreur si ils ne sont pas confirmés par le volume ou d'autres indicateurs ou s’ils apparaissent dans des marchés sans tendance claire (range).

Utiliser les chandeliers sans contexte, c’est comme lire un paragraphe hors de son chapitre. Un motif haussier dans un marché fortement baissier, par exemple, n’aura pas la même force qu’en zone de support. Il est donc essentiel d’analyser l’environnement global du marché, croiser avec des éléments macroéconomiques ou fondamentaux et attendre des confirmations techniques avant d’agir.

Alternatives aux bougies classiques

Enfin, il est également possible d’explorer des alternatives aux chandeliers classiques, comme les bougies Heikin Ashi, qui filtrent les bruits de marché pour donner une tendance plus lissée.

Les chandeliers japonais offrent une lecture puissante du comportement du marché. Maîtriser leurs types et leur interprétation est une compétence essentielle pour tout trader technique.