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Les CFD (Contrats à Différence) sont une forme de produits financiers dérivés dont la valeur d'échange dépend de la valeur de l'actif sous-jacent (actions, indices, cryptomonnaies…). Lorsque vous négociez des CFD, vous gagnerez ou perdrez la différence entre la valeur de l'actif sous-jacent au moment de l'ouverture et de la fermeture du contrat. Il faut garder à l'esprit que ce type de contrat ne permet pas d'acquérir le bien en question, mais seulement un contrat pour opérer sur les variations de sa valeur.
Le CFD a les caractéristiques d'un contrat : l'acheteur et le vendeur s'accordent pour échanger la différence de prix de l'actif sous-jacent à la date d'ouverture du contrat et à la date de clôture. L'investisseur débitera ou paiera la différence de prix en fonction de la façon dont l'actif sous-jacent a changé.
Ils fonctionnent comme des produits dérivés financiers : la personne qui ouvre un contrat CFD ne possède pas l'actif sous-jacent en question. Elle cherche seulement à tirer profit des mouvements des prix, que la tendance soit à la hausse ou à la baisse.
Ils ont des commissions : l'intermédiaire facture une commission appelée spread, qui est généralement incluse dans le prix de l'opération. Mais ils peuvent également en facturer beaucoup d'autres : pour le change de devises, pour les positions ouvertes le week-end ou en overnight, pour déposer ou retirer de l'argent… Il est important de se renseigner sur les commissions que le courtier applique avant d'opérer.
Vous pouvez investir avec un effet de levier : il est courant que les CFD offrent la possibilité de faire du levier (en opérant avec une quantité d'argent supérieure à celle qui est effectivement disponible). Par conséquent, une partie de la valeur de l'investissement est mise en garantie : si l'opération échoue, le courtier utilise ce marge. Si l'opération de levier financier est couronnée de succès, les bénéfices peuvent être multipliés, mais cela joue également contre vous en cas de pertes, car elles seront plus importantes.
Les CFD offrent une grande variété de sous-jacents sur les marchés du monde entier.
Vous pouvez opérer directement l'évolution des prix de divers instruments.
L'avantage d'avoir des produits cash (sans échéance), en plus des futures de chaque instrument, permet aux CFD d'offrir pratiquement tous les marchés sur une seule plateforme.
Vous devez avoir une grande expérience et connaissance pour opérer avec les CFD. D'ailleurs, les CFD ne sont pas des outils pour les investisseurs débutants en raison de leur niveau de risque élevé qui pourrait entraîner des pertes de capital très élevées.
À titre informatif et à titre d'exemple, voici une série d'étapes utiles pour comprendre le fonctionnement des CFD.
Pour commencer, il est essentiel de choisir un courtier fiable. Voici quelques-uns des plus populaires que nous verrons également plus tard :
1. Ouverture d'un compte de trading
75% des clients perdent de l'argent dans le trading de CFD.
2. Analyse du marché et ouverture de position
4. Suivi des positions et clôture des transactions
En fin de compte, les possibilités sont pratiquement infinies. Cependant, n'oubliez pas qu'en l'absence de connaissances, de préparation et de pratique adéquates, évitez les CFD (mais aussi le trading).
Comme mentionné précédemment, le trading de CFD vous permet de créer différentes stratégies :
Un autre point à prendre en compte lorsque vous négociez des CFD sont les prix d'achat et de vente. Dans la plupart des cas, les prix sont indiqués comme suit :
Si vous voulez aller long, vous devrez ouvrir la transaction avec le prix demandé et la fermer avec l'enchère. Si vous voulez aller court, vous devez ouvrir une transaction de vente, donc vous devez regarder le prix de l'enchère, puis fermer en regardant la demande.
Il faut également prendre en compte le fait que, très souvent, ces prix varient par rapport aux prix de l'actif sous-jacent. Cela est dû à l'écart. C'est un concept qui devrait également être pris en compte lorsque vous négociez des CFD.
Spread : reflète le coût de l'opération. C'est la différence entre le prix de l'enchère et de la demande. L'intermédiaire ajuste les prix de l'enchère et de la demande de manière à inclure la commission.
C'est pourquoi, lorsqu'un courtier indique qu'il ne facture pas de commissions, il est nécessaire de vérifier s'il applique l'écart. De plus, même si les courtiers font de telles déclarations, il est nécessaire de vérifier s'ils appliquent des commissions ou des frais supplémentaires pour des services autres que l'achat et la vente.
Un autre point à prendre en compte lorsque vous négociez des CFD est le levier financier : il permet à l'investisseur de contribuer à seulement une partie de la valeur totale de l'opération. De cette façon, des opérations de valeur supérieure peuvent être effectuées, de sorte que les bénéfices se multiplient, même si les pertes sont les mêmes.
Bien que le levier financier puisse sembler très attrayant à première vue, la vérité est qu'il est risqué et peut entraîner de lourdes pertes pour l'investisseur. S'il est utilisé, il doit être fait avec beaucoup de prudence.
Voici un exemple de très bons courtiers pour le trading de CFD :
ActivTrades est un courtier forex mondial fondé en 2001. Il est réglementé par la Financial Conduct Authority (FCA) au Royaume-Uni et la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au Luxembourg, entre autres.
ActivTrades a des frais de négociation bas. Le processus d'ouverture de compte est excellent et les dépôts et retraits sont gratuits.
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En savoir plus : 👉 ActivTrades Avis .
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Malgré toutes les informations à votre disposition, il est préférable de vérifier avant de choisir un courtier si ses caractéristiques correspondent réellement à ce dont vous avez besoin.
Il est très important de s'assurer qu'il est soumis à une réglementation stricte. Parmi les organisations les plus importantes, nous pouvons par exemple citer la BaFin, le FCA, etc.
Les commissions doivent être indiquées explicitement ou peuvent être reflétées dans l'écart. Les courtiers peuvent facturer pour l'achat et la vente d'un CFD, pour le maintien de l'opération en overnight, pour le change de devises, etc. Toutes les informations peuvent être trouvées sur la page web du courtier. Vous pouvez également être contacté pour obtenir toutes les précisions nécessaires avant d'ouvrir un compte de trading CFD.
👉 : Je vous laisse avec notre liste des Meilleurs courtiers sans commissions
Nous distinguons ceux qui fournissent une contrepartie aux opérations (market maker) et ceux qui ne font que de servir d'intermédiaires de marché. Beaucoup d'entre eux offrent des investissements via des plateformes auxquelles vous pouvez accéder avec un ordinateur, mais ils offrent également des applications de trading pour opérer depuis un téléphone portable.
Assurez-vous d'avoir compris le type de levier financier offert (ESMA 1:30).
Selon la réglementation ESMA, voici les garanties minimales requises pour ouvrir une position en CFD :
Assurez-vous que le courtier offre les actifs sous-jacents qui vous intéressent : actions, indices, matières premières, devises, cryptomonnaies, etc. De cette façon, vous pourrez mettre en œuvre votre stratégie et obtenir une plus grande diversification.
Les traders doivent prendre en compte de nombreux facteurs lorsqu'ils comparent les plateformes CFD. Bien que les courtiers CFD semblent être similaires à l'extérieur, combien cela coûte-t-il à un client de négocier ? Quel logiciel un trader doit-il utiliser et quelle protection réglementaire méritent les clients ?
Ainsi, nous devons considérer les points suivants lors de la recherche et de l'éxamination des courtiers CFD :
Exemple : Acheter une part de l'entreprise cotée sur un marché à la hausse (aller long).
Dans cet exemple, l'entreprise XYZ est négociée à 98/100 (où 98 est le prix demandé et 100 est le prix d'achat). L'écart est de 2 points.
Vous pensez que le prix de l'entreprise va augmenter, alors vous décidez d'aller long en achetant 10 000 CFD ou « unités » à 100. Une commission séparée de 10 € sera appliquée lors de l'ouverture de la position, car 0,10 % de la taille de la position est de 10 € (10 000 unités x 100 = 10 000 € x 0,10 %).
L'entreprise XYZ a une garantie de 3 %, ce qui signifie que vous devez verser seulement 3 % de la valeur totale de la position comme garantie pour la position. Donc, dans cet exemple, votre marge de position sera de 300 € (10 000 unités x 100 = 10 000 € x 3 %).
Rappelez-vous que si le prix se déplace contre vous, vous pouvez perdre plus de 300 € de garantie, car les pertes seront basées sur la valeur totale de la position.
Supposons que votre prévision soit correcte et que le prix augmente la semaine suivante à 110/112. Vous décidez de fermer votre position longue en vendant à 110 (le prix actuel demandé). Rappelez-vous, une commission est également facturée lorsque vous sortez d'une position, donc une charge de 11 € s'appliquerait lorsque vous fermez la transaction, car 0,10 % de la taille de la transaction est de 11 € (10 000 unités x 110 = 11 000 € x 0,10 %).
Le prix s'est déplacé de 10 points à votre avantage de 100 (le prix d'achat initial ou prix d'ouverture) à 110 (le prix actuel demandé ou prix de clôture). Multipliez-le par le nombre d'unités que vous avez achetées (10 000) pour calculer votre bénéfice qui sera de 1000 €, car vous devez soustraire la commission totale (10 € en entrée + 11 € en sortie = 21 €), ce qui donne un bénéfice de 979 €.
Malheureusement, votre prévision était incorrecte et le prix de XYZ a baissé la semaine suivante à 93/95. Vous pensez que le prix continuera probablement à baisser, alors pour limiter vos pertes, vous décidez de vendre à 93 (le prix actuel demandé) pour fermer votre transaction. Comme des frais sont également facturés lorsque vous sortez d'une transaction, un frais de 9,30 € serait appliqué car 0,10% de la taille de la transaction est de 9,30 € (10 000 unités x 93 = 9 300 € x 0,10%).
Le prix a bougé de 7 points contre vous de 100 (le prix d'achat initial) à 93 (le prix actuel de vente). Multipliez-le par le nombre d'unités que vous avez achetées (10 000) pour calculer votre perte de 700 €, plus les frais totaux (10 € à l'entrée + 9,30 € à la sortie = 19,30 €) ce qui donne une perte totale de 719,30 €.
Le contrat pour différence (CFD) et le trading Forex sont des instruments financiers à effet de levier élevé. Un CFD est un produit dérivé avec un actif sous-jacent spécifique. Le trading Forex, quant à lui, correspond au commerce de devises internationales. La principale différence entre un CFD et le trading Forex est la raison pour laquelle les investisseurs y misent leur argent. La plupart des investisseurs qui négocient des CFD sont principalement intéressés par la spéculation financière ou la couverture. Quant au Forex, il est échangé pour une variété de raisons liées à des activités réelles et non financières (achat et vente de marchandises étrangères, etc.).
Les day traders et autres traders spéculatifs sont attirés par le trading de CFD et Forex en raison de l'effet de levier financier disponible. Certains courtiers offrent des CFD et du trading Forex à partir de la même plateforme. Le trading de CFD existe dans de nombreux pays, mais est interdit aux États-Unis car il n'est pas réglementé.
👉 : Si vous voulez un article plus approfondie : Gagner de l’argent avec le trading : combien gagne un trader ?
Voici quelques règles générales pour gagner avec le trading de CFD :
Pour mieux comprendre les CFD, voyons en détail les avantages et les inconvénients.
Parmi les avantages :
Parmi les inconvénients :
Enfin, une chose dont il faut être clair est que si vous perdez de l'argent en négociant des CFD, c'est de votre faute. Ces outils doivent être étudiés et suivis attentivement, aucune erreur ou légèreté n'est admise.
Comme nous l'avons déjà discuté, l'un des conseils souvent donnés aux nouveaux traders de CFD est de créer un compte démo avec un courtier avant de négocier avec de l'argent réel. Dans tous les cas, il existe plusieurs astuces que vous pouvez appliquer pour créer le plan de trading CFD parfait. Les voici :
Un bon truc pour le trading de CFD consiste à effectuer des analyses fondamentales et techniques pour vous guider lorsque vous entrez et sortez du marché. En particulier, l'analyse fondamentale est extrêmement utile dans le cas du trading de position. Pour prendre des décisions, la plupart des traders de position analysent les indicateurs de ce type d'analyse comme les modèles ou les tendances des prix historiques.
L'utilisation des ordres stop-loss est l'un des conseils les plus utiles lorsque vous faites du trading de CFD. Les ordres stop-loss vous permettent de limiter vos pertes et de nombreux traders célèbres affirment que les ordres stop-loss sont l'un des moyens les plus simples de gérer le risque.
Couper les pertes est un autre truc utilisé par les traders les plus influents, dont Paul Tudor Jones, un milliardaire américain et gestionnaire de fonds communs connu pour son trading basé sur la macroéconomie. L'aversion au risque est l'un des problèmes les plus courants dans le trading et, pour l'éviter, il est nécessaire de déterminer si votre position est défavorable et si vous devriez l'abandonner. C'est-à-dire, si les choses vont mal dans votre position de trading de CFD, ne restez pas dedans ou ne vous laissez pas entraîner dans le gouffre par les pertes. Une fois sorti, vous pouvez y retourner quand vous le souhaitez.
L'un des principaux avantages du trading de CFD est qu'il offre aux traders la possibilité de négocier différents types d'actifs, pas seulement des devises. C'est pourquoi il est conseillé de profiter de l'accès à différents marchés et de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier.
Même après plusieurs années de trading de CFD, il y aura des jours où le vent ne soufflera pas en votre faveur et vos ressources pourraient descendre en dessous des exigences de marge. Certains courtiers CFD ne donnent pas de notifications de marge, mais ils liquideront certaines de vos positions. Par conséquent, il est important que vous ayez de l'argent ou du capital supplémentaire sur votre compte, au cas où vous auriez besoin de marges supplémentaires.
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