VSA Trading : Décryptez les secrets du volume et de l’action des prix

Dans l'article suivant, nous allons voir le Volume Spread Analysis (VSA), une technique avancée d'analyse technique qui se concentre sur la relation entre le volume des transactions et l'action des prix. Cette méthodologie, initiée par Tom Williams, cherche à déchiffrer la force derrière l'offre et la demande sur le marché. Elle fournit aux traders une vision plus profonde des mouvements de prix.

Qu'est-ce que le Volume Spread Analysis ?

Le Volume Spread Analysis (VSA) est une technique d'analyse technique qui étudie la relation entre le volume des transactions et l'action des prix. Le VSA est basé sur l'idée que le volume est un indicateur de la force de l'offre et de la demande.

Tom Williams a été le fondateur de TradeGuider Systems Software et l'initiateur de la méthodologie Volume Spread Analysis (VSA)

Que faut-il prendre en compte dans le VSA ?

Ci-dessous les différents points à prendre en compte lors de l'application de la stratégie VSA :

Analyse du volume

Il s'agit de l'indicateur principal d'un trader professionnel et l'information qu'il s'efforce le plus de cacher sur les marchés régulés. Le volume représente l'activité. C'est le nombre de contrats ou actions négociés dans une unité de temps.

Cela peut sembler complexe, mais ce n'est pas le cas. Voici ce qui doit attirer notre attention :

• Le volume climatique : Tout volume qui se démarque dans l'histogramme par rapport à ce qu'il a dans les zones proches. Il n'est pas nécessaire de considérer un nombre absolu.

• Absences notables de volume : Même critère et nous devons le relier à l'action des prix : Gamme de prix et clôture de la barre.

Dans l'exemple du graphique précédent, il est important de se concentrer sur la manière dont le Volume climatique freine la progression du prix. Cela est particulièrement notable dans le contexte des plus bas atteints par le SP500 après le marché baissier de 2022.

Nous pouvons également observer comment dans certains reculs le volume diminue, ce qui entraîne la continuation de la tendance.

Pour faciliter la lecture dans le VSA, on privilégie l'utilisation de barres HLC ou de barres de clôture uniquement, plutôt que des chandeliers japonais classiques. Bien que l'utilisation de chandeliers soit possible, cette technique se révèle plus aisée avec les barres. En effet, elles fournissent toutes les informations nécessaires pour une analyse efficace.

• Barres baissières (Downbar) : Dans le VSA, on considère comme DownBar ou barre baissière toute barre dont la clôture est inférieure à la clôture de la barre précédente.

• Barres haussières (Upbar) : L'UpBar est toute barre dont la clôture est supérieure à celle de la barre précédente
  

Comment fonctionne le VSA en Trading ?

VSA est un système réacti qui ne cherche pas à deviner la direction du prix. La présence de Volume climatique indique la présence des participants avec une force économique sur les marchés. Ceux-ci peuvent avoir la capacité de déplacer les prix, au moins pendant un certain temps. C'est pourquoi ils ont besoin de construire ou de sortir de leurs positions de manière progressive et dans des zones déterminées. Les mouvements de ces participants se refléteront inévitablement dans les graphiques par des augmentations inhabituelles du volume. Leur absence montrera des périodes où le volume de négociation diminue notablement.

Nous pouvons parler de participants et de niveaux. Il est important de savoir qu'ils ne peuvent pas contrôler le marché de manière indéfinie, seulement pour des périodes de temps.

De plus, ils essaieront également de profiter du courant principal, en répondant aux conditions du marché.

Modèles de Spread

Il est essentiel de considérer chaque modèle en VSA dans son contexte global. Une barre ou bougie isolée peut, en effet, ne fournir que des informations partielles si on l'examine seule. En outre, Il est important de trouver un équilibre entre l'amplitude des prix et le volume. La présence d'une barre affichant un écart de prix très serré mais associée à un volume de transactions inhabituellement élevé indique qu'un événement significatif est en cours.

Interprétation du graphique

Comme vous pouvez le voir dans ABNB en juillet 2023, une barre très étroite avec un volume remarquable apparaît. Observez également comment les barres précédentes négocient de moins en moins. À l'époque, il semblait difficile à croire en raison de la bonne performance de la valeur pendant l'année. En effet, elle a encore pu coter au-dessus pendant quelques jours. Il est bon de marquer ces fermetures si remarquables. Avec du recul, on constate que c'est juste dans cette zone que le prix n'a plus pu continuer.

Ceci n'est qu'un indice. Malgré tout, nous observons comment le processus de rotation du prix n'est pas une question d'un seul événement. Il se fait de manière progressive. Souvent, il sera nécessaire de se référer à des graphiques à plus grande échelle pour confirmer que ce que nous voyons à petite échelle n'est pas simplement un ajustement ponctuel du prix.

C'est une bonne pratique de combiner l'utilisation de cette technique avec d'autres basées sur l'action du prix qui aident à donner du contexte. Chartisme, Elliott, Wyckoff ou SMC. Et bien sûr, les supports et résistances sont des zones où il faut porter une attention accrue à la réaction du prix et au volume. En effet, ces endroits sont propices à une activité inhabituelle.

Comme vous pouvez le voir, les bonnes opérations à court terme apparaissent avec le même type de barre. Elles s'affichent dans des zones où les barres climatiques ont précédemment fermé.

Analyse des barres

Il existe une multitude de barres de signal, avec leurs caractéristiques et définition respectives. On peut faire un article complet avec chacune d'elles. Mais la logique derrière tout cela part de la prémisse suivante :

La faiblesse apparaît dans les barres haussières et la force apparaît dans les barres baissières.

Et il y a une série de lois sur le marché qui aident à comprendre ce qui se passe :

• Loi de l'offre et de la demande : On comprend qu'un intérêt accru pour un actif entraînera plus d'acheteurs prêts à acquérir l'actif à des prix plus élevés, ce qui les fera continuer à monter et vice versa.

• Loi de cause à effet : Chaque mouvement sur un marché liquide et régulé est causé par une cause préalable. Une tendance haussière apparaît après l'accumulation de l'actif à des prix plus bas, une tendance baissière se produit après la distribution ou le placement de celui-ci.

• Loi de l'Effort VS résultat : C'est peut-être la plus remarquable dans cette méthodologie. Si après un grand effort, il n'y a pas de continuation dans le mouvement, il convient de soupçonner que le contraire de ce qui semble se produire pourrait en réalité avoir lieu. Prenons cet exemple pour illustrer ce point :

Comme vous pouvez le constater, l'association des zones clés à des volumes inhabituels nous aide à prédire qu'une action pourrait être sur le point de se conclure. Les grands opérateurs jugent alors qu'il s'agit d'un bon moment pour acheter ou vendre et d'entrer en scène. Prenons l'exemple de $TSLA : on observe que le dernier minimum a été fortement acheté, laissant peu de temps pour réagir. Toutefois, il est plus courant de voir un processus long et complexe. Pendant ce processus, nous pouvons détecter un épuisement des forces dans l'une ou l'autre direction et essayer de nous positionner dans le sens que nous estimons le plus probable.

Stratégie de trading VSA | L'opinion de David Leyguarda

C'est sans aucun doute la pierre angulaire de toute mon opération. Ces mouvements ne sont pas toujours aussi clairs et souvent il n'y a pas d'autre choix que d'attendre certaines confirmations. C'est une méthodologie qui permet de travailler à n'importe quelle plage horaire. Dans les hautes temporalités, nous mettrons du temps à trouver le "setup" optimal et nous devrons être très patients. Dans le trading intraday, il nous permettra probablement de trouver des opérations quotidiennes.

À mon avis, cette lecture des graphiques nous donne l'opportunité de lire ce qui se passe en coulisses. Nous ne sommes pas en train d'opérer des modèles statistiques avec une probabilité de succès.

Notre travail ici est d'interpréter où les forces de l'offre et de la demande s'équilibrent, et laquelle de ces deux a le plus de chances de sortir victorieuse et de provoquer l'effet postérieur.

• Avantages : Nous utilisons une idée cohérente, nous cherchons à nous joindre aux grands opérateurs qui ont plus d'informations et plus de pouvoir économique pour faire pencher la balance dans un sens ou dans l'autre. Nous n'avons pas besoin de plateformes complexes, ni d'indicateurs sophistiqués.

• Inconvénients :
• Tous les actifs ne fournissent pas l'information complète sur le volume total des transactions, laissant ainsi cette donnée partiellement inconnue. Heureusement, on observe que cette information est bien représentée dans les contrats à terme les plus négociés.

Souvent, le prix par l'inertie de la tendance actuelle donne de nombreux signaux qui peuvent faire penser à un changement. Par conséquent, une confirmation réelle dans l'action du prix est nécessaire. La patience et l'expérience jouent souvent un rôle clé pour éviter les entrées prématurées sur le marché.

Autres théories d'analyse technique

Cependant, vous savez déjà que l'analyse technique est composée de nombreuses autres théories tout aussi intéressantes. Je vous laisse donc ici trois d'entre elles, au cas où vous voudriez y jeter un coup d'œil :

👉 Trading avec volume: il est basé sur l'idée que le volume des transactions d'un actif est un indicateur clé de son mouvement de prix. Cette méthodologie suppose qu'un volume élevé accompagnant un changement de prix indique une forte conviction dans cette direction. cela rend plus probable que la tendance se poursuive. En revanche, un changement de prix avec un faible volume suggère un manque de conviction et peut-être une tendance faible ou insoutenable. Par conséquent, les traders utilisent le volume comme un outil pour évaluer la force d'une tendance et prédire les possibles retournements ou continuations sur le marché.

👉 Théorie des Ondes d'Elliott : La Théorie des Ondes d'Elliott, développée par Ralph Nelson Elliott dans les années 1930, est basée sur la prémisse que les prix des actifs financiers suivent des modèles répétitifs et prévisibles. Elliott a identifié un cycle d'ondes impulsives et correctives qui font partie de la psychologie de masse des investisseurs.

👉 Séquence de Fibonacci : La séquence de Fibonacci est un outil largement utilisé dans l'analyse technique pour identifier les niveaux de support et de résistance dans les prix des actifs financiers. Cette séquence mathématique est dérivée de l'observation de modèles naturels. Elle est utilisée pour calculer les retracements et les extensions de prix.

👉 CCI (Commodity Channel Index) : Analyse de l’indicateur

👉 Les indicateurs techniques de tendance

Conclusion

Bref, le VSA est un outil puissant qui permet aux traders d'interpréter ce qui se passe derrière la scène sur le marché. En analysant le volume par rapport à l'action du prix, les traders peuvent identifier la présence de grands participants du marché et anticiper leurs mouvements. Ainsi, il permet une interprétation plus profonde des graphiques et une opportunité de s'aligner avec les grands opérateurs.

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