Stratégies
Qu’est-ce que le Buy and Hold ?
9 DÉC., 2024
Le Buy and Hold est une stratégie d’investissement qui a regagné en popularité ces dernières années. Sa simplicité et son efficacité en font une option intéressante pour échapper aux variations à court terme du marché. Vous souhaitez tirer profit de cette technique pour réaliser des gains ? Nous allons vous expliquer ce que c’est le Buy and Hold. Découvrez également ses avantages et risques face à l’imprévisibilité du marché.
Buy and Hold : définition et principes
Le Buy and Hold est une stratégie d'investissement passif. Elle consiste à acheter des actifs financiers et à les conserver pendant une longue période.
Le Buy and Hold se repose sur trois principes fondamentaux :
- Investissement à long terme : Au lieu de rechercher des gains rapides, le Buy and Hold vise à obtenir des rendements à long terme. Il s’appuie sur une sélection rigoureuse d’actifs de qualité avec l’objectif de les voir croître au fil du temps.
- Moins de transactions : Le Buy and Hold minimise les achats et ventes fréquents. Grâce à l’absence de mouvements réguliers, il réduit les frais de courtage. Il diminue également les impôts sur les gains à court terme. Cela favorise une approche plus réfléchie de la gestion de votre portefeuille.
- Ignore les fluctuations à court terme : Pas besoin de réagir aux variations quotidiennes et mensuelles du marché. Cette stratégie se concentre plutôt sur la performance globale pendant une période prolongée.
Avec quels instruments peut-on appliquer la stratégie Buy and Hold ?
La stratégie Buy and Hold peut être utilisée avec divers instruments financiers. Voyons les différentes possibilités :
Les actions
Les actions sont l’un des instruments privilégiés pour mettre en œuvre la stratégie Buy and Hold. En investissant dans des actions, vous devenez copropriétaire de l'entreprise. Cela vous permet de profiter de l'appréciation de sa valeur sur le long terme. Vous bénéficiez également des dividendes versés en fonction de la performance du marché.
En effet, les actions ont historiquement montré une capacité à offrir des rendements intéressants. Une étude publiée par Credit Suisse a révélé qu'entre 1900 et 2022, les actions américaines ont généré un rendement annuel moyen de 6,4 % après inflation. Cela confirme sa pertinence pour une stratégie d'investissement à long terme.
👉 Pour commencer à investir dans les actions, lisez cet article : Comment acheter des actions en bourse pour les débutants ?
Les ETFs
Si les actions sont idéales pour une stratégie Buy and Hold, l’une des façons les plus simples d’y investir est de passer par les ETFs ou fonds indiciels. Ces instruments suivent passivement la performance d’un indice. Ils offrent ainsi une gestion simplifiée. En plus de leur transparence, ils sont appréciés pour leurs faibles coûts.
Pour optimiser cette stratégie, choisissez un indice d’actions internationales. Cela vous permet de diversifier votre portefeuille à travers différents secteurs et régions. Restez toutefois vigilant, car comme tout autre instrument, l'investissement dans les ETFs comporte des risques. Les fluctuations économiques peuvent affecter la performance de vos placements.
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Les obligations
Longtemps éclipsée par les actions, la stratégie obligataire Buy and Hold revient sur le devant de la scène. Après avoir connu plusieurs années de taux d'intérêt négatifs, les rendements obligataires ont rebondi. Ils sont passés de 0% à 3% entre fin 2021 et janvier 2023. Cela rend cet investissement de nouveau attrayant sur le long terme.
En détenant des obligations, vous bénéficiez de paiements d’intérêts réguliers selon les conditions fixées lors de l'achat. Attention, ne vous laissez pourtant pas influencer par les variations des taux d'intérêt à court terme. En conservant vos obligations jusqu'à leur échéance, vous garantissez la récupération du capital initial.
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L’immobilier
L’immobilier peut être aussi un élément clé de votre portefeuille d’investissements. Grâce à la stratégie Buy and Hold, un bien immobilier destiné à un usage personnel peut compléter vos investissements à long terme. De même, les immeubles locatifs sont une source de revenus stable. Ils peuvent fournir un revenu régulier sous forme de loyers.
Si vous préférez éviter l’acquisition directe, explorez d’autres alternatives. Vous pouvez opter pour les fonds immobiliers, les actions de sociétés immobilières, ou les fonds d'investissement immobilier. Ils offrent une exposition au marché immobilier tout en diversifiant votre portefeuille.
👉 Pour investir dans l'immobilier via les ETFs, consultez cet article : Quels sont les meilleurs ETFs immobilier en 2024 ?
L’or
L’or peut être un élément clé de votre portefeuille dans une stratégie Buy and Hold. On le considère généralement comme une valeur de refuge en période de crise. Il offre une protection contre l’inflation et les fluctuations des marchés financiers.
La plupart des experts suggèrent d’investir entre 5 et 10% de votre capital dans l’or. En l’intégrant à long terme dans votre stratégie, vous pouvez mieux protéger votre portefeuille contre les turbulences économiques.
Buy and Hold : pour qui ?
Le Buy and Hold s'adapte à différents profils d'investisseurs selon leurs objectifs financiers. Cette stratégie convient particulièrement aux :
- Nouveaux investisseurs : Il évite les erreurs liées au timing du marché et aux décisions impulsives.
- Investisseurs à long terme : Il permet de bénéficier des tendances de croissance du marché à long terme selon l'évolution des cours.
- Investisseurs tolérants au risque : Il aide à naviguer à travers les fluctuations à court terme tout en visant des rendements durables.
- Retraités ou proches de la retraite : Il offre l’opportunité de générer un revenu passif stable et une préservation du capital.
Quels sont les avantages et les risques du Buy and Hold ?
Comme toutes les autres stratégies d’investissement, le Buy and Hold comporte des avantages et des risques. Voici les points importants à savoir :
Avantages de la stratégie
- Moins de temps et de stress : Avec la stratégie Buy and Hold, vous pouvez simplement investir et laisser vos actifs croître. Vous n'avez pas à surveiller constamment les marchés ni à chercher le moment idéal pour acheter ou vendre. Elle réduit le stress lié à la gestion quotidienne des investissements.
- Avantages fiscaux : Si vous détenez un investissement pendant plus d'un an avant de le vendre, vous bénéficierez d'un taux d'imposition réduit sur les gains réalisés. En revanche, les investissements vendus après moins d'un an sont imposés à un taux plus élevé.
- Rendements à long terme : La stratégie Buy and Hold permet de tirer parti des tendances de croissance des marchés sur le long terme. En conservant vos investissements pendant plusieurs années, vous profitez des rendements composés. Ils peuvent considérablement augmenter la valeur de votre portefeuille.
Les risques possibles
- Risque de défaillance : Le risque de défaillance survient lorsque l’émetteur de l’investissement ne peut pas remplir ses obligations financières. Cela peut entraîner une perte partielle ou totale du capital investi.
- Risque de variation des taux : Avec la stratégie Buy and Hold, les variations des taux d'intérêt ou des conditions économiques peuvent affecter la valeur de vos placements. Par exemple, une hausse des taux peut réduire la valeur des titres à revenu fixe, tandis qu’une baisse des taux peut les augmenter.
- Risque de liquidité : Le risque de liquidité se produit lorsque vous ne pouvez pas vendre facilement ou rapidement l’actif sans impacter son prix. Certains investissements peuvent avoir un marché restreint. Cela peut rendre leur vente difficile ou coûteuse en cas de besoin de liquidités.
- Risque de change : Le risque de change se produit lorsque vous investissez dans une devise différente de la vôtre. Les variations des taux de change peuvent influencer la valeur de vos rendements ou de votre capital. Cela est surtout valable si la devise de votre investissement perd de sa valeur par rapport à la devise de votre pays.
Conseils pour bien réussir la stratégie Buy and Hold
La stratégie Buy and Hold semble être une approche simple pour faire fructifier votre investissement à long terme. Cependant, elle nécessite de la patience et une certaine discipline pour surmonter les fluctuations du marché. Si vous avez l’intention d’appliquer cette technique, voici quelques conseils pour optimiser vos placements :
- Choisissez des actifs de qualité : Pour maximiser l'efficacité de la stratégie, sélectionnez des actions ou des obligations d’entreprises solides et reconnues. Faites une analyse fondamentale pour évaluer la rentabilité. Cela vous aidera à investir dans des actifs fiables et prometteurs.
- Diversifiez votre portefeuille : Afin de répartir le risque, investissez dans divers types d'actifs. Incluez différents secteurs dans votre portefeuille. Cela réduit l’impact des fluctuations du marché et stabilise la performance globale de vos investissements.
- Surveillez régulièrement vos investissements : Même avec une approche Buy and Hold, il est crucial de vérifier souvent vos investissements. Assurez-vous qu'ils sont toujours alignés avec vos objectifs financiers. Cela permet d’ajuster votre portefeuille en fonction des évolutions du marché et de vos besoins.
- Réinvestissez les dividendes : Au lieu de retirer les dividendes reçus, utilisez-les pour acheter plus d'actifs. Leur réinvestissement peut considérablement accroître vos rendements à long terme. Il permet de profiter de l'effet de capitalisation.
Conclusion – Buy and hold : Un moyen de capitaliser sur la croissance à long terme
En conclusion, la stratégie Buy and Hold consiste à acheter des actifs de qualité et à les conserver longtemps pour profiter de la croissance du marché. Cela permet de bénéficier des rendements composés et de réduire les frais de transaction. Pour garantir son efficacité, il est toutefois important de rester patient et discipliné. Par ailleurs, surveillez régulièrement vos investissements. En suivant ces principes, le Buy and Hold peut offrir des rendements stables et intéressants sur le long terme.
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