Indicateurs
Momentum : définition, calcul et stratégies en trading
Le moment (ou indicateur momentum) est un oscillateur, utilisé dans l'analyse technique, qui indique la variation entre deux fermetures sur une période donnée. Autrement dit, il indique la vitesse d’accélération du marché, ce qui en fait un indicateur avancé : il peut signaler un changement de tendance avant même que celui-ci n’apparaisse clairement sur le graphique des prix.
En pratique, le momentum trading permet aux investisseurs d’anticiper des retournements de marché ou de confirmer la solidité d’une tendance.
✎ Avant de plonger dans le sujet, vous pouvez également obtenir une vue d'ensemble des principaux indicateurs techniques de trading.
Momentum comme indicateur technique
L'indicateur momentum sert à mesurer la force avec laquelle le prix de l'actif augmente ou diminue sur la période donnée. Il permet de déterminer dans quelle phase du mouvement se trouve l'actif :
- Ascendant accélérant
- Ascendant ralentissant
- Descendant accélérant
- Descendant ralentissant
- Il sert à effectuer des analyses de divergences.
Il est également très utile pour analyser les divergences prix/momentum, souvent annonciatrices de retournements.
L’indicateur momentum est très utilisé par les traders actifs. Pour l’expérimenter directement sur un graphique, la plupart des plateformes comme XTB, Interactive Brokers ou Trade Republic proposent l’indicateur par défaut.
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Calcul du momentum
L'indicateur momentum utilise comme paramètre par défaut la période de 12 séances. Bien que sur ce point, les sources consultées ne soient pas toutes d'accord, car certaines font référence à un peu plus ou un peu moins de séances.
Son calcul peut se faire de deux manières, selon les sources consultées. Tout d'abord, par la soustraction directe de la valeur de la dernière fermeture par rapport à la fermeture de n jours, où n est le nombre de séances sélectionné. Nous l'appellerons méthode 1.
Momentum=(Cloture actuelle)−(Cloture denjours)
L'autre méthode, la méthode 2, consiste à diviser la fermeture actuelle par la fermeture de n jours et à multiplier par 100.
Momentum = [(Fermeture actuelle) / (Fermeture de n jours)] X 100
👉 En analyse, ce n’est pas la valeur du momentum qui compte, mais sa direction et sa position par rapport à la ligne neutre.
Le calcul du momentum est intégré automatiquement sur toutes les plateformes de trading modernes. Si vous débutez, vous pouvez tester gratuitement ces formules sur des comptes démo offerts par des brokers comme eToro ou Trading 212.
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Comment interpréter le momentum ?
L’intérêt principal du momentum trading réside dans sa capacité à anticiper les retournements de tendance, souvent grâce aux divergences :
- Divergence haussière : le prix fait de nouveaux creux tandis que le momentum repart à la hausse → signal d’achat.
- Divergence baissière : le prix fait de nouveaux sommets mais le momentum baisse → signal de vente.
En tendance :
- Si le momentum franchit la ligne neutre à la hausse → signal d’achat (position longue).
- S’il la franchit à la baisse → signal de vente (position courte).
Le momentum peut aussi servir à prendre des positions contre-tendance. Par exemple, un sommet de momentum en plein marché haussier peut indiquer une correction à venir.
Les divergences momentum/prix sont souvent des signaux d’achat ou de vente. Pour s’entraîner à reconnaître ces signaux
Stratégies avec le momentum
Parmi les approches les plus utilisées :
- Trading de tendance
- Acheter quand le momentum franchit la ligne neutre à la hausse.
- Vendre quand il la franchit à la baisse.
- Trading sur divergences
- Exploiter les divergences prix/momentum pour anticiper des retournements.
- Momentum et autres indicateurs techniques
Le momentum est souvent combiné au MACD ou au RSI pour confirmer les signaux.- Exemple : si le MACD franchit sa ligne de signal à la hausse et que le momentum monte fortement, le signal d’achat est renforcé.
👉 Plus le momentum s’éloigne de la ligne neutre, plus la tendance est considérée comme forte et fiable.
Une stratégie à suivre, en prenant le momentum comme indicateur de tendance, est :
- Acheter ou se positionner longtemps lorsque le moment (momentum) traverse de manière ascendante la ligne neutre.
- Vendre ou se positionner court lorsque le moment (momentum) coupe vers le bas la ligne neutre.
On peut également envisager des stratégies basées sur des divergences :
- Divergence baissière : lorsque le prix touche des sommets, et que l'on observe comment le momentum monte verticalement, mais qu'ensuite, il descend. En même temps, les prix continuent à monter ou montrent une tendance latérale. Ce scénario est interprété comme un signal de vente.
- Divergence haussière : lorsque le prix touche des creux, et que le momentum baisse de manière marquée, mais qu'ensuite il commence à monter, avant que cela ne se produise avec le cours, qui continue à baisser pendant quelques périodes supplémentaires. Dans ce scénario, le trader voit un signal d'achat.
Un autre point important est que les stratégies peuvent être abordées sous deux perspectives. L'une est en faveur de la tendance. C'est lorsqu'on observe une tendance, et que le momentum la renforce ou la confirme. Par exemple, la tendance est haussière et l'indicateur dépasse la ligne neutre. Dans ce cas, il faudrait ouvrir une position longue, sous la prévision que la hausse se poursuivra.
Mais, une stratégie contre la tendance peut également être mise en œuvre. Par exemple, si l'indicateur atteint un sommet au milieu d'une tendance haussière, cela pourrait être interprété comme un signal pour vendre. C'est parce qu'on s'attend à ce que, après avoir atteint ce maximum, le cours recule ensuite.
Que ce soit pour un trading de tendance ou un trading basé sur les divergences, le momentum est facilement accessible sur toutes les plateformes.
Pourquoi utiliser le momentum en trading ?
Le momentum est un indicateur technique incontournable pour mesurer la force et la vitesse d’un mouvement de prix. Facile à calculer et à interpréter, il est très prisé des traders pour :
- anticiper les retournements,
- confirmer les tendances,
- identifier des opportunités d’entrée et de sortie.
Utilisé seul ou combiné à d’autres indicateurs comme le RSI ou le MACD, l’oscillateur momentum est une aide précieuse pour affiner ses décisions en bourse.
Pour commencer à utiliser le momentum en bourse👇
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FAQ : tout savoir sur le momentum en trading
Avertissements :
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