Trading
Lignes de tendance trading
La Trendline ou ligne de tendance est un outil de base pour l'analyse technique. La ligne de tendance relie généralement les creux successifs dans une tendance haussière, et que les sommets dans une tendance baissière.
Dans le cas d'une tendance latérale, deux lignes sont tracées, une supérieure et une inférieure, appelées respectivement résistance et support.
De manière plus générale, les lignes de tendance sont des lignes que les traders tracent pour relier une série de points successifs dans le temps correspondant aux prix d'un actif.
Il faut noter qu'il existe une certaine flexibilité pour tracer les lignes de tendance. Certains traders utilisent les creux ou les sommets de chaque bougie quotidienne. D'autres peuvent ne relier que les clôtures de chaque session. Il est même possible de tracer une ligne parallèle à la ligne de tendance pour former ce qu'on appelle un canal.
Les lignes de tendance sont très utiles, car elles aident, entre autres, à déterminer des niveaux de prix optimaux pour rejoindre la tendance.
Comment interpréter une trendline
La ligne de tendance est une droite qui marque la tendance d'un actif (haussière ou baissière) où :
- Dans une ligne de tendance haussière, la droite relie les creux successifs pertinents.
- Dans une ligne de tendance baissière, c'est une droite qui relie les sommets successifs pertinents.
- Dans une tendance latérale ou une plage, il existe des lignes de tendance à la fois en haut et en bas.
Pour construire une ligne de tendance, il faut deux points (au minimum). Ces points peuvent être des minimums ou des maximums, selon la nature de la tendance. Cependant, plus il y a de points qui rejoignent une ligne de tendance, plus elle sera forte.
C'est-à-dire que, pour tracer une ligne de tendance, il est nécessaire de relier deux minimums dans une tendance haussière, ou deux maximums dans une tendance baissière. Cependant, pour que la tendance soit confirmée, la ligne de tendance doit relier trois minimums ou maximums, selon le type de tendance. Lorsque les prix percent une ligne de tendance, il est très probable que la tendance en cours soit sur le point de se terminer.
Les lignes de tendance, tout comme les supports et résistances, ont plus de pertinence plus elles ont été touchées par le prix, ainsi que par la durée de leur validité. Par conséquent, plus une tendance est évidente et plus elle a duré longtemps, plus elle sera importante, mais plus elle sera développée et plus elle sera proche de sa fin.
👉 Pour mieux comprendre ce thème, nous recommandons notre article expliquant la notion de tendance en trading
Exemple de lignes de tendance
Dans l'image suivante, nous voyons un exemple de ligne de tendance baissière sur OHL, de la mi-2014 au début de 2016. Comme nous le voyons, la tendance a pu être tracée au début de 2015, moment où, en reliant les deux premiers cercles orange, nous pouvions déjà la projeter. À ce moment-là, le sentiment du marché était déjà baissier, mais la tendance ne s'est confirmée que lorsque le prix a de nouveau touché la ligne de tendance. Il semblait peut-être que la tendance était proche de sa fin à ce moment-là, lorsque OHL se négociait autour de 10 €.
Depuis lors, l'action a continué de baisser. En mars 2016, le prix a cassé la ligne de tendance baissière lorsque OHL se négociait à 5,5 €. La tendance était-elle déjà terminée ? Pas pour le moment, non. La ligne de tendance a été percée, mais le dernier maximum est en dessous du dernier minimum, donc la tendance pourrait ralentir, mais cela ne signifie pas pour autant que nous pouvons conclure qu'elle est déjà terminée.
Les lignes de tendance, tout comme les supports et résistances, ont plus de pertinence plus elles ont été touchées par le prix, ainsi que par la durée de leur validité. Par conséquent, plus une tendance est évidente et plus elle a duré longtemps, plus elle sera importante, mais plus elle sera développée et plus elle sera proche de sa fin.
Un autre point important à considérer est la pente. Si une ligne de tendance a une pente très accentuée, il est probable que sa durée soit plus courte. En revanche, si la pente est peu prononcée, la tendance aura plus de chances de perdurer dans le temps.
Caractéristiques des lignes de tendance
Quelques caractéristiques des lignes de tendance sont :
- Les lignes de tendance sont diagonales et jamais horizontales.
- N'essayez pas d'ajuster une ligne de tendance à votre graphique.
- Vous pourrez tracer les lignes de tendance les plus fiables sur des périodes plus longues.
À quoi servent les lignes de tendance ?
Les lignes de tendance ont plusieurs utilités :
- Elles servent à déterminer, en premier lieu, la direction du marché et à établir les objectifs de projection.
- Elles marquent les niveaux de support et/ou de résistance que les prix projettent.
- Elles permettent d'analyser à tout moment le niveau de bénéfice/risque que l'on peut prendre en ouvrant ou en fermant une position, en utilisant comme référence le prix actuel par rapport à la ligne de tendance et sa projection.
- La rupture d'une ligne de tendance à la hausse ou à la baisse est l'un des signaux qui peuvent indiquer un changement dans la direction des prix.
- Elles sont la base pour tracer les canaux qui encadrent le mouvement possible des prix.
Aspects techniques clés des lignes de tendance
Quelques aspects techniques à considérer sont :
- Il est important d'ajuster les lignes de tendance avec les plus bas des séances, tant qu'il ne s'agit pas de jours spéciaux.
- Il est crucial de surveiller leur inclinaison : plus une ligne de tendance est inclinée, plus les prix se projettent loin et plus ils vont vite dans sa direction. En revanche, moins l'inclinaison est forte, plus il est facile qu'elle soit rompue par les prix. La ligne de tendance qui se projette avec un angle entre 35º et 40º est la plus durable.
- Plus une ligne de tendance se prolonge dans le temps, plus elle est importante, et plus il faudra surveiller sa rupture.
- Lorsqu'une ligne de tendance est percée, si elle était haussière et agissait comme support, elle devient un niveau de résistance. Inversement, une ligne de tendance baissière percée à la hausse devient une zone de support possible.
- Pour considérer qu'une ligne de tendance est rompue, il est pertinent que cela se fasse avec la clôture de la session ; avec l'évolution intrajournalière, cela doit seulement être considéré comme un signal d'alerte à surveiller de très près lors des prochaines sessions.
- Si la rupture se produit avec une augmentation du volume, c'est une confirmation supplémentaire.
- Si la rupture se produit avec une figure de continuation ou un gap (écart), c'est une confirmation supplémentaire.
Comment utiliser les lignes de tendance en trading ?
Le trading consiste en l'achat et la vente d'actifs sur les marchés boursiers, c'est-à-dire des actions, des devises et leurs dérivés. Pour effectuer ces achats, il faut faire des études, des analyses techniques et appliquer des stratégies et des instruments financiers, comme les lignes de tendance. Par exemple, les lignes de tendance sont utilisées pour déterminer si un marché est en tendance ou non.
Comme indiqué, avant d'analyser des actifs de manière technique, identifiez la tendance qu'ils présentent, car le marché peut avoir une tendance haussière, baissière ou latérale.
De plus, identifier une ligne de tendance correcte peut être compliqué, et l'un des meilleurs indices à rechercher est l'existence d'un troisième pic maximum ou minimum. C'est ce qui rend une ligne de tendance pertinente, et plus il y a de points de connexion, mieux c'est.
👉 Vous pourriez être intéressé par notre classement des meilleurs courtiers pour le trading
Avantages et inconvénients des lignes de tendance
Parmi les avantages des lignes de tendance, nous pouvons trouver :
- Elles peuvent être utilisées pour identifier des tendances sur différents intervalles de temps.
- Elles sont relativement simples à tracer, car il suffit de relier différents points sur une période spécifique.
- Elles permettent de détecter des points d'entrée ou de sortie pour les traders. Par exemple, en confirmant une tendance haussière, l'investisseur peut prendre une position longue.
- Lorsque la ligne de prix croise la ligne de tendance, il faut évaluer la probabilité que la tendance soit en train de se terminer. Par exemple, si le prix passe au-dessus de la ligne de tendance baissière. Cela peut être le signe d'une inversion de tendance.
Cependant, nous devons prendre en compte certains inconvénients :
- Comme tous les outils de l'analyse technique, ils ne prennent pas en compte les fondamentaux, c'est-à-dire quelles raisons existent, par exemple, derrière la tendance haussière.
- Plus l'échelle de temps d'analyse est petite, plus la tendance changera fréquemment. Par exemple, en prenant des données mensuelles, on pourrait observer clairement une tendance baissière. Cependant, si nous voyons les chiffres quotidiens, ou même mensuels, il est probable que la cotation enregistre des mouvements à la hausse à court terme.
- D'autres indicateurs techniques comme le volume doivent être évalués. Les lignes de tendance appliquées à des périodes courtes peuvent être sensibles au volume. Ainsi, une ligne de tendance formée avec un faible volume peut être facilement franchie par la ligne de prix lorsque le nombre de transactions augmente.
- Si un prix casse une ligne de tendance, cela ne signifie pas nécessairement que celle-ci change de direction ; cela peut être un cas de fausse cassure.
Plus d'articles similaires :
FAQ sur la trendline
