L’homme pendu : que signifie cette figure en chandeliers japonais ?

Dans cet article, nous explorerons le concept de la figure technique de l'homme pendu. Nous aborderons ses conditions requises, ses bénéfices et son application. Que vous soyez un investisseur prudent ou audacieux, vous trouverez ici un exemple concret.

Figure de l'homme pendu : définition

Il s'agit d'un modèle technique de chandeliers japonais. Il fait partie de la catégorie des structures simples, se composant d'un unique chandelier. Néanmoins, il se caractérise par une bougie minuscule, haussière ou baissière. Celle-ci ne présente pas d'ombre supérieure mais exhibe une ombre inférieure au moins deux fois plus longue que le corps.

• Type de figure : de retournement
• Tendance : Baissière.
• Fiabilité : Moyenne.

Cette configuration technique se manifeste en fin de cycle haussier sur les marchés. Elle signale au trader que la tendance pourrait s'inverser ou changer. En somme, elle peut indiquer une proche résistance. Pourtant, pour confirmer, il faut une seconde bougie. Celle-ci doit clôturer en dessous du corps de la première bougie.

👉 Pour approfondir votre connaissance sur les diverses configurations de chandeliers, je vous invite à consulter l'article suivant : Les bougies japonaises - définitions et figures techniques.

Comment fonctionne un homme pendu?

Explorons le fonctionnement de la figure homme pendu. Voici les points essentiels :

1. Il se présente en fin de période bullish.
2. La bougie qui constitue cette configuration graphique arbore un petit corps. Peu importe qu'elle soit verte ou rouge; l'idéal serait rouge.
3. Elle se distingue par une longue mèche inférieure. Celle-ci doit mesurer au moins le double de la taille du corps.
4. La mèche ou ombre supérieure est soit inexistante, soit très réduite.

La bougie formant la configuration de l'homme pendu est simple à reconnaître et à identifier.

Pour renforcer sa fiabilité et accroître les chances de succès, deux critères s'imposent :

• La première condition déjà évoquée concerne la longue mèche inférieure. Elle doit être au moins deux fois la taille du corps de la bougie. Même si parfois cette règle n'est pas stricte, son respect est fortement recommandé.
• La bougie consécutive au modèle devrait s'ouvrir sous le corps de la bougie de l'homme pendu.

Rien n'est inébranlable en trading. Néanmoins, l'adhésion à ces deux principes augmente substantiellement les chances de validité du signal.

Ci-dessous, vous trouverez un exemple illustrant cette configuration technique.

👉 Par ailleurs, la figure inverse à l'homme pendu est l'étoile filante.

Quelle est la psychologie sous-jacente à l'homme pendu ?

La psychologie sous-jacente à la figure de l'homme pendu est intrinsèque à la transition d'une tendance haussière à baissière. Elle révèle un plafonnement potentiel de la montée et marque une croissance de la pression vendeuse.

La mèche inférieure allongée témoigne que les vendeurs ont temporairement dominé en repoussant le marché à la baisse durant la séance.

Bien que les acheteurs aient repris le dessus en fin de journée, ce signal doit être pris comme un avertissement. Les vendeurs pourraient bientôt s'imposer avec plus de force.

Quelle est la distinction entre un homme pendu et une bougie marteau ?

La figure de l'homme pendu partage des similitudes avec le marteau (hammer) et la libellule (dragonfly), mais diffère aussi sur certains points.

Il est crucial de savoir les différencier. Une confusion peut mener à de mauvaises interprétations.

La configuration marteau survient en fin de tendance baissière. Elle suggère que la baisse pourrait céder sa place à une remontée. C'est un indicateur de renversement, de bearish à bullish.

Inversement, l'homme pendu, malgré une bougie similaire au marteau, émerge en fin de tendance haussière. Il annonce que l'ascension pourrait faiblir et que le marché pourrait décliner. Autrement dit, c'est un signal de changement de tendance, de bullish à bearish.

Le graphique suivant illustre clairement la divergence entre le marteau et l'homme pendu.

Pour la configuration Dragonfly (libellule), les prix d'ouverture et de clôture sont similaires. En contraste, la figure de l'homme pendu se distingue par une bougie avec un corps réduit.

Comment trader l'homme pendu ?

Pour trader l'homme pendu, il faut tenir compte de votre profil d'investissement :

Approche conservatrice

Il est sage de laisser un écart de bougies pour valider la figure. Si la bougie postérieure à celle de l'homme pendu s'ouvre sous le corps de la première, patientez pour 2-3 bougies supplémentaires. Cela confirme une tendance baissière avérée.

Après la troisième ou quatrième bougie, envisagez de vendre ou d'initier une vente à découvert. Positionnez le stop loss, pour une position courte, juste au-dessus de l'homme pendu.

Approche active

Si la bougie de l'homme pendu est clôturée et la suivante s'ouvre en dessous, vous pouvez vendre directement.

Pour une position courte, le stop loss de protection se place au-dessus du sommet de la bougie de l'homme pendu. Laissez un peu de marge.

Comme l'indique le dernier graphique, avec deux hommes pendus, la marge de stop loss est cruciale en stratégie active. Sans cela, un mouvement de marché imprévu pourrait compromettre la stratégie.

Exemple concret d'homme pendu et retournement de tendance

Le graphique ci-après illustre un cas typique d'homme pendu, suivi d'une renversement de tendance.

Nous constatons une progression du marché qui est brusquement interrompue par une bougie rouge. Cette dernière arbore un petit corps et une longue mèche inférieure, au moins deux fois la taille du corps.

La bougie subséquente s'ouvre sous le corps de la bougie précédente. Le signal de vente est donné dès cette ouverture. Effectivement, le marché a entamé une dégringolade, confirmant le changement de tendance annoncé.

Avantages et inconvénients de trader une figure en homme pendu

Avantages de l'homme pendu en trading :

• Peut indiquer une baisse imminente, surtout après une hausse marquée.
• Identification visuelle aisée.
• Offre des repères pour les décisions d'achat et le placement de stop loss.
• Polyvalence : s'applique à différents marchés et actifs (actions, indices, devises, matières premières, obligations, cryptomonnaies).

Inconvénients:

• Ne garantit pas une inversion à lui seul. L'attente d'une confirmation par les bougies suivantes est cruciale, ou bien son utilisation doit être combinée avec d'autres indicateurs.
• Risque de faux signaux. Sa fiabilité est jugée modeste. L'utilisation d'indicateurs supplémentaires est impérative.
• À considérer comme un outil complémentaire.

La figure de l'homme pendu, appartenant à la technique des chandeliers japonais, suggère un potentiel revirement baissier post-tendance haussière. Néanmoins, vu sa fiabilité modérée, il est primordial d'attendre une confirmation dans les bougies subséquentes et de l'associer à d'autres indicateurs pour prévenir les mauvaises interprétations.

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