Trading
Courbe de Coppock : Qu’est-ce que c’est et comment l’utiliser en analyse technique ?
La courbe de Coppock est un indicateur d'analyse technique puissant utilisé pour détecter les points bas significatifs sur les marchés financiers. Elle repose sur le momentum des prix sur une période prolongée, permettant ainsi d'identifier des opportunités d'achat à long terme. Conçue par Edwin Sedgwick Coppock en 1962, cette méthode utilise une moyenne mobile pondérée sur 10 mois et combine deux taux de changement distincts : l'un sur 14 mois et l'autre sur 11 mois. Ce calcul, appliqué à un indice boursier spécifique, permet de repérer les retournements de tendance, offrant ainsi aux investisseurs un outil précieux pour anticiper les baisses importantes du marché.
Fréquemment appelé "Guide de Coppock", cet indicateur a vu le jour dans le journal financier Barron's et reste, encore aujourd'hui, une référence incontournable dans le domaine de l'analyse technique. Si vous cherchez à optimiser vos stratégies d'investissement en utilisant des indicateurs fiables, comprendre le fonctionnement de la courbe de Coppock est un excellent point de départ.
Vous voulez appliquer la courbe de Coppock sur vos indices préférés ? Découvrez les outils de trading avancés proposés par XTB pour analyser facilement les tendances du marché.
Qu'est-ce que la courbe de Coppock ?
La courbe Coppock est un indicateur de momentum dans le secteur financier, principalement utilisé pour détecter les creux significatifs sur le marché boursier.
Explications et caractéristiques de la courbe Coppock
Initialement, la courbe Coppock visait à repérer les opportunités d'achat de long terme sur les indices boursiers. Elle est reconnue comme un indicateur clé pour identifier les moments optimaux d'investissement après une baisse marquée du marché, soit après une correction ou une phase baissière.
Ses caractéristiques distinctives incluent :
- Sa nature d'indicateur de momentum à long terme.
- Sa création par Edwin Sedgwick Coppock en 1962.
- Son comportement oscillant, fluctuant au-dessus et en dessous d'une valeur zéro.
Calcul et Interprétation de la Courbe de Coppock
La courbe de Coppock est un indicateur basé sur des moyennes mobiles pondérées et des taux de changement sur plusieurs périodes. Elle se calcule à partir de deux taux de changement appliqués à un indice boursier spécifique, généralement sur des périodes de 14 et 11 mois. Voici les étapes de calcul :
- Calcul des taux de changement :
- Taux de changement sur 14 mois : C’est la variation du prix de l'indice entre le mois actuel et celui d'il y a 14 mois. Le calcul est simple : (Prix Mois 14 - Prix Mois 1) / Prix Mois 1
Ce taux indique la variation relative sur une période longue, montrant l'évolution générale du prix.
- Taux de changement sur 11 mois : Ce calcul est similaire, mais il s'effectue sur une période de 11 mois : (Prix Mois 14 - Prix Mois 3) / Prix Mois 3
- Somme des taux de changement : La somme des taux de changement sur 14 et 11 mois est ensuite calculée. Cette somme donne une indication de la variation combinée sur ces deux périodes.
- Application de la moyenne mobile pondérée de 10 mois : Une fois les taux de changement calculés, on applique une moyenne mobile pondérée sur 10 mois à la somme des taux de changement. Cela permet de lisser les données et de rendre l'indicateur plus réactif aux changements de tendance à long terme.
- Courbe de Coppock : Le résultat final est une courbe oscillante qui fluctue au-dessus et en dessous de la ligne zéro, avec des valeurs positives ou négatives. Cette courbe est l’indicateur principal pour identifier les points bas potentiels du marché.
Essayez le calcul de la courbe de Coppock directement sur Trading 212 avec nos outils graphiques interactifs et suivez vos indicateurs en temps réel.
Explication des moyennes mobiles pondérées et des taux de changement
Les moyennes mobiles pondérées (WMA) sont utilisées pour donner plus d'importance à certaines données récentes, par rapport à celles qui sont plus anciennes. Dans le calcul de la courbe de Coppock, cette moyenne mobile permet de filtrer les bruits du marché et d’obtenir une courbe plus lisse et plus précise.
Les taux de changement sont cruciaux pour mesurer la vitesse et l’amplitude des variations des prix sur une période donnée. En combinant ces taux sur différentes périodes (14 et 11 mois), la courbe de Coppock est capable de capter les retournements de tendance sur des cycles de marché plus longs, ce qui en fait un outil utile pour repérer les points de retournement après des phases de baisses importantes.
Interprétation des signaux de la courbe de Coppock
Une fois que la courbe de Coppock est tracée, il est essentiel de savoir comment interpréter ses mouvements pour en tirer des signaux de trading pertinents.
Signal d'achat : Croisement positif
Un signal d'achat survient lorsque la courbe de Coppock franchit la ligne zéro de bas en haut, indiquant un croisement positif. Cela suggère que le marché a probablement atteint un point bas et qu'une tendance haussière pourrait se former. C'est souvent un moment opportun pour entrer sur le marché, notamment après une correction importante ou une phase baissière prolongée. Ce croisement positif est un signe de reprise de la dynamique haussière.
Pour repérer facilement les croisement positifs sur vos indices, créez un compte démo sur Interactive Brokers et testez vos stratégies sans risque.
Signal de prudence : Croisement négatif
Un signal de prudence se produit lorsque la courbe de Coppock descend en dessous de la ligne zéro, indiquant un croisement négatif. Bien que cela ne soit pas un signal de vente direct, cela suggère que le marché pourrait rencontrer une pression baissière, ou qu'il pourrait être dans une phase de correction. Les traders peuvent choisir d’être plus prudents et de réévaluer leurs positions dans ce contexte.
Restez vigilant sur vos positions : utilisez les alertes personnalisées sur XTB pour suivre les signaux de retournement en direct.
- Réglementation dans tous les pays où XTB est présent.
- Compte courant rémunéré à 2 % (en euros).
- Commissions de 0 % sur les actions et les ETFs.
- PEA
75 % des comptes perdent de l'argent avec le trading de CFD proposé par ce fournisseur.
Comment utiliser la courbe de Coppock dans les cycles de marché ?
La courbe de Coppock est particulièrement efficace pour identifier les retournements de tendance à long terme, surtout après une phase baissière significative. Voici quelques éléments à considérer pour l'utiliser dans différents cycles de marché :
- Marché en baisse (Phase baissière) :
- La courbe de Coppock peut aider à repérer le point bas d’un marché baissier, en signalant des opportunités d'achat après une correction prolongée. Un croisement positif après une longue période de baisse indique souvent la fin de la phase baissière et le début d’une tendance haussière.
- Marché en tendance haussière (Phase de reprise) :
- Bien que la courbe de Coppock soit plus utile pour identifier les bas de marché, elle peut aussi aider à confirmer la solidité d’une tendance haussière lorsqu’un croisement positif se produit après une phase de consolidation.
- Marché latéral :
- Dans les phases de marché latéral, la courbe de Coppock peut être utilisée pour surveiller les points d'inflexion, même si ses signaux peuvent être moins fiables lorsque le marché reste dans une fourchette étroite de prix. L’utilisation d’autres indicateurs techniques, comme les moyennes mobiles ou le RSI, peut aider à affiner l’analyse dans ces contextes.
Oscillateurs de Retournement : Identifier le surachat et la survente
Les oscillateurs de retournement, qui sont des indicateurs techniques typiquement positionnés au bas d'un graphique, évoluent dans une fourchette prédéfinie. Ils jouent un rôle crucial dans la détection des états de surachat ou de survente sur le marché.
Définition et concept des oscillateurs de retournement
Ces indicateurs, appelés oscillateurs de retournement, fluctuent entre deux bornes extrêmes, souvent entre 0 et 100. Leur mission est d'identifier les instants où une valeur mobilière semble surévaluée (surachat) ou sous-évaluée (survente) en comparaison avec son historique de prix.
Ces outils offrent des insights concernant le momentum du prix. Ils se concentrent sur la rapidité et la magnitude des variations de prix.
Importance et utilité des oscillateurs de retournement
La détection des tendances est essentielle en analyse technique. Ici, les oscillateurs ont un rôle primordial. Leur fonction principale est de repérer des points potentiels de changement sur le marché.
Par exemple, quand un oscillateur atteint une extrémité, tel que 100 sur une échelle de 0 à 100, cela peut indiquer un actif suracheté prêt à une correction descendante. À l'opposé, une valeur proche de 0 peut signifier une survente, présageant un retournement ascendant possible.
En outre, les oscillateurs contribuent à valider les tendances en cours. Pendant une progression haussière, si un oscillateur indique continuellement une surachat, cela peut signifier que la tendance est solide et susceptible de perdurer
Applications pratiques de la courbe de Coppock en trading
Utilisation de la courbe Coppock comme indicateur de changement de tendance
La courbe Coppock brille par sa capacité à signaler des changements potentiels dans les tendances du marché. Elle est particulièrement efficace pour identifier les points bas après des baisses significatives. Les interprétations clés comprennent :
- Croisement positif : Ce phénomène se produit lorsque la courbe passe de valeurs négatives à positives, franchissant la ligne zéro vers le haut. Ce mouvement est interprété comme un signal d'achat. Il suggère que le marché a potentiellement atteint un point bas et pourrait se diriger vers une phase haussière.
- Concernant le croisement négatif, où la courbe descend sous la ligne zéro, il est moins fréquemment considéré comme un signal de vente fort. Toutefois, ce mouvement peut indiquer un potentiel affaiblissement de la reprise du marché.
Mettez en pratique ces exemples sur un compte démo eToro et entraînez-vous à détecter les points bas du marché avant d’investir.
Comment combiner la courbe de Coppock avec d'autres indicateurs ?
Pour accroître l'efficacité et minimiser les erreurs, de nombreux analystes associent la courbe Coppock à d'autres indicateurs techniques. Ils utilisent plusieurs stratégies :
- Moyennes Mobiles : L'association de la courbe Coppock avec des moyennes mobiles facilite la confirmation des signaux. Ainsi, un signal d'achat de Coppock, s'il coïncide avec un croisement positif des moyennes mobiles, peut renforcer la confirmation d'un retournement de tendance haussière.
- Niveaux de Support et de Résistance : Ces niveaux, marquant historiquement une résistance à l'augmentation (résistance) ou à la baisse (support) des prix, peuvent enrichir les signaux de la courbe Coppock. Si la courbe indique un signal d'achat et que le prix est proche d'un niveau de support robuste, cela peut renforcer la confiance dans la décision d'entrer sur le marché.
Combinez la courbe de Coppock avec le RSI ou le MACD directement sur ActivTrades pour confirmer vos signaux et améliorer vos stratégies.
- Des plateformes pratiques et intuitives, tant pour les professionnels que pour les débutants.
- Elle met à disposition TradingView.
- Service client compétent et rapide.
75% des clients perdent de l'argent dans le trading de CFD.
Exemple pratique d'utilisation de la Courbe de Coppock :
Pour déterminer la Courbe de Coppock, utilisons des données mensuelles fictives d'un indice boursier.
Données Mensuelles de l'Indice fictif :
Mois :
- 1 (Janvier) : 5000
- 2 (Février) : 5100
- 3 (Mars) : 5150
- ...
- 12 (Décembre) : 5300
- 13 (Janvier de l'année suivante) : 5250
- 14 (Février) : 5200
Calculons la Courbe de Coppock pour le mois de Février l'année suivante :
Taux de Changement sur 14 mois :
(Prix Mois 14 - Prix Mois 1) / Prix Mois 1
(5200 − 5000) / 5000 = 0.04 ou 4%
Taux de Changement sur 11 mois :
(Prix Mois 14 - Prix Mois 3) / Prix Mois 3
(5200 − 5150) / 5150 = 0.0097 ou 0.97%
Somme des taux de changement : 4
Utilisons une moyenne mobile pondérée de 10 mois sur cette somme. Dans cet exemple simplifié, imaginons que cela donne 4.5%.
Ainsi, pour février de l'année suivante, la Courbe de Coppock indiquerait 4.5%. Si cette valeur est positive et montre une hausse par rapport au mois précédent (passant d'une valeur négative à positive), elle suggérerait un signal d'achat selon les principes de la Courbe de Coppock.
Prêt à appliquer la courbe de Coppock et d’autres indicateurs pour optimiser vos investissements ?
- Réglementation dans tous les pays où XTB est présent.
- Compte courant rémunéré à 2 % (en euros).
- Commissions de 0 % sur les actions et les ETFs.
- PEA
75 % des comptes perdent de l'argent avec le trading de CFD proposé par ce fournisseur.
- Aucune commission sur les actions et les ETFs.
- Plateforme intuitive : interface user-friendly.
- Investissement fractionné : Pour actions et ETFs.
Lorsque vous investissez, votre capital est à risque.
- Basses commissions de trading.
- Large gamme de produits.
- Intérêts allant jusqu'à 4,83 % sur les comptes en USD et 3,49 % en euros.
Investir dans des produits financiers implique un certain niveau de risque.
FAQ
Avertissements :
eToro est une plateforme multi-actifs qui propose à la fois l’investissement dans des actions et des crypto-actifs, ainsi que le trading de CFD.
61 % des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent lorsqu’ils tradent des CFD avec ce fournisseur.
Vous devez vous demander si vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent.
Vous ne perdrez jamais plus que le montant investi dans chaque position.
Cette communication est destinée à des fins d’information et d’éducation uniquement et ne doit pas être considérée comme un conseil ou une recommandation en matière d’investissement.
Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Le Copy Trading ne constitue pas un conseil en investissement.
L’investissement dans les crypto-actifs et leur garde sont proposés par eToro (Europe) Ltd en tant que prestataire de services sur actifs numériques, enregistré auprès de l’AMF.
L’investissement dans les crypto-actifs est très volatil. Aucune protection des consommateurs. Des taxes sur les gains peuvent s’appliquer.
