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La stratégie des « Dogs of the Dow »
La stratégie d'investissement en bourse "Dogs of the Dow" repose sur l'acquisition, au début de chaque année, des dix titres offrant le plus haut rendement par dividende de chaque indice boursier. Cette méthode a été mise en avant par le magazine américain Barron's. Une étude de ce dernier a montré qu'il est possible de surpasser l'Indice Dow Jones en utilisant ce critère d'investissement spécifique.
Pour appliquer cette stratégie efficacement, il est essentiel d'adopter une approche ferme et constante. Ainsi, à l'entame de chaque année boursière, le portefeuille doit uniquement comprendre les dix titres ayant le rendement par dividendes le plus élevé, annoncés à la fin de l'année précédente.
Avantages de la stratégie Dogs of the Dow
- Cette méthode se distingue par sa simplicité et son caractère automatique, la rendant accessible à tout investisseur. C'est là son principal atout.
- De plus, elle peut être adaptée à d'autres indices boursiers tels que le CAC 40, l'Eurostoxx 50, ou DAX Xetra.
Inconvénients de la stratégie Dogs of the Dow
- Cependant, la stratégie présente des risques. Certaines entreprises offrant de hauts dividendes peuvent avoir une activité incertaine, caractérisée par des baisses de ventes ou un endettement excessif.
- La politique de dividendes des entreprises peut être trompeuse. Elle exige donc une analyse plus approfondie pour évaluer la performance réelle de l'entreprise vis-à-vis de sa politique de dividendes.
- Investir dans des entreprises cycliques présente un risque, car les performances passées ne préfigurent pas nécessairement l'avenir.
- De plus, une analyse détaillée des entreprises à acquérir entre contradiction avec le principe de base de la stratégie. Cette dernière préconise l'acquisition automatique des meilleures valeurs par dividendes, sans tenir compte des fondamentaux de l'entreprise.
- Enfin, opter pour des titres à fort rendement par dividende n'immunise pas contre les risques d'un marché baissier.
Portefeuille de valeurs "Dogs of the Dow" pour le CAC 40 en 2023 (dividendes 2022)
| VALEUR | RENTABILITÉ | ||
| Société Générale | 6,7% | ||
| BNP Paribas | 5,8% | ||
| Engie | 5,3% | ||
| AXA | 5,2% | ||
| Bouygues | 5,2% | ||
| TotalEnergies | 4,3% | ||
| Sanofi | 3,7% | ||
| Veolia Environnement | 3,5% | ||
| Danone | 3,3% | ||
| Carrefour | 3,1% |
| VALEUR | RENTABILITÉ |
| Société Générale | 6,7% |
| BNP Paribas | 5,8% |
| Engie | 5,3% |
| AXA | 5,2% |
| Bouygues | 5,2% |
| TotalEnergies | 4,3% |
| Sanofi | 3,7% |
| Veolia Environnement | 3,5% |
| Danone | 3,3% |
| Carrefour | 3,1% |
👉 Dans l'article suivant, vous trouverez d'autres stratégies d'investissement intéressantes : Comment investir en bourse ?
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