Comment investir dans l’or en France? – Actions, ETF, fonds d’investissement et or physique

Quand tout le reste va mal, l'or devient l'une des meilleures alternatives d'investissement ou du moins c'est ce que nous dit l'histoire passée.

Dans cet article, nous allons voir comment nous pouvons investir dans l'or depuis zéro, étant donné que les possibilités d'investir dans ce métal précieux unique sont très larges.

Qu'est-ce qu'investir dans l'or ?

Investir dans l'or signifie acquérir ce métal précieux comme une forme de protéger et diversifier votre patrimoine. L'or, un élément chimique avec le symbole Au (du latin : aurum), est bien plus qu'un métal précieux.

Cet élément a été valorisé depuis l'antiquité, pour sa malléabilité, sa ductilité, sa résistance à la corrosion et, surtout, pour sa capacité à conduire à la fois la chaleur et l'électricité.

Ainsi, l'or joue un rôle important dans l'économie mondiale. Historiquement, il a servi de base à de nombreux systèmes monétaires et continue d'être un investissement important et un actif refuge en période d'incertitude économique. Sa valeur sur le marché fluctue, influencée par des facteurs tels que l'offre et la demande mondiales, l'inflation, les taux d'intérêt et la stabilité politique.

D'autre part, ce métal a joué un rôle crucial dans diverses cultures et époques, symbolisant la richesse et le pouvoir. Actuellement, l'or n'est pas seulement apprécié pour sa beauté et sa rareté en joaillerie et ornementation, mais il a aussi des applications pratiquessignificatives, par exemple, dans l'électronique moderne, en raison de son excellente conductivité et de sa résistance à l'oxydation. Il est également utilisé en médecine, en dentisterie et dans les applications spatiales et aéronautiques.

Pourquoi investir dans l'or ?

Traditionnellement, l'or a été considéré comme un actif refuge, mais c'est bien plus que cela, c'est un élément naturel qui a de multiples usages dans différents domaines, allant de l'industrie à l'économie.

Historiquement, l'or a eu un rôle étroitement lié au domaine monétaire.

Depuis l'apparition des premières pièces jusqu'aux années 70 (fin de l'étalon-or après l'échec de Bretton Woods et libre fluctuation des monnaies fiduciaires), l'or soutenait la valeur de la monnaie en circulation grâce à sa qualité de métal précieux. Cependant, depuis la fin de Bretton Woods, sa valeur n'a cessé d'augmenter !

Quoi qu'il en soit, voyons brièvement les raisons qui justifient la thèse d'investissement dans l'or.

Rareté

Sa présence dans la nature n'est pas courante, et on le trouve généralement dans les minéraux et les dépôts alluviaux, où il se forme à travers des processus géologiques sur des milliers d'années.

Selon les données du World Gold Council, on estime qu'environ 201 296 tonnes d'or ont été extraites jusqu'en 2023, ce qui est une quantité relativement petite si l'on considère la demande mondiale, et il y a déjà 53 000 tonnes supplémentaires dans des réserves souterraines identifiées.

En tout, la rareté est une caractéristique intrinsèque de l'argent

Réserve de valeur (durabilité)

L'or est un métal extrêmement durable et résistant à la corrosion et à l'oxydation. Contrairement à d'autres actifs ou commodities qui peuvent se détériorer ou se dégrader avec le temps, l'or maintient sa qualité et son apparence pendant des siècles.

Cette durabilité en fait un moyen de conservation de richesse ou réserve de valeur et un actif tangible qui peut être transmis de génération en génération sans perdre sa valeur intrinsèque.

Par conséquent, cette durabilité, liée à la rareté, fait qu'il ne peut pas être inflationniste, et donc, il sert de couverture contre l'inflation des monnaies fiduciaires. Il n'est pas surprenant que nous puissions observer comment, au fil des années, le prix de l'once d'or n'a cessé d'augmenter (en termes de monnaie fiduciaire ; euros ou dollars), ce qui signifie non seulement que l'or vaut plus, mais que l'argent fiduciaire vaut moins.

Unité de compte (divisibilité)

Un autre avantage important de l'or est sa divisibilité. Il peut être divisé en parties plus petites sans perdre sa valeur proportionnelle, ce qui facilite son commerce et sa liquidité.

Cela le rend accessible à un large éventail d'investisseurs, allant de ceux qui cherchent à acquérir de petites quantités sous forme de pièces ou de petits lingots, à des investisseurs plus importants intéressés par des barres de plus grande taille.

Homogénéité

Chaque pièce d'or est homogène, ce qui signifie que chaque unité est identique en composition et qualité à une autre de même poids. Cette uniformité est cruciale dans le monde du commerce et de l'investissement, car elle garantit que la valeur de l'or ne dépend pas de sa forme, taille ou lieu d'origine, mais uniquement de son poids et de sa pureté.

Falsification

L'or est extrêmement difficile à falsifier en raison de ses caractéristiques uniques et de ses propriétés physiques distinctes. Bien qu'il existe des métaux qui peuvent imiter l'apparence de l'or, la densité et d'autres propriétés physico-chimiques de l'or sont difficiles à reproduire. Cela offre aux investisseurs une sécurité supplémentaire, car ils peuvent vérifier l'authenticité de l'or avec une relative facilité grâce à des tests de pureté et de densité.

Stock To Flow Or

L'or possède également le ratio stock to flow le plus élevé parmi les matières premières, ce qui est un indicateur qui a servi à donner de la valeur pendant des siècles aux monnaies de ce matériau ou aux bijoux en soi.

Le stock to flow met sous forme de ratio deux magnitudes

• Stock : quantité stockée ou existante d'une substance
• Flow : ratio annuel de production de celle-ci

Plus le ratio est élevé, plus la matière première est rare.

Ce ratio est interprété comme le nombre d'années nécessaires de production pour créer tout le niveau de stockage actuel d'une matière première.

Étant donné que celui de l'or est assez élevé et en raison des propriétés mentionnées précédemment, il a été attribué des propriétés de valeur refuge

Pour conclure, voyons les avantages et inconvénients de l'investissement dans l'or.

Comment investir dans l'or ? | 5 façons différentes

Il existe deux grandes façons d'investir dans l'or : en acquérant de l'or physique ou en acquérant des produits qui répliquent son comportement ou l'ont comme sous-jacent.

Nous allons essayer de voir ci-dessous les deux façons avec toutes leurs différentes alternatives pour profiter de leurs avantages.

Voici les 5 façons d'investir dans l'or :

• Investir dans des ETFs d'or
• Investir dans des actions d'or (minières ou non)
• Fonds d'investissement en or

• Dérivés de l'or
• Investir dans l'or physique (pièces, lingots d´or ...)

ETF sur l'or

Quel est le meilleur ETF pour investir dans l'or ? Depuis l'entrée en vigueur de la réglementation MiFID II en 2018, l'investissement dans des ETFs qui répliquent directement le prix de l'or et qui ne respectent pas la réglementation UCITS (qui régule les fonds d'investissement collectifs en Europe) est restreint pour les investisseurs particuliers. Cela signifie que, sauf si vous êtes un investisseur institutionnel ou professionnel, vous ne pourrez pas accéder directement à beaucoup de ces produits.

Ainsi, la principale alternative pour les investisseurs en Europe sont les ETCs (Exchange Traded Commodities), qui fonctionnent de manière similaire aux ETFs. De cette façon, leur particularité par rapport aux ETFs est qu'ils ne sont pas des fonds, mais des titres adossés à des actifs qui permettent l'investissement direct dans les matières premières, comme l'or. De même, nous parlons d'un marché si riche que les ETCs se divisent en plusieurs types de catégories :

• ETCs de réplication physique : Ces ETFs acquièrent des lingots d'or physique, qui sont stockés dans des coffres gardés par des entités spécialisées. Chaque part est adossée à une quantité spécifique d'or, ce qui garantit que la valeur de l'ETF évolue en ligne avec le prix spot du métal. Ils sont idéaux pour ceux qui recherchent une exposition directe à l'or et une couverture contre l'inflation ou la volatilité du marché, avec la sécurité d'un soutien tangible.

• ETCs de réplication synthétique : Au lieu de posséder de l'or physique, ces ETFs utilisent des dérivés financiers (comme des contrats à terme, swaps ou contrats à terme) pour répliquer le prix de l'or. Ils sont conçus pour offrir une exposition au métal sans assumer les coûts logistiques du stockage physique. Ces ETFs n'ont pas nécessairement de réplication physique.

• ETCs à effet de levier et inverses sur l'or : Ces produits utilisent des dérivés pour offrir des multiplicateurs de rendement quotidien du prix de l'or (par exemple, x2 ou x3) ou évoluer en sens inverse du prix du métal. Ils sont principalement utilisés pour des stratégies spéculatives à court terme, permettant aux investisseurs de profiter à la fois des hausses et des baisses rapides du marché.
• ETFs de sociétés minières d'or : Ici, nous parlons bien d'ETFs. Ces ETFs n'investissent pas directement dans l'or, mais dans des actions d'entreprises dédiées à l'exploration, l'extraction et la production d'or. La performance de ces fonds est influencée à la fois par le prix de l'or et par la gestion et les résultats financiers des sociétés minières.

Et maintenant que nous avons vu plusieurs types d'ETFs d'or, voici quelques exemples pour investir dans l'or :

La vérité est que la majorité des ETF qui achètent de l'or physique, ont eu une très bonne performance ces dernières années en raison de la réévaluation supérieure à 60% que l'or a connue au cours des deux dernières années.

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👉 Plus d'informations : Les meilleurs ETF sur l’or ?

Actions en or

Une autre façon d'investir dans l'or, peut-être la plus simple de toutes, avec les ETFs, est l'achat d'actions qui se consacrent à son extraction, production et commercialisation de l'or.

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Dans le tableau suivant, vous trouverez une liste des 10 plus grandes entreprises minières d'or cotées en bourse dans le monde.

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• Actions, ETF, crypto-monnaies, à la fois réelles et avec des produits dérivés.
• Social trading et copy trading.
• Plateforme conviviale et compte démo.

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Dans le cas des actions minières d'or, c'est une approche latérale de cet investissement. Une hausse du prix de l'or les affecte positivement mais la corrélation n'est pas parfaitement positive.

C'est-à-dire, si l'or monte, généralement les mines d'or en bénéficient et peuvent augmenter plus ou moins que la matière elle-même.

De plus, dans le cas des mines, vous devez différencier les projets juniors des seniors

• Minières juniors : se concentrent sur les activités initiales du cycle minier (prospection et exploration)
  • Elles présentent plus de risques mais en cas de grandes découvertes, elles peuvent être très rentables
  • Généralement, elles sont associées à des entreprises qui ne sont pas incluses dans l'indice minier HUI Gold Index
• Minières seniors : ce sont des entreprises consolidées du secteur, avec des mines en exploitation et des concessions de plusieurs années.

La majorité des actions minières sont cotées sur cinq bourses : États-Unis, Canada, Australie, Londres et Hong Kong.

Fonds d'investissement en or

Une autre façon d'acheter de l'or pour investir est à travers la gestion professionnelle, via des fonds d'investissement, où nous nous limiterons uniquement à effectuer des apports. Voici un tableau où je vous montre les options de fonds d'investissement qui ont une exposition au marché de l'or :

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• Basses commissions de trading.
• Large gamme de produits.
• Intérêts allant jusqu'à 4,83 % sur les comptes en USD et 3,49 % en euros.

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Investir dans des produits financiers implique un certain niveau de risque.

Les avantages d'investir dans l'or de cette manière sont la gestion professionnelle du fonds, se concentrant sur la création de valeur pour le participant.

Les inconvénients sont les coûts associés à la gestion du fonds, plus élevés que dans les ETF, qui peuvent peser sur la rentabilité.

* Il n'existe pas de fonds indiciels sur l'or

Futures et options sur l'or

Les options sur l'or ou les futures sur l'or sont deux alternatives pour les investisseurs plus avancés qui ne veulent pas investir beaucoup d'argent.

Les futures sur l'or sont des contrats standardisés qui donnent le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif à un prix déterminé pendant une période de temps déterminée.

Par exemple, voici l'évolution historique du contrat à terme sur l'or (Marché Comex) au cours des 10 dernières années, comme nous l'observons, clairement à la hausse.

Les options sont flexibles et peuvent être utilisées que l'on s'attende à ce que le prix de l'or monte ou baisse. Si vous vous trompez, le plus dangereux dans l'achat d'options est la prime que vous avez payée pour vous inscrire.

Les options d'achat et de vente de contrats à terme sur l'or peuvent être achetées et vendues par l'intermédiaire d'un courtier en contrats à terme.

Vous pouvez voir ici les meilleurs courtiers en contrats à terme et les meilleurs courtiers en options.

Comment investir dans l'or physique ?

L'or est plus accessible pour l'investisseur moyen que d'autres matières premières car il peut être acheté directement auprès d'un négociant en métaux précieux ou, dans certains cas, auprès d'une banque ou d'une agence de valeurs mobilières.

Pièces

La plupart des acheteurs optent pour les pièces d'or les plus populaires, comme le Krugerrand sud-africain, l'Aigle américain et la Feuille d'érable canadienne, en raison de leur extrême liquidité.

Lingots

Cependant, la forme la plus courante d'"investir dans la monnaie métallique" est d'acheter des lingots d'or. Par conséquent, si vous allez acheter des lingots en ligne, assurez-vous de les acheter à un vendeur de confiance, et reconnu par d'importantes maisons de la monnaie, associations et fédérations internationales (suisses, canadiennes, etc).

Les pièces d'or doivent être conservées dans un endroit sûr. Voici quelques tailles standard à prendre en compte :

1. Petits lingots : Ces lingots sont populaires parmi les investisseurs individuels et peuvent peser aussi peu qu'un gramme. Les tailles les plus courantes dans cette catégorie sont 1 gramme, 5 grammes, 10 grammes, 20 grammes, 50 grammes et 100 grammes.
2. Lingots moyens : Ces lingots pèsent généralement entre 250 grammes et 500 grammes.
3. Grands lingots ou lingots standards : Le lingot standard couramment utilisé dans le commerce et la réserve d'or a un poids d'environ 400 onces troy, ce qui équivaut à environ 12,4 kilogrammes.
4. Barres Good Delivery : Établies par la London Bullion Market Association (LBMA), ces barres sont la norme dans le commerce international de l'or. Elles doivent peser entre 350 onces troy (10,9 kg) et 430 onces troy (13,4 kg), avec une teneur en or fin minimale de 995 parties pour 1000 (99,5 % de pureté).

Bijoux

Les bijouteries permettent aux acheteurs d'or de le voir avant de l'acheter. L'or est souvent combiné avec d'autres pierres précieuses et métaux précieux pour améliorer la valeur et l'apparence des bijoux.

Les bijoux sont souvent transmis de génération en génération comme des reliques familiales, ce qui leur confère une valeur émotionnelle supérieure à leur simple valeur monétaire. Si vous souhaitez uniquement faire un investissement, les bijoux ne sont généralement pas la meilleure option car le prix de vente dépasse souvent la valeur de fusion de manière significative.

En raison de la main-d'œuvre et de la marge bénéficiaire de la vente au détail, c'est la raison. Avant d'acheter un bijou, assurez-vous de vérifier la pureté de l'or pour ne pas payer pour 18 carats alors que vous n'avez reçu qu'un article de 14.

Les bijoux sont souvent couverts par les polices d'assurance habitation, ce qui est un avantage en cas de perte ou de vol.

Dans tous les cas, ces trois formes d'investissement en or posent de nombreux problèmes de sécurité, de stockage et de liquidité.

Quand investir dans l'or ?

Investir dans l'or est une stratégie solide tant que nous persévérons dans une économie principalement alimentée par l'endettement. En effet, actuellement, il faut environ quatre unités monétaires de dette pour générer une seule unité de richesse, ce qui oblige les États à recourir continuellement à l'inflation pour gérer et réduire leurs obligations de dette.

Ce contexte macroéconomique inflationniste érode la valeur des monnaies fiduciaires, faisant de l'or une réserve de valeur attrayante et une protection efficace contre la perte de pouvoir d'achat. Par conséquent, à long terme, tant qu'il n'y a pas de changement significatif dans cette dynamique économique, tout moment peut être valable pour réaliser des apports d'investissement dans des produits financiers en or (ou même acheter de l'or physique), cherchant à protéger le capital face à l'incertitude financière.

Nonobstant, si vous cherchez un peu de timing, pour optimiser le moment d'entrée sur le marché de l'or, il est recommandé d'utiliser des outils d'analyse technique comme les retracements de Fibonacci, cherchant à entrer au moment du retracement 0,618, depuis les sommets historiques, c'est-à-dire à son nombre d'or.

Une autre option est d'attendre qu'il casse à nouveau les sommets historiques, avec une reprise de volume inhabituel, et force relative.

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Investir comporte un risque de perte.

Où sont situées les réserves d'or par pays ?

Un autre aspect à souligner de l'or, est la localisation des principales réserves mondiales d'or (par pays), car cela peut influencer les décisions d'investissement, la stabilité des marchés et la perception de la valeur de l'or à l'échelle mondiale.

Ci-dessous, les 10 pays avec les plus grandes réserves d'or sont :

Comme nous pouvons l'observer, ce sont toujours les États-Unis et les pays européens qui accumulent la majeure partie de l'or mondial. Et ce n'est pas en vain, leurs devises (l'euro et le dollar), restent les deux monnaies (fiat) les plus fortes en termes de réalisation de paiements mondiaux et d'accumulation de celles-ci dans les réserves.

Par exemple, selon les données du FMI, voici le top 3 des monnaies de réserve mondiale

• 58% en dollars
• 19% en euros
• +5% en yen japonais

En fait, dans le top 10, les seuls 4 pays qui accumulent beaucoup d'or, et qui ne sont pas de l'orbite occidentale, seraient la Russie, la Chine, l'Inde et le Japon, le premier d'entre eux étant en cinquième position.

Investir dans l'or ou dans l'argent ?

Comme cela a été démontré, investir dans l'or s'est avéré être une idée solide, surtout au cours des 50 dernières années.

Cependant, il est également recommandé de diversifier votre portefeuille d'investissement avec d'autres métaux précieux. L'argent, le platine et le palladium sont d'excellentes options pour compléter vos investissements dans l'or.

Je vous laisse avec un article, où nous traitons de ce que vous devez savoir pour investir dans l'argent.

En définitive, investir dans l'or, a été une manière historique de sauvegarder la valeur de notre patrimoine.

Questions fréquentes sur l'investissement dans l'or

Peut-on me confisquer l'or physique ?

Il existe la possibilité théorique que le gouvernement confisque tout l'or physique. C'est un cas, sans doute improbable, mais il ne doit pas être caché : c'est exactement ce qui s'est passé aux États-Unis dans les années 1930. Dans ce cas, les investisseurs ont dû remettre leur or aux agences gouvernementales à un prix de vente fixe du gouvernement, même sous la menace de poursuites pour non-respect.

Combien d'or dois-je acheter ?

De nombreux experts recommandent une part d'or d'environ 10 % de vos actifs. Dans le cas de l'or physique, il est clair qu'un investissement ne peut être qu'à long terme.

Pour des stratégies à court terme, les positions dans un compte-titres sont sans doute la meilleure option.

Toute personne qui effectue des transactions professionnelles avec des options et négocie également en ligne directement sur l'or avec les tendances du marché, aura expérimenté les dernières opportunités de bénéficier de l'augmentation du prix de l'or.