Trading avec des matières premières
Comment investir dans le pétrole ? ETF, actions, futures et options
Un nouveau conflit armé a éclaté dans le monde, et une nouvelle panique s'est emparée du marché pétrolier. La reprise des hostilités entre les États-Unis, Israël et l'Iran a de nouveau provoqué une forte volatilité sur le marché du pétrole brut, tous les regards étant tournés vers un passage d'à peine 30 kilomètres de large : le détroit d'Ormuz.
Par conséquent, dans cet article, j'explique le nouveau contexte susceptible de mettre ce marché à rude épreuve, ainsi que les différentes manières d'investir dans le pétrole, si vous y voyez une opportunité.
Pour s’exposer au pétrole des plateformes comme XTB permettent d’accéder rapidement aux principaux marchés énergétiques internationaux.
Prévisions marché pétrolier 2026
Après 2025, date à laquelle le prix du pétrole brut se serait normalisé à des niveaux jamais atteints depuis fin 2021, un conflit armé éclate à nouveau dans le monde , mettant une fois de plus le prix du pétrole (et ses perspectives d'avenir) à rude épreuve. Ainsi, l'attaque américaine annoncée contre la capitale du pays perse , qui a coûté la vie au chef du gouvernement iranien, l'ayatollah Ali Khamenei, et les représailles de l'armée iranienne contre la population de pays alliés aux États-Unis, comme Dubaï ou l'Arabie saoudite, ont une fois de plus provoqué des chocs sur le prix du pétrole brut (sur le marché à terme), avec des hausses allant jusqu'à 15 %, bien qu'il soit finalement revenu à la normale à 10 %.
Le point critique est le détroit d'Ormuz. Ce passage étroit, d'à peine 40 kilomètres de large, est emprunté par environ un cinquième du pétrole mondial , soit quelque 20 millions de barils par jour .
Pour l'instant, le détroit reste opérationnel et aucun incident grave n'a été recensé. Cependant, s'il était détruit lors d'une opération militaire , que ce soit par les États-Unis ou par un acte d'auto-sabotage iranien, le prix du pétrole s'envolerait immédiatement. En effet, il n'existerait plus de voie alternative pour tout le pétrole en provenance d'Irak, d'Iran, des Émirats arabes unis, du Qatar, de Bahreïn et de certaines régions d'Arabie saoudite, qui cherche à contourner la péninsule arabique pour accéder ensuite au canal de Suez.
Bien sûr, on parle déjà de perturbations logistiques (navires bloqués, entreprises suspendant leurs expéditions, fermetures ou arrêts d'installations) qui, sans pour autant constituer une crise d'approvisionnement majeure, accroîtront la volatilité en attendant une plus grande stabilité géopolitique entre l'Iran, Israël et les États-Unis.
Maintenant que nous comprenons le contexte actuel, examinons de plus près le secteur qui le compose .
Comment fonctionne l'industrie pétrolière ?
L'industrie pétrolière est divisée en trois segments principaux : Upstream, Midstream et Downstream. Chacun de ces segments joue un rôle vital dans la chaîne de valeur du pétrole, depuis son extraction jusqu'à sa transformation en produits finis que nous utilisons dans notre vie quotidienne.
Upstream (En amont)
Le segment Upstream englobe l'exploration et la production de pétrole brut. Ce processus commence par la recherche de gisements de pétrole, en utilisant des techniques géophysiques et géologiques. Une fois qu'un gisement est localisé, des puits sont forés pour extraire le brut.
Midstream ( En milieu de chaîne)
Le segment Midstream s'occupe du transport, du stockage et du traitement du pétrole brut. Le brut est transporté des puits de production aux raffineries par des oléoducs, des navires-citernes ou des chemins de fer. Dans les raffineries, le brut est transformé en une variété de produits raffinés, tels que l'essence, le diesel, le carburant pour avions et les produits pétrochimiques.
Downstream (En aval)
Le segment Downstream s'occupe de la distribution et de la vente des produits raffinés du pétrole. Ces produits sont distribués à travers un réseau de stations-service, de stations d'essence, d'aéroports et d'autres points de vente.
Il est important de souligner que l'industrie pétrolière est une industrie mondiale, avec des entreprises opérant dans le monde entier. Les entreprises pétrolières peuvent participer à un ou plusieurs segments de la chaîne de valeur du pétrole.
Types de pétrole négociés en bourse
Le pétrole n'est pas un produit homogène unique, mais se présente sous différents types avec des caractéristiques et des prix distincts. Parmi les types de pétrole les plus importants, on trouve :
WTI (West Texas Intermediate) :
- C'est un brut léger et doux (faible teneur en soufre) qui est extrait aux États-Unis.
- C'est le principal référent pour le marché pétrolier américain.
- Il est coté sur le marché à terme de New York (NYMEX).
Brent :
- C'est un mélange de 15 types de brut léger qui est extrait en mer du Nord, en Afrique et au Moyen-Orient.
- C'est le principal référent pour le marché pétrolier international.
- Il est coté sur le marché à terme Intercontinental Exchange (ICE).
Autres types de pétrole :
- Dubai : Brut léger et doux qui est extrait aux Émirats Arabes Unis.
- Urals : Brut lourd et acide (haute teneur en soufre) qui est extrait en Russie.
- OPEC Basket : C'est un panier de référence qui inclut des bruts des pays membres de l'OPEP.
👉 Découvrez d'autres commodities dans lesquels investir, des produits agricoles aux autres énergies fossiles dans notre prochain article : Comment investir dans les matières premières ?
5 Façons d'investir dans le pétrole
Le pétrole, en tant que matière première essentielle pour l'économie mondiale, représente une opportunité d'investissement attrayante pour diversifier les portefeuilles et accéder à un marché avec un potentiel de croissance. Ci-dessous, nous expliquerons cinq façons d'investir dans le pétrole :
- Produits dérivés : Futures et options
- ETFs
- Fonds d'investissement
- Actions pétrolières
- Achat et stockage
Allons-y :
1. Futures et options (produits dérivés)
- Futures : Contrats qui obligent à acheter ou vendre une quantité spécifique de pétrole à un prix déterminé à une date future.
- Options : Contrats qui accordent le droit ou l'obligation d'acheter ou de vendre une quantité spécifique de pétrole à un prix déterminé à une date future.
FUTURES
En parlant de futures sur le pétrole, nous nous concentrerons sur les contrats sur le Pétrole WTI, connu surtout par son ticker CL qui est coté au CME (Chicago Mercantile Exchange). Comme mentionné, cette option est très attrayante et recommandable, un contrat de futures permet de s'exposer directement au pétrole, tout en évitant la nécessité d'acquérir la matière première.
De nouveau, il est important de souligner que la possession de l'actif physique nécessite un transport et un stockage, ce qui impacte directement le coût et met hors de portée de l'opérateur de détail la possibilité de négociation.
Pour être francs, même les grands opérateurs se tournent vers ces marchés afin de réaliser des couvertures sans encourir de coûts de stockage. Seul un petit pourcentage des contrats à terme négociés se conclut par la livraison physique du produit.
Anecdote du prix négatif du pétrole : La fameuse anecdote citée précédemment sur la chute du prix du brut à des valeurs négatives vient de cette circonstance, il n'est pas vrai que le pétrole se négocie en négatif, personne n'allait te payer pour acquérir les barils, la chute soudaine de la demande a rendu pratiquement impossible de placer les contrats à terme achetés, amenant les détenteurs de cette obligation à placer les contrats à n'importe quel prix, même en assumant de grandes pertes puisque la possession de l'actif avec une demande nulle aurait été plus coûteuse. À ce moment-là, le prix Spot du baril n'est jamais tombé en dessous de 20 USD.
Avec ces caractéristiques, il offre une grande flexibilité et grâce à la présence des futurs mini et micro, l'exposition au produit est à la portée des petits investisseurs.
Il est indispensable de comprendre deux aspects des contrats à terme :
- Effet de contagion : car c'est un facteur important à prendre en compte si à un moment donné on envisage d'avoir des contrats ouverts au-delà de leur date d'échéance, car pour continuer à être détenteur du contrat, il faudrait faire un roulement de la position, ce qui implique la vente du contrat en possession et l'achat du contrat à l'échéance suivante. Dans des situations normales, on s'attend à ce que le prix du produit continue d'augmenter à l'avenir depuis le présent, c'est pourquoi le prix de l'échéance suivante reflète une valorisation plus élevée et érode ainsi le bénéfice.
- Backwardation (recul) : Nous parlerions de la situation contraire, un peu plus atypique, mais possible.
Pour opérer ces produits, il est recommandé d'avoir un courtier fiable, et qui offre de bons prix sur les commissions.
Pour négocier directement les contrats futures sur le WTI ou le Brent, Interactive Brokers reste une référence pour accéder au CME et à l’ICE.
👉 D'ailleurs, je te laisse un exemple du contrat de matières premières le plus négocié au monde. Je parle du Futur E-Mini Pétrole
Les investisseurs particuliers peuvent également utiliser des CFD sur pétrole via ActivTrades, qui offre une exposition flexible aux variations du brut.
OPTIONS
Le monde du trading avec options est vaste, et nécessite une grande connaissance, mais parfaitement applicable à l'investissement dans le pétrole.
Le meilleur de tout est que des options financières sont cotées pour opérer sur presque tous les produits d'investissement, qu'il s'agisse de Futures, d'actions ou d'ETF. C'est pourquoi il vaut la peine d'apprendre à les manipuler.
Les stratégies sur options liées aux futures ou aux ETF énergie sont accessibles via Interactive Brokers, notamment pour les investisseurs expérimentés.
2. ETF
Vous pouvez également investir dans le pétrole via des ETF pétroliers. Il est important de comprendre comment ils fonctionnent, car dans certains cas, ils ne fonctionnent pas comme prévu. Étant donné que les ETF prennent rarement possession physique du pétrole, la performance du fonds dépendra de l'échéance des contrats à terme.
Le principal problème avec cette stratégie est que les contrats à terme pour le mois en cours ont tendance à être inférieurs aux contrats pour les mois futurs. Le résultat est que le fonds subit généralement de petites pertes chaque mois en raison du processus de réinvestissement, et avec le temps, ces pertes peuvent s'accumuler en grandes baisses, même lorsque les prix du pétrole sont constants ou ont tendance à augmenter.
Les ETF étant basés sur des contrats dérivés négociés sur les marchés à terme, ils reposent sur la convergence entre la valeur future et la valeur attendue. Ici, les concepts de 'Contango' et de 'Backwardation' entrent en jeu.
Les ETF pétroliers cotés en Europe ou aux États-Unis peuvent être achetés facilement via Freedom24, avec accès aux principales places internationales.
Pourtant, il existe plusieurs types :
- ETF de contrats à terme sur le pétrole : Ils investissent dans des contrats à terme sur le pétrole, ce qui signifie qu'ils achètent le droit de recevoir une quantité spécifique de pétrole à un prix déterminé à une date future.
- ETF d'actions d'entreprises pétrolières : Ils investissent dans des actions d'entreprises qui explorent, produisent, raffinent ou transportent du pétrole.
- ETF de matières premières : Ils investissent dans un panier de matières premières, y compris le pétrole.
Considérations
- Effet du contango : Les ETF à terme sur le pétrole souffrent souvent de l'effet de contango. Cela signifie que la valeur de l'ETF peut s'éroder avec le temps en raison des coûts de renouvellement des contrats à terme. Dans le graphique suivant, nous observons comment l'ETF $USO se négocie avec une tendance baissière continue, non directement corrélée avec le prix du futur continu
Cependant, notez que les ETF d'actions de sociétés pétrolières et les ETF de matières premières peuvent offrir une plus grande diversification que les ETF à terme sur le pétrole.
Voici quelques exemples d'ETF négociables depuis l'Europe :
Pour investir dans des ETF sectoriels énergie ou matières premières, EasyBourse permet un accès simple en compte-titres ou PEA selon l’éligibilité.
3. Fonds d'investissement
Les fonds d'investissement n'investissent pas non plus directement dans le pétrole, mais dans des entreprises de la chaîne de production. Ces entreprises ont une corrélation très élevée avec la valeur du pétrole mais ne répliqueront jamais son comportement. En général, il s'agit de fonds d'investissement qui investissent dans le secteur énergétique en général.
Cependant, en faisant une analyse un peu plus approfondie, nous trouvons ici aussi plusieurs types de fonds :
- Fonds d'actions : Ils investissent dans des actions d'entreprises pétrolières.
- Fonds obligataires : Ils investissent dans des obligations d'entreprises pétrolières.
- Fonds mixtes : Ils investissent dans une combinaison d'actions et d'obligations d'entreprises pétrolières.
Considérations :
- Gestion active : Les fonds d'investissement pétroliers sont généralement gérés activement par des professionnels, ce qui signifie qu'ils ont des coûts de gestion plus élevés que les ETF.
- Risque de sélection : Les fonds d'investissement pétroliers sont soumis au risque de sélection, qui est le risque que le gestionnaire du fonds ne sélectionne pas les meilleures options.
Voici quelques exemples :
Les fonds énergie internationaux peuvent être consultés et comparés via Fortuneo, qui propose une large sélection de fonds sectoriels. Les investisseurs recherchant une gestion plus traditionnelle peuvent passer par EasyBourse pour accéder à des fonds spécialisés dans l’énergie.
4. Actions des entreprises pétrolières
Investir dans des entreprises pétrolières, pour sa simplicité et son faible coût, peut être une option parfaite pour un investisseur particulier. La plupart d'entre elles ont une corrélation directe entre le prix de leurs actions et le prix du pétrole.
Ce type d'exposition peut même permettre d'investir avec un certain degré de levier, car leur sensibilité aux variations du prix du brut peut être supérieure aux variations en pourcentage du sous-jacent lui-même.
Considérations :
- Volatilité : Les actions des entreprises pétrolières sont volatiles, ce qui signifie que leur prix peut fluctuer de manière significative.
- Risque d'entreprise : Les actions des entreprises pétrolières sont soumises au risque d'entreprise, qui est le risque qu'une entreprise en particulier ait une mauvaise performance.
Une des causes qui détermine souvent cette sensibilité est l'activité de l'entreprise elle-même, certains sous-secteurs étant plus sensibles que d'autres.
Nous pouvons établir un classement par type d'entreprise et la sensibilité de son secteur à la variation des prix du pétrole brut :
- Plus sensibles et avec une corrélation plus élevée :
- Entreprises d'exploration et de production (E&P) : Ces entreprises se consacrent à la recherche, l'extraction et la production de pétrole brut et de gaz naturel. Leurs actions sont les plus sensibles au prix du pétrole, car leurs revenus dépendent directement du prix du brut.
- Exemples : ConocoPhillips (COP), Occidental Petroleum (OXY)
- Sensibles avec une corrélation modérée :
- Entreprises de services pétroliers : Ces entreprises fournissent des services aux entreprises d'E&P, tels que le forage, la construction de plateformes et d'oléoducs. Leurs actions sont également sensibles au prix du pétrole, mais pas autant que celles des entreprises d'E&P.
- Exemples : Schlumberger (SLB), Halliburton (HAL), Baker Hughes (BKR), National Oilwell Varco (NOV).
- Stables avec faible corrélation :
- Entreprises de raffinage : Ces entreprises achètent du pétrole brut et le transforment en produits raffinés tels que l'essence, le diesel et le carburant pour avions. Leurs actions sont moins sensibles au prix du pétrole, car leurs revenus dépendent en grande partie de la marge de raffinage.
- Exemples : Valero Energy (VLO), Phillips 66 (PSX), Marathon Petroleum (MPC),
- Intégrées :
- Entreprises intégrées : Ces entreprises s'occupent de toutes les activités de la chaîne de valeur du pétrole, de l'exploration et la production à la raffinerie et la distribution. Leurs actions sont moins sensibles au prix du pétrole que celles des entreprises d'E&P ou de services pétroliers, car elles sont diversifiées dans différents segments du marché.
- Exemples : Exxon Mobil (XOM), Chevron (CVX), BP (BP), Royal Dutch Shell (RDS.A)
Analyser le business et les bilans de ces entreprises dans cet article serait inviable en raison de sa complexité, mais pour que nous puissions donner un guide le plus précis possible pour aider le lecteur à prendre ses décisions, nous pouvons donner quelques variables qui nous rapprochent des entreprises à choisir selon notre tolérance au risque. Une variable idéale pour cela est le bêta de chaque action.
Le BÊTA est une variable qui mesure la volatilité par rapport à un marché, en d'autres termes, il corrèle comment varient les prix d'un actif par rapport à un marché spécifique.
Il est normal que ce facteur soit utilisé en comparaison avec l'actif de référence qui est le SP500, mais notre intérêt dans ce cas est de nous exposer au brut et de savoir quel niveau de corrélation nous aurons avec cet actif. Ci-dessous, nous proposons un tableau avec les 10 entreprises liées au pétrole avec la plus grande capitalisation boursière et leur bêta par rapport au pétrole.
| Entreprise | Capitalisation boursière (milliards) | Bêta | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Exxon Mobil | 347 | 1.24 | |||
| Chevron | 312 | 1.18 | |||
| ConocoPhillips | 132 | 1.31 | |||
| Occidental Petroleum | 56 | 1.45 | |||
| Marathon Petroleum | 47 | 1.29 | |||
| Valero Energy | 43 | 1.07 | |||
| Phillips 66 | 42 | 1.02 | |||
| EOG Resources | 68 | 1.37 | |||
| Pioneer Natural Resources | 50 | 1.34 | |||
| Diamondback Energy | 29 | 1.41 |
| Entreprise | Capitalisation boursière (milliards) | Bêta |
| Exxon Mobil | 347 | 1.24 |
| Chevron | 312 | 1.18 |
| ConocoPhillips | 132 | 1.31 |
| Occidental Petroleum | 56 | 1.45 |
| Marathon Petroleum | 47 | 1.29 |
| Valero Energy | 43 | 1.07 |
| Phillips 66 | 42 | 1.02 |
| EOG Resources | 68 | 1.37 |
| Pioneer Natural Resources | 50 | 1.34 |
| Diamondback Energy | 29 | 1.41 |
Pour analyser la volatilité, le bêta et les fondamentaux financiers des entreprises pétrolières, Interactive Brokers propose des outils d’analyse avancés intégrés à la plateforme.
5. Achat et stockage de barils de pétrole
Enfin, il existe également la possibilité de l'investissement physique dans le pétrole brut, en achetant et stockant des barils, cependant :
- Il nécessite un investissement initial considérable, une connaissance du marché et une logistique pour le stockage.
- Ce n'est pas une option pratique pour la plupart des investisseurs, comme nous l'avons déjà mentionné précédemment.
👉 Et puisque nous parlons d'investissement dans les énergies fossiles, je vous laisse avec un autre article qui pourrait également vous intéresser : Comment investir dans le gaz depuis la France ?
Les produits liés au gaz naturel et aux matières premières sont également disponibles via ActivTrades ou XTB, permettant de diversifier l’exposition énergétique.
De quoi dépend le prix du pétrole ?
Les prix du pétrole varient selon le type de brut, l'offre et la demande, la situation géopolitique et d'autres facteurs :
Loi de l'Offre et de la Demande
- Offre : La quantité de pétrole disponible sur le marché. Celle-ci peut être affectée par des facteurs tels que la production des pays membres de l'OPEP, la production des États-Unis, la technologie d'extraction et la disponibilité des réserves.
- Demande : La quantité de pétrole que les consommateurs sont prêts à acheter. Celle-ci peut être influencée par la croissance économique, la consommation d'énergie, le prix des combustibles alternatifs et les politiques environnementales.
Situation de l'économie mondiale
- Une croissance économique mondiale robuste conduit généralement à une augmentation de la demande de pétrole, ce qui peut exercer une pression à la hausse sur les prix.
- À l'inverse, une récession économique peut entraîner une diminution de la demande de pétrole, ce qui peut exercer une pression à la baisse sur les prix.
Conflits géopolitiques avec les pays producteurs :
- L'instabilité politique dans les pays producteurs de pétrole peut interrompre l'approvisionnement et générer de l'incertitude sur le marché, ce qui peut entraîner une augmentation des prix.
- Exemples : La guerre en Ukraine, les tensions au Moyen-Orient et les sanctions contre le Venezuela ont eu un impact significatif sur le prix du pétrole ces dernières années.
Autres facteurs
- Spéculation : L'activité spéculative sur les marchés à terme peut influencer le prix du pétrole à court terme.
- Catastrophes naturelles : Les catastrophes naturelles qui affectent l'infrastructure pétrolière peuvent interrompre l'approvisionnement et provoquer une augmentation des prix.
- Avancées technologiques : Les avancées dans la technologie d'extraction peuvent augmenter l'offre de pétrole et exercer une pression à la baisse sur les prix.
Comme on peut le constater et comme dans tout marché, c'est la loi de l'offre et de la demande qui établit les prix des actifs. Ce qui change réellement, c'est la narration de pourquoi ces forces sont influencées.
Principaux pays producteurs de pétrole dans le monde
Voici le classement des principaux pays producteurs de pétrole à la fin de 2025, avec des données consolidées pour 2026 :
| Pays | Production mondiale 2026 | ||
|---|---|---|---|
| États-Unis | 13M barils par jour | ||
| Arabie Saoudite | 9,5M barils par jour | ||
| Russie | 9M barils par jour | ||
| Canada | 4,8M barils par jour | ||
| Irak | 4,3M barils par jour |
| Pays | Production mondiale 2026 |
| États-Unis | 13M barils par jour |
| Arabie Saoudite | 9,5M barils par jour |
| Russie | 9M barils par jour |
| Canada | 4,8M barils par jour |
| Irak | 4,3M barils par jour |
Source : Statista
À titre de curiosité, la France importe principalement son pétrole des États-Unis, du Nigeria, du Kazakhstan, d’Algérie, de Libye, d’Irak, d’Arabie saoudite et de Norvège.
Un concept que j'aimerais clarifier ici est la différence entre la production de pétrole et la réserve de pétrole, la seconde étant le pétrole qui n'a pas encore été extrait.
À cet égard, les États-Unis avec 36,5 milliards de barils en réserve se positionnent bien derrière d'autres pays producteurs comme le Venezuela (266 milliards de barils), l'Iran (158 milliards), l'Irak (143 milliards) et le Koweït (102 milliards). La Russie et l'Arabie Saoudite ont respectivement 98 milliards et 80 milliards. Cette information est importante pour déterminer la capacité d'offre future et les flux d'importation et d'exportation (en 2021).
Or, l'Organisation des Pays Exportateurs de Pétrole (OPEP), fondée dans les années 60, principalement composée de l'Arabie Saoudite, du Koweït, de l'Iran, de l'Irak et du Venezuela, joue un rôle fondamental du côté de l'offre de brut. Bien que le statut de l'organisation ne le stipule pas explicitement, ils fixent les prix sur le marché. Si l'OPEP décide de restreindre la production, elle peut forcer l'augmentation des prix du pétrole.
Investir dans l'"or noir" signifie assumer un niveau de risque élevé, principalement parce que les pays producteurs sont des zones de conflit militaire et politique, donc les fluctuations peuvent être considérables.
Les cours du Brent et du WTI peuvent être suivis en temps réel via les plateformes de XTB ou ActivTrades, avec graphiques techniques avancés.
Qu'est-ce qui s'est passé cette année avec le pétrole et comment cela affecte-t-il l'essence ?
Le prix de l'essence dans de nombreux pays est principalement déterminé par le prix du brut et le taux de change des devises (rappelez-vous que le pétrole est négocié en dollars).
Le prix du pétrole a augmenté jusqu'à son niveau le plus élevé en sept ans en raison de la guerre en Ukraine. Le brut Brent a dépassé les 129,49 dollars le baril le 8 mars, atteignant les niveaux maximaux de 2014. Actuellement, il est stagnant autour de 70-80 USD/baril, avec l'OPEP+ maintenant l'équilibre malgré une offre non-OPEP plus importante.
*Source : Google
En somme, c'est ce qui fait qu'aujourd'hui l'essence avec laquelle nous faisons le plein est plus chère qu'il y a quelques années, mais aussi beaucoup moins chère qu'en 2022.
Les ETF énergie ou actions pétrolières permettant de capter ces cycles sont accessibles via Freedom24 ou EasyBourse.
Le problème du pétrole pour la fin de la décennie
L'avenir du pétrole se trouve dans un scénario complexe, marqué par une série de défis qui pourraient avoir un impact significatif sur le marché d'ici la fin de la décennie actuelle.
Agenda anti-pétrole dans les pays occidentaux
- Les politiques environnementales et climatiques : Les pays occidentaux poussent vers une transition vers des sources d'énergie renouvelable, ce qui implique une réduction progressive de la consommation de pétrole. L'industrie a été sérieusement affectée par les aides publiques aux renouvelables, au détriment de l'énergie conventionnelle.
- Interdictions et restrictions : Certains pays ont fixé des dates limites pour la vente de véhicules à combustion interne, ce qui affectera la demande d'essence et de diesel.
Croissance de la conscience écologique
- Pression sociale : La société civile exige des mesures pour lutter contre le changement climatique, ce qui pousse les gouvernements et les entreprises à réduire leur dépendance au pétrole.
- Développement d'alternatives : L'investissement dans les énergies renouvelables et les technologies propres augmente, ce qui pourrait remplacer le pétrole à l'avenir.
Pic pétrolier
- Théorie : Il se réfère au point culminant de la production mondiale de pétrole, après lequel la production commence à décliner.
- Impact : Si le pic pétrolier est atteint, l'offre de pétrole pourrait diminuer, ce qui provoquerait une augmentation des prix.
Réinvestissement dans les structures de capital
- Niveaux bas : L'industrie pétrolière a réduit l'investissement dans de nouvelles explorations et gisements, ce qui pourrait affecter la production future.
- Accent sur les dividendes : Les grandes entreprises pétrolières privilégient le versement de dividendes à leurs actionnaires.
- Manque d'investissement dans les nouvelles technologies : Le manque d'investissement dans les nouvelles technologies d'extraction pourrait limiter la capacité d'augmenter la production à l'avenir.
Gisements et usines du XXe siècle
- Vieillissement : La plupart des grands gisements et usines de traitement ont été découverts et construits au XXe siècle, ce qui signifie qu'ils arrivent en fin de vie utile.
- Diminution de la production : La production de ces gisements et usines pourrait diminuer progressivement, ce qui affecterait l'offre mondiale de pétrole.
Ensemble, ces défis pourraient générer un scénario de pénurie de pétrole d'ici la fin de la décennie, ce qui provoquerait une augmentation des prix et une pression accrue pour rechercher des alternatives énergétiques.
Il est important de souligner que c'est un scénario complexe et plein d'incertitudes. L'avenir du pétrole dépendra de l'évolution des politiques environnementales, du développement de nouvelles technologies, de la géopolitique et des décisions d'investissement des entreprises pétrolières.
Cependant, il est évident que le pétrole fait face à un avenir difficile et que la transition vers un monde avec moins d'émissions de carbone est inévitable.
Mon avis sur l’investissement dans le pétrole
Ma philosophie en matière d'investissement : je ne m'attache jamais à personne, encore moins à un actif. Chercher des opportunités et explorer de nouvelles idées n'est pas seulement une source pour essayer de générer des revenus. De plus, j'adore le faire. Je serai toujours ouvert à le faire, et si les bonnes opportunités se trouvent dans ce secteur, c'est là que j'irai essayer de les exploiter.
Cela peut sembler vaniteux de ma part, mais à l'époque, nous avons trouvé l'opportunité d'acheter OXY (Occidental Petroleum), bien avant que M. Warren Buffet ne la mette à la mode, et nous avons pu obtenir une bonne rentabilité. Comme il faut tout dire, nous devons également reconnaître que nous n'avons pas eu la même perspicacité pour sortir, et nous n'avons pas profité de toute la hausse qu'elle a offerte en 2022.
*Les actions comme Occidental Petroleum ou Exxon Mobil peuvent être intégrées facilement via Freedom24 ou DEGIRO, selon la préférence de plateforme.
En ce qui concerne mon opinion sur le secteur, je fais partie de ceux qui pensent que l'industrie n'est pas encore terminée, et qu'il reste encore de nombreuses années de coexistence, que cela nous plaise ou non. Étant un secteur cyclique, il sera normal de continuer à voir des pics et des creux dans sa cotation exploitables pour l'investissement.
Normalement, les grandes compagnies pétrolières offrent également un dividende, et en entrant au bon moment, on pourra profiter de la partie agréable du cycle, avec un bon rendement de dividende.
Comme tout en bourse, c'est une question de timing, et ici plus que jamais, donc une prise de position patiente, lors des moments de dépression des prix, me semble une idée très judicieuse.
Rappelez-vous, ce n'est pas un conseil en investissement! Et selon votre stratégie — actions, ETF ou produits dérivés — des plateformes comme celles-ci permettent d’accéder efficacement au marché pétrolier mondial.
Avertissements :
