Trading avec des cryptomonnaies
Tout savoir sur l’USDC : Pourquoi privilégier ce stablecoin pour vos investissements crypto ?
À mesure que le marché des cryptomonnaies continue d'évoluer, les stablecoins sont devenues la monnaie de réserve de l'économie numérique. Parmi elles, USD Coin (USDC) est déjà, par son propre mérite, une pièce maîtresse de l'écosystème pour optimiser les coûts opérationnels, réduire les frictions, et permettre la réalisation d'opérations financières de tout type de manière confortable.
Dans cet article, nous analysons en profondeur pourquoi l'USDC peut être aujourd'hui l'un des meilleurs outils pour la gestion et l'opération avec des crypto-actifs.
USDC c'est quoi?
USDC est un stablecoin qui réplique le prix du dollar américain, émis par Circle Internet Financial en collaboration avec Coinbase sous le programme Centre; tout l'USDC existant est soutenu "1 à 1" par des espèces et des bons du Trésor américain à court terme, déposés dans des entités supervisées.
Circle publie un rapport mensuel audité par un cabinet "Big Four" (actuellement Deloitte), qui détaille la composition exacte des réserves et leur équivalence avec les tokens en circulation.
Combien vaut 1 USDC ?
Par conception, son prix devrait être exactement celui de 1$, mais il oscille habituellement de quelques millièmes, ce qui peut faire que sa valeur soit momentanément, par exemple, de 0,9999$ ou de 1,0001$.
Néanmoins, dans l'écosystème crypto, et en pensant à l'opérativité, ce minuscule spread est souvent insignifiant par rapport aux commissions que nous payons lorsque nous opérons directement avec EUR ou USDversus les commissions que nous économisons en opérant avec USDC dans la grande majorité des cas.
De plus, opérer avec des stablecoins comme USDC nous permet d'accéder à des paires d'altcoins, que nous ne pouvons souvent pas échanger directement avec des euros ou des dollars.
Pourquoi USDC est-il la meilleure façon d'investir dans les cryptomonnaies ?
En opérant avec USDC, nous évitons le processus (coûteux) de conversion de la monnaie fiduciaire en cryptomonnaie (surtout si nous opérons avec des cryptomonnaies peu liquides), passant habituellement à avoir des frais spécifiques, qui sont presque toujours plus bas que ceux des paires fiduciaires.
De plus, si nous nous déplaçons sur les célèbres réseaux de couche 2 (L2) ou sidechains d'Ethereum, le coût du gaz ou "gas fee" des opérations est bien inférieur aux frais habituels des exchanges de cryptomonnaies.
Réduisez vos frais en achetant avec l'USDC plutôt qu'en devises (EUR/USD)
Chez Finst, la clé pour payer moins de commissions réside souvent dans comment vous entrez avec l'argent et avec quelle devise vous opérez. Si vous comparez avec l'achat par carte (où souvent le coût réel vous est imposé par l'opérateur de la carte avec un pourcentage élevé), chez Finst vous pouvez faire un virement SEPA pour déposer des euros normalement sans frais, et de là optimiser le passage à USDC pour réduire la friction dans l'opérativité.
À partir de là, l'intérêt est que opérer en USDC tend à être plus efficace. C'est-à-dire, convertir EUR enUSDC peut être gratuit et, une fois à l'intérieur, les commissions de trading sont d'environ 0,1% ou même moins (selon le niveau/tableau des tarifs). En pratique, cela fait que pour ceux qui font des achats récurrents ou plusieurs opérations, utiliser USDC peut représenter une économie claire par rapport à des méthodes d'entrée plus coûteuses comme la carte.
Dans tous les cas, il faut ajouter qu'une fois nous avons déposé de l'argent dans un échange comme Finst (également dans d'autres), nous pouvons opérer avec des devises FIAT comme EUR ou USD, ou avec des stablecoins comme USDC.
Cela dit, le grand avantage de faire du trading avec des paires USDC réside dans la liquidité.
Généralement, les paires USDC ont une plus grande liquidité et des spreads plus serrés sur le marché crypto, en raison de leur utilisation plus fréquente. Les paires EUR peuvent avoir un volume inférieur et des spreads plus larges, bien que leur liquidité augmente après le retrait de l'USDT.
Réduisez vos frais de conversion et de gaz grâce aux L2 et Sidechains
Les frais des principales L2 ont toujours été très bas ; de plus, à mesure qu'elles évoluent, ces frais continuent de diminuer. Sur Arbitrum, par exemple, déplacer des USDC coûte entre 0,01 $ et 0,10 $ par transaction, sur le réseau principal d'Ethereum, surtout en période de fort volume d'envois, des frais à deux chiffres en dollars peuvent être appliqués. L'économie, évidemment, se multiplie en effectuant un grand nombre de swaps et/ou en interagissant fréquemment avec des protocoles DeFi.
USDC est-il sûr ?
Oui,la plus grande force de l'USDC est la sévérité et la transparence de sa régulation : Circle possède des licences de transmetteur d'argent dans 48 États des États-Unis, et maintient les réserves séparées dans des entités bancaires et dans un fonds exclusif de bons du Trésor américain ou "T-Bills" d'une échéance inférieure à 90 jours.
De plus, l'USDC inclut les réglementations suivantes :
- La stablecoin émise par Circle et adossée à des dollars américains, est pleinement réglementée en Europe sous le Règlement sur les Marchés des Crypto-actifs (MiCA), qui est entré en vigueur dans l'Union Européenne le 30 juin 2024.
- Circle a obtenu une licence en tant qu'Institution de Monnaie Électronique (EMI) délivrée par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR), le régulateur financier français.
D'autre part, tant l'USDC que l'EURC (la stablecoin de Circle adossée à l'euro) sont en conformité avec MiCA : ils sont émis conformément aux obligations réglementaires de MiCA pour les jetons de monnaie électronique, comme maintenir des réserves liquides suffisantes et se soumettre à la supervision de l'Autorité Bancaire Européenne, garantissant la stabilité et la sécurité des stablecoins.
De plus, depuis avril 2025, Circle a été autorisé à s'intégrer dans l'Eurosystème, permettant à l'USDC d'être utilisé dans des systèmes de paiement comme SEPA et TIPS. Cela facilite des transactions plus rapides et plus efficaces au sein de l'Union Européenne.
En somme, tandis que l'USDC est conforme aux réglementations de MiCA, d'autres stablecoins comme l'USDT (émis par Tether) n'ont pas obtenu la licence correspondante et sont retirés des plateformes réglementées dans l'UE.
Comment investir dans l'USDC étape par étape ? | Exemple avec Finst
Voyons les étapes à suivre une fois que nous avons déjà créé un compte sur une plateforme d'échange de cryptomonnaies (pour l'exemple de cet article, nous utiliserons Finst) et que nous voulons obtenir de l'USDC.
Étape 1 : Déposer de la devise FIAT
Nous devons d'abord déposer des euros, idéalement par virement SEPA, option intégrée par l'échange Finst.
Ainsi donc, de manière pratique, sur l'écran principal de l'application, nous pouvons voir d'un simple coup d'œil l'option “Déposer” (en français). Depuis celle-ci, en sélectionnant "Déposer EUR" puis “Virement bancaire”, vous pourrez observer les informations de Finst pour effectuer le virement depuis votre banque de confiance, de manière facile et confortable.
Étape 2 : Effectuer le swap depuis votre devise FIAT
Ensuite, il est temps de chercher le taux de change USDC/EUR dans notre application mobile. Par conséquent, nous irons dans le moteur de recherche de Finst, où une fois que nous aurons cliqué dessus, nous trouverons facilement la paire USDC/EUR. Dans mon cas, il m'a suffi d'écrire "USDC".
Nous la sélectionnons donc, et déjà dans sa fiche de cryptomonnaie au sein de l'exchange, nous allons à la section "Acheter", pour commencer à créer l'ordre d'achat, qui dans mon cas sera une ordre limitée :
- Type d'ordre : Limite
- Prix limite : à 0,82€, ce qui signifie que si le prix ne descend pas à ce niveau, la cryptomonnaie ne sera pas achetée
- Quantité : 15€
Et voilà, c'est fait. Si vous êtes d'accord avec cet ordre, il vous suffit de cliquer sur le bouton "Acheter" (flèche violette)
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Voici plus d'informations sur l'exchange en question : Finst avis : l'application de cryptomonnaies la plus économique
Où acheter USD Coin ?
Comme vous avez pu le voir, j'ai utilisé Finst, l'une des meilleures applications de cryptomonnaies qui existent, et les raisons sont nombreuses :
- Elle possède la Licence MiCA par le régulateur néerlandais (AFM), l'un des plus stricts au monde.
- Dispose d'une offre élevée de cryptomonnaies avec plus de 340 altcoins à choisir, à commission fixes et claires, 0,15% de l'opération. C'est tout, sans tranches incompréhensibles, ni spreads cachés.
- Et compte avec d'autres produits rémunérés dans l'écosystème, comme ses plans de staking flexible (ce qui ne nécessite pas de blocage obligatoire), qui atteignent jusqu'à 11% APY. Il est également très remarquable ses 8 paniers de cryptomonnaies, qui vous permettront d'investir dans jusqu'à 25 altcoins top, à partir d'une seule contribution monétaire.
| Caractéristiques de base de Finst | Définition | ||
| 🏆 Régulation | Licence MiCA sous la supervision de la Banque Centrale des Pays-Bas. Proof of Reserves (PoR) | ||
| 🪙 Nombre de cryptomonnaies | +340 | ||
| 💲 Commissions | 0,15% de l'opération (commission unique) 0,10% mensuel en cas de souscription de paniers | ||
| 💼 Services supplémentaires | Staking jusqu'à 11% APY et 8 paniers de cryptomonnaies | ||
| ℹ️ Plus d'informations sur l'échange | Finst avis Fraance |
| Caractéristiques de base de Finst | Définition |
| 🏆 Régulation | Licence MiCA sous la supervision de la Banque Centrale des Pays-Bas. Proof of Reserves (PoR) |
| 🪙 Nombre de cryptomonnaies | +340 |
| 💲 Commissions | 0,15% de l'opération (commission unique) 0,10% mensuel en cas de souscription de paniers |
| 💼 Services supplémentaires | Staking jusqu'à 11% APY et 8 paniers de cryptomonnaies |
| ℹ️ Plus d'informations sur l'échange | Finst avis Fraance |
Cependant, Finst n'est pas le seul échange qui permet cette possibilité. Évidemment, il existe une série d'autres grands et petits échanges de cryptomonnaies, où vous pourrez également acquérir l'une des stablecoins par excellence.
USDC vs USDT : Sont-ils les mêmes ?, Pouvons-nous utiliser les deux stablecoins ?
Oui et non : tant USDC que USDT sont des cryptomonnaies stables qui répliquent la valeur du dollar, mais ce sont deux cryptomonnaies distinctes.
- USDT (Tether) est émise par Tether et domine la majeure partie du volume d'opérations avec des stablecoins sur les échanges, mais opère avec moins de transparence réglementaire ; ses réserves incluent des prêts et d'autres instruments non gouvernementaux. Cependant, depuis l'entrée en vigueur du règlement MiCA, l'USDT ne peut plus être utilisé dans l'Union européenne, car son émetteur ne dispose pas de l'autorisation requise ; les échanges réglementés de l'EEE ont retiré le stablecoin des nouveaux dépôts et paires de négociation.
- En revanche, USDC, qui rappelons-le est émise par Circle, maintient des audits externes mensuels et n'accepte que des espèces et des "T-Bills".
Pour les traders les plus actifs, le choix le plus pratique est souvent USDT en raison de sa plus grande liquidité et du plus grand nombre de paires de cryptomonnaies disponibles (il y a généralement plus de paires cotées contre USDT que contre USDC), mais pour l'investisseur au profil plus conservateur — et maintenant, de manière obligatoire dans l'UE — la transparence de l'USDC prend souvent plus d'importance et, par conséquent, finit par être le choix principal.
Quels risques devons-nous prendre en compte lors du swap vers USDC ?
Risque de contrepartie et de collatéralisation
Bien que Circle publie des preuves de réserves périodiquement, il existe un risque qu'un dépositaire bancaire rencontre des problèmes (comme l'a déjà fait la Silicon Valley Bank en 2023).
Ce qui est certain, c'est que des réglementations comme la récente régulation MiCA apportent plus de transparence et de sécurité juridique au secteur, et c'est la raison pour laquelle l'opacité de l'USDT n'est plus cotée sur les bourses européennes, tandis que l'USDC, qui est essentiellement collatéralisée par des dollars en espèces et des titres de dette à très court terme sur le Trésor américain, l'est.
Risques de marché
Il existe divers risques de marché qui peuvent se présenter (et certains d'entre eux se sont même déjà produits). La perte temporaire de la parité (depeg) est l'un des plus redoutés, car elle a causé l'échec d'autres stablecoins par le passé ; cependant, il existe également d'autres risques comme une possible réduction temporaire de la liquidité en période de panique, ce qui augmente momentanément les spreads, ou le risque technologique de la chaîne ou de la blockchain spécifique utilisée pour la transaction (bugs ou erreurs de logiciel dans les L2, congestion due à des volumes élevés de transactions, piratages de ponts ou bridges, etc.).
Swap USDC ou Achat direct en FIAT : Quelle option privilégier ?
Sans aucun doute, tant que nous ne possédons pas un montant important par rapport à notre patrimoine total en USDC, dans la grande majorité des cas, il vaut la peine d'opérer avec USDC plutôt qu'avec n'importe quelle devise fiduciaire, et surtout si nous sommes des traders ou des opérateurs actifs sur le marché crypto.
Cependant, nous ne pouvons pas oublier l'historique des stablecoins échoués, qui ont fait perdre à leurs détenteurs une grande partie de leur capital ; à ce jour, et malgré la bonne régulation et l'activité générale de Circle et USDC jusqu'à présent, nous devons continuer à être prudents et ne pas conserver une grande partie de notre patrimoine en USDC, car un contretemps pourrait s'avérer fatal (et, ces dernières années, nous avons vu que des cas de ce genre se produisent encore).
En définitive, USDC a consolidé sa position comme l'une des stablecoins les plus fiables sur le marché des cryptomonnaies, se distinguant par sa stabilité et son adossement au dollar américain, ainsi que par des titres de dette à très court terme (« T-bills »). Son adoption sur diverses plateformes financières et sa transparence dans l'audit des réserves en font une option beaucoup plus attrayante pour faire du trading avec des cryptomonnaies que les devises FIAT.
FAQ USDC
Voici quelques questions qui reviennent souvent :
Dois-je payer des impôts sur mes gains en USDC ?
Oui. Depuis 2023, le fisc exige de déclarer toutes les plus-values en crypto, y compris celles dérivées des stablecoins, tout comme nous devons le faire avec tout accroissement de patrimoine provenant de l'échange de biens. Le simple swap de monnaie fiduciaire à USDC n'est pas un fait imposable, car nous échangeons deux actifs de même valeur, mais la différence positive (c'est-à-dire le gain obtenu) entre la valeur d'acquisition d'une cryptomonnaie et celle de sa vente en la convertissant à nouveau en USDC ou toute autre monnaie fiduciaire ou cryptomonnaie l'est.
Quelle est la différence entre USDT et USDC ?
Les deux sont des cryptomonnaies stables de la valeur du dollar, mais elles sont émises par des entités différentes (et, par conséquent, gérées et régulées de manière distincte). USDC est émise par Circle et USDT est émise par Tether.
