Meilleurs courtiers sans commissions : lequel choisir ?

Existent-ils des courtiers en ligne sans commissions ? Sans aucun doute. Les commissions sont un facteur important à considérer dans le monde des investissements.

Heureusement, il y a un nombre croissant de courtiers qui offrent zéro ou très peu de commissions, ce qui permet aux investisseurs de réaliser plus de bénéfices sur leurs transactions. Cependant, avec tant d'options disponibles, il peut être difficile de savoir quel est le meilleur courtier pour chaque profil d'investissement. Dans cet article, nous explorerons les meilleurs courtiers sans commissions, y compris leurs caractéristiques et voyons s'ils ne facturent réellement aucune commission.

Quelle est la fonction d'un courtier et combien me facture-t-il ?

Le courtier est l'intermédiaire qui nous met en contact avec le marché. En échange de nous permettre d'acheter différents types de produits financiers, il nous facture une ou plusieurs commissions. C'est sa façon de générer des revenus.

Voici les principales commissions qu'un courtier peut vous facturer :

A) Directes

• Commission d'achat vente
• Commission de change
• Commission pour le paiement de dividendes
• Commissions pour opérations corporatives : augmentations de capital, OPA, Assemblées Générales
• Commission de garde ou de maintenance
• Commission de connexion au marché

B) Indirectes

• Paiement pour flux d'ordres (PFOF)
• Créateurs de marché par spread

Que signifie broker sans commissions ?

Il y a encore quelques années, les courtiers appartenaient principalement à des entités bancaires, donc leurs commissions étaient vraiment élevées. De plus, l'investissement en bourse n'était pas aussi populaire qu'aujourd'hui et la faible concurrence favorisait le maintien de ces coûts élevés. Cependant, l'arrivée de nouveaux concurrents dans l'industrie, tels que les Fintech, ainsi que l'apparition de bourses alternatives et de MTF (Multilateral trading facilities) ont favorisé l'apparition des courtiers sans commissions.

De ce fait, les investisseurs sont passés de payer une bonne somme (entre 20-50€ traditionnellement) jusqu'à à peine débourser quelques centimes pour réaliser une transaction. Cela permet aux investisseurs d'obtenir de meilleurs rendements à long terme, car les commissions réduisent les bénéfices au fil du temps.

Ainsi, opérer sans commissions signifie pouvoir effectuer des transactions de achat-vente d'actions sans frais. L'investisseur ne paie uniquement que le spread de négociation, et les canons de la bourse associés (occasionnellement selon le taux de change de devise)

Pour cette raison et parce que le marketing nous amène à penser qu'un courtier qui ne facture pas de commissions d'achat-vente est un courtier sans aucune commission, nous devons effectuer une analyse plus approfondie.

Comment les courtiers sans commissions gagnent-ils de l'argent ?

Il est clair que les opérations sans commissions attirent les investisseurs. Cependant, il reste à savoir comment les courtiers qui opèrent sans commissions gagnent-ils de l'argent ? En ne facturant pratiquement pas de commissions, beaucoup de gens se demandent si ces courtiers peuvent être rentables et perdurer dans le temps. À ce stade, la question est claire comment les courtiers sans commissions gagnent-ils de l'argent ?

Comme nous l'avons déjà vu, opérer sur les marchés financiers entraîne inévitablement des coûts. Il existe de nombreux intermédiaires en dehors du courtier qui réalise la transaction et leurs services entraînent un paiement. La réalité est qu'il est impossible d'offrir un service d'intermédiation sans rien facturer.

La tendance vers la négociation sans commissions a obligé les courtiers à réaliser d'autres activités pour obtenir des bénéfices. Parmi les classiques, nous trouvons le paiement pour des services personnalisés, des ordres par téléphone ou par email, le change de devises ou le retrait d'espèces, mais aussi quelques nouveautés qui ont suscité de nombreuses polémiques.

Courtiers avec compte de dépôt payant

Certains courtiers sans commissions ont également commencé à favoriser la garde d'espèces. Les grandes plateformes peuvent prendre l'excédent de trésorerie d'un compte pour l'investir dans des actifs ou le prêter à d'autres de manière similaire aux banques. Autrement dit, les courtiers ont commencé à proposer des comptes de "gestion de trésorerie", similaires aux comptes d'épargne, dans lesquels l'argent des clients est transféré à des banques associées où il génère des intérêts. Le courtier peut obtenir des bénéfices grâce à une bonne partie de ces intérêts.

Autres sources de bénéfices

Certaines des nouvelles formules par lesquelles les courtiers sans commissions parviennent à être rentables sont les services d'abonnement mensuel pour services premium, commission pour le change de devises, accès aux données en temps réel ou l'utilisation des actifs des clients comme garantie pour obtenir du crédit. Aujourd'hui, il est possible d'utiliser nos titres, fonds et actifs financiers pour soutenir d'autres activités financières.

Quels sont les broker en ligne sans commissions ?

Le premier courtier en ligne international sans commissions a commencé son parcours en 2013 aux États-Unis. Ce courtier en ligne est Robinhood.

Il a été le pionnier à établir des tarifs gratuits pour l'achat-vente d'actions et d'autres actifs financiers. On pourrait dire que c'était à partir de là qu'a commencé la guerre des prix entre les courtiers où nous, les clients, avons bénéficié des commissions très bon marché et compétitives.

Depuis lors, des courtiers en ligne avec des tarifs gratuits ou une partie de leurs services gratuits ont émergé. Généralement, leurs revenus proviennent de deux sources :

1. Commission pour le change de devises
2. Commission pour services supplémentaires
3. Revenu de la vente de flux d'ordres

A présent, nous allons voir plusieurs de ces courtiers qui ne facturent pas de frais pour les opérations d'achat-vente. Nous allons également expliquer comment ils font pour gagner de l'argent et permettre à leurs clients d'opérer sans commissions.

* Des courtiers qui, dans certains cas, ne facturent pas de commissions et dans d'autres, ils le font. Nous le voyons ci-dessous. 

Il est toutefois important de souligner que bien qu'ils ne semblent pas facturer de commissions pour les opérations, ou seulement 1€ comme nous l'avons déjà mentionné, c'est toujours plus que ce qu'il semble.

Regardons-les de plus près:

eToro sans commissions?

eToro, est un courtier d'origine israélienne, qui a rendu très à la mode le concept d' investissement sans commissions , c'est pourquoi il compte aujourd'hui plus de 35 millions d'utilisateurs dans le monde , étant l'un des courtiers les plus établis qui existent dans le profil débutant. 

*eToro est une plateforme d'investissement multi-actifs. La valeur de vos investissements peut augmenter ou diminuer. Votre capital est en danger.

Cependant, depuis août 2024, les commissions d'achat et de vente d'actions sont passées à 1 $ par transaction (sauf pour les actions en Australie et à Hong Kong). 

Dans tous les cas, vous pouvez y acheter et vendre plus de 6 000 actions  de 17 bourses du monde entier à des commissions très faibles . Bien sûr, gardez un œil sur les commissions cachées , car il facture à la fois un petit pourcentage pour le taux de change, ainsi que pour le retrait d'argent et l'inactivité. 

Par ailleurs, il faut ajouter que le courtier a la possibilité de réaliser des investissements fractionnés à partir de 10 euros , ayant le droit, par exemple, de percevoir des dividendes, dans la partie proportionnelle. 

D'autre part, le courtier qui a éclairé le concept de copytrading dispose également d'un compte à solde payant , bien qu'il ait des exigences assez exigeantes. 

Principales fonctionnalités d’eToro :

• 🏆  Réglementation :  CySEC (Chypre)
• 💼  Actifs financiers : +6 000 actions et ETF.
• 💲Commissions  : 
  • Actions : 1 $ par transaction
  • Actions australiennes et de Hong Kong : 2 $ par transaction
  • ETF : pas de commissions
  • Cryptomonnaies : 1% de l'opération
• 🔎Autres  commissions cachées :
  • Taux de change : 0,3% -moyen-
  • Inactivité : 10 USD/mois, après un an sans activité.
  • Retrait : 5 USD

Opérations d'achat-vente

• ✅ Commission  de 1 $ pour l'achat et la vente d'actions et d'ETF sans commission (juste le spread).
• ✅ 0 commissions de perception de dividendes ou de garde de titres -à condition de réaliser une opération par an-
• ✅ Solde du compte payé à partir de 1% , avec un capital supérieur à 10 000 USD
• ✅ Plateforme très intuitive pour les débutants , et avec possibilité de copy trading. 
• ✅ Il permet également d'acheter de vraies cryptomonnaies , oui, avec une commission de 1% sur l'opération. 

Autres commissions

• ❌ Il comporte plusieurs commissions cachées : Retrait, taux de change et inactivité.
• ❌ Les spreads eToro sont généralement élevés , supérieurs à la moyenne. 
• ❌ Il n'autorise qu'un compte en dollars , vous devez donc payer dès le départ une première commission de conversion.

👉 Plus d'informations dans notre revue : avis eToro France : sécurité et commissions

DEGIRO sans commissions ?

DEGIRO est un courtier néerlandais racheté par la banque allemande Flatex et actuellement coté à la bourse allemande  sous le nom de Flatex-DEGIRO (FTX.DE).

Donc, concernant leurs commissions , il est vrai qu'elles ne sont pas gratuites, mais vous pouvez investir dans un grand nombre d'actions américaines et françaises, à partir de 2 € . Il faut cependant ajouter que pour le marché européen ou international, leurs commissions de fonctionnement deviennent légèrement élevées. 

En revanche, sur ses plus de 2 000 ETF UCITS , vous pouvez investir dans près de 200 d'entre eux à partir de 1 € seulement , le reste est disponible à partir de 3 €.

Examinons brièvement ses caractéristiques : 

• 🏆  Réglementation :  BaFin (Allemagne)
• 💼  Actifs financiers : actions de 16 marchés, 2 000 ETF, futures, obligations et options. 
• 💲Commissions  : 
  • USA, Canada et France : 2 € (1 € de commission + 1 € de gestion) 
  • Europe : 4,9 € (3,9 € de commission + 1 € de gestion)
  • Reste international : 6 € (5 € de commission + 1 € de gestion)
• 🔎Autres  commissions cachées (sauf USA qui est gratuite) :
  • Taux de change : 0,25%
  • Garde : Non, mais 2,5 € par an et par position ouverte (connectivité du marché)
  • Retrait : 0 €. 
  • Dividendes : 0 € 

DEGIRO

• Régulé par des organismes de premier plan (BaFin).
• Bon portefeuille de produits, avec d'autres produits complexes comme les options et les futures pour commencer.
• Service client en français

Visiter

Investir comporte un risque de perte.

Avantages d’investir avec DEGIRO

• ✅Politique de 2€ pour acheter des actions françaises et des États-Unis.
• ✅ De plus, il dispose d'une section spéciale d'environ 200 ETF, à 1€.
• ✅ Plateforme assez intuitive , avec un accès mondial, et peu de commissions cachées -2,5€ par an par position ouverte- 
• ✅ Il dispose également d'une offre de produits dérivés très économique - à partir de 0,75€/position.

Inconvénients

• ❌ Les actions sur le marché européen ou international peuvent être assez chères (jusqu'à 6 € de commission par opération). 
• ❌ C'est l'un des rares courtiers en ligne à ne pas rémunérer le solde du compte . 

👉 Et comme d'habitude, je vous laisse ici avec la revue : avis DEGIRO France - Commissions, plateforme et sécurité

Trading 212 sans commissions

Trading212 est une autre des options de courtage sans commission les plus abordables qui existent, et c'est pourquoi environ 3,5 millions de personnes dans le monde ont un compte ouvert auprès du courtier bulgare.

Ainsi, avec Trading212, vous pouvez investir dans plus de 10 000 actifs , dont des actions et des ETF, sans commission d'exploitation ( d'autres frais peuvent s'appliquer* ). Mais c'est aussi l'un des courtiers avec les commissions les plus basses , puisqu'il ne facture ni dividendes, ni retrait de capital, ni entretien. Nous n'aurons à prendre en compte qu'une petite commission de change de 0,15%

D'autre part, chez ce courtier, nous pouvons pratiquer l'investissement fractionné à partir de 1 € (*les conditions s'appliquent) , pouvant être investis dans pratiquement n'importe quelle valeur, quel que soit notre capital disponible. De plus, il vous permet d'ouvrir un compte dans jusqu'à 13 devises différentes , dont l'euro et le dollar, afin d'éviter la commission de change.

Son compte de solde rémunéré (sur le capital investi et non investi) est également remarquable , étant l'un des plus généreux qui existe, avec des rémunérations supérieures à 3,4% en euros , ou 4,1% en dollars.

Principales caractéristiques de Trading212 :

• 🏆  Réglementation :  CySEC (Chypre), FCA (Royaume-Uni), ASIC (Australie) et FSC (Bulgarie)
• 💼  Actifs financiers : 10 000 actions et ETF.
• 💲  Commissions :  0€ sur les actions américaines ( *d'autres frais peuvent s'appliquer )
• 🔎Autres  commissions cachées :
  • Taux de change : 0,15%
  • Inactivité : 0 EUR/mois
  • Retrait : 0 euros. 

Trading 212

• Aucune commission sur les actions et les ETFs.
• Plateforme intuitive : interface user-friendly.
• Investissement fractionné : Pour actions et ETFs.

Visiter

Lorsque vous investissez, votre capital est à risque.

*Votre capital est à risque. Des frais de change de 0,15 % s’appliquent lors de la conversion des fonds. D'autres frais peuvent s'appliquer.

XTB sans commissions

Le courtier polonais s'est distingué comme l'un de ceux qui ont complètement éliminé les commissions d'achat-vente pour les plus de 5000 actions qu'il offre.

Avantages d'investir avec Trading212

• ✅ Pas de commissions, pas de commissions cachées , et avec un taux de change vraiment réduit. 
• ✅ Abondance d' actifs et de marchés  sur lesquels opérer, plus de 10 000, avec des plans d'investissement à partir de  1 €
• ✅ Courtier très intuitif pour les débutants , mais avec beaucoup de profondeur pour les traders plus expérimentés.
• ✅  Vous pouvez ouvrir un compte dans 13 devises maximum, et toutes ont des comptes à solde payant très attractifs

Inconvénients :

❌ Vos spreads peuvent être élevés.

👉 Pour plus d'informations, rendez-vous sur notre article de revue : Avis Trading212 - Commissions et plateforme

Avis sur les courtiers sans commissions

À mon avis, les courtiers sans commissions peuvent avoir du sens pour les débutants qui n'ont pas beaucoup de capital, car le volume sur le prix d'exécution joue un facteur crucial dans le calcul de la commission totale réelle. Donc, si vous allez acheter des actions Apple, ces courtiers peuvent vous intéresser même avec un prix d'exécution pire.

Un autre avantage c'est que leur offre de marchés est très limitée. Ils offrent seulement les principales actions du marché américain dans la plupart des cas. C'est un avantage si vous êtes débutant, car vous évitez des valeurs plus volatiles et à plus haut risque avec lesquelles il est très facile de perdre au début.

Ils peuvent aussi avoir du sens pour les investisseurs à long terme ou avec des stratégies d'investissement par dividendes ou des plans d'épargne réguliers.

Tout ce qui brille n'est pas de l'or chez les courtiers sans commission, mais ils surpassent nettement les courtiers bancaires.

Et vous, lequel utilisez-vous ?

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