Meilleur Broker pour les options

Il est indéniable que les options financières sont un actif en plein essor parmi les spéculateurs et les investisseurs. Que ce soit pour leur polyvalence en tant qu’actif de couverture, leur capacité de levier qu’ils offrent à l’opérateur ou leur flexibilité lors de la création de stratégies, la demande d’instruments en tant que véhicule opérationnel est de plus en plus forte.

C’est précisément pour cette raison que, dans cet article, nous allons passer en revue quels sont les meilleurs brokers d’options, ainsi que ce que vous devez prendre en compte lors du choix d’un courtier d’options.

Qu’est-ce que les options financières?

Les options financières sont des contrats qui donnent au acheteur le droit d’acheter ou de vendre un actif à un prix spécifique à une date future. L’acheteur d’une option d’achat a le droit d’acheter l’actif à ce prix, tandis que l’acheteur d’une option de vente a le droit de vendre l’actif à ce prix. Le vendeur d’une option est connu sous le nom d’écrivain et a l’obligation d’acheter ou de vendre l’actif si l’acheteur décide d’exercer son option. Les options sont souvent utilisées comme moyen de couvrir le risque ou de tirer profit de la spéculation.

Nous pouvons voir sur ce graphique Bloomberg comment l’activité des options augmente, et comment des records sont battus depuis les 25 dernières années.

Opérations d’options des 25 dernières années.

Il est très remarquable que l’apparition des échéances quotidiennes des options sur $SPX, $SPY et $XSP ait entraîné une augmentation de l’activité sur ces marchés, et surtout que la très grande majorité des contrats ouverts aient moins de 24 heures jusqu’à leur échéance.

Cette révolution nécessite une révision des meilleurs brokers qui peuvent répondre à une demande de plus en plus spécifique et caractéristique de la manière la plus optimale possible, et bien sûr, au moindre coût.

Broker pour trader les options en 2023

Il y a peu de courtiers qui offrent une expérience complète et sans restrictions avec les options financières.

Il est intéressant de faire une distinction entre les courtiers nationaux et internationaux, ainsi que ceux qui ont leur siège en Europe et sont soumis à la réglementation MiFID 2, et ceux qui permettent leur utilisation depuis l’Europe, mais qui ont leur siège aux États-Unis et sont soumis à la réglementation de la FINRA.

En général, leur plus grande faiblesse réside souvent dans le service à la clientèle et la gestion des rapports fiscaux en cas de doute.

Dans cette liste, nous incluons les courtiers qui offrent des services réglementés en Europe et disponibles en France. Bien sûr, certains traders d’options préfèrent également utiliser des plates-formes spécialisées basées aux États-Unis.

Interactives brokers options

Interactive Brokers est l’un des plus grands et des plus réputés courtiers mondiaux. Il offre un accès à presque tous les marchés disponibles aux clients européens. Ses tarifs sont très compétitifs pour tous les produits. De plus, il propose une plateforme d’analyse et de trading parmi les plus complètes pour les options.

• 🏆 Réglementation: ICB pour l’Europe (Irlande).
• 🌐 Marchés: Jusqu’à 34; MEFF, EUREX, Hong Kong, CME Group, ASX…
• 💲 Commissions:
  • Cac 40: 1.5€/contrat
  • Actions Française: À 1.5€/opération.
  • DAX: 1,5€/contrat
  • USA: 0,15-0,65 $/contrat
• 📈 Plateforme: Trader WorkStation.
• 🖥️ Profil de courtier: Pour les traders professionnels.

Voyons quels sont les avantages et les inconvénients de l’utilisation de Interactive Brokers pour votre opération avec des options:

✅ Plateforme avec exposition à 34 marchés d’options, pratiquement tous les marchés d’intérêt pour les investisseurs.
✅ Prix compétitifs pour la qualité qu’ils offrent.
✅ Outils très appropriés pour l’analyse des options: Portofolio Analsyt, Option strategy Lab et probability Lab.

❌ Difficulté de manipulation pour les nouveaux utilisateurs, ce qui rend sa courbe d’apprentissage pas rapide.

Exante options

Exante est un broker très complet avec des prix très corrects. Il offre un accès à pratiquement tous les marchés. Il permet aux clients particuliers et aux clients institutionnels de travailler avec la même plateforme.

• 🏆 Réglementation: MSFA pour l’Europe (Malte)
• 🌐 Marchés: 9 en total; EUREX, CME ASX…
• 💲 Commissions:
  • EUREX: 1,5 €/contrat
  • CME Group: 1,5 $/contrat.
  • ASX: 1,5 AUD/contrat
  • USA: 0,15-0,65 $/contrat
• 📈 Plateforme: Propre.
• 🖥️ Profil de courtier: Pour les investisseurs professionnels

Exante est un bon outil pour l’opération avec des options.

Une fois de plus, voyons ses avantages et ses inconvénients dans l’opération avec des options:

✅ Plateforme avec exposition à 9 marchés mondiaux d’options, y compris le Japon ou l’Australie
✅ Faibles commissions, à partir de 1,5€/$
✅ Plateforme conviviale et intuitive.

❌ Dépôt minimum considérablement élevé.

Options DEGIRO

DEGIRO est un courtier en ligne qui permettra à l’utilisateur de commencer à se familiariser avec l’opération avec des options. Ce n’est peut-être pas le meilleur courtier pour ce type de produits dérivés, mais le fait de simplifier un processus qui est déjà assez complexe et de servir l’utilisateur comme porte d’entrée, il mérite ce classement.

• 🏆 Réglementation: AFM (Pays-Bas)
• 🌐 Marchés: 12 au total; MEFF, EUREX, OMX, CME…
• 💲 Commissions:
  • Mini-Ibex: 0,75€/contrat
  • Actions espagnoles: à partir de 0,75€/opération.
  • EUREX: 0,75€/contrat
  • Euronext: 0,75€/contrat
  • OMX: 0,75€/contrat
  • CME: 0,75€/contrat
• 📈 Plateforme: Propre.
• 🖥️ Profil de courtier: Idéal pour les investisseurs débutants, avec peu de connaissances en matière d’options.

Voyons quels sont les avantages et les inconvénients de l’utilisation de DEGIRO pour votre opération avec des options:

✅ Plateforme facile et intuitive:
✅ Commissions opérationnelles faibles, généralement inférieures à 0,75€/contrat.
✅ Grande variété de marchés en Europe
✅ Opération OTC (over The Counter)
❌Plateforme de négociation simpliste
❌Limitations géographiques, au-delà de l’Europe et des États-Unis, il n’y a pas beaucoup d’accès.

👉 Plus d’informations: Meilleurs courtiers en ligne

Autres brokers pour trader les options

De même que nous avons examiné les courtiers internationaux, examinons maintenant les autres courtiers disponibles en France.

En général, les brokers en France sont très limités, avec des technologies souvent obsolètes et une importante restriction sur les marchés qui peuvent être négociés, à quelques exceptions près.

Si vous recherchez uniquement des opérations avec les marchés proposés, ils peuvent être des options à considérer. Cependant, il est important de vérifier s’ils permettent la réalisation de stratégies complexes et même la vente d’options pour éviter les surprises ultérieures.

Dans le tableau suivant, vous pouvez trouver les produits des brokers qui proposent le trading d’options en France.

Nous devons prendre en compte que certains traders d’options utilisent d’autres courtiers basés aux États-Unis tels que Ameritrade, Thinkorswim ou TradeStation. Cependant, cela n’est pas tout à fait recommandé car beaucoup de ces courtiers ont des restrictions pour les citoyens Français ou offrent un service client entièrement en anglais, ce qui peut entraîner des complications de communication en cas de problème. Il est donc préférable de choisir des courtiers qui proposent des services réglementés en Europe et qui offrent un support en français pour une meilleure expérience d’investissement.

Quels marchés d’options peuvent être négociés depuis la France?

Depuis la France, comme vous l’avez vu dans le tableau, les principaux marchés proposés sont les suivants:

• Monep : Le MONEP est un marché réglementé spécialisé dans les produits dérivés sur actions et indices : options d’achat (call), de vente (put) sur actions, paniers d’actions, ainsi que des options sur l’indice CAC 40 et les indices Dow Jones Euro Stoxx.
• CME : C’est l’exchange par excellence avec ses contrats mini et micro, ainsi que des options sur les principaux indices. CME Group est la plus grande bourse de produits dérivés financiers au monde, proposant des contrats à terme et des options sur des actifs tels que les devises, les énergies, les produits agricoles, les indices, les métaux, les taux d’intérêt et les cryptomonnaies. La plateforme de négociation pour ces produits est CME Globex, tandis que pour les titres à revenu fixe, elle utilise BrokerTec, et pour le commerce des devises, elle possède la plateforme EBS.
• Eurex : Il gagne en importance, notamment grâce au contrat phare lié au DAX et à l’Eurostoxx. Il s’agit de l’une des principales bourses de produits dérivés financiers au monde et du plus grand marché de ces produits en Europe. Eurex a été créé en 1998 à la suite de la fusion de DTB et SOFFEX.
• Autres marchés tels que : ASX (Australie), CBOE, ICE.

Quels critères doit remplir un bon courtier en options ?

Il y a plusieurs facteurs à prendre en compte lors de l’évaluation d’un broker en options financières :

Réglementation et sécurité

Lorsque nous parlons d’options financières, nous parlons de produits dérivés complexes sur lesquels il peut y avoir beaucoup d’incertitude (surtout pour les investisseurs).

Par conséquent, assurez-vous que votre courtier en options soit réglementé par un organisme de réglementation fiable.

De plus, si vous êtes débutant dans le trading d’options, vous devriez prendre en compte que le régulateur soit le plus proche possible. À cet égard, le mieux serait qu’il soit réglementé par l’AMF ou l’ACPR, mais tout superviseur européen pourrait également être viable.

Plateforme de Trading

Il ne s’agit plus que la plateforme soit facile et intuitive, ce qui est également le cas (si c’est le cas), mais ce ne sera plus le plus important. Dans ce sens, il serait essentiel qu’il intègre une plateforme offrant une grande variété d’outils et de ressources pour vous aider à prendre des décisions éclairées.

Par conséquent, des plateformes telles que Metatrader 4, Tradingview ou Visual Chart vous permettront de développer vos propres stratégies avancées avec des options.

Par exemple, la plateforme que vous utilisez devrait intégrer les grecs. Comme vous le savez, les Grecs sont un ensemble de mesures utilisées dans la théorie des options pour mesurer la sensibilité d’une option à différents facteurs du marché. Ces mesures sont appelées «grecs» car certaines des premières lettres utilisées pour les nommer proviennent de l’alphabet grec.

Certaines des grecs les plus courantes incluent:

1. Delta: mesure la sensibilité du prix d’une option par rapport au prix sous-jacent.
2. Gamma: mesure la sensibilité du delta par rapport au prix sous-jacent.
3. Vega: mesure la sensibilité du prix d’une option par rapport à la volatilité du prix sous-jacent.
4. Theta: mesure la sensibilité du prix d’une option par rapport au temps restant jusqu’à la date d’expiration.
5. Rho: mesure la sensibilité du prix d’une option par rapport aux taux d’intérêt.

Si vous voulez en savoir plus à ce sujet, je vous laisse avec notre article sur les meilleures plateformes de trading

Large gamme de produits et de marchés

Un autre point à prendre en compte est la large gamme de produits et de marchés auxquels le courtier vous permettra d’être exposé.

D’une part, les actifs financiers ; actions, indices, forex, matières premières… les options sont une alternative fantastique pour vous exposer à ces dérivés, car elles permettent de mettre en place des stratégies de couverture.

Et d’autre part, les marchés ; si le courtier peut se connecter aux principaux marchés mondiaux à des prix raisonnables, il deviendra une option très intéressante. Voyons certains de ces marchés :

• Chicago Board of Trade (CBOT)
• Chicago Board Options Exchange (CBOE)
• Chicago Mercantile Exchange (CME)
• EUREX
• Hong Kong Exchange (HKEX)
• Osaka Securities Exchange (OE)

Commissions et spreads

Et bien sûr, les commissions. Cette section est importante, mais pas la plus fondamentale, mais plutôt complémentaire.

La priorité ne devrait pas être que ce soit bon marché, mais qu’il remplisse les exigences déjà mentionnées. Maintenant, une fois remplies, nous devrions chercher le courtier le plus économique possible.

Quels sont les risques de l’investissement en options financières?

Investir en options financières comporte certains risques, dont voici les principaux :

1. Risque de levier : Les options financières utilisent généralement un levier, ce qui signifie que l’investisseur peut contrôler une position de plus grande valeur avec un investissement beaucoup plus petit. Cependant, le levier augmente également le risque, car une petite fluctuation du prix de l’actif sous-jacent peut avoir un impact significatif sur l’investissement.
2. Risque de perte totale : Ce risque découle du précédent. Contrairement à d’autres investissements, les options financières ont un risque de perte totale. Si le prix de l’actif sous-jacent ne se déplace pas comme prévu, l’investisseur peut perdre tout son capital investi dans l’option.
3. Risque de volatilité : La volatilité du marché peut avoir un impact significatif sur le prix des options. Si le marché devient plus volatil, le prix des options peut augmenter, ce qui peut réduire les gains ou augmenter les pertes.
4. Risque de liquidité : Certaines options financières peuvent avoir un faible niveau de liquidité, ce qui signifie qu’il peut être difficile de les vendre sur le marché. Cela peut compliquer la gestion des risques et peut limiter la capacité de l’investisseur à sortir d’une position.
5. Risque de contrepartie : Certaines options financières, telles que les options OTC, ont le risque de contrepartie, c’est-à-dire le risque que l’autre partie ne respecte pas ses engagements.

Il est important que vous compreniez ces risques avant d’investir dans des options financières et que vous vous assuriez de comprendre comment les options fonctionnent et comment elles peuvent être utilisées de manière efficace dans votre stratégie d’investissement. C’est précisément pourquoi vous devez vous assurer de choisir un courtier réglementé et fiable.

Si vous tradez avec un autre broker en options, laissez-nous un commentaire et nous l’ajouterons à la table.