Qu’est-ce qu’un pip et comment cela fonctionne ?

Les courtiers exempts de commissions se sont imposés avec éclat ces dernières années. Ils opèrent sur l'écart, connu également sous l'appellation de “pip”. Ce mécanisme repose sur de minuscules variations de prix. Il synchronise les transactions d'achat (bid) avec celles de vente (ask).

Dans ce contexte, cet article se propose de démystifier le concept de pip. Vous découvrirez sa définition et son mécanisme opérationnel.

Qu'est-ce qu'un pip et comment cela fonctionne ?

Qu'est-ce qu'un Pip ?

Le Pip se définit comme l'unité de mesure la plus infime du marché des changes, le Forex. Il représente le plus petit mouvement de prix qu'une devise puisse enregistrer. En somme, le pip illustre la fluctuation minimale du taux de change d'une paire de devises.

Pour saisir l'essence du pip et calculer sa valeur, il est essentiel de distinguer la devise de base de la devise cotée. Au sein d'une paire, la première devise est la devise de base. Prenons l'Eur/Usd, évalué à 1.2900, où l'euro est la devise de base et équivaut à 1.2900 dollars. Acquérir le couple Eur/Usd signifie acheter l'euro (devise de base) et vendre le dollar (devise cotée).

Le pip, mesurant la variation du taux de change, s'avère crucial pour déterminer les gains ou les pertes d'une transaction. Exemple : si l'achat du couple Eur/Usd s'effectue à 1.2900 et la vente à 1.2930, le bénéfice réalisé est de 30 pips.

exemple de cotation en pip EUR/USD

Comme vous l'avez noté, le taux de change, tel que le couple Eur/Usd, affiche quatre décimales. Ainsi, la variation minimale pour ce taux est de 0,0001, ce qui équivaut à un pip. La majorité des paires de devises présente quatre décimales ; par conséquent, la plus petite fluctuation s'exprime toujours par 0,0001.

Définition d'un pip

Toutefois, pour les paires de devises incluant le yen japonais, la plus petite variation enregistrable est de 0,01. Ces taux s'affichent donc avec uniquement deux décimales. Par exemple, si l'achat se réalise à 81.00 et la vente à 81.23, le gain serait de 23 pips.

Définition d'un pip

Dans le monde du Forex, les monnaies s'évaluent jusqu'à un certain nombre de décimales, généralement quatre. Autrefois, un pip incarnait le moindre mouvement au dernier chiffre après la virgule. Cependant, de nombreux courtiers Forex ont enrichi leurs cotations d'une décimale supplémentaire. Dès lors, un pip ne constitue plus l'ultime décimale dans une cotation.

Pour conclure, le Pip désigne la dernière décimale d'une paire de devises. Il représente la variation minimale qu'une paire de devises peut enregistrer sur le marché du forex.

Comment s'opère le calcul du pip en forex ?

Nous avons théorisé sa nature. À présent, comment agit-il dans la pratique ? Comment le détermine-t-on ? Plus crucial, peut-on élaborer une stratégie de trading sur le Forex focalisée sur un objectif de pips ?

Quelle est la valeur d'un pip en forex ?

Pour la majorité des paires de devises, un pip correspond à un changement au niveau du quatrième chiffre décimal. Le yen japonais fait exception, avec le pip représentant une variation du deuxième décimal.

Il est essentiel de considérer que la valeur d'un pip en Forex dépend de la taille du contrat ou du volume du lot. Habituellement, la valeur d'un pip pour les devises s'appuie sur un contrat standard. Ce contrat standard est typiquement d'une valeur nominale de 100 000.

Pour un lot standard, la valeur d'un pip en Forex s'élève donc à 10 unités de la devise de cotation. Pour le yen japonais, cette valeur atteint 1000.

Ainsi, un décalage de 1 pip se traduit par 10 unités de la devise de cotation. Une fluctuation de 10 pips représente 100 unités, et ainsi de suite.

Quelle est la valeur d'un pip dans les indices ?

Le concept de pip s'applique différemment aux indices qu'au Forex. Pour les indices, il ne réfère pas à un chiffre décimal mais à une unité de l'indice lui-même.

Il est d'usage, dans le cadre des indices, de parler en points plutôt qu'en pips. On dira, par exemple, que l'indice s'est accru de 30 points, et non de 30 pips.

Cette norme s'explique parce que, dans les indices, 1 pip est équivalent à 1 point.

Comment estime-t-on la valeur du pip ?

La valeur du pip nous indique le montant réel de nos gains ou de nos pertes dans une opération, c'est-à-dire le bénéfice ou la perte en termes monétaires (euros, dollars, etc.).

Pour calculer la valeur du pip, il est crucial de connaître le volume de la transaction, ou le nombre de lots. Ces derniers sont exprimés dans la devise de base. Selon le nombre de lots échangés, la valeur du pip variera. Il est essentiel de se remémorer les dimensions des lots sur le marché :

  • Un lot standard équivaut à 100 000 unités monétaires de la devise de base.
  • Un mini-lot correspond à 10 000 u.m.
  • Un micro-lot représente 1 000 u.m.

Pour calculer la valeur du Pip, une simple opération mathématique suffit. Elle détermine le profit réalisé par pip dans la devise de base…

Exemples pour le calcul des Pips

Considérons l'EUR/USD. Nous achetons 1 mini-lot à 1.2900 et vendons à 1.2930 :

  • La dimension du pip est ici de 0,0001.
  • Le taux de change au moment de la vente est de 1.2930.
  • Le volume de l'opération est de 10 000 euros.

(0,0001/1.2930) x 10 000 = 0,773395 euros par pip.

Avec cette formule, nous obtenons la valeur du pip en euros. Pour calculer le profit total, il suffirait de multiplier ce résultat par le nombre de pips gagnés, si le compte est tenu en euros.

Quand les comptes sont en dollars, la conversion s'effectue par un calcul additionnel :

(0,0001/1.2930) x 10 000 x 1.2930 = 1 dollar

Dans toutes transactions où le compte est en dollars et que le dollar est la devise cotée, un pip vaut 0,1, 1 ou 10 dollars. Cela dépend si le lot est micro, mini, ou standard.

Exemple avec l'USD/JPY : Achat d'un mini-lot à 78,00, vente à 78,54. La formule nous donne :

(0,01/78,54) x 10 000 = 1,2733 dollars par pip

Ici, la valeur du pip est directement en dollars, car le dollar est la devise de base. Si le compte est en dollars, aucun calcul supplémentaire n'est nécessaire.

Cependant, pour une paire comme l'EUR/JPY, imaginons que la formule nous indique 0,9969 euros par pip et que le compte est en dollars. Nous multiplierions alors ce résultat par le taux de change USD/EUR, puis par le nombre de pips gagnés.

Combien de pips équivalent à un dollar ?

Considérons la paire EUR/USD, où la valeur d'un lot standard est de 100 000 euros.

Un pip est égal à 0,0001. Donc, la valeur monétaire d'un pip pour un lot standard est de 100 000 x 0,0001 = 10 dollars.

Ainsi, chaque pip sur l'EUR/USD représente une plus-value ou une perte de 10 dollars.

Prenons un exemple. Nous procédons à l'achat d'EUR/USD à 1,16680 et vendons à 1,16690. La différence est de 0,00010, ce qui signifie que le gain de cette opération de trading s'élève à 10 dollars.

Paire de ForexUn pipTaille du lotValeur du pip Forex (1 lot)
EUR / USD0.0001100 000 EUR10 USD
GBP / USD0.0001100 000 LIVRES10 USD
USD / JPY0.01100 000 USD1000 JPY
USD / CAD0.0001100 000 USD10 CAD
USDCHF0.0001100 000 USD10 CHF
AUD / USD0.0001100 000 AUD10 USD
NZD / USD0.0001100 000 NZD10 USD

Exemples pour le calcul des pips

Pour évaluer les pips potentiellement gagnés ou perdus dans le trading Forex, il faut considérer trois facteurs :

  • Le prix d'entrée.
  • Le prix de sortie.
  • La valeur du pip.

La formule est élémentaire :

(Prix de sortie – Prix d'entrée) / Valeur du pip

Le résultat correspond au mouvement du prix en pips.

Supposons qu'une paire soit achetée à 1,20502 et vendue à 1,21112 :

(1,21112-1.20502) /0,0001 x 10.000 = 61 pips de plus-value

Quel est le nombre de pipis à viser quotidiennement ? | Stratégie des 20 pips

Dans le domaine du Forex, la stratégie des 20 pips journaliers ambitionne de réaliser quotidiennement un gain de 20 pips.

Pour y parvenir, il est impératif de sélectionner une paire présentant une forte volatilité pour les transactions intraday. Il faut également rechercher un spread ou un écart de prix le plus serré possible.

Les transactions s'initient à 12h30 GMT. Un critère crucial est l'absence de nouvelles économiques significatives qui pourraient influencer le marché. En présence de telles nouvelles, il est préférable d'attendre que leur effet s'estompe. Cette approche est déconseillée durant la session asiatique.

La méthode opérationnelle repose sur les principes suivants :

  • Utilisation de deux moyennes mobiles, l'une de période 5, l'autre de période 144.
  • Achat lors du croisement ascendant de la moyenne mobile de période 5 au-dessus de celle de période 144.
  • Stop loss fixé à 15 pips en dessous du prix d'entrée.

Objectif de 20 pips au-delà du prix d'entrée. Dès l'atteinte de cet objectif, la position est clôturée.

Que faut prendre en compte dans l'évaluation des pips ?

Il existe deux éléments essentiels concernant les pips :

  • D'une part, il est fréquent que les courtiers affichent les paires de devises avec cinq décimales là où un pip correspond à la quatrième, et trois décimales pour les paires incluant le yen japonais, où le pip est au deuxième décimal. Ce format supplémentaire ne doit pas prêter à confusion ; le pip demeure au quatrième ou au deuxième décimal, selon le cas. Le dernier chiffre est souvent interprété comme le dixième d'un pip.
  • D'autre part, le succès d'une transaction, mesuré en termes monétaires, dépendra du volume engagé. Gagner 100 dollars avec un micro-lot ou un lot standard n'aura pas la même signification. La valeur du pip varie en fonction du volume de la transaction.

Notre objectif est de faciliter la compréhension des pips et de leur fonctionnement. Le marché des changes, étant le plus liquide au monde, offre également les niveaux de levier les plus élevés autorisés par les régulateurs.

FAQ

Qu'est-ce qu'un courtier sans commissions ?

Un courtier sans commissions offre la possibilité d'exécuter des ordres de bourse sans frais fixes par transaction.

Que signifie “pip” en trading ?

Le “pip” est l'unité de mesure qui exprime la variation de prix la plus petite sur le marché des devises et par extension, dans d'autres marchés.

Comment les courtiers opèrent-ils sur les pips ?

Les courtiers tirent profit des écarts (spreads) mesurés en pips entre les prix d'achat (bid) et de vente (ask).

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