Investir dans le cuivre

Investir dans le cuivre, ou les métaux constitue une option privilégiée par de nombreux investisseurs désireux de valoriser leurs économies. Ces produits d'investissement sont hautement prisés en raison de leur utilité industrielle. En effet, ceux-ci sont tout bonnement indispensables à la production d'éléments dans divers secteurs.

Dans cet article, nous aborderons précisément l'investissement dans le cuivre. Ce dernier se positionne parmi les métaux industriels les plus recherchés sur le marché.

Investir dans le cuivre

Le cuivre : un élément clé pour le développement humain

Métal brillant de teinte rougeâtre, le cuivre occupe une place de choix en tant qu'élément chimique métallique. En effet, il se hisse au troisième rang des métaux les plus utilisés à l'échelle mondiale. Cette popularité résulte de ses nombreuses propriétés, ce qui explique ainsi son extraction en quantités massives chaque année. Avec le temps, le cuivre est ainsi devenu indispensable à l'évolution de la société humaine.

L'utilisation du cuivre remonte à la préhistoire, marquant l'avènement de l'Âge du Cuivre, une période historique bien connue. Sa présence abondante dans la nature en fait également un matériau économique.

Le cuivre détient la deuxième place en termes de conductivité électrique, juste derrière l'argent. De cette propriété physique du métal rouge découle un fait parlant. En effet, plus de 75 % de la demande mondiale de cuivre est destinée à la fabrication de câbles électriques, de composants automobiles et d'équipements industriels.

À quoi sert le cuivre?

Analyse du marché du cuivre : quels sont les facteurs déterminants ?

Le marché du cuivre génère environ 200 milliards de dollars de revenus annuels. Il rivalise ainsi avec celui de l'aluminium, le métal le plus échangé à l'échelle mondiale. De plus, les investisseurs considèrent ce métal comme un indicateur clé de la santé économique mondiale. Ce qui est logique, en raison de son utilisation dans diverses industries.

Comme tout autre actif, le prix du cuivre dépend fondamentalement de l'interaction entre l'offre et la demande. Quels sont donc les principaux éléments qui exercent une influence sur son prix ?

Les avantages du cuivre en utilisation industrielle

Le cuivre possède des caractéristiques exceptionnelles qui le rendent indispensable dans diverses applications industrielles :

  • Résistance à la chaleur : le cuivre fait état d'un point d'ébullition à 2562 degrés Celsius. Il excelle donc en matière de résistance à des températures élevées.
  • Conductivité électrique : le cuivre dispose d'une remarquable capacité à conduire l'électricité. C'est donc un matériau privilégié pour la fabrication de câbles et d'autres composants électriques.
  • Conductivité thermique : en plus de sa conductivité électrique, le cuivre est un excellent conducteur de chaleur. Ceci le rendant idéal pour la production d'ustensiles de cuisine.
  • Résistance et Solidité : Sa robustesse en fait un matériau hautement prisé dans l'industrie.
  • Ductilité : Le cuivre est extrêmement ductile, ce qui signifie qu'il peut notamment se déformer sans se rompre. Il s'agit d'une propriété indispensable à la fabrication de câbles et d'autres matériaux nécessitant une flexibilité constante.
  • Malléabilité : bien que souvent confondue avec la ductilité, la malléabilité du cuivre lui permet de prendre différentes formes. Cela facilite la création de feuilles épaisses ou fines.

Production minière de cuivre

D'un autre côté, l'offre de cuivre est un aspect crucial de son marché. Actuellement, la production minière de cuivre est répartie à travers de nombreux pays, avec le Chili en tête. En 2022, ce pays d'Amérique du Sud a produit un total de 5,2 millions de tonnes, selon Statista. Ensuite, le Pérou et la République démocratique du Congo ont chacun produit 2,2 millions de tonnes.

Production minière de cuivre

En raison de la reprise économique moins importante que prévue en Chine, l'un des principaux importateurs mondiaux et le cinquième plus grand producteur de cuivre, il est prévu qu'il y ait un surplus d'offre de cuivre en 2024. Cela pourrait entraîner une baisse des prix. Cette situation pourrait être perçue comme une opportunité d'achat intéressante pour de nombreux investisseurs. Toutefois, il est important de noter que les conditions du marché peuvent évoluer rapidement.

Dans tous les cas, lorsque l'offre excède la demande, les prix ont tendance à diminuer. Tandis que si la production ne parvient pas à répondre à la demande, cela entraîne généralement une hausse des prix du cuivre.

Catastrophes naturelles et humaines dans l'industrie minière du cuivre

L'exploitation minière du cuivre présente des risques pour la sécurité des travailleurs. Cet aspect a un impact significatif sur la fluctuation des prix du métal. Les incidents et les accidents survenant dans les mines exercent une influence directe sur le marché du cuivre.

Par exemple, en 2010, un incident a conduit à la prise au piège de 33 mineurs au chili. L'opération de sauvetage qui avait suivie s'était étendue sur une période de 17 jours.

Cette situation a engendré une perte de confiance généralisée dans les mesures de sécurité adoptées par les mines de cuivre. L'éventualité d'une fermeture, non seulement de la mine touchée par l'accident, mais aussi d'autres producteurs du métal, avait été évoquée.

Cependant, la demande pour le cuivre dans divers processus industriels était restée constante après l'incident. Ce qui avait entrainée, avec la production réduite, une hausse temporaire des prix. On voit, sur le cercle vert ci-dessous, une augmentation de 40% des cours du cuivre.

Historique du prix du cuivre des 25 dernières années

De même, cette dynamique s'inverse en période de crise ou de récession économique. Lorsque l'économie mondiale se refroidit, les activités industrielles ralentissent, entraînant une diminution de la demande de cuivre. Cette baisse de la demande conduit à une chute des prix, à cause de l'excès soudain d'offre sur le marché. Vous pouvez ainsi observer cette tendance sur le graphique ci-dessus, marquée par la flèche rouge. Ces chutes caractéristiques sont observables tant lors de la crise immobilière de 2008 que pendant la crise du COVID en 2020.

Croissance économique mondiale et prix du cuivre

Le lien direct entre le cuivre et le secteur industriel en fait un indicateur crucial de la santé économique à l'échelle mondiale. Cette connexion repose sur le fait que l'accroissement de la demande de cuivre signifie généralement une augmentation de la production industrielle. En d'autres termes, lorsque la demande de cuivre augmente, cela reflète une économie en bonne santé. Et une augmentation de l'activité manufacturière.

Par conséquent, lorsque l'on prévoit d'investir dans le cuivre, il est essentiel de prendre en compte la production mondiale. Celle-ci est en effet, comme expliqué précédemment, étroitement liée à la demande globale de ce matériau.

Croissance économique mondiale et prix du cuivre

Pour cette décennie à venir, le cabinet de conseil Mordor Intelligence prévoit un taux de croissance annuel moyen (CAGR) du cuivre de 6% entre 2023 et 2028. Ce chiffre est le résultat de la croissance anticipée de la région Asie-Pacifique au cours de cette période.

CAGR

Cependant, entre 2023 et 2024, il est possible que des occasions d'achat attrayantes se présentent. Si une récession touche l'Europe et les États-Unis, et que la Chine marque le pas, il est probable que le prix du cuivre finisse par diminuer. Cette situation pourrait potentiellement créer des opportunités d'investissement intéressantes. Il est de toute manière indéniable que le cuivre continuera de jouer un rôle clé dans le développement mondial au cours de la décennie en cours.

2 options pour investir dans le cuivre

Si, après avoir pris en compte toutes les informations précédentes, vous envisagez d'investir dans le cuivre, voici deux alternatives à considérer :

1. Actions pour investir dans le cuivre

Les actions représentent des parts de propriété dans une entreprise. Pour investir dans le cuivre par le biais de cette option, vous pouvez acheter des actions d'entreprises liées à la production de cuivre. Par exemple, celles des sociétés minières. Voici les cinq actions les plus importantes de sociétés minières de cuivre à prendre en compte :

  • Rio Tinto Limited
    • Ticker: RIO.L
    • ISIN: GB0007188757
  • Southern Copper Corporation
    • Ticker: SCCO
    • ISIN: US84265V1052
  • Freeport McMoran
    • Ticker: FCX
    • ISIN: US35671D8570
  • Corporation minière Copper Mountain
    • Ticker: CMMC.TO
    • ISIN: CA21750U1012
  • Turquoise Hill Resources Limited
    • Ticker: TRQ
    • ISIN: CA9004352071

2. ETFs pour investir dans le cuivre

Les ETFs, ou fonds négociés en bourse, sont des produits d'investissement qui suivent généralement l'évolution d'un indice. Ils sont échangés en bourse, à l'instar des actions. Il existe des ETFs qui reproduisent les évolutions du cuivre en étant généralement investis dans des actions d'entreprises minières. Si vous préférez cette approche d'investissement, voici deux options pour investir en ETFs accessibles depuis l'Europe :

  • WisdomTree Copper
    • Ticker: COPA
    • ISIN: DE000A0KRJU0
  • Global X Copper Miners UCITS ETF
    • Ticker: COPX
    • ISIN: IE0003Z9E2Y3

Investir dans le cuivre : avis et perspectives

L'investissement dans le cuivre suscite un intérêt croissant parmi de nombreux investisseurs. En cause, les multiples opportunités qu'offre ce métal en termes de rentabilité à long terme. Voici quelques faits concernant l'investissement dans le cuivre :

  1. Stabilité de la demande croissante : il n'est pas étonnant de constater une certaine stabilité dans la demande croissante de cuivre, ce qui fait du cuivre un investissement attrayant à moyen terme. Le cuivre est utilisé dans l'industrie, l'électronique, l'urbanisation et les énergies renouvelables, etc. Cela lui confère une valeur réelle fondamentale, au-delà des fluctuations de spéculation à court terme.
  2. Rareté et complexité de l'extraction : Le cuivre est une ressource rare et son extraction est une tâche complexe. À mesure que les mines de cuivre existantes s'épuisent, il pourrait devenir difficile de répondre à la demande à long terme. Ce qui pourrait constituer, bien entendu, un catalyseur pour les prix.
  3. Risques associés : Il est important de noter que tout investissement dans les matières premières comporte des risques. Notamment lorsqu'il s'agit de matières premières stratégiques, liées aux situations politiques des pays exportateurs, ainsi qu'aux risques inhérents à l'activité minière elle-même.

Cependant, il est essentiel de reconnaître que la conjoncture économique mondiale, les conflits commerciaux et les évolutions des politiques gouvernementales peuvent également influencer les prix du cuivre.

Avantages et inconvénients de l'investissement dans le cuivre

✅ Demande croissante : Le cuivre est indispensable pour de nombreuses industries en croissance, notamment l'automobile électrique et les énergies renouvelables.

✅ Infrastructure et Développement : Le cuivre joue un rôle clé dans la construction et l'infrastructure.

✅ Offre limitée : Les réserves de cuivre peuvent s'épuiser, et la découverte et le développement de nouvelles mines ne sont pas toujours simples.

✅ Liquidité : Le cuivre est l'une des matières premières les plus activement négociées, ce qui facilite son achat et sa vente.

✅ Corrélation avec l'économie mondiale : Le comportement du cuivre est souvent lié à l'évolution de l'économie mondiale, ce qui permet de mieux anticiper son comportement.

❌ Volatilité liée à des facteurs externes : Des événements tels que des catastrophes minières ou des changements politiques peuvent provoquer des fluctuations imprévisibles des prix du cuivre.

❌ Coûts de stockage : Contrairement aux actions ou aux obligations, les investisseurs dans le cuivre physique doivent prendre en compte les coûts de stockage et d'assurance.

❌ Sensibilité aux facteurs externes : Le marché du cuivre peut être influencé par des facteurs externes imprévisibles.

En résumé, cet article met en lumière les opportunités et les défis de l'investissement dans le cuivre, l'une des matières premières les plus négociées et les plus valorisées sur le plan social. La performance de ce métal sur les marchés est étroitement liée à la santé générale des sociétés.

FAQ

Qu'est-ce qui rend le cuivre attractif pour les investisseurs ?

Le cuivre est attrayant pour les investisseurs en raison de sa demande croissante dans diverses industries, de son rôle essentiel dans la construction et l'infrastructure, ainsi que de sa corrélation avec l'économie mondiale. De plus, sa rareté et sa complexité d'extraction peuvent stimuler les prix à long terme.

Comment puis-je investir dans le cuivre ?

Vous avez plusieurs options d'investissement dans le cuivre, notamment l'achat d'actions de sociétés minières de cuivre, l'investissement dans des ETFs liés au cuivre, ou même l'acquisition de cuivre physique. Chacune de ces options comporte ses propres avantages et inconvénients.

Quels sont les risques associés à l'investissement dans le cuivre ?

L'investissement dans le cuivre n'est pas exempt de risques. Les fluctuations des prix du cuivre peuvent être influencées par des facteurs externes imprévisibles, tels que des catastrophes minières ou des changements politiques. De plus, l'investissement dans des matières premières comporte des risques spécifiques liés à la conjoncture économique mondiale et aux situations politiques des pays exportateurs de cuivre.
N'oubliez pas de consulter un conseiller financier ou un expert en matières premières avant de prendre des décisions d'investissement importantes.

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