Comment Investir dans l’Argent ?

De nombreux investisseurs se demandent comment investir dans l'argent de la manière la plus appropriée, car traditionnellement, l'argent a bien résisté à l'inflation et a apporté une décorrélation aux portefeuilles des investisseurs. Lorsque tout le reste échoue, l'argent devient l'une des meilleures alternatives d'investissement, tout comme l'or.

Investir dans l'Argent

Les possibilités d'investissement dans ce métal précieux sont très variées:

  • Actions des entreprises productrices d'argent
  • ETF sur l'argent
  • Fonds d'investissement en argent
  • Pièces et lingots d'argent.

Comme nous pouvons le voir, il existe différentes possibilités d'investissement en fonction de notre profil de risque. Cela rend l'argent un produit adapté à la fois aux investisseurs conservateurs et aux plus risqués. Ci-dessous, nous analyserons les différentes façons d'investir dans l'argent.

Qu'est-ce que l'Argent ?

Du latin ARG-ÈNTUM, lui-même du grec ARG-YROS, d'ARGOS qui signifie «blanc brillant». L'argent est le meilleur conducteur de chaleur et d'électricité parmi tous les métaux, et se trouve à l'état naturel à la fois pur et sous forme de composé. L'argent est un métal très ductile et malléable, légèrement plus dur que l'or. Il a la plus grande conductivité électrique parmi tous les métaux, supérieure même à celle du cuivre qui a une plus grande diffusion en raison de son coût inférieur.

Investir dans l'Argent est-il Rentable ?

“Naître avec une cuillère en argent dans la bouche…” – “Nato con un cucchiaio d'argento in bocca” est une phrase historique prononcée par les Anglais pour désigner une personne qui a suffisamment de nourriture pour vivre et qui la porte à la bouche en utilisant un objet précieux. De nombreuses histoires et récits sont liés à cette matière première importante, découverte il y a plus de 5000 ans, qui a donné son nom à un pays comme l'Argentine et à son principal fleuve, le Rio de la Plata.

Investir en argent est avantageux pour de nombreux facteurs. Bien sûr, la diffusion constante des véhicules électriques, la forte demande de stockage d'énergie des batteries, le développement de nouvelles technologies de transmission et la demande d'autres sources d'énergie écologiques contribuent et continueront à stimuler à l'avenir l'effet de levier sur l'augmentation significative de la demande des métaux industriels. C'est depuis l'époque d'Hippocrate que l'argent est considéré comme un élément très important également dans le domaine de la santé. Par conséquent, l'industrie extractive a le potentiel de devenir à nouveau le protagoniste de la réponse aux défis de la durabilité et de l'efficacité. Par rapport à l'or, il est plus affecté par le ralentissement économique mondial car, étant un excellent conducteur électrique et thermique, ductile et malléable, conducteur de chaleur, il est utilisé par le secteur de l'automobile, par les entreprises pharmaceutiques, par les industries qui produisent des smartphones et des tablettes, le secteur de la photographie, dans le photovoltaïque.

Cotation de l'Argent

Les fluctuations de l'argent rappellent, si l'on veut faire un vol pindarique et une référence historique, les parcours des territoires entre la Bohême et la Saxe traversée pendant environ trois cents kilomètres par les chariots qui, à partir de 1700, ont commencé à transporter l'argent extrait des mines caractérisant cette partie de l'Europe… Du point de vue graphique, après la baisse jusqu'à 19 dollars l'once, il est revenu à l'intérieur de la gamme de trading entre le support à 22,8 dollars et la résistance à 24,7 dollars l'once, bien visible sur un graphique journalier.

Les raisons de la hausse sont en partie liées aux facteurs qui ont fait monter les prix de l'or. Politiques des banques centrales, valeur du dollar, rendement du billet à dix ans, géopolitique et contexte international et toute cette série d'éléments qui ont influencé et continuent à influencer les fluctuations que chaque analyste, opérateur, trader surveille quotidiennement sur les graphiques. Tout cela sans oublier les aspects spéculatifs, il suffit de se rappeler la tentative de reproduire le même mécanisme déclenché sur Gamestop, même si la quantité de volumes nécessaire pour déplacer le prix d'une commodité comme l'argent n'est pas comparable aux chiffres vus sur Gamestop.

Bien sûr, il est difficile d'imaginer la spéculation historique des frères Hunt des années 70 lorsque les prix ont grimpé en flèche. Comment oublier les pages relatives à l'histoire des frères Nelson et William Herbert Hunt, fils d'un important pétrolier texan, Lafayette Hunt Junior, qui dans les années 70 ont commencé à acheter d'énormes quantités d'argent, faisant même monter le prix de 11 dollars l'once, valeur de la fin de 1979, à 50 dollars au début de 1980. L'attitude des Hunt a déclenché les protestations des investisseurs et même Tiffany, le célèbre bijoutier, a acheté une page entière du New York Times pour dénoncer l'imprudence des deux frères. Les frères Hunt ont tout perdu et ont déclaré faillite. Après cette digression historique, il est clair que l'argent a des importants potentiels de croissance pour 2023, de nombreuses raisons, sans oublier celles liées aux problèmes d'offre. Par exemple, le Silver Institute a souligné que l'approvisionnement en argent de la production minière en 2022 était de 843,2 millions d'onces, sensiblement inférieur au pic de la décennie de 900 millions d'onces en 2016.

Prix ​​de l'argent au cours des 8 derniers mois et Cotation de l'argent au cours des 12 dernières années

Comment Investir dans l'Argent ?

Investir dans l'argent via la bourse est un moyen de posséder de l'argent via un titre qui démontre un droit sur l'argent et non par sa possession physique. Ce mode d'achat, qui comme nous le verrons ci-dessous a de nombreuses variantes, a plus d'un investissement que d'autre chose.

Investir dans des actions de sociétés liées à l'argent et cotées en bourse

L'investissement dans des actions de sociétés cotées en bourse est le moyen le plus direct d'investir dans l'argent. Nous distinguons deux principaux types d'entreprises qui opèrent dans le secteur avec des modèles d'affaires différents:

  • Sociétés d'extraction
  • Sociétés de redevances.

Dans les deux cas, nous sommes exposés à un risque plus élevé que les autres alternatives, ce qui signifie que nous pouvons bénéficier à la fois de plus grands profits et de plus grandes pertes. Parmi ces deux, le modèle d'affaires des redevances peut être plus intéressant et moins risqué.

Investir dans l'extraction de l'argent

Investir dans l'extraction de l'argent signifie participer au fonctionnement et à la gestion d'une mine avec des réserves d'argent. Dans ce cas, il est important de noter qu'il existe très peu de sociétés minières dont l'activité unique est l'argent, bien que l'on puisse rechercher d'autres types de sociétés, comme les mineurs d'or, qui extraient également de l'argent.

De tout l'argent disponible sur le marché, seulement 30% de l'offre provient de sociétés minières d'argent, ce qui signifie qu'il est difficile de trouver de telles sociétés. Si vous les trouvez, vous devez savoir que le risque est élevé, car l'extraction de l'argent est une activité incertaine et à haut capital, bien que des rendements élevés soient possibles.

Investir dans l'argent via les sociétés de royauté

L'alternative aux sociétés minières sont les sociétés de royauté, c'est-à-dire celles qui financent l'extraction de l'argent des mines en échange d'une part des bénéfices.

Bien que dans ces cas, la rentabilité soit inférieure, car ils ne s'accaparent pas la majorité des bénéfices de l'extraction de l'argent, le risque est également plus faible, car avant de financer une mine, la société de royauté étudie la faisabilité du projet.

Dans tous les cas, aucune des deux alternatives n'est praticable pour ceux qui ne sont pas suffisamment informés et capables de supporter une forte volatilité.

Exemples de sociétés pour investir dans l'argent

Je vous laisse avec quelques sociétés d'argent qui sont cotées en bourse et qui pourraient vous intéresser.

Pan American Silver Corp. (NASDAQ : PAAS)

Fondée en 1979 et basée à Vancouver, c'est l'un des plus grands producteurs d'argent au monde, extraisant environ 700 tonnes d'argent, 4 tonnes d'or, 1,5 tonne de zinc, 21 000 tonnes de plomb et 13 000 tonnes de cuivre chaque année.

Pan American Silver Corp. NASDAQ PAAS

MAG Silver Corp. (NYSE: MAG)

Fondée en 2003 et basée à Vancouver, au Canada, MAG est un explorateur et un développeur de propriétés minières d'argent, d'or, de plomb et de zinc.

Argent actions : MAG Silver Corp. (NYSE: MAG)

Fresnillo

La société a été fondée le 15 août 2007 et est basée à Città del Fresnillo plc est une société holding qui se consacre à la production d'or et d'argent. La société a été fondée le 15 août 2007 et est basée à Mexico City.

Investir dans l'Argent : acheter argent

Newmont Corporation

C'est une société américaine d'extraction d'or et d'argent basée à Greenwood Village, dans le Colorado.

Investir dans l'Argent : mieux investir en or ou en argent

Investir dans les ETF d'argent

Les ETF sur l'argent sont des fonds négociés en bourse qui cherchent à reproduire la performance de l'argent. Comme mentionné au début, l'argent a tendance à avoir une bonne performance en temps d'inflation, ce qui augmente la probabilité que les ETF sur l'argent se comportent bien en tant qu'investissement lorsque l'indice des prix à la consommation augmente.

En effet, beaucoup considèrent les ETF comme une meilleure option pour investir dans l'argent grâce aux faibles commissions, par rapport aux coûts et aux risques associés à la détention du métal.

ETFTickerISIN
WisdomTree Physical SilverPHAGJE00B1VS3333
Xtrackers Physical Silver ETC (EUR)XAD6DE000A1E0HS6
Xtrackers Physical Silver EUR Hedged ETCXAD2DE000A1EK0J7

DEGIRO est une plateforme de trading en ligne basée aux Pays-Bas qui offre des services de courtage pour le trading d'une large gamme d'instruments financiers, notamment des actions, des obligations, des ETF, des options, des futures et d'autres produits. Fondée en 2008, DEGIRO est devenue populaire pour ses coûts compétitifs et son interface de trading conviviale.

L'une des caractéristiques distinctives de DEGIRO est sa structure tarifaire à faible coût, avec des frais de négociation très compétitifs par rapport aux autres courtiers traditionnels. Dans le cas des ETF, il offre également une sélection de base de plus de 200 ETF négociables sans frais de négociation. Le courtier offre également un accès à une large gamme de marchés internationaux, permettant aux investisseurs de négocier des titres dans de nombreux pays à travers le monde.

Investir dans les fonds communs de placement qui investissent dans l'argent

Les fonds communs de placement sont une autre alternative pour ceux qui souhaitent investir dans l'argent. La principale différence entre ceux-ci et les ETF, en plus du fait que les ETF sont négociés en bourse, est l'exposition à l'argent.

Les fonds communs de placement ont tendance à être très diversifiés, ce qui signifie qu'il est très difficile de trouver un qui investit uniquement dans l'argent, car ils mélangent généralement l'argent avec d'autres produits.

Il est important de noter que les coûts des fonds sont généralement plus élevés que ceux des ETF, en raison des frais de gestion. Si vous êtes intéressé à investir dans l'argent via des fonds, de nombreux fonds de matières premières ont une exposition à l'argent.

Investir dans l'argent via les dérivés

L'investissement dans l'argent via des instruments financiers dérivés est une option intéressante car elle offre aux traders une grande flexibilité.

D'une part, il permet d'utiliser des contrats dérivés pour couvrir le prix de l'argent, un excellent moyen de gérer le risque et, en même temps, de spéculer sur les mouvements de prix.

Voici quelques exemples d'ETF américains, qui ne peuvent être achetés en Europe que via des CFD, et de contrats à terme.

Ci-dessousTicker
iShares Silver Trust ETF0JKC
ProShares Ultra SilverAGQ
Futures Micro Silver (CME)SILH3

Pour en savoir plus :

Investir dans l'argent physique : lingots ou pièces

Comme nous l'avons dit, l'une des options pour investir dans l'argent est d'acheter directement, c'est-à-dire d'acheter de l'argent physique. Traditionnellement, c'était l'option la plus courante pour investir dans ce métal précieux, en particulier en achetant des lingots ou des pièces d'argent.

Cependant, cette option est devenue moins populaire au fil du temps, car elle n'est plus aussi rentable qu'auparavant. La raison principale en est l'augmentation des coûts de stockage de l'argent physique, mais aussi des coûts de transaction.

Investir dans les pièces d'argent

Par conséquent, les méthodes d'investissement indirectes, telles que les ETF, les actions, les fonds indiciels, etc., sont devenues plus populaires. Mais malgré cela, il y a encore des investisseurs qui choisissent d'acheter de l'argent physique pour deux raisons:

  • Beaucoup pensent que l'argent physique est plus sûr, car il s'agit d'un bien tangible, par rapport à un investissement en bourse, par exemple, qui dépend d'intermédiaires qui peuvent échouer.
  • Il y a encore des pays où les options pour investir indirectement dans l'argent sont limitées, tandis que l'option physique offre plus de possibilités. C'est aussi la méthode la plus connue, qui inspire confiance aux investisseurs.
  • Investir dans des lingots d'argent.

Si vous êtes intéressé à acheter de l'argent sous forme physique pour des raisons de sécurité, vous pouvez le faire de différentes manières.

  • Sociétés spécialisées dans l'argent : la plus répandue est de s'adresser à ce type de société, qui vous offrira le métal sous forme de lingots d'argent certifiés ou de pièces d'argent. Ce produit a un certificat d'authenticité et de pureté qui garantit votre investissement, mais n'oubliez pas que vous devez le conserver vous-même.
  • Service d'achat et de stockage : d'autre part, il existe des plates-formes telles que Bitpanda qui offrent un service d'achat d'argent physique et s'occupent du stockage. L'inconvénient est que vous ne verrez pas votre lingot, mais ils vous fourniront un document qui garantit que vous en êtes le propriétaire.
  • Acheter des bijoux ou des pièces d'argent : en plus de cela, il y a la possibilité d'acheter ce type de bien, qui peut être conservé plus facilement, même si, lorsque vous voulez le vendre, il peut être plus difficile de trouver un acheteur.

Pourquoi investir dans l'argent ?

Évaluer les différentes options d'investissement dans l'argent est très bien, mais est-il vraiment intéressant d'opter pour ce produit à ce moment-là? Bien que cela dépende toujours des préférences de l'investisseur, la vérité est que l'argent peut être très intéressant à ce moment-là pour les raisons suivantes.

L'argent comme refuge

Les biens refuge, dont vous avez probablement entendu parler, sont des investissements qui nous permettent de conserver notre capital, c'est-à-dire que même s'ils ne nous donnent pas toujours de grands rendements, ils nous donnent suffisamment pour ne pas perdre d'argent.

La raison pour laquelle ils se comportent de cette façon est qu'ils sont des produits à offre limitée, ce qui rend difficile que l'offre dépasse la demande et se déprécie. C'est exactement ce qui se passe avec des métaux tels que l'or et l'argent.

Historiquement, les deux se sont toujours comportés comme des biens refuge en période d'inflation. Ce fait historique est dû à leurs propriétés, dont les cinq plus importantes sont les suivantes: la rareté, la durée ou la résistance, la divisibilité, l'homogénéité et la difficulté de contrefaçon.

Applications industrielles

L'argent n'est pas seulement un métal précieux, mais peut également être considéré comme une matière première pour ses applications industrielles.

L'argent est un métal précieux nécessaire à la production de :

  • Voitures
  • Téléphones
  • Miroirs
  • Batteries
  • Filtres à eau
  • Équipements médicaux (car il est antibactérien) et de nombreux autres produits.

En fait, beaucoup ne savent pas que plus de la moitié de sa demande provient du secteur industriel.

De plus, à l'intérieur de l'industrie, sa principale application se trouve dans le secteur du photovoltaïque renouvelable, où nous pouvons constater que sa demande est passée de 5,6% à plus de 12%.

En d'autres termes, il peut fonctionner efficacement comme matière première (pour tous les produits que nous avons mentionnés), garantissant ainsi une demande élevée.

C'est un bien physique, il ne peut pas être «piraté»

L'argent est un bien physique qui ne peut pas être violé comme les investissements via les plateformes en ligne, ce qui offre la garantie de protéger son investissement.

De plus, sa hausse ou sa baisse dépend de la demande par rapport à l'offre (comme nous l'avons déjà vu), ce qui rend très difficile une augmentation soudaine de son offre comme pour les devises fiduciaires.

Il a une moindre corrélation avec la situation économique

La plupart des principaux actifs d'investissement sont fortement corrélés entre eux et liés à la situation macroéconomique et à son évolution, ce qui signifie qu'ils tendent à se déplacer dans la même direction.

En d'autres termes, la plupart des actifs tels que les actions, l'immobilier ou les matières premières tendent à monter et à descendre en fonction des conditions économiques et du sentiment des investisseurs.

La fluctuation du prix de l'argent, en revanche, peut être en quelque sorte déconnectée de l'économie. Par exemple, si la demande industrielle diminue en raison d'une crise financière, la demande d'argent en tant que réserve de valeur pourrait augmenter et vice versa.

L'argent est moins cher que l'or

L'or est le bien considéré comme la réserve de valeur par excellence. En effet, bien que les banques centrales aient déconnecté la valeur de leurs devises respectives de l'or (sur papier), on peut encore constater aujourd'hui qu'elles continuent à l'accumuler comme réserve de valeur réelle pour couvrir une partie de leur masse monétaire.

Cela a fait que son prix ait augmenté de plus de 600% au cours des 25 dernières années. Par conséquent, l'argent, en tant que métal précieux et réserve de valeur, peut être une forme de couverture plus abordable que l'or.

Évolution historique du prix de l'argent

Comme on le voit sur le graphique précédent, bien que le prix de l'argent (dans ce cas, d'une once) ait fluctué, il est beaucoup plus abordable en termes de prix par rapport à l'or.

Cependant, si vous préférez avoir une exposition au métal doré par excellence, je vous laisse notre article sur comment investir dans l'or, avec toutes les informations à ce sujet.

Risques de l'Investissement en Argent

Bien que tous ces avantages puissent sembler intéressants, nous ne devons jamais oublier que tout investissement comporte des risques et que l'argent n'est pas en reste.

Le principal risque est que le prix de l'argent baisse, car les facteurs économiques qui le influencent sont changeants. Par exemple, il se peut que la réouverture de la Chine soit retardée suffisamment, que la demande de matières premières diminue et que, par conséquent, le prix de l'argent baisse.

D'un autre côté, si l'inflation se modérait rapidement, il est probable que les investisseurs trouvent d'autres actifs plus intéressants et que la demande d'argent diminue, entraînant également une baisse des prix.

Cependant, tous ces risques peuvent être contrecarrés par une simple stratégie: la diversification. Si notre portefeuille est bien diversifié, les pertes liées à l'argent peuvent être compensées par d'autres produits d'investissement.

Investir dans l'Or et l'Argent Ce qui est Mieux ?

Il n'est pas correct de donner une réponse nette et définitive. Cela dépend des objectifs et de la stratégie d'investissement. Il est essentiel de comprendre certains aspects.

  • Tout d'abord, nous pouvons affirmer que l'argent est moins cher que l'or, en raison de sa plus grande disponibilité.
  • En même temps, comme pour l'or, l'argent sert également de réserve de valeur.
  • Il faut également garder à l'esprit que l'argent est nettement plus volatil que l'or et cela peut être un élément à ne pas négliger car il subit également des changements de cotation soudains. La volatilité peut être considérée, si elle est bien exploitée, comme un avantage pour un investisseur à court terme.
  • L'aspect qui différencie beaucoup l'argent de l'or est sa nature industrielle, au point que plus de 50% du métal extrait est demandé par des secteurs industriels spécifiques.
  • L'argent, des plus bas de la pandémie aux plus hauts de la période post-confinement, a enregistré une hausse de plus de 100%, alors que l'or s'est établi autour de 30%. Depuis lors, cependant, l'argent a plus ou moins stagné, alors que l'or a continué à monter tout au long de 2021 (et au début de 2022).

En bref, investir dans l'argent, que ce soit sous forme de lingots ou de pièces d'argent, ou sur le marché boursier, par le biais d'actions, de fonds ou de leurs dérivés, peut être une option intéressante à prendre en compte, à la fois pour sa valeur en tant que matière première dans les applications industrielles et pour sa vision collective de bien refuge historique.

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Ratio Or/Argent

Intéressant est le ratio Or/Argent, grâce auquel nous pouvons intercepter un cadre encore plus large et clair de la situation. Le rapport indique la force relative des deux métaux. Il représente, en termes simples, combien d'once d'argent sont nécessaires pour acheter une once d'or. Lorsque le ratio augmente, cela signifie que le métal jaune devient plus cher par rapport à l'argent.

Investir dans l'Argent : Ratio Or/Argent

Investir dans l'argent : pour et contre

Pour

  • Corrélation positive avec l'or
  • Bien refuge
  • Plus abordable que l'or
  • Diversification
  • Offre une protection en temps d'incertitude
  • Demande industrielle.

Contre

  • Très volatile
  • Plus sensible à l'or au ralentissement économique mondial.

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