Trading OTC: qu’est-ce que c’est et comment cela fonctionne-t-il ?

Dans cet article, nous allons expliquer ce que signifie le concept de trading OTC et comment le mettre en œuvre.

Qu’est-ce que le Trading OTC ? | Définition

Le trading OTC fait référence à l’échange de valeurs financières entre deux contreparties, sans passer par une bourse centralisée. Comme je l’ai mentionné au début de l’article, ce type de trading se fait hors bourse, ce qui signifie qu’il n’est pas soumis aux mêmes exigences réglementaires que les bourses. Cela signifie que les marchés OTC sont considérés comme des marchés à risque, mais offrent également la possibilité de réaliser des gains significatifs.

Qu’est-ce que le Trading OTC ? | Signification

Les actifs négociés sur les marchés OTC comprennent les actions, dérivés, devises et autres instruments financiers. Ces actifs sont généralement négociés entre de grandes institutions financières telles que des banques, des fonds d’investissement et des compagnies d’assurance. Le trading OTC est également soumis à un plus grand risque de fraude. En raison de l’absence de transparence, les opérateurs ne peuvent pas valider les informations qui leur sont présentées, ce qui augmente le risque d’être victime d’escrocs.

Quelles sont les caractéristiques ?

Les principales caractéristiques du trading OTC sont :

1. Pas de bourse centralisée, ce qui signifie que les participants peuvent négocier entre eux directement.
2. Contrairement aux marchés réglementés, les marchés OTC ne sont pas soumis aux mêmes règles et exigences.
3. Le trading OTC a tendance à avoir des spreads plus larges et des frais de commission plus élevés, en raison de ses barrières d’entrée.
4. Les marchés OTC sont connus pour leur liquidité, ce qui signifie que les prix sont plus volatils et qu’il est possible de négocier de grandes quantités d’actifs sans affecter significativement le prix.
5. Les marchés OTC offrent également l’avantage de la flexibilité et la possibilité de négocier des actifs à tout moment.

Où se Fait le Trading OTC ?

Le trading OTC a lieu hors des marchés réglementés, et n’a pas lieu dans un lieu physique spécifique. Au lieu de cela, il se fait par le biais d’un réseau décentralisé d’intermédiaires financiers, tels que des banques, des courtiers et des entreprises de trading spécialisées. Ces entités agissent en tant que contreparties dans les transactions OTC et facilitent l’achat et la vente d’instruments financiers directement entre les parties concernées.

Malgré les risques, le trading OTC offre une grande opportunité pour ceux qui cherchent à tirer parti de la volatilité du marché. Avec le trading OTC, les investisseurs peuvent saisir les opportunités pour réaliser des profits lorsque les prix se déplacent à leur avantage. Bien que les risques soient réels, les investisseurs peuvent prendre des mesures pour les réduire. Cela inclut une recherche approfondie de la contrepartie de la transaction, l’établissement de limites de perte et la gestion adéquate du risque.

Comment Faire du Trading OTC ?

Pour effectuer du trading OTC, vous devez suivre les étapes suivantes :

• Étape 1 – Trouver un courtier OTC : La première chose à faire est de trouver un courtier OTC. Les courtiers OTC sont des entreprises qui agissent en tant qu’intermédiaires entre les investisseurs et les marchés. Ces courtiers offrent une variété de produits financiers, allant des actions, matières premières et devises aux dérivés. Ils offrent également des conseils d’investissement et des conseils financiers aux investisseurs.
• Étape 2 – Ouvrir un compte : Après avoir choisi un courtier OTC, il est nécessaire d’ouvrir un compte et fournir les documents nécessaires tels qu’une pièce d’identité et une preuve de résidence. Une fois le compte ouvert, vous pouvez commencer à trader.
• Étape 3 – Effectuer le dépôt : Après avoir ouvert le compte, vous devez déposer des fonds pour commencer à trader. Suivez les instructions fournies par le courtier pour financer votre compte. Vous pouvez utiliser des virements bancaires, des cartes de crédit ou d’autres méthodes de paiement acceptées par le courtier.
• Étape 4 – Sélection des instruments : Effectuez une analyse approfondie du marché et sélectionnez les instruments financiers OTC sur lesquels vous souhaitez trader. Vous pouvez prendre en compte des facteurs tels que la liquidité, la performance historique, les fondamentaux de l’émetteur (en cas d’actions) et les conditions économiques et politiques pertinentes.
• Étape 5 – Placement des ordres d’achat ou de vente : Une fois que vous avez sélectionné les instruments, connectez-vous à la plateforme de trading fournie par le courtier et placez vos ordres d’achat ou de vente. Indiquez la taille de la transaction, le prix limite (le cas échéant) et toute autre information nécessaire selon les instructions du courtier.

À ce stade, il est important de noter que le courtier n’aura fait que servir d’intermédiaire entre votre partie et une autre partie, un autre agent qui cherche à acheter ou à vendre (l’inverse de vous). Et avec le marché, comme c’est souvent le cas.

Exemple pratique

Imaginons que nous ayons deux banques, la Banque A et la Banque B.

La Banque A a un prêt à long terme à taux d’intérêt variable, ce qui signifie que le paiement des intérêts qu’elle doit faire varie dans le temps en fonction d’un taux d’intérêt de référence (comme le taux LIBOR). Cependant, la Banque A préfère avoir des paiements d’intérêts fixes pour mieux planifier ses dépenses futures.

Ainsi, la Banque A et la Banque B pourraient décider d’entrer dans un swap de taux d’intérêt OTC. Dans cet accord, la Banque A s’engagerait à payer à la Banque B un taux d’intérêt fixe en échange de recevoir un taux d’intérêt variable. De cette façon, la Banque A peut obtenir la certitude des paiements d’intérêts fixes qu’elle souhaite.

Une autre forme de trading OTC très courante est le marché des cryptomonnaies, où des plateformes telles que Binance agissent en tant qu’intermédiaires pour mettre en contact direct deux personnes qui souhaitent réaliser la contrepartie l’une de l’autre.

Le trading OTC est très courant sur le marché des cryptomonnaies.

Avec Quels Courtiers Faire du Trading OTC ?

À ce stade, vous devez savoir qu’il existe des courtiers professionnels qui offrent des services de trading OTC.

Ceux-ci, bien sûr, ne sont pas des courtiers conventionnels habitués au service de détail, mais des courtiers ayant un niveau plus élevé d’expertise, préparés pour une autre forme d’opérations à de grands volumes de négociation.

Je vous laisse ci-dessous un exemple du meilleur courtier OTC que nous recommandons.

• Interactive Brokers

👉 Cependant, si vous souhaitez en savoir plus à ce sujet, je vous invite à visiter notre article suivant : Meilleurs courtiers pour investir sur le OTC Dans tous les cas, et si vous êtes intéressé par les finances axées sur les patrimoines élevés, je vous laisse avec deux articles qui peuvent peut-être vous intéresser :

👉 Asset Management : Qu’est-ce que c’est et comment ça fonctionne ?

👉 Les 5 meilleurs courtiers pour le Hedging

Avantages et inconvénients du trading OTC

Avantages

1. ✅ Plus de flexibilité : Comme je l’ai déjà mentionné, le trading OTC offre un niveau de flexibilité que les marchés organisés ne peuvent pas égaler. Cela signifie que les traders peuvent négocier une variété d’instruments financiers, tels que des actions, des obligations, des dérivés, des devises et plus encore.
2. ✅ Facilité d’utilisation : Il est beaucoup plus facile à utiliser que les marchés organisés. Les traders peuvent entrer et sortir des transactions plus rapidement, sans avoir à attendre que les ordres soient exécutés.
3. ✅ Moins de réglementations : En raison du trading OTC qui se fait en dehors des marchés réglementés, il y a moins de réglementations à respecter. Cela signifie que les traders peuvent opérer avec plus de liberté et bénéficier d’une plus grande liberté pour définir les termes de leurs transactions.

Risques

1. ❌ Instabilité : étant donné qu’il est en dehors des marchés réglementés, les prix sont souvent plus volatils. Les traders courent plus de risques de subir de lourdes pertes si le marché se déplace contre eux.
2. ❌ Manque de transparence : étant donné qu’il est réalisé entre deux parties, il n’y a pas beaucoup d’informations disponibles et les traders ne savent pas exactement quel prix ils obtiennent dans leurs transactions. En d’autres termes, soyez prudent avec la contrepartie de la transaction, car il n’y a pas d’autorité régulatrice pour protéger les investisseurs.
3. ❌ Coût plus élevé : étant donné que les traders n’ont pas beaucoup d’informations disponibles, les coûts sont généralement plus élevés que ceux des marchés réglementés. Cela signifie que les traders doivent être prêts à payer des tarifs plus élevés pour leurs transactions.
4. ❌ Taux d’imposition plus élevé que d’autres types d’investissements. Cela est dû au fait que les investisseurs ne peuvent pas bénéficier des mêmes avantages fiscaux que les autres sur le marché réglementé.

En fin de compte, le trading OTC est un type de négociation destiné aux patrimoines élevés qui cherchent à éviter la négociation centralisée pour plus de confidentialité dans leurs affaires.