Comment lire et analyser les graphiques de trading ?

Les graphiques de trading montrent l’évolution du prix des instruments financiers dans le temps. Ils sont une représentation du prix et permettent d’effectuer des analyses pour tenter de prédire leur évolution future. Dans cet article, nous verrons en détail comment lire les graphiques de trading avec des exemples pratiques et des graphiques.

Comment faire l’analyse des graphiques de bourse et à quoi servent-ils ?

Lorsque l’on parle de graphiques de trading, nous nous référons généralement à des graphiques de devises, d’actions, de cryptomonnaies, d’indices, etc. Cela est normal car leur représentation est entièrement similaire.

Savoir lire et interpréter les graphiques de trading est essentiel. Les graphiques de trading en temps réel aident les traders à analyser ce qui se passe sur le marché. Ils fournissent également des suggestions et des idées sur ce qui pourrait se passer dans le futur. Cependant, ils sont uniquement destinés aux experts dans l’interprétation des mouvements des prix.

Selon le type de graphique, nous pouvons analyser le marché sur l’ensemble de son histoire ou sur des périodes de temps spécifiques. Cela nous permet d’effectuer des analyses techniques et fondamentales du marché.

Échelle logarithmique et échelle linéaire dans les graphiques: quelle est la meilleure à utiliser ?

Nous avons deux axes que nous utilisons dans les graphiques habituels pour l’analyse technique :

1. Axe horizontal : indique la date ;
2. Axe vertical : indique le prix.

Il existe deux types d’échelles pour l’axe vertical des graphiques sur lesquels nous souhaitons voir le prix :

• échelle linéaire ;
• échelle logarithmique.

Le graphique linéaire montre des mouvements de prix uniformes. Si le prix augmente par exemple de 10 €, le graphique augmente visuellement de 10 pixels ou 10 mm ou 10 unités de distance.

De plus, il augmentera de la même distance, que le prix aille de 10 € à 20 € ou de 50 € à 60 €.

Par contre, le graphique logarithmique adopte une approche différente : il cherche à maintenir les rapports constants, pas les nombres bruts.

Par exemple, si le prix va de 5 € à 10 €, le prix est en réalité doublé et le graphique le montrera avec une forte hausse. Si le prix va de 50 € à 55 €, le prix a en pratique très peu progressé et le graphique logarithmique le reflétera par une légère hausse.

Le graphique linéaire aide à percevoir les détails avec moins d’effort. Cependant, il présente quelques problèmes. Par exemple, il ne montre pas bien l’évolution du prix lorsqu’il couvre une large gamme de prix. Dans ces cas, il est nécessaire de passer au logarithmique.

En revanche, le graphique hebdomadaire à l’échelle logarithmique est très efficace. Le graphique journalier est généralement en format linéaire et aide à avoir une meilleure vision du prix.

Quel est le meilleur entre l’échelle logarithmique et linéaire ? Aucun des deux. Chacun a ses caractéristiques. Il est donc nécessaire de prendre les aspects positifs et négatifs.

Interpréter et lire les différents types de graphiques de trading

Il existe de nombreux types de graphiques lorsque vous négociez ou investissez dans un actif par le biais d’analyses techniques ou de graphiques. Nous expliquerons ici les 5 types de graphiques les plus utilisés à l’échelle mondiale pour les investissements.

Que vous négociiez des actions, du forex, des cryptomonnaies, des futures ou d’autres actifs, vous utiliserez sans aucun doute une plateforme de graphiques pour analyser vos opérations.

Indubitablement, la représentation graphique des métriques statistiques rend l’analyse des investissements beaucoup plus facile. Cela est valable aussi bien pour le trading à court terme que pour les investissements à long terme.

On distingue un large choix d’outils et chaque plateforme ajoute sa touche personnelle. Mais pour vous aider à choisir celui qui convient le mieux à votre activité, nous allons nous concentrer sur les outils les plus utilisés à l’échelle mondiale.

Graphiques de point et figure

Selon des documents anciens, le graphique de point et figure était déjà utilisé en 1880. Bien qu’il ait subi de nombreux changements, il n’y a pas eu de modifications importantes dans la méthode de base depuis 1971.

Charles Dow, fondateur du Wall Street Journal, fut le premier à les rendre populaires. Cette technique était très à la mode, surtout dans les années 1940.

Il existe deux types de colonnes dans les graphiques à points et les figures.

• Colonnes marquées avec X, indiquant que les prix de cet actif sont à la hausse. La demande a le contrôle pour le moment.
• Colonnes marquées avec O, ce qui signifie que les prix de cet actif sont en baisse. L’offre est au commandement pour le moment.

C’est un système simple qui rend la tendance très facile à lire.

À quoi sert ce graphique?

Le graphique ne bouge que si le prix bouge de manière significative. Cette caractéristique le rend très adapté aux instruments volatils et aux marchés à effet de levier comme le marché des changes.

De plus, nous pouvons ajuster la sensibilité du graphique selon notre stratégie. Il est utilisé pour voir le mouvement pur du prix.

Est-ce recommandé ?

Pas pour le moment car il est pratiquement désuet.

Graphiques Renko

Le mot Renko vient du mot japonais « Renga » qui signifie brique. Les graphiques Renko sont donc constitués de briques en direction diagonale.

Le mouvement diagonal peut être haussier ou baissier. Le but de cette représentation graphique est de visualiser de la meilleure façon possible la direction actuelle de l’actif. Les bougies Renko représentent simplement le mouvement des prix de la manière la plus directe possible.

Avec l’indicateur Renko Candlestick, vous voyez une nouvelle bougie dessinée uniquement si le changement de prix atteint les exigences que vous avez définies. Je veux dire, c’est sans temps. En d’autres termes, nous définissons les paramètres pour chaque brique et lorsqu’ils sont satisfaits, la figure est dessinée.

À quoi sert-il ?

Le principal avantage des graphiques Renko est qu’ils sont régis uniquement par les variations de prix. C’est-à-dire qu’une nouvelle boîte n’est créée que si le prix se déplace. Si le prix ne bouge pas, aucune nouvelle boîte n’est extraite même si beaucoup de temps s’écoule. Cela élimine beaucoup de bruit de marché et nous permet de travailler avec des graphiques plus propres.

Est-ce recommandé ?

C’est intéressant mais il y a peu de bibliographie et de stratégies pour ce système. D’ailleurs, c’est ce qui rend son application très difficile car elle dépend de notre analyse et de notre ingéniosité.

Graphiques en lignes

Un graphique en lignes est formé en reliant des points qui représentent le prix de clôture de différents intervalles de temps avec une ligne.

Le graphique en lignes est probablement la représentation la plus simple et intuitive du mouvement des prix. Ils montrent les prix de clôture dans les intervalles sélectionnés, mais ils manquent de détails.

Le graphique en lignes est un type de graphique très utilisé par ceux qui négocient uniquement avec la « Price Action ». C’est une méthode qui consiste à analyser les mouvements de base des prix pour générer des signaux d’entrée et de sortie dans les opérations. Il se distingue par sa fiabilité et ne nécessite pas l’utilisation d’indicateurs.

À quoi sert-il ?

L’avantage principal des graphiques en lignes est qu’ils nous permettent de voir rapidement quelle est l’évolution du marché sur une période donnée.

Est-ce recommandé?

C’est intéressant de voir le mouvement des prix donc il est recommandé pour ceux qui utilisent cette méthodologie. En effet, nous nous concentrons souvent tellement sur les dernières opérations que nous perdons de vue ce qui se passe.

Il sert à avoir une vision alternative ou de soutien de notre graphique principal si nous ne nous consacrons pas exclusivement à la méthodologie « Price Action ».

Graphiques à barres

Les graphiques à barres fournissent aux traders toutes les informations pertinentes sur une période donnée. Cela inclut le prix de clôture, le prix d’ouverture, le plus haut et le plus bas. Une barre nous montre donc ce qui se passait sur le marché à un moment donné.

La barre est initialement composée d’une ligne horizontale qui apparaît sur le côté gauche de la ligne verticale. Elle présente le prix d’ouverture de l’intervalle de temps choisi. Après l’ouverture, la ligne verticale commence à se former. D’un part, la partie supérieure de la ligne verticale représente le maximum de l’intervalle de temps. Et d’autre part, la partie inférieure de la ligne verticale représente le minimum de l’intervalle de temps.

À la fin de cet intervalle, une ligne horizontale apparaît sur le côté droit de la ligne verticale. Elle représente le prix de clôture de l’intervalle.

À quoi ça sert ?

C’est l’un des graphiques les plus complets et les plus utilisés. Il nous donne une vision très détaillée de ce qui se passe sur le marché et de nombreuses stratégies peuvent être mises en place sur la base de ces informations.

En outre, il est facile à combiner avec d’autres outils techniques. Il s’agit donc du graphique idéal pour le trading à court terme et les investissements à long terme.

Graphiques en bougies japonaises

Les graphiques en bougies remontent au 18ème siècle au Japon. Il s’agissait d’une époque où les commerçants de riz dessinaient des graphiques en bougies pour analyser les mouvements de prix potentiels qui pourraient affecter leur activité.

Tout comme les graphiques à barres, les graphiques en bougies vous fournissent toutes les informations nécessaires sur une période de temps. Cela inclut les prix d’ouverture, les prix les plus hauts, les prix les plus bas et les prix de clôture. Ils résolvent également le problème de la compréhensibilité qui est présent dans les graphiques à barres. Ce type de graphique est sans aucun doute le plus utilisé par les traders et les investisseurs. D’ailleurs, de nombreuses plateformes graphiques le portent déjà par défaut pour fonctionner.

À quoi ça sert ?

On l’utilise pour tous les types d’outils, de temporalités et de techniques en général. C’est l’une des graphiques les plus complètes en termes de détails dont nous disposons aujourd’hui.

De plus, il existe beaucoup de bibliographie, d’études et de stratégies sur ce type de graphique. Ils sont conçus de manière à pouvoir résoudre toute possibilité de doute de manière simple.

Est-ce recommandé ?

Sans aucun doute, c’est le plus recommandé aujourd’hui.

Dans quels marchés sont utilisés les graphiques de trading ?

Chaque type de graphique est adapté à effectuer des types d’analyses particuliers et à appliquer des stratégies spécifiques. Il est toutefois indéniable que les outils sont polyvalents. En effet, il est possible d’utiliser un graphique de trading de n’importe quel type pour intervenir sur tous les principaux marchés :

• marché boursier ;
• indices ;
• cryptomonnaies ;
• Forex ;
• matières premières.

Bien sûr, la bonne utilisation d’un graphique de trading dépend de la connaissance du marché auquel on veut accéder. Il est alors vraiment important de ne pas prendre pour acquis les avantages obtenus par l’utilisation d’un graphique. Il révèle tout ce dont on a besoin pour saisir les meilleures opportunités opérationnelles.

Les marchés extrêmement volatils et liquides nécessitent des graphiques en temps réel adaptés. Ils sont utilisés pour saisir les fluctuations de valeur enregistrées même à très court terme. Cela vous permet d’insinuer correctement entre les dynamiques complexes qui rendent certains actifs plus instables que d’autres.

Comment lire un graphique de trading ?

La première étape pour pouvoir lire correctement un graphique de trading est de savoir interpréter les axes des prix et du temps.

L’axe horizontal du graphique nous montre l’heure. Cela signifie que nous pouvons voir les prix historiques tout en nous déplaçant vers la gauche du graphique. Les dates et les heures affichées varient en fonction du zoom avant ou arrière du graphique. Plus vous allez loin, plus vous pourrez observer les prix historiques.

D’autre part, l’axe vertical montre le prix auquel un actif donné est échangé à ce moment-là.

Si le prix de l’actif a diminué du côté gauche au côté droit du graphique de trading, nous pouvons en déduire que pendant cette période de temps, le marché est en tendance baissière, ou que les vendeurs ont le contrôle.

Si le prix de l’actif a augmenté du côté gauche au côté droit du graphique, nous pouvons en déduire que pendant cette période de temps, le marché est à la hausse, ou que les acheteurs ont le contrôle.

De cette façon, nous aurons une idée de la tendance du marché.

Les meilleurs graphiques de trading

Voici les options les plus courantes et les plus utilisées par les traders pour lire et analyser un graphique de trading.

1) Graphique de trading linéaire

Le graphique en lignes relie les prix de clôture de l’actif dans l’intervalle de temps que vous affichez. Par exemple, sur un graphique journalier, la ligne relie le prix de clôture de chaque jour de négociation.

C’est le type de graphique de trading le plus élémentaire utilisé par les traders. Il est principalement utilisé pour identifier les tendances avec des images plus grandes. Cependant, il ne fournit pas beaucoup plus de données à interpréter, contrairement aux autres types de graphiques.

2) Graphique en barres

Ce type de graphique montre une barre pour chaque période de temps sélectionnée. Si vous regardez donc un graphique de trading journalier, chaque barre verticale représente la valeur d’une journée de trading.

Le graphique en barres offre beaucoup plus de données à interpréter que le graphique en lignes, telles que les valeurs d’ouverture, de haut, de bas et de clôture (OHLC) de la barre.

3) Graphiques de trading en chandeliers

Ces graphiques sont similaires aux graphiques à barres car ils fournissent également les valeurs d’ouverture, de haut, de bas et de clôture pour une période de temps spécifique.

Cependant, les graphiques en chandeliers ont une boîte entre les valeurs des prix d’ouverture et de clôture. Cela est également connu sous le nom du « corps » de la bougie.

De nombreux traders trouvent que les graphiques en chandeliers sont les plus visuellement attrayants pour interpréter les graphiques en temps réel. Ils sont également très populaires car ils fournissent une variété de modèles d’action sur les prix utilisés par des traders du monde entier.

Intégrer les outils d’analyse technique dans les graphiques de trading

Tous les investisseurs connaissent certains outils graphiques d’analyse des prix en raison de leur importance et de leur diffusion. Cependant, il existe d’autres plus sophistiqués pour une meilleure connaissance de l’évolution des prix.

Ils nous donnent une vision plus large de ce qui se passe avec le prix et de ce qui pourrait se passer à l’avenir.

Voici un aperçu des outils d’analyse technique les plus utilisés.

Support et résistance

Il s’agit d’un outil fondamental. En effet, si nous savons comment sont générés support et résistance, nous pourrions créer un système d’investissement ou de trading efficace.

Ce sont des outils très simples d’un concept facile à comprendre. Mais en pratique, tous les investisseurs ne les appliquent pas correctement. Le support ou la résistance ne sont pas des barrières infranchissables.

Lorsque nous négocions en fonction du fait que le prix pourrait être rejeté dans ces zones, nous devons comprendre les « probabilités » qu’un événement passé se reproduise.

Il est donc important de relier les points où le prix montre un « rejet » de plus en plus avancé pour avoir une idée de l’endroit où trouver des opportunités d’entrée.

Point pivot

Les supports et les résistances logiques et évidents sont marqués sur le graphique par les hauts et les bas des prix. Cependant, il existe d’autres supports et résistances « cachés » en pleine vue et liés au mouvement des prix.

Au sein de ces supports et résistances se trouve le Point pivot. En effet, certaines opérations mathématiques sont effectuées pour son calcul. Elles permettent de découvrir où peut se trouver le point d’équilibre du prix selon la période analysée : 1 jour, 1 semaine, 1 mois.

Bien qu’il s’agisse d’un concept extrait du day trading, il peut être appliqué à toutes les échelles temporelles et il fonctionne bien !

Niveaux de Fibonacci

Comme les points pivots, les niveaux de Fibonacci sont des niveaux de support et de résistance cachés. Ils fonctionnent principalement en raison de la théorie selon laquelle tout se réalise… mais ça marche.

Les niveaux de Fibonacci servent à la fois à établir des arrêts possibles du prix dans un retracement et à marquer des objectifs de développement du mouvement. Qu’il s’agisse d’une rupture ou d’un pullback, on fait surtout référence à de retracements de Fibonacci ou d’expansions de Fibonacci.

Les niveaux de Fibonacci sont généralement utilisés dans les études des prix, en particulier dans les graphiques à long terme. Il faut donc marquer des « zones » intéressantes pour prendre des positions.

Ils sont également très utiles lors de l’étude des mouvements ABCD de type « price action ».

Lignes de tendance

Les lignes de tendance sont similaires aux supports et résistances. Certains traders les appellent des supports et résistances « dynamiques » en raison de leur adaptation au prix.

En effet, il s’agit d’un outil utile pour trader des tendances en utilisant le proverbe typique « acheter ou vendre sur les coupures de la ligne ».

Bien qu’il ne s’agisse pas d’un outil aussi fiable que les supports et résistances, il faut comprendre qu’il s’agit d’un outil utile pour fournir des signaux, à condition qu’il soit utilisé conjointement avec d’autres outils. Cela s’explique tout simplement par le fait que l’analyse technique concerne les probabilités.

Canaux

Les canaux sont une variante des lignes de tendance. Cependant, au lieu de tracer une ligne au-dessus ou au-dessous du prix en fonction de la tendance, on encadre le prix à l’intérieur de deux lignes de tendance, en dessinant un canal.

Pour tracer une ligne de tendance, nous avons besoin d’au moins deux points bas ou hauts, mais pas pour tracer un canal.

Une fois la ligne de tendance tracée, nous pouvons copier cette ligne et la déplacer au minimum ou au maximum de l’autre extrémité. Cela permet de générer une « référence » pour le trading.

La façon d’utiliser les canaux est très simple. Dans un canal haussier par exemple, nous devrions chercher des achats dans la partie inférieure du canal et fermer les positions dans la partie supérieure du canal.

Dans l’analyse des prix, il est important de connaître les outils dont nous disposons.

Il y en a certains qui nécessitent des connaissances plus avancées, comme Fibonacci. Par contre, d’autres sont vraiment efficaces et utiles, comme le support et la résistance. En sachant correctement utiliser des outils graphiques simples, nous aurons déjà une bonne base pour comprendre comment fonctionne le prix. Nous saurons également où il sera le plus intéressant de chercher des entrées à la fois pour et contre la tendance.

Nous vous suggérons de noter les outils décrits et de les insérer dans le graphique des prix. Vous devrez voir comment ils se sont comportés par le passé et essayer de prendre des décisions, même sur papier.

Plateformes avec des comptes de démonstration pour apprendre à lire les graphiques

Une partie vitale du succès d’un trader, en particulier de ceux qui font du trading fréquemment, est la capacité à évaluer les modèles dans les données de trading. Les techniques d’analyse technique peuvent éliminer l’émotion d’une décision de trading. Un système d’analyse technique peut générer des indicateurs d’achat / vente et aider à identifier de nouvelles opportunités de trading. Avec les améliorations de l’hardware et la vitesse d’accès à des millions de données au cours des 15 dernières années, les outils d’analyse technique sont disponibles pour tous les traders en ligne.

La plupart des sites Web offrant des outils d’analyse technique guident également les nouveaux traders vers une compréhension fondamentale des notions de base. Certaines de ces ressources sont gratuites ou incluses dans la plateforme d’un courtier, mais d’autres appliquent des frais.

Tous les courtiers CFD, tels que IG, Admiral Markets ou eToro, offrent des comptes de démonstration avec de l’argent virtuel. La plupart d’entre eux sont à durée illimitée. De plus, ils offrent une quantité de matériel gratuit pour comprendre comment utiliser les outils présents dans les graphiques, via des platesformes telles que Metatrader, Prorealtime et Ctrader. Il est cependant important de signaler qu’il existe également d’autres fournisseurs vraiment intéressants.

Interactive Brokers

Toutes les plateformes Interactive Brokers mettent à la disposition des traders des graphiques entièrement personnalisables. Elles comprennent des centaines d’indicateurs et de données en streaming en temps réel. Traders Workstation (TWS), la plateforme de trading phare d’IB, comprend des outils d’analyse technique avancés avec plus de 120 indicateurs et plus de 30 ans de données. Une version démo de TWS est disponible pour permettre aux traders d’apprendre à utiliser la plateforme et de tester des scénarios de trading. De plus, vous pouvez connecter une plateforme d’analyse tiers à votre compte IBKR.

Vous pouvez rechercher une liste complète des fournisseurs sur Investors Marketplace. Lisez la revue de Interactive Brokers.

ProRealTime

ProRealTime offre des outils puissants pour prendre des décisions et améliorer le trading. Il met à la disposition des traders plus de 100 outils d’analyse technique, de graphiques, de balayage du marché, de détection automatique des tendances, d’analyse des ticks et des volumes, d’alertes de marché et bien plus encore. Il dispose également d’une interface de trading efficace, ce qui vous permet de gérer directement les commandes à partir des graphiques ou utiliser l’une des 4 modes d’affichage du portefeuille de commandes. Le trading réel et le trading simulé sont disponibles.

Enfin, il garantit une exécution rapide des ordres, des rapports de trading détaillés, des modes scalping, des nouvelles financières en temps réel, une orientation multi-moniteur, la création d’indicateurs personnalisés et la comparaison des titres.

Découvrez les avis sur ProRealTime.

MetaTrader 4

Les outils d’analyse technique de MetaTrader 4 comprennent 30 indicateurs intégrés, plus de 2000 indicateurs personnalisés gratuits et 700 payants. Ils permettent d’analyser le marché à tous les niveaux de complexité.

MetaTrader 4 offre 24 objets analytiques : lignes, canaux, outils de Gann et Fibonacci, formes et flèches. Avec ces outils, il est possible de prédire la dynamique future des prix. Les objets peuvent être appliqués manuellement à la fois aux graphiques et aux fenêtres des indicateurs.

La plateforme de trading MetaTrader 4 a vraiment tout ce dont vous avez besoin : prédire la direction des prix, identifier les différentes tendances et définir les niveaux de support/résistance.

Les meilleurs courtiers qui proposent la plateforme MetaTrader 4 sont IG Markets, XTB et ActivTrades.

TradeStation

L’analyse technique et la modélisation statistique des stratégies de trading sont un point fort de la plateforme TradeStation. Le courtage est né de la société de développement de logiciels d’analyse technique Omega Research, donc l’analyse technique est dans son ADN. La plateforme téléchargeable TradeStation 10 offre des capacités incroyables de création de graphiques basés sur des ticks. L’analyse technique automatisée est intégrée au package de création de graphiques. Ils affichent les modèles techniques sur les graphiques au fur et à mesure qu’ils se forment.

Les fonctionnalités de création de graphiques Web sont très similaires à TradeStation 10. Elles comprennent une nouvelle barre d’outils avec un accès pour régler les temps, les outils de dessin, les sessions et les styles. C’est l’une des meilleures applications de création de graphiques disponibles pour tout courtier. Elle est particulièrement remarquable pour sa capacité à s’intégrer au système de gestion des commandes de TradeStation.

Les utilisateurs de TradeStation peuvent également créer et tester un système de trading basé sur des événements techniques. Le simulateur de trading de TradeStation dispose de tous les outils que vous trouverez dans TradeStation 10 et comprend une vaste base de données historiques pour le backtesting des stratégies.

Ninjatrader

NinjaTrader offre un environnement de trading que vous pouvez utiliser pour créer, tester et simuler un système de trading d’actions, de forex et de futures avant d’investir de l’argent réel dans un marché réel. La plateforme est gratuite pour la création de graphiques avancés, le backtesting et la simulation de trading. Cependant, il y a des frais pour certains indicateurs créés par des développeurs tiers. Vous trouverez plus de 100 indicateurs techniques dans le package de base, ainsi que des fondamentaux, des graphiques, des journaux de trading et des outils de recherche.

TradingView

TradingView a plus de 100 indicateurs combinés à des outils de dessin intelligents sur les actions mondiales, le forex et les crypto-monnaies. Le langage propriétaire Pine Script vous permet de modifier les indicateurs existants ou de créer n’importe quoi à partir de zéro. La bibliothèque de scripts publique contient des milliers de scripts publiés par d’autres membres de TradingView. Vous pouvez utiliser gratuitement un ensemble limité de fonctionnalités.

Les abonnements avec accès à des fonctionnalités et des données supplémentaires coûtent entre 14,95 $ et 59,95 $ par mois. Il y a également un système de trading papier intégré où vous pouvez connecter TradingView à un compte de courtage avec plusieurs courtiers, y compris TradeStation.

Pour en savoir plus: avis TradingView.