Copy Trading: tout savoir

Dans cet article, nous allons parler du Copy Trading : nous expliquerons en quoi il consiste, ses avantages et ses inconvénients, tout ce que nous devons prendre en compte lorsque nous prenons de bonnes décisions pour le réaliser, et nous verrons également le fonctionnement d’une plateforme qui permet cette fonctionnalité, avec des exemples et des images illustratives.

Qu’est-ce que le copy trading ?

Le “Copy Trading” est tout simplement ce que le nom nous annonce: copier les transactions de trading effectuées par d’autres personnes. Cela peut être fait de manière 100% automatique grâce aux ressources que certaines des plateformes de trading nous permettent aujourd’hui, comme nous le verrons plus loin dans cet article.

Quelle est l’origine du copy trading ?

L’origine du copytrading remonte aux débuts des années 2000, lorsque des plateformes de commerce électronique automatisées ont commencé à apparaître. Ces plateformes permettaient aux investisseurs de copier les transactions d’autres investisseurs, ce qui a permis aux investisseurs les plus nouveaux d’obtenir un rendement significatif sans connaissances avancées.

Au cours des années suivantes, le copytrading a commencé à gagner en popularité et des plateformes de copytrading spécialisées ont commencé à apparaître. Ces plateformes permettaient aux investisseurs de copier les transactions des investisseurs les plus performants, ce qui leur permettait d’obtenir un rendement significativement plus élevé.

Aujourd’hui, le copytrading reste l’une des principales activités des investisseurs. Les plateformes de copytrading ont évolué pour offrir une expérience utilisateur plus intuitive et une plus grande transparence dans les informations sur les investisseurs. Cela permet aux investisseurs de choisir plus facilement les investisseurs les plus performants et d’augmenter leur rentabilité.

Comment fonctionne le copy trading ?

Le copy trading fonctionne de manière automatique, grâce au développement technologique dont bénéficient certains des courtiers les plus avancés d’aujourd’hui.

1. L’utilisateur doit simplement observer la liste des traders qui opèrent sur la plateforme (et qui ont activé l’option de copy trading),
2. Analyser et évaluer les informations et les résultats de chacun/e d’entre eux/elles (ceci est possible car la plateforme permet toujours d’observer et d’analyser une grande variété de statistiques et de données, «découpant» en profondeur l’activité du trader et affichant pratiquement toutes les informations concernant les opérations du même),
3. Choisir le trader auquel vous souhaitez «copier» ou «suivre», sans oublier d’ajuster le montant que la personne souhaite risquer par opération (car nous ne sommes pas obligés de risquer le même montant que le trader risque dans ses opérations; nous pouvons le faire également avec des montants supérieurs ou inférieurs à ce trader),
4. Enfin, fixer la perte maximale que nous voulons tolérer avant de cesser de suivre ce trader (ou ce qui, en d’autres termes, serait le Stop Loss de notre stratégie de Copy Trading).

Avantages du copy Trading

Évidemment, l’avantage principal du copy trading est qu’en cas de succès, il peut s’avérer être l’une des sources de revenus les plus attrayantes qui existent pour tout investisseur, tant par sa simplicité d’exécution que par le faible besoin d’activité / suivi que le copy trading implique.

Un autre avantage du copy trading est la possibilité d’analyser une grande quantité d’informations et de données sur l’activité des traders que nous apprécions avant de les suivre: nous pouvons non seulement voir le nombre de bénéfices et de pertes que le trader a eus tout au long de l’histoire de son activité sur la plateforme, mais nous pouvons également évaluer de nombreux autres facteurs, tels que la volatilité de son compte, le drawdown négatif que le trader a eu (c’est-à-dire les pertes maximales que le trader a atteintes, ou la valeur maximale des pertes -sous zéro- que le trader a atteinte), le drawdown maximal relatif (c’est-à-dire la phase où le trader a eu le plus de pertes, même lorsqu’il était en bénéfice total sur la base de son opération), et beaucoup d’autres variables qui nous seront d’un grand intérêt pour prendre la décision de suivre un trader.

De plus, il se peut que le copy trader puisse connaître le trader qu’il souhaite suivre (que ce soit personnellement ou par télématique, via les réseaux sociaux, etc.), ce qui peut être un facteur de confiance pour beaucoup de personnes (bien que, de même, chaque trader doit être évalué comme tout autre et voir ses métriques et résultats avant de suivre sa stratégie, lui faisant confiance avec notre argent).

Enfin, si vous êtes le trader qui veut opérer et qui souhaite avoir des suiveurs de sa stratégie, cela présente évidemment un grand avantage: les traders qui mettent en œuvre et opèrent leur stratégie et qui sont suivis ou copiés par les «copy traders» (les personnes qui suivent le trader et qui, par conséquent, «copient» ses opérations de manière automatique), obtiennent un pourcentage supplémentaire de gains provenant des commissions que le copy trader paie (automatiquement) au trader pour son opération. Cette figure est appelée popular investor

De plus, le popular investor, dans de nombreux cas, peut décider quel pourcentage de récompense il exige au copy trader sur les opérations gagnantes. Par conséquent, le trader qui se prête à ce que d’autres utilisateurs le copient, en cas de stratégie rentable et gagnante, ne bénéficie pas seulement de ses propres opérations, mais aussi du pourcentage des gains obtenus par ses suiveurs ou copy traders. Dans le cas des opérations perdantes, le trader ne subira que ses propres pertes, sans aucune conséquence sur les pertes que ces dernières entraîneront pour ses suiveurs.

Inconvénients du copy trading

Le principal inconvénient du copy trading, bien sûr, est le risque qu’il comporte, de subir des pertes comme dans le trading normal. Comme on le dit souvent dans le secteur des investissements et du trading, les rendements passés ne garantissent pas les rendements futurs (et, en fait, nous trouverons probablement cet avertissement quelque part dans la plateforme de copy trading que nous utilisons) ; il est possible que, malgré une bonne recherche et le choix de traders qui ont vraiment eu de bons résultats et une bonne consistance dans le passé, arrive le moment où ils cessent d’obtenir de bons résultats et cela nous amène à des pertes. Nous ne devons pas oublier que, bien que cette activité ne semble pas le faire, nous suivons l’activité d’une personne humaine, qui peut commettre des erreurs comme n’importe qui d’autre.

Un autre grand inconvénient du copy trading est que beaucoup (probablement la plupart) des traders disponibles pour le copy trading n’ont aucun type de formation ou de profession (et dans la plupart des cas, nous ne pouvons pas le savoir, car les descriptions des traders peuvent être très succinctes et il n’y a aucune garantie qu’elles soient réelles), donc nous pouvons mettre notre argent entre les mains de personnes non professionnelles, sans aucune supervision, avec le risque que cela peut entraîner.

Même ainsi, il est vrai aussi que il est possible de mettre un Stop Loss à nos stratégies de copy trading, ce qui nous permet de réduire le risque auquel nous nous exposons: les plates-formes nous permettent d’utiliser une fonction automatique pour cesser de suivre l’activité d’un trader lorsque celui-ci obtient dans ses opérations plus d’un certain pourcentage de perte, et d’autre part, nous pouvons également établir des limites de perte avec le montant total que nous mettons au travail pour suivre un trader. Il est fortement recommandé de prêter une grande attention à ces facteurs pour éviter d’éventuels désagréments et mauvaises surprises.

Nous devons également nous rappeler que, pour suivre un trader, des gains obtenus par le suiveur ou le copy trader grâce aux opérations du trader auquel il suit, une petite partie de ces gains est destinée au trader suivi, à titre de récompense; par conséquent, nous devons toujours compter sur le fait que le copy trader n’obtiendra pas le même pourcentage de gains que le trader auquel il suit. D’autre part, si le trader auquel on «suit» ou copie réalise des opérations avec des pertes, le copy trader obtiendra le même pourcentage de pertes, sans aucune altération. Par conséquent, dans ce cas, le bilan est favorable au trader principal et défavorable au copy trader.

Enfin, nous devons toujours nous rappeler que pour effectuer le copy trading, il est également nécessaire que nous sachions trader, car si nous n’avons pas les connaissances sur la façon de négocier sur les marchés, comment fonctionnent et donnent des résultats les stratégies gagnantes et quelles sont les émotions que nous ressentons pendant le processus, nous risquons également de faire des erreurs lors du choix des traders que nous suivons (une erreur classique dans le copy trading est de choisir un trader qui a eu une rentabilité exagérément élevée en très peu de temps; ces traders utilisent généralement des stratégies qui ne sont pas durables, et même s’ils perdent tous leurs fonds, ils ont quand même gagné grâce aux commissions qu’ils ont reçues des utilisateurs qui les suivent).

eToro, le premier courtier à offrir le service de copy trading

Voici un exemple de comment une plateforme qui permet l’option de Copy Trading est présentée, afin de savoir comment elle fonctionne et quelles données nous pouvons analyser et prendre en compte pour prendre la décision de copier (ou non) un trader. Pour ce faire, nous utiliserons l’exemple de eToro, la plateforme la plus populaire actuellement qui permet l’option de copy trading.

Depuis la page d’accueil de eToro, nous voyons dans le menu en haut à gauche, si nous déployons l’onglet “Investissement”, la deuxième option que nous trouvons est “Copiez les principaux investisseurs”:

Dans la fenêtre où nous sommes dirigés, il suffira de cliquer sur “Commencez à copier”:

Comment utiliser la fonction copy trader d’eToro ?

Une fois à l’intérieur, nous trouverons la page d’accueil où nous pourrons voir tous les traders que la plateforme nous permet de copier, si nous le souhaitons, nous pouvons les trier à l’aide des filtres ci-dessus (en bleu) :

Meilleurs investisseurs à copier

Pour accéder au profil d’un trader, dans lequel nous pourrons analyser une grande variété de métriques (que nous verrons en détail plus tard dans cet exemple), il suffira simplement de cliquer sur le nom ou la photo de l’un des traders qui apparaît dans la liste. En entrant dans le profil, nous le visualiserons de la manière suivante :

Pour poursuivre l’illustration et voir comment nous trouvons les traders que nous recherchons, dans l’image suivante, nous voyons un exemple d’une recherche d’investisseurs ayant eu un rendement supérieur à 50 % à l’échelle mondiale au cours des deux dernières années (pour cela, nous utiliserons les filtres « GAIN MINIMUM » et « PENDANT » :

Copy Trading: comment choisir le trader à copier ?

Ensuite, nous allons voir toutes les données et les métriques que la plateforme nous fournit pour nous permettre l’analyse de chaque trader.

Page résumé

Sur cette page, la première chose que nous pouvons voir est :

• Le rendement, avec des données telles que le rendement annuel, c’est-à-dire le rendement moyen du trader depuis qu’il a commencé son activité).

• Le retour, dans ce cas, sur les deux dernières années.

• Une classification des risques, que nous voyons que dans cet exemple est faible, car eToro attribue des couleurs vertes, jaunes et rouges à cette classification; bien sûr, le vert est un risque plus faible et le rouge est un risque plus élevé, le jaune étant intermédiaire.

• Le pourcentage de semaines où le trader est rentable, bien que ce chiffre puisse nous tromper, car il serait possible de trouver un trader qui soit rentable moins de la moitié des semaines, mais qui, lorsqu’il est rentable, gagne beaucoup plus que ce qu’il perd lorsqu’il ne l’est pas, et ainsi parvient à maintenir un solde positif global.

Série temporelle de rentabilité du trader

Le trader est-il meilleur que le marché ?

Si nous continuons à descendre, nous trouvons le Portfolio Performance, c’est-à-dire le rendement du portefeuille (ou des actifs que le trader possède lors de ses opérations, que ce soit en opération d’achat ou en opération de vente), et nous permet de le comparer annuellement à l’indice SP 500 et à l’indice Nasdaq, deux des indices qui servent de principale référence au marché.

Sans aucun doute, un trader qui obtient de meilleurs rendements que ces indices a de très bonnes chances d’être un bon trader, car il existe un pourcentage très faible de traders qui battent le marché (on dit qu’un trader qui obtient un rendement supérieur à l’indice SP 500 sur une période donnée “bat le marché”). À gauche, nous voyons le rendement du portefeuille du trader, au milieu l’indice SP 500 et à droite l’indice Nasdaq, en barres et en pourcentages de revalorisation ou de dévaluation :

Le trader et sa communauté

Et en bas de la page “Résumé“, nous pouvons voir les publications que le trader fait pour communiquer avec sa communauté ; les copy traders ont la possibilité d’interagir avec le trader, par le biais de Likes et de commentaires. Voici un exemple :

Le trader communique avec sa communauté

Rapport de suivi du copy trading

Si nous passons à l’onglet “Statistiques”, la première chose que nous trouverons est le rendement historique du trader, mesuré mensuellement et annuellement:

Ensuite, dans l’onglet « Statistiques », nous trouvons des mesures de gestion des risques telles que la perte maximale quotidienne, hebdomadaire et annuelle, le nombre de copieurs du trader et d’autres statistiques sur ses opérations, etc.

Dans la troisième onglet, « Portefeuille », nous trouvons les actifs que le trader possède actuellement dans son portefeuille :

Et, dans le dernier onglet, intitulé “Graphique”, nous pourrons trouver le rendement du trader sur la période que nous souhaitons :

Dans le graphique, il y a de nombreux outils utiles que vous pouvez choisir. Il y a un outil qui nous permet, par exemple, de mesurer les plus grandes pertes de rentabilité du trader et de voir quel pourcentage elles représentent et quelle a été leur durée ; nous faisons ensuite l’exemple d’une mesure dans laquelle nous trouvons les deux métriques (qui s’affichent, après avoir tracé l’intervalle de temps que nous voulons mesurer, dans la petite boîte en bas à gauche) :

Exercer la fonction copy trading

Enfin, si nous voulons copier le trader, nous n’aurons qu’à cliquer sur le bouton Copier en haut à l’extrémité droite, que nous trouvons en vert dans le profil du trader ; après cela, nous n’aurons besoin que de :

• Régler les paramètres du montant d’argent que nous voulons affecter au trader,
• Stop Loss que nous voulons lui appliquer (c’est-à-dire, la plus grande baisse de rentabilité que nous autoriserons au trader avant de cesser de le suivre automatiquement).

Une fois que nous appuyons sur le bouton “Copier”, la page suivante apparaîtra, avec les paramètres dont nous parlions :

Et, une fois que vous avez cliqué sur le bouton «Inverser», nous commencerons à copier les opérations du trader choisi.

Pour choisir le trader que nous voulons copier, nous pouvons prendre en compte toutes ces variables que nous avons vues dans l’article; lors du choix du trader que nous souhaitons copier, nous devrons faire notre choix en fonction de tous, et surtout en tenant compte de notre profil de risque, en évaluant d’une part la somme d’argent que nous pouvons nous permettre de perdre sans que cela ne nous cause de malaise (ni, évidemment, aucun type de problème économique) et d’autre part la volatilité que nous sommes prêts à tolérer (car, très probablement, si nous voulons obtenir de plus grands bénéfices, il sera également nécessaire de tolérer de plus grandes chutes, car il n’y a pas de récompense sans risque).

Cependant, pour le voir d’une manière un peu plus agréable, je vous laisse avec ce webinaire de la plate-forme eToro elle-même, où Luís Ramírez, nous a expliqué comment tirer le meilleur parti de la fonction de copy trading.

Enfin, le copytrading peut être une arme à double tranchant, car bien qu’il permette (dans une certaine mesure) de déléguer nos finances, ce n’est pas non plus la formule magique du succès. Cependant, il est vrai que bien mené, il permet d’obtenir des rendements modérés en échange de très peu de temps.