Money Flow Index : connaître le volume de trading sur un actif

Nous poursuivons notre série d'articles sur les indicateurs techniques moins utilisés par les traders. Auparavant, nous avons examiné les canaux de Keltner et le Average True Range. Nous abordons aujourd'hui l'indicateur Money Flow Index (MFI).

money flow index indicator

Qu'est-ce que l'indicateur Money Flow Index (MFI) ?

Développé par Gene Quong et Avrum Soudack, le MFI est un indicateur analysant les flux d'argent entrant et sortant d'un actif sur une période définie. Similaire à l'Index de Force Relative (RSI), cet indicateur intègre également le volume des transactions, le qualifiant ainsi de RSI ajusté en fonction du volume.

Comment calculer l'indice Money Flow Index (MFI) ?

Le processus de calcul du MFI se décompose en plusieurs étapes clés :

  1. Calculer le prix typique (PT)
    • Il se base sur les valeurs maximales, minimales et le prix de clôture de l'actif pour chaque session.
      • PT= (Prix maximum + Prix minimum + Prix de clôture) / 3
  2. Calculer le flux de trésorerie brut
    • Flux de trésorerie brut = prix typique x volume
  3. Calculer le ratio Money Flow
    • Ratio Money Flow = Flux de trésorerie positifs en t/ Flux de trésorerie négatifs en t
      • La période t est choisie par l'utilisateur, les créateurs ayant fixé 14 sessions comme durée par défaut.
        • Un flux de trésorerie est considéré positif si le prix typique du jour est supérieur à celui de la veille; dans le cas contraire, il est négatif.
  4. Calculer l'indice Money Flow
    • Indice Money Flow = 100- [100/(1+ ratio money flow)]

Les valeurs de l'indicateur se déplacent entre 0 et 100.

Quelle est l'interprétation de l'indicateur MFI ?

L'indicateur MFI est un outil clé utilisé par les traders. Il sert à identifier des divergences entre le prix d'un actif et le comportement de l'indicateur. Lorsque de telles divergences se produisent, elles sont souvent interprétées comme le signe probable d'un changement de tendance dans les prix.

Un MFI supérieur à 80 indique que l'actif est potentiellement en zone de surachat. Inversement, un MFI inférieur à 20 suggère que l'actif pourrait être en survente.

Exemple d'opération avec l'indice Money Flow

Pour illustrer, prenons l'exemple de l'action Total. Nous commençons par sélectionner cet actif. Ensuite, nous ajoutons l'indicateur Money Flow Index à l'aide du sélecteur d'indicateurs ou d'oscillateurs techniques. Ce sélecteur se trouve généralement dans le premier bouton à gauche de l'écran de la plateforme.

Après avoir sélectionné l'indicateur MFI, il apparaît sur le graphique. La première étape consiste à configurer les paramètres de l'indicateur. Bien que la configuration par défaut soit de 10 jours, il est courant d'utiliser une moyenne mobile de 14 sessions, comme recommandé par les créateurs de l'indicateur.

Enfin, nous examinons les points de surachat ou de survente indiqués par l'indicateur. Nous détectons également d'éventuelles divergences entre la tendance du prix et les paramètres de l'indicateur.

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Utilisation de l'IMF pour le trading de l'action Total

Dans cet exemple avec Total, les modèles de surachat coïncident souvent avec des chutes significatives sur le graphique. Cependant, il est difficile de prévoir les mouvements dès leur commencement. Il est donc judicieux d'attendre la confirmation de la bougie indiquant un changement de tendance.

Après avoir analysé cet indicateur, des questions se posent : Comment utilisez-vous l'indicateur Money Flow Index ? Avec quels autres indicateurs ou oscillateurs le combinez-vous ?

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FAQ

Qu'est-ce que l'indicateur MFI en trading et comment fonctionne-t-il?

Cet indicateur technique est utilisé en trading pour évaluer la pression d'achat et de vente sur un actif financier. Il mesure la relation entre les volumes d'échanges et les variations de prix pour déterminer la force d'une tendance.

Pourquoi l'indicateur MFI est-il moins utilisé par les traders par rapport à d'autres indicateurs?

L'indicateur MFI est moins couramment utilisé que d'autres indicateurs techniques car il nécessite une compréhension plus approfondie et peut être plus complexe à interpréter. Cependant, il offre des informations précieuses sur la dynamique du marché.

Comment peut-on utiliser efficacement l'indicateur MFI dans le trading?

Pour utiliser efficacement l'indicateur MFI, il est essentiel de l'associer à d'autres indicateurs techniques pour confirmer les signaux. Les valeurs extrêmes de l'indicateur MFI peuvent signaler des retournements potentiels de tendance ou des opportunités d'achat/vente.

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