Qu’est-ce que l’ADX (Average Directional Index) ?

L'indice directionnel moyen, encore appelé indicateur ADX est un indicateur non directionnel. Ainsi, il mesure l'intensité de la tendance, qu'elle soit haussière ou baissière, mais ne nous dit pas sa direction.

L'indicateur a été développé par Welles Wilder et est généralement utilisé en traçant deux lignes connues sous le nom de DMI (Indicateurs de mouvement directionnel ou indicateur directionnel). L'un est la ligne +DI (indice directionnel positif ou ligne de direction positive) et l'autre est la DI (indice directionnel négatif ou ligne de direction négative). Nous expliquerons plus tard son calcul.

L'indicateur ADX

L'ADX est un outil propre à l'analyse technique, c'est-à-dire à celle qui se sert de ressources visuelles et d'indicateurs pour anticiper les tendances des valeurs ou des actifs financiers.

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Indicateur ADX: comment calculer l'indice directionnel moyen

Pour commencer, nous devons calculer ces deux lignes que nous avons déjà mentionnées précédemment :

  • +DM : C'est le mouvement directionnel positif. Reflet de l'humeur haussière. Il est calculé de la manière suivante : Si (maximum d'aujourd'hui – maximum d'hier) > (minimum d'hier – minimum d'aujourd'hui) alors +DM est égal au maximum d'aujourd'hui – maximum d'hier. Sinon, la valeur est nulle.
  • -DM : Reflet de l'humeur baissière. Il est calculé selon la règle suivante : Si (minimum d'hier – minimum d'aujourd'hui) > (maximum d'aujourd'hui – maximum d'hier) DM prend le résultat de la soustraction : (minimum d'hier – minimum d'aujourd'hui). Autrement, – DM est nul.

Ensuite, nous calculerons le True Range (TR), qui est, à son tour, le plus grand, en termes absolus, parmi les trois alternatives suivantes :

  • Maximum d'aujourd'hui moins le minimum d'aujourd'hui
  • Maximum d'aujourd'hui moins la clôture de la journée précédente.
  • Minimum d'aujourd'hui moins la clôture de la journée précédente.

Ensuite, ce qui est fait est d'adoucir les résultats obtenus en prenant une quantité de données (Wilder l'a établi à 14). Spécifiquement, une moyenne mobile exponentielle est calculée.

Le premier TR adouci (TR14) est la moyenne simple des 14 premiers TR. Les suivants seraient : (13/14)*(TR14 du période précédente)+(TR d'aujourd'hui)/14.

La même chose qu'avec le TR est faite avec +DM et – DM. Ensuite, les indicateurs +DI et – DI, les indicateurs directionnels, sont calculés.

+DI14=+DM14/TR14

-DI14=-DM14/TR14

Ensuite, nous calculerons l'indice directionnel (DX) qui est la différence entre les indicateurs directionnels entre la somme des mêmes. De plus, la valeur absolue de tous les résultats est obtenue.

DX = ABS[(+DI14 moins -DI14) / (+DI14 plus -DI14)]

Enfin, nous calculons comme le premier ADX la moyenne simple des 14 premières valeurs de DX et ensuite :

ADX14=(13/14)*(ADX14 du période précédente) + DX d'aujourd'hui/14

Le calcul est assez complexe, mais il est nécessaire de savoir que nous travaillons avec une sorte de moyennes mobiles qui prennent 14 valeurs.

Indicateur ADX: à quoi sert-il ?

L'ADX mesure la force de la tendance actuelle. C'est un oscillateur normalisé, c'est-à-dire qu'il se déplace toujours dans la même échelle qui dans ce cas est entre 0 et 100. Plus la pente positive de l'ADX est grande, plus la tendance sera forte. Une pente négative nous indique qu'il n'y a pas de tendance, ou qu'elle perd la tendance précédente.

Comment utiliser l'ADX ?

L'ADX est utilisé avec l'interprétation suivante :

  • Une valeur ADX inférieure à 20 indique un marché sans tendance et une faible volatilité.
  • Une valeur supérieure à 20 marque le début d'une tendance (elle peut être à la baisse ou à la hausse).
  • Si l'ADX a une valeur supérieure à 40 et commence à diminuer, c'est un signe de faiblesse de la tendance actuelle.
  • Si l'ADX est supérieur à 60, cela indique que la tendance est sur le point de s'épuiser.

L'ADX ne donne pas d'informations sur la direction de la tendance, son utilisation est uniquement pour déterminer si le marché est en tendance ou non et évaluer sa force. Son utilité réside dans le soutien des décisions prises par des indicateurs ou des oscillateurs qui se comportent mieux selon le type de marché dans lequel nous nous trouvons. D'autre part, les lignes DMI sont utilisées en observant les coupures entre elles. Si la ligne +DI croise à la hausse la ligne -DI, un achat est activé, car une tendance haussière est attendue. D'autre part, si -DI croise à la hausse +DI, une vente est activée car une tendance baissière est prévue.

Suggestion de trading avec l'ADX

Les deux indicateurs peuvent être utilisés simultanément. L'ADX est utilisé pour filtrer les signaux fournis par le DMI :

  • Achat ou ouverture d'une longue position : (+DI croise à la hausse -DI) + (ADX augmentant au-dessus de 20.)
  • Vente ou fermeture de la longue position : (+DI croise en dessous -DI) ou (ADX diminue.)
  • Vente à découvert ou ouverture d'une courte position : (-DI croise à la hausse +DI) + (ADX augmentant au-dessus de 20.)
  • Achat ou fermeture de la courte position : (-DI croise en dessous +DI) ou (ADX diminue.)

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