L’étoile du soir : comment trader cette figure graphique ?

Nous étudierons dans cet article la figure technique de l'étoile du soir, son fonctionnement. Nous verrons également comment l'utiliser en fonction de votre profil. Vous trouverez un exemple concret d'application, que votre profil soit conservateur, ou plutôt actif.

L'étoile du soir : comment trader cette figure graphique ?

Qu'est-ce que l'étoile du soir en trading ?

L'étoile du soir, ou evening star, est une configuration de trois bougies qui se manifeste comme suit :

  • Une première bougie haussière de grande taille,
  • Suivie d'un gap menant à une bougie, peu importe sa nature haussière ou baissière, mais courte,
  • Et d'une troisième bougie baissière.
Étoile du soir ou evening star
Représentation graphique de l'étoile du soir

Ce modèle apparaît après une tendance haussière et est marqué par un gap ascendant entre la première et la deuxième bougie. La troisième bougie commence en dessous du minimum de la deuxième et clôture en dessous du milieu de la première. Cela indique :

  • Type de figure : de retournement.
  • Tendance : Baissière.
  • Fiabilité : Élevée.

L'étoile du soir sert d'avertissement d'un potentiel changement de direction du marché, d'une tendance haussière vers une baissière.

Lors d'une tendance ascendante, elle prévient que la hausse pourrait s'essouffler, qu'un pic pourrait se former et que, par conséquent, une inversion vers une tendance baissière pourrait s'enclencher.

Cette configuration est transversale aux marchés : actions, indices, devises, matières premières, obligations, cryptomonnaies, etc.

Bien que cette figure technique soit d'une fiabilité reconnue, elle n'est pas sans failles. Pour cette raison, l'usage combiné avec d'autres indicateurs est fortement conseillé pour les traders.

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Comment fonctionne l'étoile du soir ?

Le modèle de l'étoile du soir est formé par 3 bougies qui doivent remplir une série de conditions:

  1. Le marché affiche une tendance haussière, caractérisée par des sommets et des creux ascendants. Dans cette dynamique, trois bougies apparaissent consécutivement lors de la phase finale de cette tendance.
  2. La première bougie, de nature bullish, clôture à proximité des points hauts, arborant un corps volumineux.
  3. La seconde bougie se distingue par un petit corps, sa direction haussière ou baissière importe peu.
  4. La troisième bougie, bearish, présente également un grand corps. Sa clôture en dessous de la moitié de la première bougie est interprétée comme un signal de vente par les traders.

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L'étoile du soir : quand apparaît-elle ?

L'étoile du soir se manifeste habituellement au sommet d'une tendance haussière, lors de la phase terminale de cette ascension.

Quelle est la psychologie sous-jacente à l'étoile du soir ?

L'étoile du soir traduit un changement dans le sentiment des traders au sein d'une tendance haussière.

La première bougie haussière symbolise l'optimisme continu, conforme à la tendance en cours.

La deuxième bougie, marquée par son petit corps, reflète une indécision. Elle peut surgir à la suite d'une résistance technique rencontrée ou d'une nouvelle fondamentale instillant le doute.

Cette hésitation se conclut par la prise de pouvoir des vendeurs, matérialisée par la troisième bougie baissière. Cette dernière signale le début d'une inversion de la tendance haussière préalablement établie.

Comment trader une étoile du soir ?

Pour engager un trade sur une étoile du soir, alignez votre stratégie avec votre profil de risque.

Approche conservatrice

Cette méthode convient aux traders prudents. Attendez l'apparition complète des trois chandeliers. Puis, cherchez une confirmation. Ainsi, les bougies subséquentes valideront la nouvelle orientation du marché.

L'avantage réside dans l'élimination de signaux erronés.

Le désavantage survient lorsque le renversement s'avère exact. Vendre tardivement, ou initier une position courte, empêche de maximiser les gains. Cela réduit les profits lors du pic ou durant la descente du marché.

Approche conservatrice
Exemple de trading de l'étoile du soir selon l'approche conservatrice

Analysons cet exemple. Nous pourrions attendre 3 à 4 bougies pour confirmer la prédiction d'un retournement. Dans le cas échéant, un double sommet a servi de confirmation. Ce dernier a joué le rôle d'une résistance majeure. En guise de prudence, le stop loss se calerait de manière stratégique juste au-dessus de l'étoile du soir.

Approche active

Il s'agit de la méthode classique de trading d'une étoile du soir. Patiemment, attendez la formation complète des trois bougies.

Une fois celles-ci établies, engagez-vous, procédez à la vente, immédiatement après la clôture de la troisième bougie. Celle-ci est caractérisée par un long corps baissier. Autrement dit, vendez dès l'ouverture de la quatrième bougie. Une variante consiste à vendre lors de l'ouverture de la quatrième bougie, à condition que cette dernière s'initie en dessous du plancher de la bougie antérieure.

Dans cette même logique, le stop loss ou stop de protection se positionne au-dessus du pic de la deuxième bougie. Laissez-lui une marge adéquate. En d'autres termes, ne le placez pas exactement au sommet du pic.

Exemple d'étoile du soir et de retournement de tendance

Le graphique ci-dessous offre un exemple explicite de figure d'étoile du soir :

Étoile du soir en trading
Représentation du trading de l'étoile du soir

Et effectivement, les critères de validité de la figure sont remplis :

  1. Le marché présente une tendance haussière.
  2. Une bougie ascendante de grande envergure se manifeste.
  3. La bougie qui suit est de taille réduite.
  4. Puis, une bougie descendante, aussi de grande taille, apparaît.
  5. Le marché bascule d'une dynamique haussière à baissière.

Examinons les moments de vente selon chaque perspective :

  • En suivant l'approche conservatrice, on prévoirait plusieurs bougies de délai. En pratique, on vendrait à l'ouverture de la quatrième bougie suivant le modèle. Le modèle consistant en trois bougies, la vente s'effectuerait à l'ouverture de la septième bougie.
  • Selon la méthode plus active, la vente s'opérerait à l'ouverture de la bougie immédiatement postérieure au modèle. Cela signifie, concrètement, à l'ouverture de la quatrième bougie.

Avantages et inconvénients de trader l'étoile du soir

Certes, l'étoile du soir compte parmi les figures graphiques les plus crédibles, mais elle comporte son lot de points forts et faibles. Analysons-les.

Avantages :

  • Fiabilité : Modèle de renversement de tendance avéré, il affiche, une fois correctement discerné, un haut degré de précision dans l'anticipation des revirements baissiers.
  • Simplicité : Sa détection sur un graphique se fait avec aisance.
  • Flexibilité : Applicable à divers échelons temporels, il s'adapte des graphiques journaliers aux trames horaires, voire moindres.
  • Contrôle des risques : Un repère précis étant établi (le sommet de la deuxième bougie), il devient plus aisé de déterminer les seuils de résistance ou de stop-loss pour les ventes à découvert.

Inconvénients :

  • Signaux erronés : Aucun modèle d'échange n'est à l'abri de signaux trompeurs.
  • Influence du contexte : Sa fiabilité est accrue uniquement après une tendance haussière manifeste.
  • Variabilité : La figure connaît des variantes, dont l'efficacité est variable. Par exemple, la seconde bougie peut être un doji, une bougie marteau inversé, etc., chacune avec sa propre fiabilité.

Autres modèles comportant trois bougies

Si cet exposé a retenu votre attention, je vous invite à explorer un autre type de configuration graphique à trois bougies :

👉 Les trois soldats blancs

En résumé, l'Étoile du Soir dans le domaine du trading se présente comme une figure graphique prédisant une potentielle inversion de tendance, de haussière à baissière. Composée de trois éléments : une bougie longue et haussière, une bougie courte suivie d'un écart, et enfin une bougie longue et baissière, ce modèle sert d'avertissement pour les traders. Malgré sa grande fiabilité et sa simplicité d'identification, il est crucial de l'associer à d'autres indicateurs et de rester vigilant face aux éventuels signaux trompeurs.

FAQ

Qu'est-ce que l'étoile du soir en analyse technique ?

L'étoile du soir est une formation de chandeliers suggérant un retournement baissier. Elle se compose de trois chandeliers : un long haussier, un plus petit central, et un long baissier.

Comment reconnaît-on une étoile du soir valide ?

Une étoile du soir valide présente un premier chandelier haussier suivi d'un chandelier plus petit, souvent un doji, qui marque une hésitation, et se termine par un chandelier baissier prononcé.

Comment utiliser l'étoile du soir selon son profil d'investisseur ?

Si vous êtes conservateur, utilisez-la pour sécuriser les profits en vendant des positions haussières. Les profils actifs pourraient envisager des positions courtes à l'apparition de cette figure.

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