Les indicateurs techniques de tendance

Avant de faire du trading, nous effectuons toujours une analyse du comportement des prix des produits financiers dans lesquels nous souhaitons investir. Le prix se déplace à la hausse ou à la baisse de sa valeur, ou reste simplement stable dans une certaine fourchette de prix. La tendance est donc la direction que prendra le marché ou le prix d’un actif pendant une certaine période.

Analyser les tendances est l’un des fondements de l’analyse technique, que l’analyste technique doit maîtriser très bien s’il veut mener à bien des opérations réussies. Pour analyser correctement une tendance, nous disposons d’une série d’outils qui nous aideront à comprendre le mouvement des prix : à la hausse, à la baisse ou latéral. Nous le verrons dans les prochains paragraphes.

Qu’est-ce que des indicateurs techniques de tendance

Les indicateurs de tendance aident à déterminer la direction que l’activité financière de votre choix suivra probablement. D’autre part, ils se comportent moins bien pendant les périodes de consolidation ou de range.

Lorsqu’il s’agit de trading, il est toujours bon d’être capable d’identifier la tendance avant de prendre position, car cela augmente les chances de succès.

Voici quelques-uns des indicateurs techniques de tendance les plus utilisés :

Indice de mouvement directionnel moyen (ADX)

L’ADX est un indicateur de tendance très populaire, car il indique la force de la tendance des prix d’un actif, mais pas sa direction. Cela signifie qu’une tendance est d’abord établie, puis l’ADX donne son signal sur la force de la tendance.

Cet indicateur de tendance a une plage de 0 à 100 et en fonction de son niveau, nous pouvons déterminer si la tendance est forte ou faible :

• En dessous de 20, cela indique une tendance faible et la possibilité d’une “rupture”, c’est-à-dire une rupture du prix des niveaux de support et de résistance.
• Au-dessus de 40, cela indique une forte tendance.
• Au-dessus de 50, nous sommes confrontés à une tendance extrêmement forte.

L’ADX est composé de trois lignes, celle de l’indicateur, qui doit être supérieure à 25 pour établir une tendance en tant que telle et qui est composée de l’intersection de deux autres lignes :

• Linea + D: si cette ligne est au-dessus de –D, cela suggère une tendance à la hausse.
• Linea –D: si cette ligne est au-dessus de + D, cela suggère une tendance à la baisse.

Indicateur des bandes de Bollinger

Cet indicateur de tendance est également largement utilisé, car il indique non seulement l’évolution d’un prix, mais le met également en relation avec sa volatilité. En effet, les statistiques avec cet indicateur montrent que 95 % du temps, le prix reste à l’intérieur de ces bandes, ce qui en fait un outil très pratique dans l’analyse technique.

Un autre avantage des bandes de Bollinger est qu’elles peuvent être utilisées à la fois dans un marché en tendance et dans un marché en range, ce qui augmente leur efficacité. Elles sont représentées par deux lignes qui se déplacent au-dessus et en dessous de la moyenne mobile centrale, les bandes couvrant ainsi le prix.

• Dans un marché en tendance : si la limite supérieure est dépassée, cela indique un signal d’achat potentiel. Si la limite inférieure est dépassée, c’est un signal de vente potentiel.
• Dans un marché en range : si la limite supérieure est dépassée, cela indique un signal de vente potentiel. Si la limite inférieure est dépassée, c’est un signal d’achat potentiel.

Maintenant, lorsque la bougie est au-dessus de la limite supérieure, nous sommes en présence d’une tendance haussière, tandis que si la bougie est en dessous de la limite inférieure, cela indique une tendance baissière.

Indicateur des enveloppes (envelope)

Cet indicateur est composé de deux lignes qui sont des écarts vers le haut et vers le bas d’une moyenne mobile normale prise comme base. C’est-à-dire qu’en fonction d’une MA définie (avec la période requise et la méthode de moyenne) et de la taille de l’écart (en %), deux MA apparaissent sur le graphique.

Ces deux MAs de l’indicateur Envelopes forment ce qu’on appelle un canal de prix dynamique sur le graphique. Chaque ligne sert de support ou de résistance :

• La ligne inférieure de l’indicateur est la MA définie vers le bas, qui sert de niveau de support dynamique ;
• La ligne supérieure est la MA définie vers le haut, qui sert de niveau de résistance dynamique.

Si la taille de l’écart est bien choisie, le graphique des prix reste dans ce canal de prix dynamique la plupart du temps, ce qui nous permet d’utiliser les bords de ce canal comme points de référence pour les transactions. Les enveloppes sont incluses dans de nombreuses plateformes de trading populaires.

Indicateurs techniques de tendance Ichimoku Kinko Hyo

Ichimoku Kinko Hyo est un indicateur technique utilisé pour mesurer l’élan des prix ainsi que les futures zones de support et de résistance. L’indicateur technique tout-en-un est composé de cinq lignes appelées tenkan-sen (calculée en additionnant le plus haut et le plus bas des neuf dernières périodes, puis en divisant le résultat par deux), kijun-sen (calculée en additionnant le plus haut et le plus bas des 26 dernières périodes, puis en divisant le résultat par deux), senkou span A (calculée en additionnant le tenkan-sen et le kijun-sen, puis en divisant le résultat par deux et en traçant le résultat 26 périodes en avant), senkou span B (calculée en additionnant le plus haut et le plus bas des 52 dernières périodes, puis en divisant le résultat par deux et en traçant le résultat 26 périodes en avant) et chikou span (prix de clôture de la période actuelle tracé 26 jours en arrière sur le graphique).

Indicateurs techniques de tendance Moyenne mobile

Une moyenne arithmétique dans laquelle la somme des derniers prix est prise en compte et divisée par la période choisie. Par conséquent, elle montre la valeur moyenne du prix d’un marché pendant une certaine période et, en fonction de la variation du prix, sa valeur moyenne augmente ou diminue.

Par exemple, si nous prenons une moyenne mobile sur une période de 200 (c’est-à-dire 200 sessions), nous avons la moyenne arithmétique du prix pendant les 200 sessions précédentes et ce qui est fait est que les 200 prix de clôture sont additionnés puis divisés par 200.

Pour calculer une moyenne mobile, il est préférable d’utiliser les prix de clôture, bien que certains préfèrent utiliser les plus hauts et les plus bas de la journée.

Indicateurs techniques de tendance: SAR parabolique

SAR parabolique tire simplement son nom de sa forme similaire à la moitié d’une parabole représentée par des points.

C’est essentiellement un indicateur de tendance et il se concentre donc sur le suivi de l’évolution des prix à tout moment et sur l’adaptation en temps réel en fonction de l’intensité de la tendance.

L’indicateur Parabolic SAR se reflète et montre quelques points au-dessus ou en dessous du prix sur le graphique, des points qui sont toujours presque superposés au prix. Ce sont précisément ces points qui peuvent être très bien utilisés par les investisseurs comme zones de sortie en cas de gain ou de perte, comme stop loss et comme gestion des risques, car ils indiquent généralement que le marché pourrait changer son inertie et son mouvement.

Il est important de se rappeler que tous ces indicateurs, étant des indicateurs de tendance, ne fonctionneront pas bien sur un marché latéral et généreront de faux signaux.

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Les indicateurs de surveillance de tendance

Les indicateurs de tendance montrent la direction dans laquelle le prix d’un actif donné évolue. Il existe différentes façons de déterminer la direction dans laquelle l’actif évolue : l’une d’entre elles est d’étudier le graphique.

Les indicateurs de tendance vous aident à trader dans la même direction que la tendance sous-jacente, ce qui est presque toujours la stratégie d’investissement la plus rentable. Lorsqu’ils sont combinés avec d’autres indicateurs, ces indicateurs peuvent être utilisés efficacement pour confirmer les tendances.

Le Trend Trading est une stratégie technique utilisée pour identifier et suivre les tendances du marché. La différence fondamentale entre le trend trading et les autres stratégies est le concept de persistance.

Les dynamiques du marché évoluent constamment, mais l’élan d’une tendance peut persister pendant des années. Un trader de tendance se base sur de nombreux indicateurs et signaux pour évaluer la persistance de la tendance et générer des signaux de trading en conséquence.

Les indicateurs de tendance aident les traders à évaluer si la tendance des prix d’un instrument est susceptible de se poursuivre ou de s’inverser. Par exemple, si une tendance haussière montre un volume croissant, un trader peut l’interpréter comme une force continue dans l’élan sous-jacent et une indication pour acheter le titre. De même, une tendance baissière sur un volume décroissant pourrait indiquer que l’élan baissier s’épuise et pourrait éventuellement s’inverser.

Les indicateurs de tendance servent principalement à confirmer la tendance, à mesurer sa direction et sa force. Par exemple, si la moyenne mobile est inférieure au marché, cela indique la domination de la tendance haussière ; et vice versa.

Les indicateurs de tendance ne spécifient pas la force de la tendance ou sa durée. Leur seule fonction est de fournir au marché des signaux utiles pour entrer ou sortir d’une action, d’une devise ou d’un titre à des moments avantageux.

Tout est une question de confirmation. Si vous avez trois indicateurs qui vous disent qu’il est probable que le marché prenne un chemin différent, vous pouvez prendre des décisions plus sûres. Par exemple, si vous avez déjà un signal vous indiquant qu’une tendance est sur le point de s’inverser, puis vous voyez un indicateur de tendance confirmant cette inversion, cela peut faire la différence entre avoir confiance pour effectuer un trade ou non.

Un exemple de ce type d’indicateurs est le MACD.

Indicateurs de surveillance de tendance: MACD

Le MACD (Moving average convergence/divergence en anglais) est une moyenne mobile de convergence/divergence qui suit la tendance créée par Gerald Appel. C’est un indicateur de momentum qui capture la tendance et montre la relation entre deux moyennes mobiles de prix. Le MACD est composé des composants suivants par défaut :

• Valeur MACD = (périodes EMA 12 – périodes EMA 26)
• Ligne de signal = MA 9 du calcul ci-dessus
• Histogramme MACD = (valeur MACD – ligne de signal)

Ainsi, cet indicateur nous sert à la fois à détecter l’élan et la tendance.

Cependant, nous pouvons l’adapter à des termes différents en fonction de nos opérations :

• À court terme : Fast EMA 13 Slow EMA 21 SMA MACD 1 / Appliquer à la clôture
• À moyen terme : Fast EMA 34 Slow EMA 144 SMA MACD 1 / Appliquer à la clôture
• À long terme : Fast EMA 21 Slow EMA 34 SMA MACD 1 / Appliquer à la clôture

Indicateurs techniques de tendance: oscillateurs pour l’analyse de tendance

Les oscillateurs sont un type d’indicateurs techniques qui ne se déplacent pas de manière fluide, suivant la tendance des prix, mais ce sont des courbes qui dansent autour d’un centre, indiquant des moments d’euphorie et de panique sur le marché boursier.

Certains oscillateurs célèbres sont le Stochastique et le RSI.

Si vous voulez connaître l’utilité d’un oscillateur dans votre trading, voici 4 bonnes raisons :

1. Les oscillateurs trouvent les meilleurs moments pour entrer sur le marché

Configurez votre oscillateur pour vous accorder sur la valeur à laquelle vous souhaitez entrer. Vous verrez que la prochaine fois qu’il donnera un signal d’achat, vous aurez de bonnes chances de faire une bonne affaire. De plus, si vous avez déjà une position ouverte, profitez-en pour acheter plus de positions lorsque l’oscillateur vous donne un nouveau signal d’achat. Vous saurez que c’est le moment idéal pour le faire. Un détail que nous ne pouvons pas oublier est que les oscillateurs ne comprennent pas les tendances. Il est de votre responsabilité de les utiliser uniquement lorsqu’ils peuvent faire du bon travail.

Pour offrir de bonnes conditions de trading à votre oscillateur, assurez-vous d’ouvrir des positions longues (achat) uniquement lorsque la tendance est à la hausse. Si la tendance est à la baisse, ne pensez qu’aux positions courtes (vente).

Mais, que se passe-t-il s’il n’y a pas de tendance ?

2. Ils savent comment exploiter les canaux latéraux

Lorsque le marché est dans une phase latérale, il est presque impossible de gagner de l’argent. Si les mouvements du marché ouvrent un canal suffisamment large, je suis sûr qu’avec l’aide d’un oscillateur, vous saurez exploiter la situation.

3. Ils anticipent les mouvements avec leurs divergences

Les oscillateurs sont particulièrement doués pour montrer les divergences. Ils préviennent généralement avec une grande précision. Un conseil : pour une raison quelconque, les oscillateurs ont souvent un réglage par défaut trop lent. C’est-à-dire que le nombre de périodes dans le calcul de l’indicateur est généralement trop long pour le rendre utile. Essayez de réduire ce nombre à 3 ou 5 et vous verrez comment cela change.

4. Les oscillateurs vous aident à vous synchroniser avec le marché

Il est bon d’acheter un instrument lorsque ses chances de monter sont bonnes ; mais il est encore mieux de l’acheter lorsque vous pensez que l’ensemble du marché va monter. Si les oscillateurs sont si bons pour trouver les sommets et les creux, pourquoi ne pas les utiliser pour repérer ces moments où l’ensemble du marché est sur le point de monter ou de descendre ?

Mettez les chances de votre côté et recherchez des opportunités d’actions pour n’aller long que lorsque l’indice de marché (S&P500 aux États-Unis, FTSEMIB en Italie, DAX en Allemagne, CAC en France…) est sur le point de monter. Essayez d’aller à découvert lorsque l’ensemble du marché est sur le point de descendre. Ensuite, appliquez un oscillateur à votre indice de marché, réglez-le et attendez qu’il vous avertisse. Lorsqu’il le fait, recherchez les valeurs dans lesquelles entrer et trouvez les meilleures opportunités.

Indicateurs techniques de tendance: l’oscillateur stochastique

Il détecte très bien les situations de survente et de sur-achat. Selon son créateur (George Lane), le stochastique suit la vitesse ou l’élan du prix. Visuellement, il est assez différent, car sa valeur est comprise entre 0 et 100, ces deux niveaux importants servant de référence.

Quand l’indicateur stochastique dépasse les lignes horizontales, cela donne un signal de forte divergence. Les valeurs de ces niveaux sont personnalisables et vous devrez les modifier en fonction de votre analyse (durée de l’opération, type de graphique, stratégie, etc.).

Indicateur technique de tendance : RSI

Cet indicateur technique est connu sous le nom d’« indice de force relative ». Citant directement Wikipédia : il montre la force du prix en comparant les mouvements individuels à la hausse ou à la baisse des prix de clôture ultérieurs. Comme le stochastique, la valeur de l’indicateur se déplace entre 0 et 100, avec les niveaux respectifs, indiquant visuellement quand le prix est « survendu » ou « sur-acheté ». Voyons un exemple de Bourse italienne :

Comme vous pouvez le voir, il est très similaire au stochastique, bien que l’indicateur RSI puisse être plus précis si vous le configurez correctement. Par défaut, il est configuré avec 14 périodes, mais cela me semble excessif. Entre 3 et 9 périodes sont des valeurs plus utilisables.

Exemples d’analyse des tendances

Le graphique suivant est un exemple de lignes de tendance à la hausse et à la baisse.

• Une tendance haussière est constituée de sommets et de creux croissants. Des sommets plus élevés et des creux plus élevés.
• Une tendance baissière est constituée de sommets et de creux décroissants. Des sommets plus bas et des creux plus bas.
• Une tendance latérale (consolidation) se produit lorsque les prix se déplacent latéralement dans une plage horizontale.

Charles Dow a développé une série de principes pour comprendre et analyser le comportement du marché, plus tard connue sous le nom de Théorie de Dow, le fondement de l’étude de l’analyse technique. Charles Dow croyait que les prix se déplaçaient par vagues ou tendances. Il croyait que, tout comme une marée montante où les vagues se déplaceraient de plus en plus haut sur la plage à chaque flux et reflux et causeraient des rides plus petites, le prix des actions augmenterait également. En revanche, une fois que la marée a atteint son sommet et a changé pour descendre le long de la plage jusqu’à la marée basse, les prix des actions feraient de même. Cela peut sembler un concept simple, mais il fait partie des fondements de l’étude moderne de l’analyse des prix des actions.