Bandes de Bollinger

Les Bandes de Bollinger sont un outil utilisé dans le trading pour analyser la volatilité d’un actif financier et déterminer sa tendance (haussière, baissière ou latérale).

C’est-à-dire que ces bandes permettent de voir à quel point le prix d’un titre financier fluctue. De plus, les investisseurs les utilisent pour anticiper des hausses ou des baisses possibles dans le cours.

Il convient de souligner que les Bandes de Bollinger sont des outils qui font partie de l’analyse technique. C’est celui qui se sert principalement d’instruments visuels pour opérer sur le marché.

Un autre point important est que l’analyse technique est généralement préférée par traders qui opèrent à court terme, en se servant d’outils relativement simples et rapides à utiliser.

Comment calculer les Bandes de Bollinger ?

Les Bandes de Bollinger sont calculées à partir de deux éléments : la moyenne mobile et l’écart type ou écart type. Alors, nous avons :

• La moyenne mobile (nous l’appellerons M) de x périodes, le plus courant étant de prendre 20 périodes
• L’écart type (que nous appellerons DT). C’est une mesure de dispersion qui est calculée comme la racine carrée de la variance. Ainsi, il montre à quel point le cours de l’actif s’écarte de sa moyenne.

Maintenant, trois lignes seront tracées :

• Une centrale qui correspond à la moyenne mobile de 20 périodes.
• Une supérieure qui est égale à la moyenne mobile plus l’écart type multiplié par deux (M+2*DV).
• Une inférieure qui est égale à la moyenne mobile moins l’écart type multiplié par deux (M-2*DV).

Interprétation des Bandes de Bollinger

Les bandes peuvent être utilisées comme indicateur de volatilité. Plus elles sont larges, plus la cotation est volatile. Le contraire se produit lorsque la marge entre la bande supérieure et inférieure devient plus étroite. C’est parce que l’amplitude entre les bandes dépend de l’écart type qui, comme nous l’avons déjà mentionné, est une mesure de dispersion.

Si la distance entre les bandes commence à se réduire de manière soutenue, les investisseurs peuvent prévoir que la volatilité augmentera bientôt. Cela peut être avec une tendance haussière ou baissière.

Dans ce scénario, pour déterminer si l’actif augmentera ou diminuera, cela dépendra de si le prix observé sur le marché s’approche de la bande supérieure ou inférieure. Dans le premier cas, une rupture à la hausse est attendue. D’autre part, si le cours se rapproche de la bande inférieure, une rupture à la baisse est prévue.

Une stratégie d’investissement peut alors être de profiter des périodes où l’amplitude des bandes se réduit pour prendre une position. Par exemple, si une hausse est anticipée, il est préférable d’acheter l’actif pour le vendre ensuite lorsqu’il augmente.

Mais, il convient de préciser, chaque investisseur a sa propre stratégie. Certains, par exemple, si vous suivez la théorie de l’opinion contraire, en observant un sentiment haussier, lisent que la situation est sur-achetée et prévoient une tendance baissière à venir.

Dans ce sens, quand est-ce qu’on observe une survente en utilisant les bandes ? Lorsque les prix s’approchent de la bande supérieure. Au contraire, si le cours se rapproche de la bande inférieure, il y a une survente.

Une autre considération à prendre en compte est que cet outil est généralement utilisé avec d’autres outils tels que le RSI. Ainsi, une analyse plus complète est disponible.

Il convient de souligner que les actifs ne sont généralement pas distribués selon une normale, des processus aléatoires se produisent généralement.

Support-Résistance dans les Bandes de Bollinger

Lorsque nous trouvons un marché latéral, les Bandes de Bollinger restent stables et sont considérées comme des supports et des résistances, car le prix tend généralement à la moyenne (mean reversion).

Lorsque le prix sort d’une des bandes et revient ensuite à la moyenne (dans la plage des Bandes), le maximum ou le minimum généré deviendra une résistance ou un support (premier graphique).

Dans cet exemple, nous voyons comment dans une tendance latérale, la Banda de Bollinger supérieure reste horizontale, indiquant une résistance.

👉 Pour connaître d’autres indicateurs, visitez notre article : Principaux indicateurs techniques de trading