Qu’est-ce que l’Analyse Technique ?

Pour commencer à opérer sur les marchés financiers, il est nécessaire d'étudier ces derniers, et pour cela, il existe deux types d'analyses de base : l'analyse technique et l'analyse fondamentale. Dans cet article, nous nous concentrerons sur l'analyse technique, qu'est-ce que c'est, quels sont ses principes de base et quelques-uns des indicateurs techniques les plus utilisés.

Analyse Technique : schéma en ondes d'un graphique par les chandeliers japonnais.

Qu'est-ce que l'Analyse Technique ?

L'analyse technique est un type d'étude boursière qui se base sur la lecture et la compréhension des graphiques, à l'aide d'indicateurs et d'oscillateurs qui permettent d'analyser les mouvements du marché et de déterminer la direction possible que prendra un prix, afin d'ouvrir une position qui permettra de générer des gains.

L'analyse technique est basée sur des données historiques, des modèles de prix reflétés dans le graphique et les tendances qu'ils dessinent. Il ne se concentre pas sur l'étude des causes qui provoquent un prix, mais sur les conséquences de celui-ci lorsqu'il est observé sur le graphique, ce qui en fait l'analyse la plus appropriée pour opérer à court terme. En fait, c'est le modèle d'étude boursière que les traders apprennent en premier.

👉 Pourquoi l'analyse technique est-elle si importante dans le trading? Nous vous le disons dans cet article: Qu'est-ce que le trading? | Fonctionnement et comment commencer

Principes de base pour commencer à effectuer une analyse technique

L'analyse technique repose sur trois principes, qui sont les principes de base pour commencer à comprendre comment cette forme d'analyse boursière est utilisée pour opérer sur les marchés financiers. Voyons lesquels sont:

Le prix compte tout

Une autre façon de formuler ce principe de l'analyse fondamentale est : « tout ce qui peut affecter le prix de tout actif est déduit ». Qu'est-ce que cela signifie ? Contrairement à l'analyse fondamentale, qui postule que le prix d'un actif peut ne pas refléter la valeur qu'il devrait vraiment avoir, l'analyse technique est beaucoup plus directe et concise.

Si un actif a un certain prix, c'est sa valeur, ni plus ni moins. Tous les facteurs qui peuvent affecter ce prix (économiques, politiques, sociaux, etc.) sont déjà inclus dans le prix, de sorte qu'il ne peut pas être dit qu'il est sous-évalué ou surévalué.

Le repérage de l'histoire dans une analyse technique

Dire que « le marché a une mémoire » est une autre façon de voir ce deuxième principe de l'analyse technique. Ce principe de base établit que le marché se déplace de manière similaire face à un stimulus ou à une situation similaire, de sorte que l'analyse technique est basée sur l'étude des mouvements passés pour essayer de prédire ceux qui suivent et ainsi ouvrir et fermer des positions correctes.

En fait, de nombreux traders ont réussi à gagner de grosses sommes d'argent en un seul mouvement simplement parce qu'ils ont réussi à identifier les mêmes circonstances à un autre moment de l'histoire et ont agi en conséquence, sachant que l'histoire se répète. Par conséquent, effectivement, le marché s'est déplacé de la même manière, leur faisant gagner leurs positions. Ce point est très lié à la nature humaine et à la façon dont nous agissons de manière similaire dans des circonstances similaires.

Analyse technique: les tendances du prix sur le marché

Dans l'analyse technique, l'une des principales façons d'analyser un graphique est par la tendance qu'il dessine dans une certaine période, ce qui est si important qu'il existe toute une section d'indicateurs dédiée à refléter les flux de tendance ou leur changement. Identifier les tendances est crucial pour le trader qui utilise l'analyse technique, car il détermine de manière décisive à quel moment entrer et sortir du marché.

Selon le type de trader que vous êtes et à quelle période vous opérez, la tendance peut être vue sous trois angles:

  • La marée, ou tendance primaire, est celle qui montre les mouvements du marché sur une année. Elle est utilisée par les traders à long terme et nécessite de l'expérience pour la maîtriser.
  • Les vagues, ou tendance secondaire, est celle que nous observons dans les graphiques mensuels ou hebdomadaires. Ils donnent généralement une vision plus large pour pouvoir opérer à des périodes plus courtes.
  • Les ondes, ou tendance tertiaire, sont celles que nous observons dans la même journée et qui sont analysées pour ouvrir et fermer des positions intraday.

Principales théories de l'analyse technique

Les théories de l'analyse technique sont un ensemble d'outils et de techniques utilisés par les analystes financiers pour étudier les prix des actifs et prédire leur comportement futur. Ces théories sont basées sur l'idée que le prix d'un actif reflète toutes les informations disponibles sur celui-ci et que, par conséquent, des modèles et des tendances peuvent être utilisés pour prédire l'avenir.

Théorie de Dow

La Théorie de Dow est l'une des théories les plus importantes de l'analyse technique. Il a été développé par Charles Dow, fondateur du Wall Street Journal et l'un des pères de la bourse moderne.

Ainsi, il se fonde sur l'idée que les prix des actifs évoluent selon des tendances et que ces tendances peuvent être catégorisées de trois manières différentes :

  • Selon la périodicité : Primaire, secondaire et tertiaire.
  • Selon la direction : Ascendante, descendante ou latérale.
  • Selon la phase de la tendance : Accumulation, participation publique et distribution (également appelée panique).

Néanmoins, la tendance sera également marquée par le volume de celle-ci, la corrélation des indices ou l'importance de prendre les prix à la clôture de la séance.

👉 Pour plus d'informations, vous pouvez visiter notre dictionnaire financier : Théorie de Dow.

La Théorie de Fibonacci

La Théorie de Fibonacci est une autre outil important de l'analyse technique. Il a été développé par Leonardo Fibonacci, un mathématicien italien du XIIIe siècle. Ainsi, sa théorie repose sur une séquence numérique, où chaque nombre est la somme des deux nombres précédents : 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, etc.

Analyse Technique : Séquence de Fibonacci


Cette séquence se trouve dans de nombreux modèles naturels et est utilisée dans l'analyse technique pour identifier des niveaux de support et de résistance.

En ce qui concerne l'analyse technique, elle est largement utilisée en raison de l'importance des indicateurs suivants :

  • Nombre d'or de Fibonacci
  • Mesures temporelles
  • Éventail de Fibonacci
  • Retracement de Fibonacci
  • Expansion de Fibonacci.

👉 Pour en savoir plus sur cet outil puissant d'analyse technique, je vous laisse avec notre prochain article que vous trouverez dans le dictionnaire financier : Fibonacci.

Vagues d'Elliott pour l'analyse technique

La Théorie des Vagues d'Elliott a été développée par Ralph Nelson Elliott dans les années 30. Cette théorie repose sur l'idée que les prix des actifs se déplacent selon des modèles répétitifs, qui peuvent être divisés en vagues impulsionnelles et vagues correctives. De cette façon :

  • Les vagues impulsionnelles se déplacent dans la direction de la tendance principale.
  • Par contre, les vagues correctives se déplacent à l'encontre de la tendance.
  • Il y a de la fractalité à l'intérieur des vagues.
Analyse Technique : Observation de la Séquence d'ondes d'Elliott

En tout, une séquence complète d'ondes d'Elliott couvrira les mouvements 1,2,3,4,5 – a,b,c.

👉 Voulez-vous savoir comment interpréter ces ondes et ces mouvements ? Dans ce cas, visitez notre prochain article : Ondes d'Elliott.

Analyse technique: types de graphiques

Un autre point clé de l'analyse technique sont ses célèbres graphiques. En général, les graphiques représentent le mouvement du marché pendant une période de temps. Il s'agit d'une ligne qui est tracée d'une fermeture à l'autre.

Analyse Technique : présentation de graphique par les bougies japonaises


Ainsi, nous pouvons les diviser en deux types, réels et tendanciels.

  • Graphiques réels
    • Graphiques à barres
    • Graphiques en lignes
    • Graphiques en bougies japonaises (les plus utilisés)
  • Graphiques tendanciels
    • Graphiques de point et figure
    • Graphiques de Renko.

Le chartisme est une technique d'analyse technique qui se base sur l'étude des graphiques des prix des actifs financiers afin d'identifier des modèles et des tendances qui peuvent indiquer des mouvements futurs sur le marché.

Par conséquent, l'analyse chartiste repose sur l'idée de l'action des prix (price action). Aussi, par cette analyse, le comportement du marché par rapport au prix se répète en modèles. Ce qui peuvent être identifiés et techniquement. Quelques-uns des plus importants sont :

  • Modèles de changement de tendance : Épaule-tête-épaule, Double bottom, double-fond…
  • Modèles de continuation de tendance : Drapeau, triangle symétrique ou coin.

👉 Pour plus d'informations, vous pouvez consulter notre article sur les principales figures chartistes et de modèles de trading.

Indicateurs techniques pour l'analyse technique

En outre, pour étudier les marchés financiers avec l'analyse technique, des indicateurs techniques sont utilisés. Ils sont des outils visuels qui sont ajoutés au graphique et qui fournissent des informations sur une variable donnée. Les indicateurs techniques permettent aux traders de prédire les directions que le prix d'un actif peut prendre.

Les indicateurs techniques sont classés dans 4 catégories :

  • Indicateurs de tendance
  • Indicateurs de volatilité
  • Oscillateurs
  • Indicateurs de momentum.

Et c'est dans ces catégories que nous trouverons également les fameux RSI, MACD, stochastique, ADX… et une longue liste.

👉 Voulez-vous savoir lesquels et comment ils sont classés pour avoir une vision beaucoup plus claire de l'analyse technique ? Je vous invite à visiter notre prochain article : Qu’est-ce qu’un indicateur de Trading?

Et quel est l'autre grand analyse en bourse ?

Et si l'analyse technique nous fournit une aide très importante pour détecter les cycles historiques, les tendances et les entrées et sorties du marché. Comment apprendre à connaître l'état financier d'une entreprise ?

C'est précisément pour cela qu'il existe l'analyse fondamentale qui donne naissance à la philosophie value. Elle est plus axée sur les données des entreprises extraites de leurs propres états financiers. Voulez-vous en savoir plus ? Je vous l'explique dans l'article que vous avez juste en dessous.

👉 Plus d'informations: Analyse fondamentale en bourse – Ratios, méthodes et types d'entreprises.

Autres données d'intérêt

Maintenant que vous savez ce qu'est l'analyse technique et quels sont ses principes de base, vous pourriez avoir d'autres questions. Si vous voulez en savoir plus, vous pouvez lire les articles suivants :

👉 Comment analyser une entreprise par les ratios fondamentaux ?
👉 Meilleurs livres sur le trading.

En fin, l'analyse technique est une discipline du trading qui se base sur l'interprétation des faits passés pour prédire les mouvements futurs des prix d'un actif financier, avec seulement l'information que le prix peut fournir à travers ses différentes figures, modèles et indicateurs qui l'interprètent.

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