Meilleurs ETFs de l’Inde

L'Inde occupe la cinquième place des plus grandes économies du monde selon son Produit intérieur brut. Sa capitalisation boursière n'est pas négligeable, s'élevant à environ 3 milliards de dollars. Afin d'avoir une idée de la perspective, il suffit de se référer à la capitalisation boursière de la France qui est de 2.823 milliards de dollars. Ainsi, investir via les ETFs de l'Inde constitue une alternative pour s'exposer à l'économie du pays.

L'économie de l'Inde s'est bien comportée récemment, comme le montre l'image de 4 graphiques de JPMorgan. Son inflation a baissé, ainsi que le taux de prêts impayés. Pendant ce temps, la croissance de son PIB en termes réels reste positive et est supérieure à sa moyenne de 10 ans.

india: economic snapshot

Pourquoi est-il intéressant d'investir en Inde ?

Dans les années à venir, l'Inde a de fortes chances de devenir le pays avec la plus grande force de travail dans le monde, avec environ 24% de participation. Nous pouvons le voir sur le graphique suivant.

India's working age population

L'âge moyen en Inde est de 28 ans, avec 26 % de sa population âgée de moins de 14 ans et le reste entre 15 et 64 ans. Cela lui donne un énorme potentiel pour devenir l'une des prochaines destinations pour la fabrication de nombreux secteurs, et aussi pour stimuler la consommation intérieure.

Les grandes entreprises du monde s'en rendent compte et veulent une part du gâteau. Mais ce n'est pas tout rose pour les entreprises étrangères qui doivent lutter contre les mauvaises pratiques locales et/ou les problèmes bureaucratiques et/ou des réglementations complexes ou même une pénurie de main-d'œuvre qualifiée. Amazon, Apple, Ford, Harley-Davidson, Holcim, etc. ont tous connu cela.

En fait, jusqu'en 2021, le nombre de sociétés étrangères actives en Inde a diminué bien que le nombre d'entreprises enregistrées ait augmenté.

Foreign companies

Il est commun pour les émergents et encore plus en Inde que les entreprises étrangères ont du mal à naviguer dans le labyrinthe bureaucratique, réglementaire et culturel. C'est pourquoi pour investir en Inde, il est préférable de passer par des entreprises locales qui ont le savoir-faire et qui ont des relations dans le domaine. C'est également la raison pour laquelle investir dans les ETF avec des entreprises indiennes est une meilleure alternative pour avoir une exposition à ce pays.

👉 Si vous souhaitez en savoir plus sur l'investissement dans les ETF suivant le MSCI Emergentes, lisez cet article: Meilleurs ETF pour investir

Quels sont les principaux indices qui suivent l'Inde ?

Le marché boursier indien est énorme avec 6800 entreprises cotées et deux principales bourses : National Stock Exchange (NSE) et Bombay Stock Exchange (BSE).

Par conséquent, il existe différents indices qui tentent de suivre toutes ces entreprises, leurs secteurs et différentes capitalisations. Voici les principaux :

  • Nifty 50 : c'est un indice qui suit les 50 entreprises les plus capitalisées. Les secteurs les plus importants sont le secteur financier, la technologie, le pétrole et le gaz.
  • MSCI India : cet indice suit les entreprises de moyenne et grande capitalisation de l'Inde, en essayant de couvrir 85% du marché avec 114 entreprises dans le portefeuille. Comme le Nifty 50, les secteurs les plus importants sont le secteur financier, la technologie et l'énergie.
  • FTSE India : il couvre les entreprises de moyenne et grande capitalisation, mais avec un plafond maximal de 30% de poids pour chaque entreprise. Les deux secteurs les plus importants sont le secteur financier et la technologie, et le troisième secteur est l'industrie.

Top 5 Meilleurs ETFs de l'Inde

Voici une liste des ETFs axés sur l'Inde qui ont eu les meilleurs résultats au cours des 3 dernières années :

  • Xtrackers Nifty 50 Swap UCITS ETF 1C
    • TER : 0,85%
    • Rendement 3 ans : 66,32%
    • Ticker : DBX7
  • iShares MSCI India UCITS ETF USD (Acc)
    • TER : 0,65%
    • Rendement 3 ans : 62,74%
    • Ticker : QDV5
  • Franklin FTSE India UCITS ETF
    • TER : 0,19%
    • Rendement 3 ans : 60,49%
    • Ticker : FLXI
  • Amundi MSCI India UCITS ETF USD
    • TER : 0,80%
    • Rendement 3 ans : 59,84%
    • Ticker : 10A3
  • Amundi MSCI India UCITS ETF EUR ©
    • TER : 0,80%
    • Rendement 3 ans : 59,62%
    • Ticker : 18MK
  • Xtrackers MSCI India Swap UCITS ETF 1C
    • TER : 0,75%
    • Rendement 3 ans : 59,62%
    • Ticker : XCS5
  • Lyxor MSCI India UCITS ETF – Acc (EUR)
    • TER : 0,85%
    • Rendement 3 ans : 58,20%
    • Ticker : LYMD

👉 Si vous souhaitez connaître les meilleurs brokers pour les ETF, voici un article à ce sujet.

Xtrackers Nifty 50 Swap UCITS ETF 1C

Cet ETF suit l'indice Nifty 50 qui comprend les 50 entreprises les plus capitalisées en Inde parmi les 22 secteurs de son économie.

Il suit une réplique synthétique avec des swaps non garantis. Il n'y a pas de couverture de devise et sa devise de base est l'USD. Le Xtrackers Nifty 50 Swap UCITS ETF 1C est domicilié au Luxembourg et sa politique de dividendes est d'accumulation. Sa volatilité annuelle a été de 13,23%.

Ci-dessous un découpage sectoriel de son portefeuille :

Ci-dessous un découpage sectoriel de son portefeuille :

Et voici ses 10 principaux composants :

10 principaux composants

ETF iShares MSCI India USD (Acc)

L'ETF iShares MSCI India USD vise à reproduire l'indice MSCI India qui suit les entreprises de moyenne et grande capitalisation de ce pays. Il compte au total 114 entreprises dans son portefeuille.

Il utilise une méthode de réplication physique avec un échantillonnage optimisé. Sa devise de base est le USD et il n'offre pas de couverture de devise. Il est domicilié en Irlande et sa politique de dividendes est d'accumulation. En ce qui concerne sa volatilité annuelle, elle a été de 13,51%.

Voici le détail sectoriel du portefeuille :

Répartition sectoriel ETF iShares India USD

Et voici ses principaux composants :

Composants ETF iShares India USD

Franklin FTSE India UCITS ETF

L'ETF cherche à suivre l'indice FTSE India qui a dans son portefeuille des entreprises de grande et moyenne capitalisation, mais avec un plafond de 30% dans son attribution à l'intérieur de l'indice.

Il a une méthode de réplication physique complète. Sa devise de base est le USD et ne comporte pas de couverture de devise. Il a une politique de dividendes d'accumulation et est domicilié en Irlande. Sa volatilité annuelle a été de 12,66%.

Les tableaux suivants montrent les principales positions de l'ETF et sa répartition sectorielle :

positions répartition sectorielle de Frankin FTSE India UCITS ETF

Avec quels courtiers peut-on négocier les ETFs de l'Inde ?


Ci-dessous notre sélection des courtiers où vous pouvez acheter des ETF de l'Inde depuis la France :

FAQs

Risques d'investir en Inde

En tant que pays émergent, investir en Inde présente une plus grande volatilité et un plus grand risque représenté par une instabilité politique dans le pays, une corruption, un état de droit douteux et des conflits sociaux.
Un autre risque pourrait être celui des valorisations qui se trouvent au-dessus de leur moyenne de 15 ans, ce qui pourrait indiquer que le marché n'est plus aussi bon marché en général.

Quels sont les gestionnaires ou les émetteurs d'ETFs indiens ?

Les émetteurs ayant les plus grands actifs des ETFs axés sur l'Inde sont : iShares, Lyxor et Franklin Templeton.

Les ETFs indiens sont-ils un bon investissement ?

Comme tout ETF concentré sur quelque chose, cela dépend de celui que nous choisissons, du moment où nous l'achetons et bien sûr de la stratégie que nous utilisons. Ce type d'ETFs par pays ne fonctionne pas très bien dans les portefeuilles indexés car le risque de concentration ajoute un risque d'aléatoire et des rendements subséquents au portefeuille. Il est préférable de les utiliser dans des stratégies de rotation.

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