Les meilleurs ETF à rendements inversés pour se protéger de l’inflation

Que sont les ETF à rendements inversés ? Les Exchange Traded Funds (ETF) sont des instruments d'investissement combinant les atouts des fonds d'investissement et des actions. Ils offrent aux investisseurs la capacité de générer des rendements notables. Parmi eux, les ETF à rendement inversés se distinguent. Ils fonctionnent de façon opposée aux indices boursiers traditionnels.

Cet article vise à éclaircir la nature des ETF à rendements inversés. Nous discuterons des meilleurs dans chaque catégorie et de leur mode de fonctionnement.

Les ETF à rendements inversés

Qu'est-ce qu'un ETF à rendement inversé ?

Un ETF Inversé fluctue sur les marchés financiers comme un ETF standard. Ces instruments utilisent des dérivés financiers. Ils visent à produire un rendement quotidien inverse à celui d'un marché, secteur ou même un autre ETF.

Pour illustrer, si l'indice que l'ETF inversée réplique baisse de 2% en une journée, l'ETF inversé augmentera de 2%. Inversement, si l'indice progresse, l'ETF inversé recule.

Investir dans des ETF inversés équivaut à prendre des courtes positions. Cette stratégie implique l'emprunt de titres à vendre, espérant les racheter à un coût inférieur.

Les ETF inversés sont précieux pour protéger des portefeuilles. Ils s'avèrent utiles pour des approches tactiques ou stratégiques et pour le trading anticipant des corrections sur les marchés.

Qu'est-ce que qu'un ETF dit “leverage” ?

Les ETF inversés peuvent être avec ou sans levier. Les leviers varient entre -2x et -3x, visant à doubler ou tripler le rendement quotidien opposé de l'indice suivi.

Par exemple, Xtrackers S&P 500 2x Inverse Daily Swap UCITS ETF 1C suit quotidiennement le rendement inverse du S&P 500 avec un levier de -2x.

Cet article offre une vue d'ensemble sur le levier des ETF. Il décrit ses avantages et inconvénients.

Avantages des ETF à rendements inversés

Les avantages des ETF inversés incluent :

  1. Réaliser des bénéfices quand les tendances du marché sont baissières.
  2. Ils offrent une méthode de couverture pour notre portefeuille.
  3. L'effet de levier accroît les gains potentiels.
  4. Une large sélection d'ETF inversés est disponible.
  5. Ils bénéficient d'une liquidité constante sur le marché.

Inconvénients des ETF à rendements inversés

  1. Les ETF inversés présentent un risque élevé, principalement parce que :
    • i) les indices de marché ont une tendance générale à la hausse sur de longues périodes, contrairement aux baisses dont la limite est zéro
    • ii) les augmentations, elles, n'ont pas de plafond.
  2. En outre, ces fonds subissent une perte constante en raison du rééquilibrage obligatoire de leurs dérivés en portefeuille. De ce fait, les graphiques à long terme des ETF inversés démontrent une tendance négative persistante (voir image ci-dessous).
  3. De plus, les ETF inversés sont susceptibles de générer des pertes s'ils sont détenus plus d'un jour.
  4. Ils sont également caractérisés par des commissions plus élevées que les ETF traditionnels, car la gestion de ces produits et de leurs dérivés est plus coûteuse.
  5. Le facteur de levier, bien qu'offrant un potentiel de gains élevés, amplifie aussi significativement les pertes, en raison des mathématiques des rendements négatifs.
  6. Ainsi, les ETF inversés ne sont pas recommandés pour des investissements à moyen ou long terme.
investir dans des ETF baissiers
Illustration de l'inconvénient n°2 : la tendance baissière long terme caractéristique des ETF inversés

Meilleurs ETF à rendements inversés

Nous procéderons ensuite à une analyse des meilleurs ETF inversés dans les catégories des indices boursiers, matières premières, actions et obligations.

Meilleurs ETF inversés d'indices boursiers

NomISINIndice qu'il répliqueFrais de gestionRendement à 1 an
Xtrackers S&P 500 2x Inverse Daily Swap UCITS ETF 1CLU0411078636S&P 5000,50%30%
L&G DAX Daily 2x Short UCITS ETFIE00B4QNHZ41FSE Short DAX0,60%25,88%
Xtrackers EURO STOXX 50 Short Daily Swap UCITS ETF 1CLU0292106753Dow Jones Euro Stoxx 40 Short0,20%6,38%
Xtrackers FTSE 100 Short Daily Swap UCITS ETF 1CLU0328473581FTSE 100 Short0,30%-5,43%
Amundi ETF Short CAC 40 Daily UCITS ETFFR0010717124CAC 400,35%-13,62%

Meilleurs ETF inverses de matières premières

NomISINMatière PremièreFrais de GestionRentabilité à 1 an
WisdomTree Petroleum 2x Daily Leveraged (EUR) | LPETJE00BDD9Q733Pétrole0,98%178,65%
SG ETC Natural Gas Collateralized | GAS1LXS1526242984Gaz Naturel0,48%103,08%
SG ETC WTI Oil Collateralized (EUR) | OIL1LXS1073722297Huile Collatéralisée0,48%89,12%
WisdomTree Coffee 2x Daily Leveraged (EUR) | 4RT2DE000A0V9YT0Café0,98%87,18%
WisdomTree Agriculture 2x Daily Leveraged (EUR) | 4RTRDE000A0V9YG7Agriculture0,98%71,30%

Meilleurs ETF inverses en actions

NomISINEntrepriseFrais de GestionRendement à 1 an
Leverage Shares -1x Short Peloton ETC (EUR) | SPTEXS2337089846Peloton1,75%385,97%
GraniteShares 3x Short Netflix Daily ETP (EUR) | 3SNEXS2193970899Netflix0,99%305,72%
Leverage Shares -1x Short PayPal ETP (EUR) | SPYEXS2297550308PayPal0,75%257,06%
Leverage Shares -1x Short Roku ETC (EUR) | SROEXS2337087634Roku1,75%176,33%
Leverage Shares -1x Short Zoom ETP (EUR) | SZMEXS2297551884Zoom0,75%173,62%

Meilleurs ETF inverses à revenu fixe

NomISINMarchéFrais de GestionRendement à 1 an
WisdomTree US Treasuries 30Y 3x Daily Short (EUR) | UL3SIE00BF4TW784Italie0,30%106,12%
Lyxor BTP Daily (-2x) Inverse UCITS ETF Acc | BTPSFR0011023621France0,40%35,36%
Xtrackers II Eurozone Government Bond Short Daily Swap UCITS ETF 1C | DXSVLU0321463258Allemagne0,05%11,55%
WisdomTree Gilts 10Y 1x Daily Short | 1GISIE00BF4TW560Angleterre0,25%10,98%
Xtrackers II iTraxx Crossover Short Daily Swap UCITS ETF 1C | DXSTLU0321462870Allemagne0,09%7,99%

Conclusions

Investir dans des ETF inversés peut constituer une opportunité majeure, mais il est essentiel de prendre conscience des risques associés, car cela revient à parier contre le marché.

L'effet de levier peut offrir une rentabilité très élevée, mais il peut également entraîner de lourdes pertes, puisqu'il multiplie les gains comme les pertes.

Il est conseillé de réaliser ces investissements sur le court terme, avec des stratégies adaptées, et d'éviter les positions à moyen et long terme. Bien entendu, chaque situation est unique et comporte des exceptions.

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FAQ

Quels sont les ETF à rendements inversés et comment fonctionnent-ils ?

Les ETF à rendements inversés sont des fonds négociés en bourse qui cherchent à réaliser des gains lorsque le marché sous-jacent baisse. Ils utilisent des techniques financières pour inverser les rendements de l'indice suivi. Par exemple, un ETF inverse sur le S&P 500 cherchera à gagner lorsque cet indice perd de la valeur.

Quels sont les avantages de l'investissement dans des ETF à rendements inversés ?

Investir dans des ETF à rendements inversés permet aux investisseurs de tirer profit des marchés à la baisse. Cela peut être une stratégie efficace pour se protéger contre les pertes potentielles dans un portefeuille d'actions traditionnelles et pour diversifier les investissements.

Quels sont les risques associés aux ETF à rendements inversés ?

Les ETF à rendements inversés sont conçus pour être utilisés à court terme et ne sont pas adaptés à une détention à long terme. Ils sont également soumis à des frais de gestion, ce qui peut réduire les rendements. De plus, les mouvements de marché inattendus peuvent entraîner des pertes importantes.

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