Meilleurs ETF pour investir au Brésil

En tête des économies latino-américaines en termes de PIB, le Brésil affiche une croissance impressionnante de son Produit Intérieur Brut à 2,56%. Ce chiffre surpasse les attentes de 2,31% pour l'année en cours, suscitant ainsi un fort optimisme pour son économie.

croissance de l'économie brésilienne de 2,56 % en 2023

Pour cette raison, il est judicieux d'analyser les meilleurs ETF pour investir au Brésil. Voyons dans cet article les points importants à savoir.

Pourquoi est-il intéressant d'investir au Brésil ?

  • Rebond des bénéfices des entreprises : Cela est surtout valable dans les secteurs des biens durables et des services technologiques. Ils ont enregistré des rendements impressionnants de 64,02% et 42% respectivement depuis le début de l'année.
Activité de révision du BPA
  • Valorisation relative avantageuse : En comparant les ratios prix/bénéfice (PER) et prix/valeur comptable (PBV) du Brésil avec ceux de l'Amérique latine hors Brésil, on observe respectivement 6,04 contre 11,06 pour le PER et 1,50 contre 1,77 pour le PBV. Cela indique que le Brésil est relativement moins cher que le reste de l'Amérique latine.

👉 Pour approfondir le sujet et découvrir les meilleurs ETF pour investir au Brésil, consultez notre article dédié : Meilleurs ETF pour investir

Quel sont les principaux indices qui suivent le marché brésilien ?

La capitalisation boursière du marché brésilien s'élève à 959 887 723 millions de dollars, avec un total de 345 entreprises cotées.

Capitalisation boursière

Le principal indice boursier du Brésil est l'IBOVESPA. Cependant, en dehors de celui-ci, les investisseurs français peuvent accéder à des ETF qui répliquent d'autres indices représentatifs du marché brésilien, proposés par des fournisseurs internationaux :

  • MSCI Brazil : Cet indice est conçu pour mesurer la performance des entreprises de grande et moyenne capitalisation sur le marché brésilien. Il comprend 47 composants, couvrant environ 85% de l'univers des actions brésiliennes. Il offre ainsi une représentation assez large du marché boursier brésilien.
  • FTSE Brazil : Cet indice représente la performance des entreprises de moyenne et grande capitalisation du Brésil. Pour éviter une concentration excessive sur une seule entreprise, les composants de l'indice sont plafonnés trimestriellement. Aucun composant ne peut représenter plus de 20% du poids total de l'indice. En ce qui concerne la somme des pondérations des composants, elle représente plus de 4,5% de l'indice et ne doit pas excéder 48% du poids total de l'indice.

Top 3 Meilleurs ETFs du Brésil

Voici une liste des ETFs axés sur le Brésil ayant affiché les meilleures performances sur les trois dernières année :

  • iShares MSCI Brazil UCITS ETF (DE) USD (Acc)
    • TER : 0,28%
    • Rendement 3 ans : 39,92%
    • Ticker : 4BRZ
  • Franklin FTSE Brazil UCITS ETF
    • TER : 0,19%
    • Rendement 3 ans : 39,07%
    • Ticker : FLXB
  • Amundi MSCI Brésil UCITS ETF USD ©
    • TER : 0,55%
    • Rendement 3 ans : 39,00%
    • Ticker : BRZ

iShares MSCI Brésil UCITS ETF (DE) USD (Acc)

Cet ETF réplique l'indice MSCI Brésil qui suit les entreprises les plus capitalisées et les plus liquides du marché brésilien.

Il a une méthode de réplication physique complète. Sa devise de base est le USD et il n'a pas de couverture de devise. Il est domicilié en Allemagne et adopte une politique de réinvestissement des dividendes. Sa volatilité annuelle a été de 31,33%.

Voici ses principales positions de portefeuille :

Principal Investissement : iShares MSCI Brésil UCITS ETF (DE) USD (Acc)

Et voici la répartition sectorielle :

iShares MSCI Brésil UCITS ETF (DE) USD (Acc)

Franklin FTSE Brésil UCITS ETF

Cet ETF cherche à reproduire l'indice FTSE Brazil 30/18 Capped qui suit des entreprises de grande et moyenne capitalisation. Il présente un plafond de pondération supérieur à 30% pour la plus grande entreprise et à 18% pour le reste des entreprises.

Il a une méthode de réplication physique complète. Sa devise de base est le USD et il n'a pas de couverture de devise. Il est domicilié en Irlande et adopte une politique de réinvestissement des dividendes. Sa volatilité annuelle a été de 31,31%.

Voici ses principales positions dans le portefeuille :

principales positions dans le portefeuille

Et voici sa répartition sectorielle :

découpage sectoriel

Amundi MSCI Brésil UCITS ETF USD ©

Cet ETF réplique l'indice MSCI Brésil, composé des entreprises ayant la plus grande capitalisation boursière et la meilleure liquidité sur le marché brésilien.

Il a une méthode de réplication synthétique avec des swaps non financés. Sa devise de base est le USD et il n'est pas couvert par une devise. Il est domicilié au Luxembourg et adopte une politique de réinvestissement des dividendes. Sa volatilité annuelle a été de 31,88%.

Voici ses principales positions en portefeuille :

principales positions en portefeuille

Et voici sa répartition sectorielle :

décomposition sectorielle

👉Si vous souhaitez connaître les Meilleurs ETFs d’Amundi, consultez cet article.

Comment investir dans un ETF du Brésil en France
Avec des Robo Advisors
Avec des néobanques ou des fintech
Autres entités

FAQs

Risques d'investir au Brésil :

Le principal risque du Brésil est le risque pays qui est un facteur commun à de nombreux pays émergents. Cela signifie que l'état de droit est faible ou qu'il n'existe pas de stabilité politique et sociale fiable dans le pays.
En outre, investir au Brésil via des ETFs comporte un risque de change notable. Ce risque est accentué par le fait que la devise de base des ETFs est l'USD, tandis que la monnaie du marché local est le BRL, mais l'ETF est coté en EUR.
Un troisième risque lié à l'investissement au Brésil concerne les flux de fonds, comme illustré dans l'image suivante. Bien qu'il y ait eu un rebond significatif, on observe une tendance à la baisse qui recommence.

Flux monétaire à long terme (en millions)

Comment investir au Brésil ?

Vous pouvez le faire via les ETF que j'ai décrits dans l'article, car c'est le plus facile. Une autre alternative serait d'acheter des actions des entreprises brésiliennes avec les ADR qui cotent sur les marchés européens ou américains.

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