Meilleurs Brokers sans commissions
Existe-t-il des brokers en ligne sans commissions? Sans aucun doute, dans le monde des investissements, les commissions sont un facteur important à prendre en compte.
Heureusement, il existe un nombre croissant de courtiers qui proposent des commissions nulles ou très faibles, ce qui permet aux investisseurs de maximiser leurs bénéfices. Cependant, avec tant d’options disponibles, il peut être difficile de déterminer le courtier optimal pour chaque profil d’investissement. C’est pourquoi, dans cet article, nous explorerons les meilleurs brokers sans commissions, en détaillant leurs caractéristiques et en comparant leurs offres. Nous examinerons également si ces courtiers sont véritablement exempts de commissions.
Quelle est la fonction d’un courtier et combien me coûte-t-il?
Le courtier agit en tant qu’intermédiaire qui nous met en relation avec le marché financier. En échange de nous permettre d’acheter divers produits financiers, il facture une ou plusieurs commissions, ce qui constitue sa principale source de revenus.
Les principales commissions que vous pouvez payer à un courtier sont les suivantes :
A) Commissions directes :
- Commission d’achat-vente
- Commission de change de devises
- Commission pour percevoir des dividendes
- Commissions pour les opérations corporatives : augmentations de capital, OPA, assemblées générales
- Commission de garde ou de maintenance
- Commission de connexion au marché
B) Commissions indirectes :
- Paiement pour le flux d’ordres (PFOF)
- Créateurs de marché par spread
Qu’est-ce que cela signifie broker sans commissions?
Il y a quelques années, les courtiers étaient principalement rattachés à des institutions bancaires, ce qui entraînait des commissions très élevées. De plus, l’investissement en bourse n’était pas aussi répandu qu’aujourd’hui, et la faible concurrence maintenait ces coûts élevés. Cependant, l’arrivée de nouveaux concurrents dans l’industrie, tels que les Fintech, ainsi que l’émergence de bourses alternatives et de MTFs (Multilateral trading facilities), ont favorisé l’émergence des courtiers sans commissions.
Avec l’avènement de ces nouveaux brokers sans commissions, les investisseurs sont passés de frais importants pour effectuer des transactions (traditionnellement entre 20 et 50 €) à ne payer que quelques centimes pour une transaction. Le trading sans commissions permet aux investisseurs de réaliser de meilleurs rendements à long terme, car les commissions sont l’une des principales raisons de la diminution des bénéfices au fil du temps.
Par conséquent, trader sans commissions signifie pouvoir effectuer des transactions sans frais élevés, ce qui attire de nombreux investisseurs. Mais comment les courtiers sans commissions parviennent-ils à générer des bénéfices ? En offrant des services pratiquement sans commissions, beaucoup se demandent si ces courtiers peuvent être rentables et perdurer dans le temps. La question se pose alors : Comment les brokers sans commissions parviennent-ils à générer des revenus ?
Comme nous l’avons vu, le trading sur les marchés financiers entraîne inévitablement des dépenses. Lorsqu’une transaction est effectuée en bourse, il y a d’autres acteurs impliqués en plus du courtier, et leurs services ont un coût. Il est impossible d’offrir un service d’intermédiation sans aucune rémunération.
La tendance vers le trading sans commissions a donc obligé les courtiers à diversifier leurs activités pour générer des bénéfices. Outre les services classiques, tels que les ordres par téléphone ou par e-mail, les échanges de devises ou les retraits d’espèces, de nouvelles activités ont émergé, suscitant beaucoup de débats et de controverses.
Le spread et le PFOF
Le paiement du spread et le (PFOF) est l’une des principales sources de revenus pour les courtiers sans commissions. Ces courtiers vendent le flux d’ordres des investisseurs particuliers aux bourses, aux créateurs de marché (market makers) ou aux banques d’investissement qui fournissent de la liquidité sur certains actifs, générant ainsi des bénéfices. Les market makers négocient contre le flux d’ordres des investisseurs, ce qui signifie que même si le client ne voit aucun coût explicite pour la transaction, il peut obtenir des prix d’exécution inférieurs à ceux qu’il aurait avec un courtier traditionnel.
Cependant, ce PFOF présente un inconvénient clair pour les investisseurs, car il peut entraîner une exécution d’ordres de mauvaise qualité, des prix d’achat plus élevés et des prix de vente plus bas. Les retards dans l’exécution des ordres de marché peuvent avoir un impact négatif sur la qualité du service.
Pertes avec des dérivés et effet de levier de ses clients
Il est courant de constater que entre 70 et 86% des investisseurs en CFD subissent des pertes, comme l’indiquent de nombreux rapports.
Comme mentionné précédemment, la plupart des courtiers sans commissions sont des market makers, ce qui signifie que lorsqu’un investisseur effectue une transaction, il est en position contraire au courtier plutôt qu’au marché lui-même. Ainsi, si le client réalise un gain, le courtier subit une perte et vice versa.
En ajoutant l’effet de levier à l’équation, les profits des courtiers augmentent considérablement, tandis que le risque de ruiner leurs clients augmente de manière exponentielle.
C’est la raison pour laquelle ESMA, l’organisme de régulation européen, limite l’effet de levier à 30 fois pour le forex, à 20 fois pour l’or et les principaux indices, et seulement à 2 fois pour les cryptomonnaies.
Courtiers avec compte de dépôt rémunéré
Certains brokers sans commission ont également promouvoir la pratique du dépôt de liquidités. Ces grandes plateformes peuvent utiliser l‘excédent de liquidités d’un compte en l’investissant dans des actifs ou en le prêtant à d’autres, de manière similaire aux banques. En d’autres termes, les courtiers proposent désormais des comptes de “gestion de liquidités” qui fonctionnent comme des comptes d’épargne, où les fonds des clients sont transférés vers des banques partenaires où ils peuvent générer des intérêts. Le courtier peut réaliser des bénéfices en conservant une partie de ces intérêts.
Autres sources de bénéfices
Certaines des nouvelles stratégies grâce auxquelles les courtiers sans commission parviennent à être rentables sont les abonnements mensuels aux services premium, les commissions sur les transactions de change, l’accès aux données en temps réel et l’utilisation des actifs des clients comme garantie pour obtenir un crédit. Aujourd’hui, il est possible d’utiliser nos actions, fonds et autres actifs financiers pour soutenir d’autres activités financières.
👉 Plus d’informations: Meilleurs courtiers en ligne
Quels sont les brokers en ligne sans commission disponibles ?
Le premier broker en ligne international sans commission a été lancé en 2013, aux États-Unis, et il s’agit de Robinhood.
Ce courtier en ligne a été le pionnier en proposant des tarifs gratuits pour l’achat et la vente d’actions et d’autres actifs financiers. Cette initiative a déclenché une guerre des prix entre les courtiers, bénéficiant ainsi aux clients qui peuvent maintenant opérer sur les marchés à des tarifs très bas et compétitifs.
- XTB
- DEGIRO
- eToro
- Trade Republic
- ActivTrades
Cependant, même s’ils ne facturent apparemment aucune commission pour les opérations, ou seulement 1 €, comme mentionné précédemment, il y a toujours des frais à prendre en compte.
Analysons-les de plus près :
XTB sans commissions
XTB, le courtier polonais s’est distingué en tant que l’un des rares à avoir complètement éliminé les commissions d’achat-vente pour plus de 5000 actions qu’il propose.
Opérations d’achat-vente
✅ XTB ne facture aucune commission pour l’achat-vente d’actions, de CFD ou d’ETF, mais applique uniquement des spreads.
✅Sans commissions d’ouverture ou de fermeture.
✅ Seulement si nous dépassons 100 000 euros, une commission de 0,2% par opération sera appliquée (avec un minimum de 10 €).
Autres commissions
❌ Commission de change de devise de 0,5%.
❌ Commission d’inactivité de 10 € si aucune opération n’a été effectuée depuis plus d’un an.
eToro sans commissions
eToro, le courtier qui a introduit le concept du copytrading, est l’un des courtiers qui ont le plus popularisé l’idée d’investissement sans commissions.
Opérations d’achat-vente
✅ 0 commission pour l’achat-vente d’actions et ETFs (seulement le spread).
✅ 0 commission pour le paiement des dividendes ou la garde des valeurs
✅ Aucune commission pour l’ouverture de compte ou le dépôt d’argent.
Autres commissions
❌ Commission pour le changement de devise de 0,5%
❌ Commission de 10 $ par mois à partir d’un an d’activité
❌ 5 $ de commission pour le retrait d’argent
DEGIRO sans commissions
Le courtier néerlandais permet de négocier avec des coûts limités, tant pour les actions espagnoles que pour les européennes et américaines.
Opérations d’achat-vente
✅Politique de 0 pour acheter des actions d’Espagne et des États-Unis.
Autres commissions
❌Commission de 1 € par transaction en concept de frais de gestion
❌Commission pour changement de devises de 0,25%
❌Commission pour la connectivité avec le marché (2,5 € par année naturelle et marché, à l’exception du marché local).
Trade Republic sans commissions
Trade Republic est un courtier en ligne allemand basé à Berlin. Cette plateforme offre aux investisseurs la possibilité de trader des actions, des produits dérivés et des crypto-monnaies via une application mobile conviviale.
Opérations d’achat-vente :
✅ Trade Republic ne facture aucune commission pour l’achat-vente d’actions et d’ETFs.
✅ Il n’y a pas de commissions d’ouverture ou de fermeture de compte.
✅ Aucune commission n’est prélevée pour le paiement des dividendes ou la garde des valeurs.
Autres commissions :
❌ Trade Republic applique une commission de change de devise de 1% lors des opérations de conversion de devise.
❌ Il n’y a pas de commission d’inactivité pour Trade Republic.
❌ La commission de retrait s’élève à 1 euro.
Courtier activtrades sans commissions
ActivTrades, l’un des derniers courtiers traditionnels à entrer dans la guerre du concept sans commissions a été activtrades.
Opérations d’achat-vente :
✅ ActivTrades facture une commission de 0.01% sur les opérations d’achat-vente d’actions, d’ETF et d’autres instruments financiers.
✅ Aucune commission n’est appliquée pour l’ouverture ou la fermeture d’un compte chez ActivTrades.
Autres commissions :
❌ Frais de 1,5% du montant du dépôt pour les versements par carte bancaire chez ActivTrades.
❌ Frais de 1 euro par mois est appliqué pour accéder aux flux provenant des places boursières américaines chez ActivTrades.
Avis sur les courtiers sans commissions
À mon avis, les courtiers sans commissions peuvent être avantageux pour les débutants ayant un capital limité, car le volume sur le prix d’exécution joue un rôle crucial dans le calcul de la commission totale réelle. Ainsi, même avec une exécution moins favorable, ces courtiers peuvent être intéressants lors de l’achat d’actions Apple, par exemple.
Un autre avantage que je souligne est leur offre de marchés souvent restreinte, se limitant généralement aux principales actions du marché américain. Pour les débutants, cela peut être bénéfique, car cela évite les valeurs plus volatiles et à plus haut risque, où les pertes sont plus courantes au début.
De plus, ces courtiers peuvent convenir aux investisseurs à long terme, aux stratégies d’investissement axées sur les dividendes ou aux plans d’épargne périodiques.
Bien sûr, tout n’est pas parfait avec les courtiers sans commissions, mais ils constituent une alternative bien meilleure aux courtiers traditionnels des banques.
Et toi, quel courtier utilises-tu ?
