Meilleurs courtiers sans commissions : lequel choisir ?

Existent-ils des courtiers en ligne sans commissions ? Sans aucun doute. Les commissions sont un facteur important à considérer dans le monde des investissements.

Heureusement, il y a un nombre croissant de courtiers qui offrent zéro ou très peu de commissions, ce qui permet aux investisseurs de réaliser plus de bénéfices sur leurs transactions. Cependant, avec tant d'options disponibles, il peut être difficile de savoir quel est le meilleur courtier pour chaque profil d'investissement. Dans cet article, nous explorerons les meilleurs courtiers sans commissions, y compris leurs caractéristiques et voyons s'ils ne facturent réellement aucune commission.

broker commission

Quelle est la fonction d'un courtier et combien me facture-t-il ?

Le courtier est l'intermédiaire qui nous met en contact avec le marché. En échange de nous permettre d'acheter différents types de produits financiers, il nous facture une ou plusieurs commissions. C'est sa façon de générer des revenus.

Voici les principales commissions qu'un courtier peut vous facturer :

A) Directes

  • Commission d'achat vente
  • Commission de change
  • Commission pour le paiement de dividendes
  • Commissions pour opérations corporatives : augmentations de capital, OPA, Assemblées Générales
  • Commission de garde ou de maintenance
  • Commission de connexion au marché

B) Indirectes

  • Paiement pour flux d'ordres (PFOF)
  • Créateurs de marché par spread

Que signifie broker sans commissions ?

Il y a encore quelques années, les courtiers appartenaient principalement à des entités bancaires, donc leurs commissions étaient vraiment élevées. De plus, l'investissement en bourse n'était pas aussi populaire qu'aujourd'hui et la faible concurrence favorisait le maintien de ces coûts élevés. Cependant, l'arrivée de nouveaux concurrents dans l'industrie, tels que les Fintech, ainsi que l'apparition de bourses alternatives et de MTF (Multilateral trading facilities) ont favorisé l'apparition des courtiers sans commissions.

De ce fait, les investisseurs sont passés de payer une bonne somme (entre 20-50€ traditionnellement) jusqu'à à peine débourser quelques centimes pour réaliser une transaction. Cela permet aux investisseurs d'obtenir de meilleurs rendements à long terme, car les commissions réduisent les bénéfices au fil du temps.

Ainsi, opérer sans commissions signifie pouvoir effectuer des transactions de achat-vente d'actions sans frais. L'investisseur ne paie uniquement que le spread de négociation, et les canons de la bourse associés (occasionnellement selon le taux de change de devise)

Pour cette raison et parce que le marketing nous amène à penser qu'un courtier qui ne facture pas de commissions d'achat-vente est un courtier sans aucune commission, nous devons effectuer une analyse plus approfondie.

Comment les courtiers sans commissions gagnent-ils de l'argent ?

Il est clair que les opérations sans commissions attirent les investisseurs. Cependant, il reste à savoir comment les courtiers qui opèrent sans commissions gagnent-ils de l'argent ? En ne facturant pratiquement pas de commissions, beaucoup de gens se demandent si ces courtiers peuvent être rentables et perdurer dans le temps. À ce stade, la question est claire comment les courtiers sans commissions gagnent-ils de l'argent ?

Comme nous l'avons déjà vu, opérer sur les marchés financiers entraîne inévitablement des coûts. Il existe de nombreux intermédiaires en dehors du courtier qui réalise la transaction et leurs services entraînent un paiement. La réalité est qu'il est impossible d'offrir un service d'intermédiation sans rien facturer.

La tendance vers la négociation sans commissions a obligé les courtiers à réaliser d'autres activités pour obtenir des bénéfices. Parmi les classiques, nous trouvons le paiement pour des services personnalisés, des ordres par téléphone ou par email, le change de devises ou le retrait d'espèces, mais aussi quelques nouveautés qui ont suscité de nombreuses polémiques.

Courtiers avec compte de dépôt payant

Certains courtiers sans commissions ont également commencé à favoriser la garde d'espèces. Les grandes plateformes peuvent prendre l'excédent de trésorerie d'un compte pour l'investir dans des actifs ou le prêter à d'autres de manière similaire aux banques. Autrement dit, les courtiers ont commencé à proposer des comptes de “gestion de trésorerie”, similaires aux comptes d'épargne, dans lesquels l'argent des clients est transféré à des banques associées où il génère des intérêts. Le courtier peut obtenir des bénéfices grâce à une bonne partie de ces intérêts.

Autres sources de bénéfices

Certaines des nouvelles formules par lesquelles les courtiers sans commissions parviennent à être rentables sont les services d'abonnement mensuel pour services premium, commission pour le change de devises, accès aux données en temps réel ou l'utilisation des actifs des clients comme garantie pour obtenir du crédit. Aujourd'hui, il est possible d'utiliser nos titres, fonds et actifs financiers pour soutenir d'autres activités financières.

Quels sont les broker en ligne sans commissions ?

Le premier courtier en ligne international sans commissions a commencé son parcours en 2013 aux États-Unis. Ce courtier en ligne est Robinhood.

Il a été le pionnier à établir des tarifs gratuits pour l'achat-vente d'actions et d'autres actifs financiers. On pourrait dire que c'était à partir de là qu'a commencé la guerre des prix entre les courtiers où nous, les clients, avons bénéficié des commissions très bon marché et compétitives.

Depuis lors, des courtiers en ligne avec des tarifs gratuits ou une partie de leurs services gratuits ont émergé. Généralement, leurs revenus proviennent de deux sources :

  1. Commission pour le change de devises
  2. Commission pour services supplémentaires
  3. Revenu de la vente de flux d'ordres

A présent, nous allons voir plusieurs de ces courtiers qui ne facturent pas de frais pour les opérations d'achat-vente. Nous allons également expliquer comment ils font pour gagner de l'argent et permettre à leurs clients d'opérer sans commissions.

CourtierCommission par opérationChange de deviseCommission de gardeCommission de dividende
 XTBGratuit0,5%GratuitGratuit
 Degiro3,9€ + 1€0,25%GratuitGratuit
 eToroSpread0,5% lors du dépôt
en devise autre que le dollar
Gratuit*Gratuit*
 Scalable CapitalGratuit0€GratuitGratuit

Il est toutefois important de souligner que bien qu'ils ne semblent pas facturer de commissions pour les opérations, ou seulement 1€ comme nous l'avons déjà mentionné, c'est toujours plus que ce qu'il semble.

Regardons-les plus en détail :

XTB sans commissions

Le courtier polonais s'est distingué comme l'un de ceux qui ont complètement éliminé les commissions d'achat-vente pour les plus de 5000 actions qu'il offre.

Opérations d'achat-vente

  • ✅XTB n'applique pas de commissions d'achat-vente d'actions et ETFs.
  • ✅Pas de commissions d'ouverture ou de clôture.
  • ✅Seulement si nous dépassons les 100.000 euros, il y aura une commission de 0,2% par opération (avec un minimum de 10€).

Autres commissions

  • ❌ Commission pour changement de devise de 0,5%
  • ❌ Commission d'inactivité de 10$ si nous passons plus d'un an sans effectuer aucune opération.

eToro sans commissions

eToro, le courtier qui a éclairé le concept de copytrading, est l'un des courtiers qui a le plus popularisé le concept d'investissement sans commissions.

eToro

7.5/ 10

Marchés :

France, Europe, États-Unis, Asie

Site web disponible en plusieurs langues.

Version mobile avancée et copytrading

Possibilité de négocier des actions fractionnées

* Votre capital est à risque. D'autres frais s'appliquent. Pour plus d'informations, visitez

Dépôt minimum :

€50.00

Opérations d'achat-vente

  • ✅ 0 commissions pour achat-vente d'actions et ETFs (seulement le spread).
  • ✅ 0 commissions pour le recouvrement de dividendes ou la garde des titres.
  • ✅ 0 commissions pour ouverture de compte ou dépôt d'argent.

Autres commissions

  • ❌ Commission pour changement de devise de 0,5%
  • ❌ Commission de 10$ par mois après un an d'activité
  • ❌ 5$ de commission pour retrait d'espèces

DEGIRO sans commissions

Le courtier néerlandais permet de négocier avec des coûts limités tant sur les actions françaises, européennes et américaines.

Opérations d'achat-vente

  • ✅Politique de 2€ pour acheter des actions françaises et des États-Unis.

Autres commissions

  • ❌Commission pour changement de devises de 0,25%
  • ❌Commission pour connectivité avec le marché (2,5€ par année civile et marché, sauf marché local).

Avis sur les courtiers sans commissions

À mon avis, les courtiers sans commissions peuvent avoir du sens pour les débutants qui n'ont pas beaucoup de capital, car le volume sur le prix d'exécution joue un facteur crucial dans le calcul de la commission totale réelle. Donc, si vous allez acheter des actions Apple, ces courtiers peuvent vous intéresser même avec un prix d'exécution pire.

Un autre avantage c'est que leur offre de marchés est très limitée. Ils offrent seulement les principales actions du marché américain dans la plupart des cas. C'est un avantage si vous êtes débutant, car vous évitez des valeurs plus volatiles et à plus haut risque avec lesquelles il est très facile de perdre au début.

Ils peuvent aussi avoir du sens pour les investisseurs à long terme ou avec des stratégies d'investissement par dividendes ou des plans d'épargne réguliers.

Tout ce qui brille n'est pas de l'or chez les courtiers sans commission, mais ils surpassent nettement les courtiers bancaires.

Et vous, lequel utilisez-vous ?

👍 Pour en savoir plus, voici d'autres courtiers en ligne selon votre stratégie d'investissement :

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