Pourquoi Investir dans l’Or ?

Lorsque tout le reste va mal, investir dans l'or devient l'une des meilleures alternatives d'investissement, ou du moins c'est ce que nous dit l'histoire passée.

Dans cet article, nous allons voir comment nous pouvons investir dans l'or, étant donné que les possibilités d'investir dans ce métal précieux unique sont très nombreuses.

Investir dans l'Or

Pourquoi Investir dans l'Or ?

L'or est généralement traité comme un actif refuge, mais c'est beaucoup plus que cela, c'est un élément naturel qui a de nombreuses utilisations dans différents domaines, allant de l'industrie à l'économie.

Historiquement, l'or a joué un rôle étroitement lié au domaine monétaire.

Depuis l'apparition des premières monnaies jusqu'aux années 70 (fin du régime de l'or et apparition des monnaies fiduciaires), l'or soutenait la valeur de la monnaie en circulation grâce à sa qualité de métal précieux.

Investir dans l'Or : les Propriétés de l'or

Et c'est essentiellement parce que grâce à ses propriétés, l'or est un élément physique qui a une valeur monétaire (un prix) intrinsèque.

Les propriétés de l'or qui provoquent cet effet peuvent être définies en 5 :

  1. sa rareté
  2. sa durabilité ou résistance
  3. sa divisibilité
  4. son homogénéité
  5. sa difficile falsification.

Stock To Flow Or

L'or a également le ratio stock to flow le plus élevé parmi les matières premières, ce qui est un indicateur qui a servi à lui donner de la valeur pendant des siècles pour les monnaies de ce matériau ou les bijoux en soi.

Le stock to flow met en forme de ratio deux grandeurs

  • Stock: quantité stockée ou existante d'une substance
  • Flux: ratio annuel de production de la même

Plus le ratio est élevé, plus la matière première est rare.

Investir dans l'or : Stock To Flow Or

Source : stopsavings.com

Ce ratio est interprété en nombre d'années nécessaires à la production pour créer le niveau actuel de stockage d'une matière première.

Étant donné que le ratio de l'or est très élevé et en raison des propriétés mentionnées ci-dessus, il a été attribué des propriétés de valeur refuge.

👉 Plus d'informations : Comment investir dans les métaux précieux ?

Risques d'investir dans l'or

Les risques d'investir dans l'or sont assez limités, rarement dans l'histoire l'or a chuté de manière prolongée pendant de nombreuses années.

Le risque d'investir dans l'or vient sous la forme d'un coût d'opportunité principalement, car si nous investissons dans celui-ci en attendant une récession et qu'un cycle expansionniste arrive finalement, alors que toute la bourse monte, votre investissement dans l'or chutera ou restera plat.

Il y a aussi un autre risque, qui est le déflationniste, car si une crise survient, où l'on suppose que l'or se comporte mieux, mais est liée à une tendance déflationniste très forte, l'or pourrait ne pas se comporter correctement, car il se comporte mieux avec des tensions inflationnistes.

De plus, l'or a des coûts de stockage et ne génère pas de rendements explicites comme d'autres actifs (immobilier, dividendes d'actions). Il ne génère pas non plus de flux de trésorerie, ce qui rend difficile l'établissement de modèles de prédiction de la valeur qu'il devrait avoir.

Avantages d'investir dans l'or

À ce stade et après avoir expliqué ce qui précède, nous pouvons comprendre que les avantages de l'investissement dans l'or viennent de la qualité de valeur refuge.

Cette qualité vient de la stabilité qu'une once d'or offre à un moment où l'économie fonctionne mal. Lorsque tous les marchés sont remplis d'incertitude, avoir la certitude qu'un actif a une valeur intrinsèque qui met un plancher au prix est une garantie.

Investir dans l'or dans un portefeuille est un bon moyen d'augmenter la diversification et de réduire le risque du portefeuille.

Si nous analysons le graphique ci-dessous, nous nous rendons compte de ce qui précède.

Lorsque l'incertitude augmente, les investisseurs augmentent la demande d'or, et par conséquent son prix augmente.

Sur la période représentée par le graphique, les 5 dernières années, nous voyons une hausse continue du prix de l'or, indiquant une nouvelle augmentation de la demande, coïncidant à nouveau avec une augmentation de la volatilité en raison de la guerre commerciale et surtout du coronavirus.

Investir dans l'or-Contrats à terme sur l'or

Comment Investir dans l'or actuellement ?

Il existe deux grandes façons d'investir dans l'or : en achetant de l'or physique ou en achetant des produits qui reproduisent son comportement ou l'ont comme sous-jacent.

Nous allons essayer de voir ci-dessous les deux formes avec toutes leurs différentes alternatives pour en tirer parti.

Investir dans l'or physiqueInvestir dans l'or via la bourse
Investir dans des lingotsInvestir dans des ETF
Investir dans l'or papierInvestir dans des fonds d'investissement
Investir dans des pièces d'orInvestir dans des entreprises minières
 Futures, options et CFDs

Comment investir dans l'or physique ?

L'or est plus accessible pour l'investisseur moyen que d'autres matières premières car il peut être acheté directement auprès d'un marchand de métaux précieux ou, dans certains cas, auprès d'une banque ou d'une agence de valeurs.

Les lingots d'or ont des tailles différentes, de la feuille d'un quart d'once à un bloc de 400 onces, mais les pièces sont plus populaires parmi les nouveaux investisseurs.

La plupart des acheteurs optent pour les pièces d'or les plus populaires, telles que le Krugerrand sud-africain, l'Aigle américain et la Feuille d'érable canadienne, en raison de leur extrême liquidité.

La forme de pièce métallique la plus populaire est le lingot, qui est présenté sous forme de pièces ou de barres. Si vous achetez des lingots en ligne, assurez-vous de les acheter auprès d'un vendeur de confiance qui peut vous les fournir le plus rapidement possible. Les pièces d'or doivent être conservées dans un endroit sûr.

Les bijoutiers permettent aux acheteurs d'or de le voir avant de l'acheter. L'or est souvent combiné à d'autres pierres précieuses et métaux précieux pour améliorer la valeur et l'apparence des bijoux.

Les bijoux sont souvent transmis d'une génération à l'autre comme des reliques familiales, ce qui leur confère une valeur émotionnelle supérieure à leur simple valeur monétaire. Si vous ne voulez faire qu'un investissement, les bijoux ne sont généralement pas le meilleur choix car le prix de vente dépasse généralement la valeur de fusion d'une manière significative.

En raison du travail manuel et du marge de bénéfice de la vente au détail, c'est pourquoi. Avant d'acheter un bijou, assurez-vous de vérifier la pureté de l'or pour ne pas être facturé 18 carats alors que vous n'avez reçu qu'un article de 14.

Les bijoux sont généralement couverts par les polices d'assurance habitation, ce qui est un avantage en cas de perte ou de vol.

Actions Minières d'Or

Investir dans l'or via la bourse est une façon de posséder de l'or par le biais d'un titre qui atteste un droit sur l'or et non par sa possession physique.

Cette forme d'acquisition, qui, comme nous le verrons ci-dessous, a de nombreuses variantes, a une approche plus d'investissement. Comme tout, il a des avantages et des inconvénients dans chacune de ses branches différentes.

Dans le cas des actions minières d'or, c'est une approche latérale de cet investissement. Que le prix de l'or augmente leur est bénéfique mais la corrélation n'est pas parfaitement positive.

C'est-à-dire que si l'or monte, les mines d'or sont généralement favorisées et peuvent monter plus ou moins que la matière elle-même.

Dans le cas des mines, vous devez faire la différence entre les projets juniors et seniors.

  • Mines juniors : elles se concentrent sur les activités initiales du cycle minier (prospection et exploration)
    • Elles comportent plus de risques, mais en cas de grandes découvertes, elles peuvent être très rentables.
    • Elles sont généralement associées à des entreprises qui ne sont pas incluses dans l'indice des mines HUI Gold Index.
  • Mines seniors : ce sont des entreprises consolidées du secteur, avec des mines en exploitation et des concessions de plusieurs années.

Dans le tableau suivant, vous trouverez une liste des 50 plus grandes entreprises minières d'or du monde cotées en bourse.

Liste des entreprises minières cotées en bourse

Dans les tableaux, nous montrons où ces actions pouvaient être achetées, mais nous vous recommandons de comparer les tarifs dans notre article Meilleurs courtiers pour acheter des actions internationales.


Entreprise
Ticker
Newmont CorpNEM
Barrick Gold CorpGOLD
Franco-Nevada CorpFNV
Agnico Eagle Mines LtdAEM
Wheaton Precious Metals CorpWPM
Newcrest Mining LtdNCM
Gold Fields LtdGFI
Royal Gold IncRGLD
Zijin Mining Group Co Ltd2899
Anglogold Ashanti LtdAU
Northern Star Resources LtdNST
Endeavour Mining PlcEDV
Kinross Gold CorpKGC
Yamana Gold IncAUY
Pan American Silver CorpPAAS
B2gold CorpBTG
Ssr Mining IncSSRM
Evolution Mining LtdEVN
Alamos Gold IncAGI
Hecla Mining CoHL
Zhaojin Mining Industry Co Ltd1818
Centerra Gold IncCG
First Majestic Silver CorpAG
Harmony Gold Mining Co LtdHMY
Osisko Gold Royalties LtdOR
Cia De Minas Buenaventura SaaBVN
Perseus Mining LtdPRU
K92 Mining IncKNT
Equinox Gold CorpEQX
Oceanagold CorpOGC
Wesdome Gold Mines LtdWDO
Eldorado GolEGO
Sandstorm Gold LtdSAND
Centamin PlcCEY
Dundee Precious Metals IncDPM
Coeur Mining IncCDE
Fortuna Silver Mines IncFSM
Iamgold CorpIAG
Capricorn Metals LtdCMM
West African Resources LtdWAF
Silver Lake Resources LtdSLR
New Gold IncNGD
Regis Resources LtdRRL
Torex Gold Resources IncTXG
Gold Road Resources LtdGOR
Endeavour Silver CorpEXK
Aya Gold & Silver IncAYA
Ramelius Resources LtdRMS
Victoria Gold CorpVGCX
Drdgold LtdDRD
Gogold Resources IncGGD
Silvercorp Metals IncSVM
St Barbara LtdSBM
Karora Resources IncKRR

Quel est le meilleur ETF pour investir dans l'or ?

Les ETFs d'or sont des fonds cotés qui tentent de reproduire le comportement de l'or.

Bien que le fonds ait l'obligation légale d'avoir tous les contrats de dérivés émis garantis par de l'or, le détenteur de l'ETF est propriétaire de ce contrat de dérivés (ETF) qui reproduit le prix de l'or, et non d'une proportion de la réserve d'or. De cette façon, l'investisseur, détenteur du dérivé, est exposé aux rendements de l'or.

Si vous souhaitez en savoir plus sur les ETF, je vous recommande cet article :

– Qu'est-ce qu'un ETF: avantages et inconvénients

Les meilleurs ETFs pour investir dans l'or sont :

ETFsTickerISIN
Invesco Physical Gold8PSGIE00B579F325
iShares Physical GoldPPFBIE00B4ND3602
WisdomTree Core Physical GoldWGLDDE000A3GNQ18
Xtrackers Physical Gold ETCXGLDGB00B5840F36
WisdomTree Physical GoldPHAUJE00B1VS3770

Fonds d'investissement dans l'or

Les avantages de l'investissement en or par cette forme sont la gestion professionnalisée du fonds, axée sur la création de valeur pour le participant.

Les inconvénients sont les frais associés à la gestion du fonds, plus élevés que dans les ETF, qui peuvent entraver la rentabilité.

Voici une table qui vous montre les options de fonds d'investissement exposés au marché de l'or:

FondsISINTER
Dws Invest Gold And PrecLU02731591771,61%
Franklin Gold Prec Mtls ALU04963677631,83%
Fonds mondial BGFLU01713066802,56%
Invesco Gold SpecialLU05032539312,46%
Jupiter Gold SilverIE00BYVJR9161,6%
Cpr Invest Global Gold MinesLU19897654712,07%
Ninety One Global Strategy Fund – Global GoldLU03457802811,91%
Schroder International Selection Fund Global GoldLU12230830871,87%
LO Funds – Expertise mondiale de l'orLU03575347822,90%

Investir dans l'or : Futures et options sur l'or

Les options sur l'or ou les futures sur l'or sont deux alternatives pour les investisseurs plus avancés qui ne veulent pas mettre beaucoup d'argent.

Les futures sur l'or sont des contrats standardisés qui donnent le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif à un prix déterminé pendant une période de temps déterminée.

Les options sont flexibles et peuvent être utilisées que le prix de l'or soit attendu à la hausse ou à la baisse. Si vous vous trompez, le plus dangereux d'acheter des options est la prime que vous avez payée pour vous inscrire.

Les options d'achat et de vente de futures sur l'or peuvent être achetées et vendues par l'intermédiaire d'un courtier en futures.

Vous pouvez voir ici les meilleurs courtiers en futures et les meilleurs courtiers en options.

CFD sur l'or

C'est le produit choisi par les traders sur ce actif, en plus des futures. Rappelez-vous que ce type d'actif permet de répliquer le sous-jacent et vous permet de vous appuyer.

Je vous montre une comparaison des courtiers qui le permettent et le spread moyen qu'ils ont pour les CFD sur l'or.

CourtierSpread moyenPlus d'informations
IG Markets0,6
XTB0,4
Oanda0,3
Exante0.005%
eToro0,45Voir plus →
ActivTrades0,37
Admirals0,25

Est-il Rentable d'Investir dans l'Or ?

Si nous regardons un graphique depuis que la fluctuation de l'or a été autorisée, nous pouvons constater qu'il s'agit d'un actif rentable pour protéger notre argent.

Investir dans l'Or : graphique montrant l'évolution de l'or

Source: Macrotrends.net

Mais, en réalité, la valeur de l'or est comment décorréler le portefeuille comme on peut le voir sur l'image suivante.

Investir dans l'or : Corrélations et volatilité de l'or

Source : JP Morgan Guide To Markets

Alternatives à l'investissement dans l'or

Comme il a été démontré, investir dans l'or s'est avéré être une bonne idée, surtout au cours des 50 dernières années.

Cependant, il est également recommandé de diversifier votre portefeuille d'investissement avec d'autres métaux précieux. L'argent, le platine et le palladium sont de superbes options pour compléter vos investissements en or.

Je vous laisse avec une série d'articles, où nous traitons chaque métal précieux plus en détail

👉 Comment investir en argent ?

En fin de compte, investir dans l'or a été une façon historique de sauvegarder la valeur de notre patrimoine. Et maintenant, racontez-nous, avez-vous une exposition à l'or? Dans quel type d'actifs? Je vous lis dans les commentaires.

Questions fréquemment posées sur l'investissement dans l'or

Est-ce qu'on peut me confisquer l'or physique ?

Il existe théoriquement la possibilité que le gouvernement confisque tout l'or physique. C'est un cas, sans aucun doute improbable, mais qui ne doit pas être caché : c'est exactement ce qui s'est passé aux États-Unis dans les années 1930. Dans ce cas, les investisseurs ont dû remettre leur or aux agences gouvernementales à un prix de vente fixé par le gouvernement, même sous la menace de poursuites pour non-respect.

Combien d'or acheter ?

De nombreux experts recommandent une allocation en or d'environ 10 % de leurs actifs. Dans le cas de l'or physique, il est clair qu'un investissement ne peut être qu'à long terme.
Pour des stratégies à court terme, les positions sur un compte titres sont sans aucun doute la meilleure option.
Toute personne effectuant des transactions professionnelles avec des options et également négociant en ligne directement sur l'or avec les tendances du marché aura profité des dernières opportunités pour tirer parti de la hausse des prix de l'or.

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